核心观点 - 联储局9月会议纪录显示官员加息理由存在分歧 许多与会者强调从风险管理角度将目标区间上调至更高水平属审慎之举 另一些与会者认为9月加息对防止能源及其他冲击对价格产生更广泛影响十分重要 几名与会人士认为目前政策利率不具有限制性或仅具有轻微限制性 大多数与会者认为年底前再次上调利率可能是合适 [9] - 三星电子预计第三季营业利润达107.4万亿韩元（约80.17亿美元） 较去年同期12.17万亿韩元大增近9倍 第三季营收预计约195万亿韩元 按年增长约127% AI基础设施需求强劲带动DRAM NAND及高频宽记忆体需求 记忆体供应仍然偏紧 [10] - 法国财政部长表示在长期国债收益率大幅上升 投资者对长期限法国国债需求减弱背景下 法国在新增债务发行方面将采取更具策略性方式 较短期限债务可能更为合理 法国财政部随后澄清目前没有改变整体债务发行计划 近期30年以上超长期债券发行量有所下降 10年期国债收益率一度接近5% [11] 主要市场指数表现 - 恒生指数收市价24,130.50 上个交易日跌0.62% 年初至今跌5.85% [1] - 恒生科技指数收市价4,194.49 上个交易日跌0.68% 年初至今跌23.96% [1] - 国企指数收市价8,082.40 上个交易日跌0.57% 年初至今跌9.33% [1] - 沪深300收市价4,357.62 上个交易日升0.29% 年初至今跌5.88% [1] - 上证综合指数收市价3,842.19 上个交易日升0.31% 年初至今跌3.19% [1] - 深证成份指数收市价12,887.62 上个交易日跌0.11% 年初至今跌4.71% [1] - 中小板指收市价7,948.79 上个交易日跌0.23% 年初至今跌3.81% [1] - 科创50指数收市价1,530.01 上个交易日跌2.51% 年初至今升13.82% [1] - 科创综指收市价1,815.22 上个交易日跌1.81% 年初至今升10.91% [1] - 道琼斯指数收市价51,179.87 上个交易日跌0.66% 年初至今升6.48% [1] - 标普500指数收市价7,801.77 上个交易日跌0.22% 年初至今升13.97% [1] - 纳斯达克指数收市价27,538.69 上个交易日跌0.22% 年初至今升18.49% [1] - 伦敦富时指数收市价10,458.50 上个交易日跌0.79% 年初至今升5.31% [1] - CAC40指数收市价7,769.21 上个交易日跌1.22% 年初至今跌4.67% [1] - DAX指数收市价25,104.36 上个交易日跌1.35% 年初至今升2.51% [1] 主要货币表现 - 美汇指数报102.250 上个交易日升0.01% 年初至今升4.04% [2] - 港币兑人民币报0.854 上个交易日升0.02% 年初至今跌4.97% [2] - 人民币兑美元报0.149 上个交易日跌0.02% 年初至今升3.80% [2] - 欧元兑美元报1.121 上个交易日升0.06% 年初至今跌4.61% [2] - 美元兑日元报157.980 上个交易日跌0.04% 年初至今升1.00% [2] - 英镑兑美元报1.322 上个交易日升0.03% 年初至今跌1.85% [2] - 美元兑瑞士法郎报0.833 上个交易日升0.01% 年初至今升5.18% [2] 主要商品期货表现 - 布伦特原油报100.930美元/桶 上个交易日升0.73% 年初至今升65.87% [3] - 天然气报3.263美元/1mnBtu 上个交易日升1.87% 年初至今跌11.48% [3] - 黄金报4,134.10美元/盎司 上个交易日跌0.16% 年初至今跌4.43% [3] - 白银报60.055美元/盎司 上个交易日跌0.40% 年初至今跌14.37% [3] - 铜报6.644美元/吨 上个交易日跌0.08% 年初至今升18.01% [3] - 铝报3,225.75美元/吨 上个交易日跌0.07% 年初至今升10.99% [3] - 锡报54,283.2美元/吨 上个交易日升0.01% 年初至今升33.85% [3] - 铀报89.700美元/磅 上个交易日跌0.33% 年初至今升9.86% [3] - 铁矿石报91.75美元/吨 上个交易日升0.33% 年初至今跌9.66% [3] - 玉米报502.00美分/蒲式耳 上个交易日持平 年初至今升14.03% [3] - 大豆报1,295.75美分/蒲式耳 上个交易日跌0.13% 年初至今升25.74% [3] - 小麦报686.00美分/蒲式耳 上个交易日跌0.07% 年初至今升35.31% [3] 市场回顾 - 港股连升两日后回吐 恒生指数最多跌约210点 低见24071点 收报24130点 跌150点 