投资评级 - 报告未给出明确的投资评级 [5] 核心观点 - 公司主要从事家用电器智能控制技术研发及产品生产和销售，客户包括苏泊尔、美的、飞利浦等知名品牌 [1] - 前三季度公司收入平稳中略有增长，毛利率15.28%，其中三季度单季度毛利率14.06%，环比下降2.62个百分点，同比下降1.30个百分点 [1] - 2024年三季报显示，公司实现营业收入4.29亿元，同比增长3.13%；归属于上市公司股东的净利润1363万元，同比下降25.49%；扣非后归属于上市公司股东的净利润1005万元，同比下降20.93% [15] - 报告期内销售费用1317万元，同比增长8.9%；管理费用2214万元，同比增长12.5%；研发费用2152万元，同比增长2.0% [10] - 其他收益409万元，同比增长192%，主要因享受增值税进项加计抵减所致；资产处置收益-97万元，同比减少577万元，是本期净利润下降的主要原因 [10] 行业分析 - 2024年商务部等部门印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，支持家电以旧换新促销活动，鼓励购买绿色智能家电 [9] - 在"一带一路"政策引导下，中国家电品牌强化在南亚、东南亚、中东、非洲及拉丁美洲的海外布局，构建新的增长曲线 [9] 财务数据 - 2022年营业收入6.17亿元，同比下降17%；归母净利润2300万元，同比下降39%；毛利率15.8%，ROE 9.7% [14] - 2023年营业收入5.97亿元，同比下降3%；归母净利润2300万元，同比增长4%；毛利率15.2%，ROE 8.8% [14] - 2022年每股收益0.47元，市盈率54倍 [14] - 2024年12月19日收盘价25.18元，总股本4998万股，流通股本2876万股，净资产2.77亿元，总资产5.96亿元，每股净资产5.54元 [8]

公司表现 - 鑫汇科股价创出历史新高，上涨22 82%，股价报35 90元 [1] - 鑫汇科成交量375 65万股，成交金额1 25亿元，换手率13 06% [1] - 鑫汇科最新A股总市值达17 94亿元，A股流通市值10 32亿元 [1] - 鑫汇科最新两融余额为652 56万元，其中融资余额为652 56万元，近10日增加225 81万元，环比增长52 91% [1] 行业表现 - 鑫汇科所属的电子行业整体涨幅为0 70% [1] - 电子行业内股价上涨的有238只，涨停的有成都华微、光华科技等7只 [1] - 电子行业内股价下跌的有226只，跌幅居前的有贝仕达克、中科蓝讯、慧为智能等，跌幅分别为7 21%、4 94%、4 45% [1]

资产负债情况 - 公司资产总计为595,661,919.91元，较上年期末减少3.15%[4] - 公司归属于上市公司股东的净资产为262,466,166.48元，较上年期末增加1.60%[4] - 公司资产负债率(合并)为53.50%，较上年期末下降[4] - 公司2024年9月30日的流动资产合计为304,540,436.32元[20] - 公司2024年9月30日的非流动资产合计为291,121,483.59元[21] - 公司2024年9月30日的资产总计为595,661,919.91元[22] - 公司2024年9月30日的流动负债合计为264,161,533.34元[21] - 公司2024年9月30日的非流动负债合计为54,520,997.53元[21] - 公司2024年9月30日的负债合计为318,682,530.87元[22] - 公司2024年9月30日的归属于母公司所有者权益合计为262,466,166.48元[22] - 公司2024年9月30日的少数股东权益为14,513,222.56元[22] - 公司2024年9月30日的所有者权益合计为276,979,389.04元[22] - 公司2024年9月30日的负债和所有者权益总计为595,661,919.91元[22] - 公司2023年1-9月资产总计为447,281,577.03元[24,25] - 公司2023年1-9月负债总计为186,888,788.89元[25] - 公司2023年1-9月所有者权益合计为260,392,788.14元[25] 经营业绩 - 公司2024年1-9月营业收入为428,621,373.54元，较上年同期增加3.13%[4] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为13,625,744.66元，较上年同期下降25.49%[4] - 公司2024年7-9月营业收入为133,681,399.54元，较上年同期下降4.48%[4] - 公司2024年7-9月归属于上市公司股东的净利润为2,963,334.21元，较上年同期下降67.04%[4] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为15,491,180.85元，较上年同期下降76.83%[4] - 公司2024年1-9月基本每股收益为0.29元，较上年同期下降21.62%[4] - 公司2024年1-9月加权平均净资产收益率为5.20%，较上年同期下降[4] - 