关联交易基本情况 - 公司拟与紫金财务公司签订《金融服务协议》，期限三年，开展存贷款、结算及其他金融服务业务 [1] - 公司在紫金财务公司的每日最高存款余额与利息之和不超过20亿元人民币，每日最高贷款余额与利息之和不超过10亿元人民币 [1] - 紫金财务公司为公司关联方紫金矿业集团的控股子公司，本次交易构成关联交易 [1] 关联交易审议程序 - 关联董事吴健辉、曹三星已回避表决，独立董事专门会议审议通过该议案 [1] - 此项交易尚需获得股东会批准，关联人将回避表决 [2] - 本次交易不构成重大资产重组或重组上市，无需有关部门批准 [2] 关联方基本情况 - 紫金财务公司注册资本100,314.60万元，成立于2009年9月24日，注册地点为上杭县紫金大道1号 [2] - 紫金财务公司主要股东为紫金矿业集团（控股股东）和上杭县财政局（实际控制人） [3] - 2025年3月31日未经审计总资产2,062,740.71万元，净资产182,069.19万元 [4] 交易标的及协议内容 - 紫金财务公司将提供存贷款、结算及其他金融服务 [4] - 存款利率执行中国人民银行同期同类存款利率，贷款利率按中国人民银行及紫金财务公司有关规定执行 [4] - 协议自紫金财务公司股东大会批准之日起生效，有效期三年 [5] 交易对公司影响 - 公司评估认为紫金财务公司风险管理无重大缺陷，各项监管指标符合规定 [5] - 公司已制定风险处置预案，保障存贷款安全性和流动性 [6] - 公司主要收入不依赖此关联交易，独立性不受影响，有利于降低资金成本及融资风险 [6] 历史关联交易情况 - 当年年初至公告披露日，公司及子公司与该关联人未发生关联交易 [7] 独立董事意见 - 独立董事一致同意该议案，认为交易定价合理，不存在损害上市公司利益的情形 [7]

东兴市某进出口公司长期从事中越边境贸易，其越南合作方在越南广宁省下龙市开展业务时，因当地银 行无法办理中越边贸结算业务，需到距离较远的越南芒街市办理，影响了结算效率。了解客户需求后， 农行广西分行抓住越南边贸结算扩围新政策契机，利用与西贡河内银行广宁省分行的边贸结算业务合作 关系，最终成功为客户办理了这笔业务，有效节省了客户的人力、物力和时间成本。 据了解，农行广西分行作为广西首家开办边贸结算业务的国有大行分支机构，长期为中越边贸各类经营 主体提供优质高效的结算、清算、货币兑换等综合性金融服务，先后与越方银行互开人民币和越南盾账 户近20个，累计办理对越边贸结算业务超2000亿元人民币。（郭宁 蒙振乾） 编辑：赵鼎 转自：新华财经 6月3日，广西防城港东兴市某进出口公司一批出口越南广宁省货物的人民币货款在中国农业银行东兴市 支行顺利到账。这标志着越南推出边贸扩围新政策后，我国银行系统首笔扩围地区边贸结算业务在中国 农业银行广西分行成功落地。 据介绍，2024年12月18日，越南国家银行发布通告，越南境内可办理中越边贸结算业务的银行范围从边 境毗邻区域扩展至所有沿边省份，并于2025年2月1日生效。为适应新政策 ...

下列机构经国家金融监督管理总局北京监管局批准，换发《中华人民共和国金融许可证》。发证机关： 国家金融监督管理总局北京监管局。现予以公告： 中国民生银行股份有限公司北京苹果园社区支行 机构编码：B0009S211000146 许可证流水号：01119675 业务范围：以不提供人工现金服务的方式，办理以下个人业务：居民储蓄；贷款业务咨询；从事银行卡 业务；销售理财产品；代理发行、代理兑付政府债券；代理缴费；经银行业监督管理机构批准业务范围 内总行授权的其他业务。 批准日期：2014年11月05日 机构住所：北京市石景山区苹果园南路甲11号1幢一层1705 电话：010-83671422 邮编：100041 发证日期：2025年03月12日 事由：迁址并更名 交通银行股份有限公司北京育惠东路支行 简称：交通银行北京育惠东路支行 机构编码：B0005S211000026 许可证流水号：01119673 业务范围：办理人民币存款、贷款、结算业务；办理票据贴现；代理发行金融债券；代理发行、代理兑 付、销售政府债券；代理收付款项。总行在银行业监督管理机构批准的业务范围内授权的业务。 批准日期：2001年10月19日 机构住 ...

