监管政策调整 - 美联储终止2023年设立的银行加密货币及金融科技"新型活动"专项监管计划 相关监管工作整合至常规银行监督体系[1][3] - 专项计划原旨在集中资源监控银行与加密货币 金融科技等新兴技术的交互活动 重点关注数字资产托管和区块链支付系统对接的合规风险[3] - 监管调整反映监管层对金融科技创新态度趋于成熟 随着银行参与加密资产业务模式逐渐清晰 纳入常规监管有利于形成稳定合规预期[3] 监管背景与成效 - 专项监管计划启动于2023年 正值全球加密货币市场经历FTX等平台暴雷事件 监管机构当时亟需建立针对性监控机制[3] - 经过近两年实践 监管机构已大幅提升对该领域风险特征及银行风险管理模式的认知 专项计划完成历史使命[3] - 美联储通过专项计划积累丰富案例 针对银行稳定币发行业务已形成包含反洗钱和流动性管理的完整评估标准[3] 行业影响与反应 - 金融科技行业反应积极 整合监管框架有助于减少政策不确定性 使企业更清晰规划创新路径[3] - 监管模式调整不意味着标准放松 银行仍需保持对新兴业务风险的高度警惕[3] - 监管机制优化体现美联储在鼓励金融创新与维护系统稳定间寻求平衡的思路 将对美国金融科技行业长期发展产生深远影响[4]

市场表现 - 沪指盘中涨幅达1.3%，收盘微涨0.01%，深证成指涨0.61%，创业板指涨0.80%，沪深两市成交额超1.7万亿，较昨日放量2000亿 [1] - 稀土板块领涨，稀土ETF易方达(159715)涨幅6.31%，稀土ETF嘉实(516150)涨幅6.26%，稀土ETF(516780)涨幅6.22% [1] - 金融科技板块表现强势，金融科技ETF(159851)涨幅3.76%，金融科技ETF(516860)涨幅3.57% [1] - 银行板块回调，银行ETF(512800)跌幅1.99%，银行ETF南方(512700)跌幅1.97% [3] 稀土行业动态 - 北方稀土与包钢股份拟将2025年第三季度稀土精矿价格上调至19109元/吨，较二季度上涨1.5%，连续第四次上调累计涨幅达13.8% [2] 金融科技行业逻辑 - 资本市场对稳定币生态持续关注，相关上市公司通过软硬件系统落地获得业务增量 [2] - 国元证券指出稳定币生态发展依赖计算机软件行业支持 [2] ETF市场活跃度 - 香港证券ETF(513090)成交额居首达382.04亿元，换手率334.06% [5][6] - 银华日利ETF(511880)成交额161.76亿元，短融ETF(511360)成交额156.20亿元 [5] - 港股医疗ETF(159366)换手率329.14%，港股金融ETF(513140)换手率247.52% [6] 新发ETF产品 - 云计算ETF汇添富(159273)追踪中证沪港深云计算产业指数，覆盖腾讯控股、阿里巴巴-W等50只云计算相关企业 [7][8] - 港股创新药精选ETF(520690)追踪恒生港股通创新药精选指数，聚焦信达生物、百济神州等纯创新药企 [7][9] - 港股通创新药ETF嘉实(520970)追踪中证港股通创新药指数，覆盖50只创新药全产业链企业 [7][10] - 科创创新药ETF国泰(589720)追踪上证科创板创新药指数，精选百济神州、泽璟制药等30家科创板药企 [7][11] 指数编制特点 - 中证沪港深云计算产业指数覆盖沪港深三地50只云计算企业，行业集中于信息技术和通信服务 [8] - 恒生港股通创新药精选指数修订后完全剔除CXO企业，成分股上限40只，单只权重不超10% [9] - 中证港股通创新药指数覆盖50只创新药全产业链企业，包含CXO企业 [10] - 上证科创板创新药指数聚焦30家科创板药企，样本每季度调整一次 [11]

市场整体表现 - 沪指全天窄幅震荡收盘微涨0.02% 深成指跌0.7% 创业板指跌1.21% [1] - 全市场3255只个股上涨 1978只下跌 76只涨停 总成交额12270.67亿元 [2][3] - 涨幅超过7%的个股达122只 涨幅5-7%个股90只 涨幅3-5%个股285只 [3] 电力板块强势爆发 - 电力股逆市爆发 韶能股份 华银电力 世茂能源等10余股涨停 [4] - 迪森股份大涨18.56% 华光环能涨10.02% 乐山电力涨9.99% [5] - 高温天气带动用电负荷增长 7月4日全国用电负荷创历史新高 [4] 跨境支付概念活跃 - 跨境支付与稳定币概念股反复活跃 中亦科技 京北方 信雅达等多股涨停 [6] - 中亦科技涨停20.01% 海联金汇涨10.05% 石基信息涨10.04% [7] - 新国都涨7.43% 拉卡拉涨4.33% 中油资本涨3.97% [7] 地产板块政策驱动 - 地产股盘中拉升 渝开发 沙河股份 南山控股等涨停 [8] - 住建部要求加快建设"好房子" 多管齐下稳定房地产市场预期 [8] 港股茶饮板块异动 - 港股茶饮板块集体暴涨 茶百道涨超11% 古茗涨超7% [10] - 蜜雪集团与奈雪的茶均大涨约5% 受益于平台补贴大战 [12] 充电桩板块政策利好 - 充电桩概念股午后异动拉升 奥特迅直线涨停 [13] - 四部门发布通知 要求到2027年底大功率充电设施超10万台 [14] - 鼓励电网企业开展大功率充电负荷研究 提升配电网接入能力 [15] - 推动高压碳化硅模块等核心器件国产化替代 开展兆瓦级充电技术试点 [17] 创新药板块回调 - 创新药概念股冲高回落 科兴制药跌超14% [11] - 热景生物跌6.14% 荣昌生物跌6.10% 长春高新跌5.62% [9]