公司2023年1-9月营业收入为4,156,296,697.9元[26] - 公司2023年1-9月净利润为17,874,574.24元[27] - 公司2023年1-9月研发费用为21,104,701.68元[26] - 公司2023年1-9月销售费用为12,099,312.32元[26] - 公司2023年1-9月管理费用为19,681,611.17元[26] - 公司2023年1-9月财务费用为-1,426,015.01元[26] - 公司2023年1-9月其他收益为1,401,082.94元[26] - 2024年1-9月营业收入为181,475,672.16元，同比增长[4] - 2024年1-9月净利润为9,374,359.22元，同比增长[4] - 2023年1-9月营业收入为318,034,346.61元，同比增长[4] - 2023年1-9月净利润为20,356,288.72元，同比增长[4] - 2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为165,830,076.49元[5] - 2023年1-9月资产减值损失为-214,045.64元[4] - 2023年1-9月信用减值损失为149,451.03元[4] - 2023年1-9月研发费用为10,559,465.93元[4] - 2023年1-9月销售费用为7,548,493.20元[4] - 2023年1-9月管理费用为13,706,444.16元[4] - 公司2024年1-9月经营活动现金流量净额为-33,413,089.18元[32] - 公司2024年1-9月投资活动现金流量净额为25,796,306.44元[32] - 公司2024年1-9月筹资活动现金流量净额为-24,614,413.52元[32] - 公司2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为23,315,972.55元[32] - 公司2023年1-9月经营活动现金流量净额为60,372,091.50元[32] - 公司2023年1-9月投资活动现金流量净额为-96,204,201.21元[32] - 公司2023年1-9月筹资活动现金流量净额为-20,390,232.13元[32] - 公司2023年1-9月期末现金及现金等价物余额为22,251,807.72元[32] - 公司2024年1-9月支付给职工以及为职工支付的现金为14,467,469.76元[32] - 公司2023年1-9月支付给职工以及为职工支付的现金为38,488,140.29元[32] 非经常性损益 - 公司非经常性损益合计为3,934,465.40元[8] 股东及关联交易 - 公司持有5%以上股份的股东或前十名股东中，蔡金铸和丘守庆为一致行动人，共同为公司控股股东与实际控制人[10,11,12] - 公司报告期内发生的诉讼或仲裁事项累计金额为10,116,629.24元，占期末净资产比例为3.85%[15] - 公司与关联方发生的日常性关联交易预计金额为135,400,000.00元，实际发生金额为57,297,130.79元[16] - 公司全资子公司鑫汇科电器集团（广东）有限公司将持有的鑫汇科电机（佛山）有限公司60.00%股权以445.00万元转让予刘文亮[16] - 公司全资子公司鑫汇科电器集团（广东）有限公司与甘肃第四建设集团有限责任公司签订了鑫汇科生产研发基地建设项目室内外装饰装修、给排水及配电工程的施工合同[17]

业务布局与市场拓展 - 公司业务模式为以智能控制方案芯片为基础，向产业链下游延伸，主要客户包括苏泊尔、美的集团、飞利浦等国际知名家电品牌商 [4] - 公司通过智能控制技术赋能控股孙公司米技炫尚、偌恩科技，积极开拓C端品牌市场，逐步实现产业链下游延伸 [4] - 公司在"一带一路"政策引导下，预期将受益于中国家电品牌在海外市场的布局，具有良好的市场前景 [6] 核心技术 - 公司核心技术集中在家用电器智能控制领域，自主研发高集成IH专用SoC，形成IH智能控制解决方案 [5] - 公司智能控制芯片通过高度集成，减少外围元器件，降低故障率，提高产品性能、稳定性和安全性 [5] - 公司拥有一支技术扎实、经验丰富的研发团队，持续围绕IH技术在厨房小家电领域进行创新 [5] 政策影响 - 2024年《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出家电以旧换新行动，公司作为智能控制器供应商，预期将受益于相关政策 [6] - 政策鼓励家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动，并对消费者购买绿色智能家电给予补贴 [6] 生产研发基地建设 - 公司生产研发基地项目建设进度良好，预计将于2025年竣工 [7]