农行山西省分行服务小微企业举措 - 依托城乡联动优势和大数据技术完善小微企业服务机制 拓宽服务渠道 丰富服务品种 提升服务水平 [1] - 采用"现场+远程"集中作业贷款模式 通过数字化技术实现远程操作 提高贷款审批效率 新模式采用"1名现场客户经理+1名远程作业人员视频访谈"形式替代传统双人现场复核 [2] - 落实普惠零售贷款集约化经营 优化普惠法人信贷流程 创新产品 优化服务 提供便捷融资渠道 降低融资成本 [3] - 实施"一行一策"差异化经营策略 结合区域市场特色 行业客群特点 客户周期性需求 [3] - 加大产业链 供应链 支付链上下游关联客户结算账户开立 提供定制化 个性化 综合化 全生命周期金融服务 [3] 小微企业案例成效 - 山西马一芳食品科技公司累计办理流动资金贷款2960万元 成功办理221.66万美元国际结算业务 推动核桃深加工产品进入国际市场 [2] - 晋中市神火机械有限公司通过远程操作在短时间内成功续贷274.9万元 [2] 汾阳市核桃产业发展 - 汾阳市核桃种植面积达55万亩 年产量约2万吨 是我国知名核桃种植和出口基地 加工集散地 [1] - "汾州核桃"被列入中国地理标志保护产品 个大皮薄 出仁率高 通过电子商务远销欧美 澳大利亚等10余个国家和地区 [1]

狮子洋畔，桥墩林立，江海交汇的施工现场热火朝天。作为联结南沙与东莞的超级工程，狮子洋通道正加速推进，广东中行60亿元中 长期贷款为其建设注入坚实金融动能。 作为在南沙深耕多年的金融主力军，中国银行广东省分行（下称"广东中行"）聚焦科技创新、港澳协同、制度开放等维度，以实打实 的资金支持和机制创新，持续服务国家战略精准落地。 立足湾区 科技金融激发创新动能 今年是广东自由贸易试验区广州南沙新区片区挂牌十周年。十年来，南沙以制度创新为核心，积极推动贸易、航运、金融、科技等各 领域改革创新。 在制造业端，南沙中行为某新能源龙头车企核定授信总量45亿元，年国际结算量达6亿美元，形成覆盖整车制造、总部建设、员工发 薪与购车分期的综合金融服务体系；并重点支持赋能芯粤能、暗物智能、中远海运新能源、中科宇航等一批南沙高新技术企业，截至 一季度末，南沙中行高端制造与战略性新兴产业授信余额34亿元。 在重大基础设施建设方面，广东中行为狮子洋通道项目提供全过程金融支持，自项目前期可研测绘阶段起即介入，率先核定60亿元中 长期固定资产贷款，截至2025年4月，累计发放贷款超10亿元，为这项粤港澳大湾区首条双层过江通道的建设提供有力支 ...

中央国债登记结算有限责任公司关于就部分结算业务收费标准公开征求意见的通知 金十数据5月14日讯，根据管理部门有关要求，中央国债登记结算有限责任公司现就集中债券借贷业务 收费标准，以及投资人选择权、质押式回购逾期返售、国债做市和债券做市随买随卖操作、国债期货交 割、循环结算等现行的6项业务收费标准公开征求意见。 相关链接 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [5] 报告的核心观点 亮点 - 净息差降幅收窄，主要源于负债成本改善，25Q1净息差1.80%，同比降7bp，降幅较三季度收窄4bp，负债端成本下行缓解贷款一季度集中重定价压力，存款增长好且结构优化也有贡献 [2] - 中收增速由负转正，去年三季度以来资管类中收恢复性增长，加上低基数，手续费增速从24A的 -9.88%大幅提高19.25pct至增长9.38% [2] - 资产质量总体稳定，25Q1不良率1.08%，环比24Q4小幅升高1bp，不良贷款新生成率1.06%，较24Q4下降5bp；拨备覆盖率233.42%，较24Q4降低4.36pct，拨贷比为2.52%，较24Q4下降3bp [2] 关注 - 贷款增速继续放缓，25Q1贷款单季投放规模为787.8亿元，较去年同期下降75.4亿元，累计同比增速较上年末下降0.21pct到4.83%，个人贷款规模较去年末下降260亿元是主要拖累 [3] - 其他非息收入增速转负，25Q1公司其他非息收入同比下降21.5%，债市利率调整叠加高基数效应使其承压 [3] 投资建议 - 兴业银行坚持“轻资本、轻资产、高效率”转型战略，在资本市场活跃度提升背景下有望发挥财富管理及投资银行业务优势，加强负债成本管控，资产质量总体稳健，建议积极关注 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 25Q1营业收入、PPOP、归母利润同比增速分别为 -3.58%、 -4.35%、 -2.22%，增速分别较24A下降4.24pct、5.59pct、2.33pct [1] - 累计业绩驱动上，规模增长、手续费增速转正和拨备计提放缓形成正贡献，净息差下降、其他非息负增以及有效税率上升形成负贡献，息差负向贡献较去年末收窄 [1] 非息收入 - 手续费增速由负转正，从24A的 -9.88%大幅提高19.25pct至增长9.38%，代理、支付结算等业务有不同表现 [2][30] - 25Q1净手续费及佣金收入累计占比12.08%，净其他非息收入累计占比20.17%，部分收入增速有变化，如投资净收益同比下降22.4% [31] 息差及资负 - 25Q1净息差1.80%，同比下降7bp，降幅较三季度收窄4bp，一季度单季资产端收益率环比下行17bp至3.45%，负债端成本率环比下降18bp至1.83% [2] - 生息资产和计息负债在余额结构、同比增速和单季增量上有不同表现，如贷款余额占比54.70%，同比增速4.83% [36][39] 资产质量 - 25Q1不良率1.08%，环比24Q4小幅升高1bp，不良贷款新生成率1.06%，较24Q4下降5bp；拨备覆盖率233.42%，较24Q4降低4.36pct，拨贷比为2.52%，较24Q4下降3bp [2] - 不同类型贷款不良情况有差异，如个人住房贷款不良率0.60%，房地产业对公贷款不良率1.54% [45] 资本及股东 - 25Q1核心一级资本充足率9.60%，一级资本充足率11.02%，资本充足率13.97% [47] - 前十大股东中部分股东持股比例稳定，如福建省金融投资有限责任公司持股16.91%，香港中央结算有限公司持股比例有变化 [53]

