市场指数表现 - 沪指盘中突破3888.60点 刷新2015年8月19日以来逾十年新高 午间收盘涨0.24%至3884.71点[1][2] - 深成指涨0.15%至12999.45点 创业板指跌0.52%至3037.83点[1][2] - 沪深两市半日成交额超1.6万亿 全市场超3000只个股下跌[1] 板块及行业表现 - 有色金属板块强势拉升 基本金属指数涨2.37%至9648.12点 北方铜业涨停 云南铜业涨9.32% 中孚实业涨9.66%[2][3][4] - 伦敦金属交易所基本金属全线上涨 期铝涨2.06%报2679美元/吨 期铜涨0.44%报10057美元/吨创近半年新高[2] - 存储芯片概念表现强势 存储器指数涨3.37%至2814.90点 德明利涨停 东芯股份涨超10% 兆易创新涨6.78%[5][6] - 存储大厂铠侠与英伟达合作开发读取速度较传统SSD快近百倍的固态硬盘[5] - 算力租赁概念拉升 IDC指数涨1.52%至5353.52点 润建股份涨停 新炬网络三连板 中科曙光涨6.86%[6][7] - 中国AI云市场规模达223亿元 阿里云占比35.8%位列第一 市场份额高于2到4名总和[6] - CPO板块持续调整 新易盛跌近5% 天孚通信跌超5% 中际旭创跌超3%[7] - 固态电池概念股调整 先导智能跌超5% 南都电源等跟跌[7]

市场指数表现 - 沪指震荡走高 盘中突破3888.60点阶段高点 刷新2015年8月19日以来逾十年新高 午间收盘涨0.24% [1] - 深成指午间收盘涨0.15% 创业板指跌0.52% 三大指数呈现分化态势 [1] - 沪深两市半日成交额超1.6万亿元 全市场超3000只个股下跌 [1] 有色金属板块 - 伦敦金属交易所基本金属全线上涨 期铝涨2.06%报2679美元/吨 期铜涨0.44%报10057美元/吨创近半年新高 [1] - 基本金属指数上涨2.37%至9648.12点 [2] - 北方铜业涨停 云南铜业涨9.32% 中孚实业涨9.66% 电工合金涨17.36% 新威凌涨12.49% 豫光金铅涨10.02% [1][2] 存储芯片板块 - 存储芯片概念表现强势 存储器指数上涨3.37%至2814.90点 [3][4] - 德明利涨停 东芯股份涨10.15% 兆易创新涨6.78% 万润科技跟涨 [3][4] - 铠侠与英伟达合作开发读取速度较传统SSD快近百倍的固态硬盘 新型SSD将实现GPU直接连接与数据交换 [3] 算力租赁板块 - IDC(算力租赁)指数上涨1.52%至5353.52点 [6] - 润建股份涨停 新炬网络实现三连板 科华数据涨10.01% 中科曙光涨6.86% [5][6] - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 阿里云以35.8%市场份额位列第一 市场份额高于2到4名总和 [5] - 阿里巴巴美股上涨8%创近4年新高 [5] 调整板块 - CPO板块持续调整 新易盛跌近5% 天孚通信跌超5% 中际旭创跌超3% [6] - 固态电池概念股同步调整 先导智能跌超5% 南都电源 海科新源等跟跌 [6]

市场指数表现 - A股三大指数呈现分化态势 沪指高开0.01% 深成指低开0.30% 创业板指低开0.97% [1] - 沪指盘中突破3888.60点阶段高点 刷新2015年8月19日以来逾十年新高 [1] - 截至上午10时 沪指涨0.22%至3883.94点 深成指涨0.27%至13014.53点 创业板指微跌0.02%至3053.09点 [1][2] - 科创50指数表现突出 上涨1.54%至1346.47点 中证1000指数上涨0.53%至7438.99点 [2] - 万得全A成交额8180亿元 预测成交额2.54万亿元 较前日增加761亿元 [2] 有色金属板块表现 - 有色金属板块强势拉升 基本金属指数上涨0.96%至9515.24点 [2][4] - 北方铜业涨停 涨幅10.01%至13.63元 云南铜业上涨6.38%至16.33元 中孚实业上涨5.49%至5.57元 [2][4] - 伦敦金属交易所基本金属全线上涨 期铝涨2.06%报2679美元/吨 期铜涨0.44%报10057美元/吨 创近半年新高 [3] - 云铝股份上涨5.63%至20.45元 江西铜业上涨4.62%至30.34元 宏创控股上涨5.28%至18.15元 [4] 科技板块分化表现 - 存储芯片概念表现强势 存储器指数上涨3.84%至2827.63点 [5][6] - 德明利涨停至109.78元 东芯股份涨12.70%至112.68元 兆易创新涨6.87%至189.60元 [5][6] - 铠侠与英伟达合作开发新型SSD 读取速度较传统SSD快近百倍 [5] - 算力租赁概念拉升 IDC指数上涨2.29%至5394.05点 [7][8] - 润建股份涨停至52.40元 新炬网络实现三连板至39.40元 科华数据涨停至69.04元 [7][8] - 中国AI云市场规模达223亿元 阿里云占比35.8%位列第一 阿里巴巴美股上涨8%创近4年新高 [7] 调整板块表现 - CPO板块持续调整 光模块指数下跌0.70%至6237.71点 [9][10] - 新易盛下跌5.45%至359.21元 天孚通信下跌6.14%至186.40元 中际旭创下跌3.93%至422.69元 [9][10] - 固态电池概念股同步调整 先导智能下跌5.01%至57.12元 南都电源下跌3.71%至20.24元 [11][13] - 多氟多下跌2.43%至17.24元 海科新源下跌3.06%至21.19元 恩捷股份下跌3.12%至44.06元 [11][13]