业务布局 - 公司业务模式为以智能控制方案的芯片产品为基础，向产业链下游延伸 [4] - 主要客户包括苏泊尔、美的集团、飞利浦、老板电器、松下等国际知名家电品牌商 [4] - 通过智能控制技术赋能控股孙公司米技炫尚、偌恩科技开拓C端品牌市场 [4] 核心技术 - 核心技术集中在家用电器智能控制方面 [5] - 自主研发拥有自主知识产权的高集成IH专用SoC [5] - 智能控制芯片能大幅减少外围元器件，精简电路，降低故障率，提高产品性能、稳定性、安全性 [5] - 拥有一支技术扎实、经验丰富的研发团队，持续创新IH技术在厨房小家电领域的应用 [5] 政策影响 - 2024年《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出家电产品以旧换新行动 [6] - 支持家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动 [6] - 鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴 [6] - 在"一带一路"政策引导下，中国家电品牌强化海外布局，构建新的增长曲线 [6] 生产研发 - 生产研发基地项目建设进度良好，符合实施计划 [7] - 基地预计将于2025年竣工 [7]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为2.949亿元，同比增长6.98%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为1066.24万元，同比增长14.70%[16] - 毛利率为15.84%，与上年同期基本持平[16] - 加权平均净资产收益率为4.04%，较上年同期的3.61%有所提升[16] - 基本每股收益为0.22元，同比增长15.79%[16] - 公司营业收入为2.95亿元，同比增长6.98%[25] - 公司归母净利润为1066.24万元，同比增长14.70%[25] - 公司净利润为9,143,331.09元，同比增长4.48%[32] - 公司营业利润为9,554,677.32元，同比增长2.57%[83] - 归属于母公司所有者的净利润为10,662,410.45元，同比增长14.7%[83] - 母公司净利润为6,804,301.61元，同比下降35.8%[85] - 公司2024年1-6月营业总收入为294,939,974.00元，较2023年同期的275,685,712.33元增长7.0%[82] - 公司2024年1-6月营业总成本为286,772,411.38元，较2023年同期的267,689,699.91元增长7.1%[82] - 公司2024年1-6月研发费用为14,883,623.67元，较2023年同期的14,118,383.70元增长5.4%[82] - 公司2024年1-6月财务费用为-1,584,472.59元，较2023年同期的-1,614,233.78元减少1.8%[82] - 公司2024年1-6月投资收益为520,747.53元，较2023年同期的526,988.95元下降1.2%[82] - 公司2024年1-6月信用减值损失为-1,778,077.73元，较2023年同期的-50,415.92元大幅增加[82] - 母公司营业收入为131,239,087.53元，同比下降37.9%[84] - 母公司营业成本为110,792,147.49元，同比下降38.1%[84] - 销售费用为2,223,777.48元，同比下降61.5%[85] - 管理费用为6,975,093.09元，同比下降27.8%[85] - 研发费用为5,089,138.27元，同比下降32.8%[85] - 财务费用为265,976.81元，同比增加112.0%[85] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为296,894,554.66元，同比增长18.23%[86] - 公司2024年上半年收到的税费返还为8,955,462.95元，同比增长174.83%[86] - 母公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为184,493,155.38元，同比下降8.78%[88] - 母公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为23,183,674.44元，同比增长566.99%[88] - 母公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为39,098,626.96元，同比下降68.37%[89] - 本期综合收益总额为9,143,331.09元[90] - 本期未分配利润增加1,165,822.25元[90] - 本期少数股东权益减少2,106,730.57元[90] - 本期资本公积增加11,280.77元[90] - 本期利润分配减少9,580,588.20元[91] - 上期综合收益总额为8,751,228.16元[93] - 上期未分配利润增加9,296,051.16元[93] - 公司本期综合收益总额为6,804,301.61元，较上期增加10,596,653.52元[95][97] - 公司本期未分配利润为47,786,295.78元，较上期减少2,692,286.59元[96] - 