股价表现与市场信号 - 英伟达14天相对强弱指数(RSI)突破80大关，创2024年6月以来峰值，历史上类似情况后六周股价暴跌逾20% [1] - 自4月低点以来股价暴涨83%，市值增加约1.9万亿美元，超过Meta总市值 [3][4] - 当前市值达4.2万亿美元，全球上市公司榜首，较第二名微软高出约4000亿美元 [4] 行业动态与政策影响 - 美国政府批准恢复在华销售部分AI芯片，有望挽回2026财年数据中心业务150亿美元收入风险 [3] - 特朗普政府宣布获得920亿美元AI及能源基础设施投资承诺 [3] - Meta确认将投入"数千亿美元"建设数据中心，该公司是英伟达第二大客户 [3] 财务指标与分析师观点 - 动态市盈率34倍，高于4月的20倍但低于过去五年约40倍平均水平 [4] - 79位分析师中仅1人给予"卖出"评级，9位"中性"评级，多数保持乐观 [4] - 部分投资者因担忧AI业务周期性波动已减持持仓 [4] 客户依赖与财报前瞻 - 谷歌、微软、Meta和亚马逊合计贡献超40%营收 [4] - 投资者密切关注科技巨头财报以研判资本开支动向，谷歌7月23日发布，微软和Meta7月30日发布 [4] - 预期英伟达将交出亮眼季报并上调指引，数据中心增长或维持一两年强势周期 [5]