跌幅逾0.6% 主板成交额947亿元 连续3日不足千亿元 地产分类指数升1% 九龙仓置业 恒地 新世界发展及新地升逾1%至逾2% 金融股向下 滙控跌约2% 科技指数收报4194点 跌约0.7% 京东集团升逾1% ATMXJ其余股份跌约1%至近3% 阿里巴巴跌幅较大 医药 晶片 AI大模型股份亦受压 汽车股造好 理想 小鹏升逾2% [4] - 美股3大指数收市下跌 纳斯达克指数和标准普尔500指数自上日纪录高位回落 美国长债息率再创高位后升势回顺 股市跌幅收窄 道琼斯指数一度跌逾600点 收市报51179点 跌341点 跌幅近0.7% 纳指最多跌近1% 收市报27538点 跌61点 跌幅0.2% 标普500指数报7801点 跌17点 跌幅0.2% 大型科技股个别发展 SpaceX和Meta跌逾2% Alphabet 苹果和亚马逊升近1%或以上 卡特彼勒跌近6% 是跌幅最大的道指成份股 [5] - 欧洲主要股市收市跌近1%或以上 受债息高企拖累 德国DAX指数报25104点 跌344点 跌幅1.35% 法国CAC指数报7769点 跌95点 跌幅1.2% 英国富时100指数报10458点 跌83点 跌幅约0.8% [5] 港股市场表现 - 恒生指数成份股五大升幅：潍柴动力股价30.86港元升4.68%成交额6.05亿港元 新鸿基地产股价106.70港元升2.20%成交额7.09亿港元 中国联通股价5.56港元升2.11%成交额6.24千万港元 理想汽车-W股价43.50港元升2.11%成交额1.43亿港元 康师傅控股股价11.75港元升2.09%成交额1.09亿港元 [12] - 恒生指数成份股五大跌幅：华虹宏力股价105.30港元跌2.68%成交额5.86亿港元 阿里巴巴-W股价105.40港元跌2.59%成交额62.25亿港元 药明生物股价56.70港元跌2.07%成交额10.33亿港元 中国生物制药股价5.68港元跌1.99%成交额1.89亿港元 翰森制药股价33.92港元跌1.97%成交额1.45亿港元 [12] - 港股主板五大升幅：能源及能量环球股价0.032港元升77.78%成交额2.10千万港元 煜荣集团股权股价0.126港元升41.57%成交额5.98百万港元 富力地产股价0.213港元升32.30%成交额2.50百万港元 万马控股股价0.275港元升23.87%成交额1.41百万港元 从玉智农股价0.320港元升23.08%成交额2.11百万港元 [12] - 港股主板五大跌幅：大象未来集团股价1.315港元跌20.54%成交额7.44百万港元 中国三迪股价1.455港元跌20.06%成交额12.48万港元 卓悦控股（新）股价1.600港元跌19.19%成交额1.53百万港元 金石资本集团股价0.320港元跌18.99%成交额3.10万港元 博维智慧股价1.380港元跌18.34%成交额17.02万港元 [12] - 港股主板五大成交：盈富基金股价24.760港元跌0.64%成交额96.39亿港元 阿里巴巴-W股价105.400港元跌2.59%成交额62.25亿港元 腾讯控股股价420.600港元跌1.78%成交额52.40亿港元 恒生中国企业股价82.880港元跌0.58%成交额42.78亿港元 南方恒生科技股价4.112港元跌0.68%成交额38.76亿港元 [12] - 港股对预托证券溢价五大最佳：中国海外发展股价13.060港元升4.90%溢价-0.35% 京东集团-SW股价104.900港元升2.00%溢价-1.10% 新鸿基地产股价106.700港元升1.34%溢价-0.11% 网易股价188.500港元升1.29%溢价-0.43% 长和股价67.900港元升0.47%溢价+1.19% [12] 港股沽空情况 - 恒指成份股沽空：中国神华股价43.24港元升0.14%沽空金额1.60亿港元沽空比率70.11% 申洲国际股价33.96港元升0.53%沽空金额6.56千万港元沽空比率70.05% 百威亚太股价5.68港元升0.09%沽空金额3.10千万港元沽空比率68.20% 中通快递-W股价155.10港元升0.78%沽空金额7.82千万港元沽空比率65.07% 周大福股价10.99港元升0.73%沽空金额1.80千万港元沽空比率62.55% 恒生指数沽空金额110.27亿港元沽空比率27.36% [16] - 国指成份股沽空：中国神华股价43.24港元升0.14%沽空金额1.60亿港元沽空比率70.11% 申洲国际股价33.96港元升0.53%沽空金额6.56千万港元沽空比率70.05% 中通快递-W股价155.10港元升0.78%沽空金额7.82千万港元沽空比率65.07% 泡泡玛特股价151.50港元升0.60%沽空金额2.75亿港元沽空比率57.28% 