公司本期资本公积为162,388,529.33元，较上期增加11,280.77元[96] - 公司本期利润分配为-9,496,588.20元，较上期无变化[96] 资产负债情况 - 公司总资产为576,152,774.11元，同比下降6.32%[17] - 公司负债总计为299,295,995.87元，同比下降11.26%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为259,500,952.14元，同比增长0.46%[17] - 公司资产负债率（合并）为51.95%，同比下降2.88个百分点[17] - 公司总资产增长率为-6.32%，同比下降5.09个百分点[20] - 公司货币资金减少5117.48万元，降幅35.24%，主要由于生产研发基地建设项目投入和银行承兑汇票到期兑付[28] - 应收票据减少1611.50万元，降幅47.67%，主要由于收到的信用等级较低的银行承兑汇票减少[28] - 在建工程增加7875.57万元，增幅1117.50%，主要由于生产研发基地建设项目在建投入增加[29] - 合同负债增加234.72万元，增幅43.55%，主要由于科尔技术预收模具款增加242.93万元[29] - 其他流动资产减少5448.67万元，降幅84.85%，主要由于大额存单赎回用于生产研发基地建设项目[29] - 应交税费减少235.83万元，降幅79.86%，主要由于进项税额增加[30] - 公司货币资金从2023年12月31日的145,225,963.80元减少至2024年6月30日的94,051,163.87元，下降35.2%[76] - 应收账款从2023年12月31日的107,311,920.85元增加至2024年6月30日的117,496,230.84元，增长9.5%[76] - 在建工程从2023年12月31日的7,047,510.05元大幅增加至2024年6月30日的85,803,237.54元，增长1117.6%[76] - 短期借款从2023年12月31日的58,581,882.16元增加至2024年6月30日的71,127,497.52元，增长21.4%[77] - 应付账款从2023年12月31日的114,161,172.15元减少至2024年6月30日的86,658,492.55元，下降24.1%[77] - 合同负债从2023年12月31日的5,389,587.10元增加至2024年6月30日的7,736,776.01元，增长43.6%[77] - 未分配利润从2023年12月31日的47,497,112.45元增加至2024年6月30日的48,662,934.70元，增长2.5%[78] - 少数股东权益从2023年12月31日的19,462,556.67元减少至2024年6月30日的17,355,826.10元，下降10.8%[78] - 公司2024年6月30日货币资金为61,418,270.51元，较2023年12月31日的80,953,345.04元下降24.1%[79] - 公司2024年6月30日应收账款为35,152,077.19元，较2023年12月31日的75,752,849.65元下降53.6%[79] - 公司2024年6月30日长期股权投资为150,000,000.00元，较2023年12月31日的170,974,654.68元下降12.3%[79] - 公司本期期末所有者权益合计为276,856,778.24元[91] - 上期期末所有者权益合计为272,438,550.09元[92] - 公司本期所有者权益合计为257,711,782.32元，较上期减少2,681,005.82元[96] - 公司货币资金期末余额为94,051,163.87元，期初余额为145,225,963.80元[166] - 公司银行存款期末余额为69,435,814.97元，期初余额为116,221,896.85元[166] - 公司其他货币资金期末余额为2,460,2676.60元，期初余额为29,001,435.55元[166] - 公司保证金账户金额为24,602,676.60元[166] - 银行承兑汇票期末余额为17,692,986.77元，较期初余额33,807,959.94元下降47.7%[167] - 已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票期末未终止确认金额为14,985,780.57元，较期初33,302,927.22元下降55%[167] - 应收账款期末余额为121,467,162.58元，较期初111,721,400.37元增长8.7%[169] - 应收账款坏账准备期末余额为3,970,931.74元，计提比例为3.27%[169] - 180天以内应收账款期末余额为118,524,736.64元，占应收账款总额的97.6%[169] - 应收账款前五名欠款方期末余额合计为97,089,512.50元，占应收账款总额的79.94%[171] - 美的集团为应收账款最大欠款方，期末余额为44,549,719.78元，占应收账款总额的36.68%[171] - 