跨境人民币结算业务发展 - 一季度中国与马来西亚跨境人民币业务收付金额达1020亿元，同比增长27% [2] - 一季度中国与柬埔寨跨境人民币业务收付金额为50亿元，同比增长45%，其中货物贸易跨境人民币收付金额13亿元，同比增长23% [2] - 去年中国与马来西亚跨境人民币业务收付金额超3000亿元，位居东盟国家第二位，同比增速达29%，其中货物贸易跨境人民币收付金额超1000亿元，同比增长16%，占同期中马货物贸易本外币跨境收付的24% [3] - 去年中国与柬埔寨跨境人民币业务收付金额约200亿元，同比增长1倍，其中货物贸易跨境人民币收付金额40亿元，同比增长32%，占同期中柬货物贸易本外币跨境收付的9% [5] 政策支持与合作 - 2009年中马签署双边本币互换协议并多次续签扩大规模，2014年两国央行签署在吉隆坡建立人民币清算安排的合作备忘录，2015年中国银行（马来西亚）担任清算行 [2] - 2017年中国境内银行间外汇市场推出人民币/柬埔寨瑞尔区域交易，2023年中国人民银行与柬埔寨国家银行签署在柬埔寨建立人民币清算安排的合作备忘录，授权中国银行金边分行担任清算行 [3] - 中国人民银行表示未来将继续完善跨境人民币使用政策，为跨境贸易投资结算提供便利环境 [5] 金融机构服务与产品创新 - 中国银行（马来西亚）提供人民币授信、国际结算、贸易融资、现金管理等一揽子金融服务，并与马来西亚龙头企业合作支持其赴华投资 [3] - 中国银行金边分行推出人民币与柬埔寨瑞尔直接兑换、人民币远期结售汇等产品，围绕工程承包、农产品出口等重点领域推广人民币结算 [4][5] 经贸合作基础 - 中国连续16年成为马来西亚第一大贸易伙伴，连续13年保持柬埔寨第一大贸易伙伴地位 [2][3] - 跨境人民币结算帮助中资企业规避汇率风险、降低财务成本，同时提高资金使用效率并缩短汇款业务办理时间 [2][5]