3.东方证券分析称，市场在沪综指3900点下方如期出现波动和调整，但并不意味着本轮牛市行情终结， 更多的是为下一阶段上涨蓄力，年内仍有创新高潜力。配置方向，固态电池、机器人等行业受到多种因 素刺激，不少个股已经开始有所表现，本月仍是配置重点；此外，科技股回落后的买入机会值得把握。 4.光大证券分析称，9日A股获利盘继续离场，部分高位票带头下跌，拖累了整个市场。展望后市：市场 虽然调整，但并不悲观，沪指仍在20日线以上，接下来指数或将继续震荡向上，热点轮动的风格大概率 将延续。 本文转载自"腾讯自选股"，智通财经编辑：徐文强。 1.方正证券表示，去年9月份以来，A股市场流动性整体就在持续改善，两市成交中枢显著提升，融资规 模同样攀升至历史较高位。展望未来，多重积极利好因素决定了中国资本市场长期向好的趋势不会改 变：一是经济中长期向好态势不变；二是A股估值较低权益资产性价比突出；三是上市公司质量稳步提 升夯实微观基础；四是分红回购不断增加提高投资者回报；五是耐心资本持续流入助力市场健康发展。 2.星石投资认为，当前仍处于牛市的第一阶段，中期维度下市场仍处于健康上行的趋势中。一方面，流 动性驱动并未结束。从场内流动 ...

和讯自选股写手 近期A股市场波动大，呈现极端结构性特征，CPO和科技板块下跌，指数却上涨。市场调整核心矛盾在 于资金结构变化：一是杠杆资金双刃剑效应显现，9月3日两融余额创2016年以来新高，局部过热风险需 警惕；二是机构资金撤离，近两周科创50ETF遭百亿级赎回。成长板块调整未结束，高位科技股估值泡 沫待消化。不过，CPO流出资金已流入红利、CXO、新能源等板块，但调整未结束，资金仍在寻找上 涨品种。短期交易能力不强的投资者建议做好防守，如定投基金组合；中期要开始留意市场，关注 CXO、化工、新消费等可能成为下一阶段主线的品种。 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 股票名称 ["科创50ETF"] 板块名称 ["CPO","科技","科创","创业板指","中证2000","红利","煤炭","有色 ...