康方生物股价109.10港元跌1.36%沽空金额2.11亿港元沽空比率56.68% 国企指数沽空金额77.14亿港元沽空比率28.38% [16] 港股IPO信息 - 半新股表现：欢创科技上市日期2026/09/30 最新股价118.70港元 首日表现升265.68% 累计表现升101.70% 超额倍数3545.9倍 中签率2.00% 景旺电子上市日期2026/09/29 最新股价79.80港元 首日表现升10.26% 累计表现升14.20% 超额倍数93.3倍 中签率3.00% 罗博特科上市日期2026/09/29 最新股价443.80港元 首日表现跌4.95% 累计表现升1.79% 超额倍数7.7倍 中签率35.00% 本末科技上市日期2026/09/29 最新股价28.70港元 首日表现升7.41% 累计表现升32.87% 超额倍数207.6倍 中签率60.00% 彤程新材上市日期2026/09/29 最新股价39.98港元 首日表现跌9.14% 累计表现跌9.14% 超额倍数2.4倍 中签率100.00% [20] - 纳真科技上市日期2026/09/22 最新股价32.50港元 首日表现升4.61% 累计表现跌1.40% 超额倍数34.2倍 中签率4.00% 星环科技上市日期2026/09/21 最新股价32.36港元 首日表现跌9.18% 累计表现跌33.96% 超额倍数72.9倍 中签率10.00% 优地机器人上市日期2026/09/09 最新股价35.58港元 首日表现升153.84% 累计表现升146.23% 超额倍数139.0倍 中签率24.50% 江波龙上市日期2026/09/08 最新股价205.60港元 首日表现跌1.02% 累计表现跌12.88% 超额倍数39.3倍 中签率2.90% 麦科田上市日期2026/09/07 最新股价7.06港元 首日表现跌42.93% 累计表现跌54.22% 超额倍数435.4倍 中签率5.00% [20] - 即将上市新股：奕斯伟计算上市日期2026/10/09 所属行业电子元件 招股价1.48-1.59港元 每手股数2,000股 入场费3,212.07港元 招股截止日2026/10/06 传音控股上市日期2026/10/15 所属行业智能手机 招股价35.3-38.8港元 每手股数100股 入场费3,919.13港元 招股截止日2026/10/12 [20] - 拟上市新股：基汇资本房地产私募债务开放式基金型公司所属行业房地产私募债务基金 北京百普赛斯生物科技股份有限公司所属行业生物科技-制药 北京九章云极科技股份有限公司所属行业先进材料 柳道实业控股有限公司所属行业新能源及节能环保 山东力诺医药包装股份有限公司所属行业制药 上海寅家电子科技股份有限公司所属行业机动车零配件与设备 奥比中光科技集团股份有限公司-W所属行业新一代信息技术 广州文石信息科技股份有限公司所属行业电脑硬件 [21] - 广东省广晟大宝山铜业股份有限公司所属行业多金属矿业 超颖电子电路股份有限公司所属行业线路板 浙江京新药业股份有限公司所属行业生物科技-制药 深圳市海柔创新智能科技集团股份有限公司-W所属行业新一代信息技术 翱捷科技股份有限公司所属行业半导体产品及设备 广东微电新能源股份有限公司所属行业电池产品 深圳信立泰药业股份有限公司所属行业制药 深圳欧税通控股股份有限公司所属行业电讯服务 [21] 经济资料 - 已发布经济资料：德国工业生产指数(MoM)(8月)实际2.0% 预测值0.5% 前值-1.2% 美国原油库存实际-3.186M 预测值1.900M 前值0.922M 美国库欣原油库存实际0.444M 前值0.553M 美国10年期国债拍卖实际5.300% 前值4.834% [22] - 本周经济资料：德国贸易收支(8月)预测值19.0B 前值21.3B 美国持续申请失业救济人数预测值1,710K 前值1,701K 美国初请失业金人数预测值200K 前值197K 美国亚特兰大联储GDPNow(第三季)预测值3.7% 前值3.7% 美国30年期国债拍卖前值5.308% 美国Fed资产负债表前值6,743B [23] - 美国密歇根大学通胀预期(10月)前值4.6% 美国密歇根大学消费者5年期通胀预期(10月)前值3.4% 美国密歇根大学消费者预期指数(10月)前值46.3 美国密歇根大学消费者信心指数(10月)预测值47.6 前值48.1 美国贝克休斯钻井平台数前值456 美国贝克休斯钻油井总数前值598 [23] - 美国商品期货交易委员会原油投机净头寸前值109.5K 商品期货交易委员会金投机净头寸前值218.6K 商品期货交易委员会纳斯达克100指数投机净持仓量前值51.2K 商品期货交易委员会标准普尔500指数投机净头寸前值-142.5K 商品期货交易委员会欧元投机净头寸前值-63.3K [23]