报告公司投资评级 - 强烈推荐（维持） [4] 报告的核心观点 亮点 - 贷款增速回升，存款增长边际修复。25Q1末公司总生息资产同比增长7.30%，贷款同比增长10.68%，增速环比提升1.19pct；新增信贷结构偏弱，个人贷款规模缩量，对公贷款稳健增长，票据贴现同比多增；25Q1投资类资产增长偏弱，AC规模缩表21亿元；负债端，25Q1存款单季度增长108亿元，环比同比均多增，主要是个人存款定期存款增长较好 [2] - 测算净息差稳定。25Q1净息差1.42%，环比24Q4持平，25Q1净利差环比24Q4走扩2bp，主要是测算计息负债成本率环比改善15bp，生息资产收益率保持下行趋势 [2] - 资产质量稳健。25Q1末，公司不良率0.78%，环比24Q4末持平；关注率0.52%，环比24Q4末改善3bp；测算公司25Q1不良贷款新生成率1.05%，较24A上升27bp；25Q1末公司拨备覆盖率430.60%，较24Q4末下降27.00pct，风险抵补能力依旧夯实 [2] 关注 - 手续费净收入负增。25Q1公司手续费及佣金净收入同比增长 -11.14%，增速回落较多，公司手续费收入以代理业务和支付结算业务相关为主，关注后续关税事件对中收的冲击 [3] - 交易户浮亏较多。25Q1公司其他非息收入同比增长2.6%，一季度长债利率调整，且去年同期高基数下，公司其他非息收入保持正增长，预计主要是投资收益中债券处置收益增长带动投资净收益保持高增，公司25Q1公允价值变动损益同比负增189%，交易户浮亏较多 [3] 投资建议 - 无锡银行所处区域经济发达，资产质量优质，拨备覆盖率水平位于同业前列，息差平稳，总体经营稳健，建议积极关注 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 25Q1营业收入、PPOP、归母利润同比增速分别为3.53%、5.48%、3.13%，增速分别较24A变动 -0.62pct、 -0.89pct、 +0.78pct，营收增速下行，归母净利润增速回升 [1] - 累计业绩驱动上，规模、成本收入比下降形成正贡献，息差收窄、中收负增长、其他非息、拨备计提和有效税率上升形成负贡献 [1] 非息收入 - 25Q1公司手续费及佣金净收入同比增长 -11.14%，增速回落较多，公司手续费收入以代理业务和支付结算业务相关为主 [3] - 25Q1公司其他非息收入同比增长2.6%，一季度长债利率调整，且去年同期高基数下，公司其他非息收入保持正增长，预计主要是投资收益中债券处置收益增长带动投资净收益保持高增，公司25Q1公允价值变动损益同比负增189%，交易户浮亏较多 [3] 息差及资负 - 25Q1净息差1.42%，环比24Q4持平，25Q1净利差环比24Q4走扩2bp，主要是测算计息负债成本率环比改善15bp，生息资产收益率保持下行趋势 [2] - 25Q1末公司总生息资产同比增长7.30%，增速较24年末有所回落，但贷款同比增长10.68%，增速环比提升1.19pct；新增信贷结构依旧偏弱，个人贷款规模缩量，对公贷款稳健增长，票据贴现同比多增 [2] - 25Q1投资类资产增长偏弱，尤其AC规模缩表21亿元，预计25Q1债市波动下，公司交易户浮亏压力较大，加大了AC类资产的浮盈兑现力度 [2] - 负债端，25Q1存款单季度增长108亿元，环比同比均多增，存款增长明显修复，主要是个人存款定期存款增长较好 [2] 资产质量 - 25Q1末，公司不良率0.78%，环比24Q4末持平；关注率0.52%，环比24Q4末改善3bp [2] - 测算公司25Q1不良贷款新生成率1.05%，较24A上升27bp，贷款风险暴露或有一定压力 [2] - 25Q1末公司拨备覆盖率430.60%，较24Q4末下降27.00pct，风险抵补能力依旧夯实 [2] 资本及股东 - 25Q1末核心一级资本充足率11.53%，一级资本充足率12.65%，资本充足率13.79% [43] - 前十大股东中，长城人寿保险股份有限公司 - 自有资金持股比例由6.97%提升至7.17%，宋卫林为新进前十大股东，持股比例1.31% [49]

银衍转账是指投资者将资金在投资者银行结算账户与证券期货经营机构股票期权保证金账户 之间划转的过程，证券期货经营机构根据投资者转账方向实时增加或减少投资者的股票期权资金 账户可用余额。 股票期权资金结算业务，是指通过银期直通车系统（股票期权资金结算业务模块）将建行 核心账务系统与证券期货经营机构交易管理系统实时相联，期权投资者利用建行或证券期货经 营机构提供的柜台、网络、电话等渠道，实现投资者银行结算账户和证券期货经营机构股票期 权保证金账户之间资金实时划拨的一项金融服务。 1 什么是"银衍转账"？ 个人投资者开通股票期权资金结算业务须使用活期储蓄存折或龙卡通、理财卡，不能使用定 期存款账户、军保卡以及具有透支功能的贷记账户。状态异常的账户不允许开通。 6 个人投资者需要注意的事项？ 2 什么是"投资者银行结算账户"、"股票期权保证金账户"和"投资者股票期权资 金账户"？ 投资者银行结算账户是指个人或机构投资者在建行开立的银行活期结算账户。股票期权保证 金账户是指证券期货经营机构在建行开立的用于存放和管理客户股票期权保证金的专用存款账 户。投资者股票期权资金账户是指投资者在证券期货经营机构交易柜面系统中的台账， ...