主要指数表现 - A股主要指数集体上涨 沪指涨0.13%报3812点 深证成指涨0.38%报12557.68点 创业板指涨1.27%报2904.27点 科创20指数涨1.09%报1259.1点 [1][2] - 全市场超2700股下跌 [1] 油气开采板块 - 板块强势上涨 通源石油涨14.88% 准油股份涨停涨10.01% 中曼石油涨5.91% 贝肯能源涨5.56% 首华燃气涨4.88% [4][5] - 消息面上 纽约商品交易所10月交货轻质原油期货价格上涨0.59%至每桶62.63美元 伦敦布伦特原油期货价格上涨0.56%至每桶66.39美元 [5] 通信服务板块 - 板块走强 二六三涨停涨10.08% 中国联通涨5.3% 三维通信涨10.04% 吉大通信涨6.02% 吴通控股涨5.14% [6][7] - 消息面上 苹果公司推出iPhone Air机型并强调仅提供eSIM选项 提到中国联通的支持 [7] 旅游及酒店板块 - 板块走高 凯撒旅业涨停涨10.05% 天府文旅涨停涨9.97% 大连圣亚涨7.81% 长白山涨6.58% 西域旅游涨4.91% [8][9] - 消息面上 众信旅游零售数据显示"十一"期间出游人数同比激增130% GMV增幅超120% 部分热门目的地线路提前3个月售罄 [9] 游戏板块 - 板块活跃 巨人网络涨停涨10.01% 星辉娱乐涨9.25% 昆仑万维涨4.71% ST中青宝涨4.16% 盛天网络涨4.08% [10][11] - 招商证券研报指出 游戏行业中报实现高增长 三季度业绩有望继续环比提升 版号发放快速增加使行业增速提升至双位数 [11] CPO板块 - 板块反弹 嘉元科技涨停涨20% 东山精密涨停涨10.01% 工业富联涨停涨10% 中际旭创涨7.16% 新易盛涨6.23% [12][13] - 花旗发布报告认为光模块公司值得重估至20倍以上市盈率 将中际旭创目标价上调至569元 新易盛目标价上调至472元 天孚通信目标价上调至196元 [13] 算力租赁板块 - 板块涨幅居前 协创数据涨11.29% 工业富联涨10% 慧辰股份涨6.81% 思特奇涨6.58% 天亿马涨5.45% [14][15] - 消息面上 Omdia报告显示2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 预计2025年增长148% 到2030年将达1930亿元规模 [15] 电池板块 - 板块跌幅居前 天宏锂电跌9.21% 领湃科技跌7.13% 长虹能源跌6.82% 力王股份跌6.17% 五矿新能跌6.04% [16][17] 光伏设备板块 - 板块下挫 上能电气跌9.93% 大全能源跌8.05% 通威股份跌6% 首航新能跌4.92% 阿特斯跌4.69% [17][18] 个股异动 - 中电港跌超3%报19.71元 总市值149.78亿元 [19][20] - 公司公告称 持股7.3747%股东国家集成电路产业投资基金计划减持不超过3%股份 [22]

| 上证指数 | Pry | 3809.59 | -2.92 | -0.08% | | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | | | | | | 创业板指 | M | 2896.76 | -61.42 | -2.08% | | 399006 | | | | | | 深证成指 | m | 12550.66 | -39.90 | -0.32% | | 399001 | | | | | | 科创50 | P | 1261.28 | -7.27 | -0.57% | | 000688 | | | | | | 北证50 | N | 1625.68 | +7.50 | +0.46% | | 899050 | | | | | | 沪深300 | | 4442.65 | -17.68 | -0.40% | | 000300 | | | | | | 上证50 | | 2928.70 | -13.51 | -0.46% | | 000016 | | | | | (责任编辑：宋政 HN002) 格隆汇9月8日｜A股三大股指走低，创业板指跌超2%，沪指跌0.08%，深成指跌0.32%。CP ...

市场开盘表现 - 沪指开盘跌0.02% 深成指涨0.33% 创业板指涨0.21% [1] - 电池和航天装备板块涨幅居前 免税和CPO板块跌幅居前 [1] 行业周期与配置 - A股中报业绩延续磨底特征 全局性补库力度回升但板块分化明显 [2] - 先进制造和TMT行业有望延续供需双向改善 基建链收入拐点渐近 [2] - 关注电网设备 工程机械 基础化工 钢铁等新增供需双向改善型行业 [2] - 锂电池 通信设备 小金属 包装印刷因高频景气数据韧性仍存可持续关注 [2] 锂电与储能行业 - 锂电行业旺季来临叠加储能超预期 电芯涨价在即且需求能见度高 [3] - 板块供需关系彻底扭转 业绩确定性强且估值处于低位 [3] - 储能行业受政策推动 国内招标数据高增 海外欧洲澳洲亚洲市场需求旺盛 [3] 端侧AI投资机遇 - 政策加持 巨头引领和发布会催化临近 全面看好端侧AI [4] - 苹果端侧AI产品创新决心强 可能超预期拉动使用体验和销量 [4] - 建议关注苹果产业链相关投资机会 [4]