应收款项融资期末余额为1,411,044.22元，较期初3,277,852.95元下降56.9%[173] - 银行承兑汇票组合期末余额为1,411,044.22元，占应收款项融资总额的100%[174] - 银行承兑汇票期末余额为67,966,228.17元，较期初增长24.9%[176] - 预付款项1年以内账龄占比为97.77%，较期初增长3.38个百分点[177] - 其他应收款期末余额为5,615,180.13元，较期初减少29.9%[178] - 其他应收款中备用金期末余额为372,022.06元，较期初增长1287.3%[179] - 其他应收款坏账准备期末余额为2,516,401.74元，较期初增长54.7%[180] - 单项计提预期信用损失的其他应收款占比为39.7%，计提比例为30%[181] - 按组合计提预期信用损失的其他应收款占比为60.3%，计提比例为31.57%[181] - 其他应收款中180天以内账龄的坏账计提比例为3%[183] - 其他应收款中3年以上账龄的坏账计提比例为100%[184] - 湖州大享玻璃制品有限公司的其他应收款期末余额为3,227,931.26元，占比39.7%[186] 现金流情况 - 公司经营活动现金流为-720.60万元，同比下降116.47%[19][25] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-7,206,021.82元，同比下降116.48%[86] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-35,254,125.04元，同比下降1158.47%[86] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-4,315,894.12元，同比下降169.38%[87] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为69,448,487.27元，同比下降50.03%[87] - 母公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-30,556,202.55元，同比下降163.31%[88] 股东与股权 - 无限售股份总数期末为25,156,659股，占总股本的50.33%[57] - 有限售股份总数期末为24,826,282股，占总股本的49.67%[57] - 公司持股5%以上的股东中，蔡金铸持股12,370,000股，占比24.75%[59] - 丘守庆持股10,419,000股，占比20.85%[59] - 张勇涛持股2,776,806股，占比5.56%[59] - 公司回购专用证券账户持股2,500,000股，占比5.00%[59] - 投控东海持股2,352,941股，占比4.71%[59] - 公司2022年5月发行700万股普通股，募集资金总额106,470,000元[61] - 实际募集资金净额为87,205,566.04元[61] - 蔡金铸和丘守庆签订一致行动人协议，共同为公司控股股东与实际控制人[65] - 董事长蔡金铸持有公司普通股12,370,000股，持股比例为24.75%[66] - 副董事长兼总经理丘守庆持有公司普通股10,419,000股，持股比例为20.85%[66] - 董事、副总裁、财务总监刘剑持有公司普通股499,900股，持股比例为1.00%[66] - 监事会主席肖文松持有公司普通股400,000股，持股比例为0.80%[67] - 前任董事张勇涛持有公司普通股2,776,806股，持股比例为5.56%[67] - 前任监事会主席谢荣华持有公司普通股1,112,175股，持股比例为2.23%[67] 员工与人力资源 - 公司员工总数从期初的593人增加到期末的685人，新增219人，减少127人[72] - 生产人员从期初的365人增加到期末的451人，新增187人，减少101人[72] - 技术人员从期初的103人增加到期末的107人，新增14人，减少10人[72] - 核心员工数量在报告期内保持稳定，期初和期末均为14人[74] 研发与创新 - 公司“IGBT应用于商用大功率电磁炉”项目获得“深圳企业创新记录”称号[2] - 公司新获得专利授权15件，其中国内发明专利4件[25] - 研发费用增长5.42%，达到14,883,623.67元，占营业收入的5.05%[31] - 公司2024年1-6月研发费用为14,883,623.67元，较2023年同期的14,118,383.70元增长5.4%[82] - 研发费用为5,089,138.27元，同比下降32.8%[85] 投资与建设项目 - 公司生产研发基地于2024年1月5日破土动工，计划总建筑面积11万余平方米[2] - 公司变更募集资金用途，用于鑫汇科生产研发基地建设项目[61] - 鑫汇科生产研发基地建设项目配套工程投资金额为53,517,197.94元[53] - 在建工程增加7875.57万元，增幅1117.50%，主要由于生产研发基地建设项目在建投入增加[29] - 其他流动资产减少5448.67万元，降幅84.85%，主要由于大额存单赎回用于生产研发基地建设项目[29] - 