核心观点 - 新能源板块接力科技成为市场新主线，固态电池、光伏反内卷政策预期等推动电新板块上涨，北交所表现强于大盘 [1][10][11] - 主题投资氛围显著回升，强势股占比达80.5%，成交活跃度提升，北交所周成交额环比增长9.34% [1][10][11] - 建议关注新能源产业链标的（如纳科诺尔、贝特瑞）及主题弹性品种（如能之光、三协电机） [1][11] 市场行情表现 - 北证50指数本周上涨2.79%，收于1618.18点，表现优于科创50（-5.42%）和创业板指（2.35%） [15][16][18] - 北交所个股涨跌比为3.27（209只上涨，64只下跌），宏裕包材、天宏锂电、力佳科技涨幅均超50% [5][33] - 贝特瑞周涨幅26.22%，创年内最大涨幅及北交所成立以来第二大周涨幅 [1][10] 估值与交易数据 - 北交所PE（TTM）均值86.60倍，中值51.44倍，均高于创业板（均值89.41倍/中值38.84倍）和科创板（均值94.55倍/中值39.37倍） [5][19][26] - 周成交量77.47亿股（环比+16.40%），成交额1798.54亿元（环比+9.34%），融资融券余额73.56亿元（环比减少0.21亿元） [5][15][22] 板块与主题动向 - 电新板块崛起受三大因素驱动：光伏反内卷政策预期、上汽MG半固态电池量产、锂电排产旺盛及储能电池涨价预期 [1][11] - 科技主线调整，寒武纪-U下跌14.14%，资金转向PCB/CPO等业绩兑现度高的白马品种 [1][10] 新股与融资动态 - 北交所本周无新股上市，累计上市公司274家；下周计划上市三协电机，申购世昌股份 [5][28][31] - 新三板本周新挂牌5家，新增计划融资5.97亿元（亿安天下3亿元、中机精成1.81亿元），完成融资1.02亿元 [3][48][49] 重点公司表现 - 涨幅前五：宏裕包材（+173.59%）、天宏锂电（+78.80%）、力佳科技（+54.41%）、科创新材（+49.93%）、派特尔（+44.53%） [33][36] - 高换手率标的：舜宇精工（167.69%）、荣亿精密（164.88%）、武汉蓝电（140.68%） [40] 重要行业要闻 - 北交所开展证券代码批量切换第二次全网测试（9月6日），并修订可持续发展报告编制指南公开征求意见 [5][47] - 多家公司发布战略合作及技术进展：长虹能源调整泰国工厂投资、中航泰达获新技术认证、创远信科布局6G+AI领域 [42][43][44]

市场表现 - 三大指数强势收涨 沪深两市全天成交额2.3万亿元 全市场超4800只个股上涨 创业板大涨6.55% [3] - 电池板块整体上涨9.29% 锂电 固态电池 钠离子电池 BC电池等细分领域涨幅显著 [5] - 港股锂电股同步大涨 天齐锂业和赣锋锂业分别上涨13.33%和12.55% [8] 资金动向 - 主力资金净流入电池相关板块 规模从数十亿至220.51亿元不等 其中锂电池概念净流入220.51亿元 固态电池净流入166.66亿元 [6][7] - 期货市场多晶硅主力合约资金流入19亿元 涨停封板 价格飙涨8.99%至56735元/吨 [14] - 焦煤期货日间涨幅近8% 工业硅 碳酸锂 硅铁 玻璃等合约跟涨 [17] 政策驱动 - 工信部与市场监管总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 强调光伏组件和锂电池质量管理 [11] - 国家能源局发布《光伏电站开发建设管理办法（二次征求意见稿）》 优化下游应用场景政策环境 [11] - 市场传闻"九大行业反内卷细则" 涉及新能源车 光伏 锂电池等行业 强调法治化治理低价竞争和产能淘汰 [11][12] 行业基本面 - 光伏组件中标价格突破0.72元/瓦 华润3GW集采中标价达0.7215-0.731元/W 打破低价竞争僵局 [29][30] - 多晶硅期货价格从6月底3万元/吨涨至9月5日56735元/吨 涨幅近89% 头部企业限售政策推动价格稳定 [31] - 碳酸锂价格自7月显著上涨 若政策超预期（如锂矿开采收紧） 价格或上探8万-9万元/吨 [33][34] 企业业绩预期 - 天齐锂业三季度碳酸锂产量约1.2万吨 若价格维持8万元/吨 单季度利润可能达2.4亿元 较二季度盈利0.28亿-0.51亿元实现数倍增长 [35] - 盐湖提锂企业现金成本处于2.5万-4.5万元/吨区间 将显著受益于锂价上涨 [36] - 光伏行业二季度营收环比改善 亏损幅度收窄 加回减值损失后实现扭亏为盈 [29] 市场波动特征 - 高位板块（如CPO 液冷 PCB）出现剧烈波动 新易盛近3年涨幅超30倍 9月单日振幅达14.10% [21][23] - 资金分歧导致部分获利资金移仓至多晶硅 碳酸锂 稀土等价格大涨板块 [26][27]