在建工程从2023年12月31日的7,047,510.05元大幅增加至2024年6月30日的85,803,237.54元，增长1117.6%[76] 风险与挑战 - 公司面临客户较为集中的风险，主要客户包括知名家电品牌商[46] - 公司面临供应商较为集中的风险，中颖电子为IC第一大供应商[46] - 报告期内公司下游客户需求订单下降，芯片业务销售收入有所下降[46] - 公司面临应收账款回款风险，主要客户为信誉状况良好的大型企业[47] - 公司经营性现金流存在波动，受销售及采购环节使用银行承兑汇票结算影响[47] - 报告期内公司发生重大关联交易，销售产品、商品及提供劳务发生金额为36,077,287.95元[49] - 报告期内公司作为原告/申请人的诉讼或仲裁累计金额为3,227,931.26元，作为被告/被申请人的累计金额为6,888,697.98元[49] - 子公司科尔技术租赁关联方厂房，交易金额为2,400,000.00元[50] - 望虎智能销售家电产品，交易金额为35,060,802.09元[50] - 深圳市旺狼科技应收账款本期发生额为1,148,629.00元[51] - 望虎智能科技应收账款本期发生额为39,618,706.36元[51] - 周锦新及配偶、张勇帆及配偶为子公司科尔技术提供担保，担保金额为15,000,000.00元[52] - 货币资金受限金额为24,602,676.60元，占总资产的4.27%[56] - 应收票据受限金额为14,985,780.57元，占总资产的2.60%[56] 税务与税率 - 公司企业所得税税率为15%[161] - 心静电磁企业所得税税率为20%[161] - 科尔技术企业所得税税率为20%[161] - 鑫汇科电机企业所得税税率为20%[163] - 鑫汇科研究院企业所得税税率为20%[163] - 鑫汇科电器企业所得税税率为25%[163] 会计政策与财务处理 - 公司合并财务报表的合并范围发生变化[99] - 公司本期存在向所有者分配利润的情况[99] - 公司合并财务报表范围内共有9家子公司，包括佛山市心静电磁科技有限公司（持股86%

财务表现 - 2023年公司实现营业收入5.97亿元，同比下降3.39% [4] - 2023年归母净利润为2,278.35万元，同比增长3.54% [4] - 2024年一季度营业收入1.50亿元，同比增长3.03% [4] - 2024年一季度归母净利润688.57万元，同比增长69.44% [4] - 2023年现金分红预案：以47,482,941股为基数，每10股派发现金红利2.00元，预计派发9,496,588.20元 [3] 核心竞争力与技术成果 - 公司核心竞争力为研发创新能力，尤其在IH技术及其在家用电器领域的应用 [3] - 2023年新获得专利授权42件，其中发明专利3件，实用新型专利34件 [4] - 公司是《一体式电磁加热控制器》国家行业标准的组长单位 [4] - 2018年被认定为"广东省电磁感应加热智能控制工程技术研究中心" [4] 发展战略与未来规划 - 未来将持续巩固IH技术领域的市场地位，拓展家用电器智能控制技术上下游产业链 [3] - 通过对外投资整合产业链资源，创造业务协同效应，提升盈利能力和综合实力 [3] - 生产基地搬迁至佛山，优化生产制造布局，长远有利于公司发展 [5] - 生产基地搬迁后，生产经营已从搬迁影响中恢复 [5] 投资者关系管理 - 公司通过投资者调研、业绩说明会、投资者专线电话等渠道开展投资者关系管理 [4] - 2024年5月16日通过网络方式召开2023年年度报告业绩说明会 [2] 募投项目进展 - 原募集资金投资项目因政府土地整备项目拆迁无法继续实施 [5] - 已变更募集资金用途为鑫汇科生产研发基地建设项目，目前正常进展中 [5]

公司概况 - 公司名称为深圳市鑫汇科股份有限公司，证券代码为831167，证券简称为鑫汇科[1] - 公司主要从事家用电器智能控制技术的研发及其产品创新[3][4] - 公司被认定为"广东省电磁感应加热智能控制工程技术研究中心"[4] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入5.97亿元，同比下降3.39%[6] - 2023年公司实现归母净利润2,278.35万元，同比增长3.54%[6] - 2024年一季度公司实现营业收入1.50亿元，同比增长3.03%[6] - 2024年一季度公司实现归母净利润688.57万元，同比增长69.44%[6] 权益分派 - 公司2023年年度权益分派预案为每10股派发现金红利2.00元(含税)，共计派发现金红利9,496,588.20元[3] 核心竞争力 - 公司的核心竞争力是研发创新能力，在智能控制芯片、小家电智能控制器、小家电模组及整机、小家电配套的电磁线圈及精密注塑模具等方面积累了多项核心技术[3] - 公司参与制订了《一体式电磁加热控制器》国家行业标准[4] 发展战略 - 公司将以搭载公司智能控制方案的芯片产品为基础，通过向产业链上下游延伸的方式，进一步拓展家电智能控制技术的产业链和产品应用[4] - 公司将通过对外投资不断整合产业链资源，创造业务协同效应，提升公司的盈利能力和综合实力[4] 投资者关系管理 - 公司一贯重视投资者关系管理，通过多种渠道与投资者保持良好沟通[8] 募投项目进展 - 公司原募集资金投资项目已变更为鑫汇科生产研发基地建设项目，目前建设项目在正常进展中[9] - 公司搬迁优化生产制造布局有利于公司长远发展，将增强公司的产品研发和生产制造能力[9]

研发创新 - 公司持续研发创新,2023年获得专利授权42件,其中发明专利3件,实用新型专利34件[3] - 公司研发立足于家用电器智能控制领域,自主研发为基础,不断丰富产品线[48] - 公司正在研发抗4KV雷击的直流无刷吊扇、大功率IH电热水器、自动识别烹煮重量的电陶炉等新产品和技术[146,147] - 公司正在开发直流电动产品技术,以提升产品性能和竞争优势[147] - 公司正在研发嵌入式一拖二半桥电磁加热灶具,采用半桥串联谐振电磁感应加热方案[147] - 通过IGBT驱动研究,从根源降低电磁炉EMI干扰,降低吸收器件成本,大幅降低EMC器件成本[148] - 实现多头电路共地,节省电源和隔离器件成本,同时标准化、通用化,提高产品竞争力[148] - 实现新一代IH控制芯片量产,通过新一代芯片设计让公司在IH领域的研究创新保持优势[148] - 公司将继续坚持技术创新驱动,加强研发创新投入,开发更有竞争力的技术和产品[183] 生产基地建设 - 公司全资子公司竞得佛山顺德高新区地块,将开展生产研发基地建设项目[4] - 公司基本完成搬迁,总部办公、研发和芯片业务搬迁至深圳光明区,智能控制器和整机业务转入佛山子公司[5] - 报告期末在建工程余额较上期末增加,主要是全资子公司鑫汇科电器生产研发基地建设项目在建投入增加[7] - 报告期末无形资产余额较上期末增加8,675.93%,主要原因是全资子公司鑫汇科电器新增土地使用权资产[9] - 公司需要配合政府搬迁,并变更募集资金用途用于生产研发基地建设项目[60] 业务布局 - 公司投资控股米技炫尚智能家用电器(上海)有限公司,实现C端品牌布局,扩大公司智能控制技术的增值应用[6] - 公司通过对外投资整合产业链资源,实现了C端品牌布局,扩大公司智能控制技术的增值应用[58] - 公司探索并践行了"以搭载公司智能控制方案的芯片产品为基础,向产业链下游延伸"的发展路径[44] 财务数据 - 公司营业收入为5.97亿元,同比下降3.39%[30] - 公司归属于上市公司股东的净利润为2,278.35万元,同比增长3.54%[30] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1,273.06万元,同比下降37.46%[30] - 公司加权平均净资产收益率为8.84%,扣除非经常性损益后为4.94%[30] - 公司资产总计为61.50亿元,同比增长8.93%[31] - 公司负债总计为33.73亿元,同比增长15.71%[31] - 公司资产负债率(合并)为54.83%[31] - 公司经营活动产生的现金流量净额为9,745.31万元,同比增长15.75%[31] - 2023年营业收入为59,653.63万元,同比下降3.39%[82] - 2023年毛利率为15.24%,同比下降0.53个百分点[82] - 2023年营业利润为2,429.25万元,同比增长16.76%[82] - 2023年净利润为2,219.92万元,同比增长8.20%[82] - 2023年主营业务收入占比为99.45%,其他业务收入占比为0.55%[93] - 2023年境内销售收入占比为81.51%,境外销售收入占比为18.49%[98] - 前五大客户销售占比为64.54%,前五大供应商采购占比为38.63%[103][104] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为9,745.31万元,同比增长15.75%[106] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为-9,630.45万元,同比下降47.66%[106] - 2023年报告期内投资额为19,139.52万元,同比增长166.75%[110] 客户及供应商 - 公司主要客户包括苏泊尔、美的集团、飞利浦、老板电器、松下等国际知名家电品牌商[45] - 公司依托长期积累的客户资源,聚焦智能家电智能控制技术及其产品创新,为客户提供一站式采购的产品及服务[45] - 公司采取自主采购和指定采购相结合的采购模式,满足客户个性化需求[46] - 公司实行"以销定产"的定制化生产模式,快速响应客户需求[47] - 公司已通过苏泊尔、美的集团、飞利浦、老板电器、松下电器等知名家电品牌商的审核,成为其合格供应商[186] - 公司与主要客户建立了长期稳定的战略合作关系,使得公司的销售具有稳定性和持续性[186] - 公司将保持与供应商的良好合作关系,同时根据原材料市场变化和合作情况,适时建立备选供应商资源[186] 税收优惠 - 公司及子公司心静电磁享受高新技术企业所得税优惠政策[131][132] - 公司子公司心静电磁享受小型微利企业所得税优惠政策[133][134] - 公司子公司科尔技术被认定为国家高新技术企业,有效期为3年[136] - 小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分,减按25%计入应纳税所得额,按20%的税率缴纳企业所得税[138] - 公司本期企业所得税均按小微企业享受20%的优惠税率[138,140] - 公司可在50%的税额幅度

财务状况 - 公司资产总计为5.87亿元,较上年期末下降4.52%[8] - 公司2024年3月31日的货币资金为115,378,116.38元[39] - 公司2024年3月31日的应收账款为108,153,997.31元[39] - 公司2024年3月31日的存货为83,114,016.67元[39] - 公司2024年3月31日的在建工程为45,731,577.26元[39] - 公司2024年3月31日的无形资产为51,652,061.68元[40] - 公司2024年3月31日的应付票据为109,877,298.19元[40] - 公司2024年3月31日的应付账款为87,996,205.32元[40] - 公司2024年3月31日的归属于母公司所有者权益为265,215,187.77元[41] - 公司2024年3月31日的其他应收款为86,918,783.41元[42] - 公司2024年3月31日的长期股权投资为150,000,000.00元[42] - 2024年3月31日资产总计为434,095,000.67元[43] - 2024年3月31日负债总计为168,730,483.35元[43] - 2024年3月31日所有者权益合计为265,364,517.32元[44] 经营业绩 - 归属于上市公司股东的净利润为688.57万元,同比增长69.44%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为483.39万元,同比增长69.50%[9] - 基本每股收益为0.14元,同比增长75.00%[9] - 2024年1-3月营业总收入为150,402,886.79元[45] - 2024年1-3月归属于母公司所有者的净利润为6,885,698.26元[46] - 2024年1-3月基本每股收益为0.14元[46] - 2024年1-3月营业收入为70,589,212.96元，同比下降39.1%[47] - 2024年1-3月净利润为4,966,088.79元，同比增长7.8%[47] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为226.07万元,同比下降47.46%[9] - 2024年1-3月经营活动产生的现金流量净额为2,260,670.17元[47] - 2024年1-3月投资活动产生的现金流量净额为-29,363,658.79元[47] - 2024年1-3月筹资活动产生的现金流量净额为-5,421,165.02元[47] - 2024年1-3月经营活动现金流出总额为142,720,815.16元，较2023年1-3月增加27.0%[48] - 2024年1-3月投资活动现金流入总额为23,022,243.91元，主要来自收回投资和取得投资收益[48] - 2024年1-3月筹资活动现金流入总额为1,000,000.00元，主要来自取得借款[48] - 2024年1-3月现金及现金等价物净减少11,442,484.96元，期末余额为44,104,683.85元[48] - 2024年1-3月销售商品、提供劳务收到的现金为101,437,144.43元，较2023年同期增加7.3%[48] - 2024年1-3月购买商品、接受劳务支付的现金为81,431,578.45元，较2023年同期增加18.2%[48] 其他事项 - 公司享受增值税进项加计抵减政策,本期其他收益增加298.58%[11] - 本期计提存货减值准备较上年同期增加841.34%[13] - 公司董事、监事、高管持有限售条件股份减少3,888,981股,主要系原董事、监事离任所致[22] - 公司控股股东和实际控制人为蔡金铸和丘守庆,共同持有公司45.6%的股份[1][2] - 公司前10大股东中有5名为自然人股东,持股比例合计为52.42%[1][2] - 公司回购专用证券账户持有公司5%的股份[1] - 公司存在诉讼事项,作为原告/申请人的累计金额为455.52万元,占期末净资产的1.72%[3][4] - 公司2023年度日常关联交易预计金额为1.35亿元,实际发生金额为2,253.89万元[5][6] - 公司经股东大会审议通过了鑫汇科生产研发基地建设项目配套工程,金额为5,351.72万元[7] - 公司存在正在履行的承诺事项,主要为首次公开发行股票的相关承诺[8][9] - 公司部分资产被质押或冻结,主要为银行承兑汇票保证金和已背书或贴现的应收票据,合计占总资产的10.92%[10] - 2024年1-3月研发费用为6,678,476.72元[45] - 2024年1-3月销售费用为4,702,840.23元[45] - 2024年1-3月管理费用为7,684,155.32元[45] - 2024年1-3月财务费用为-367,170.70元[45]