一、证券事务代表任命的基本情况 上海铁大电信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 7 日召开了第 四届董事会第十五次会议，审议通过了《关于证券事务代表任命的议案》。 聘任陆琴女士为公司证券事务代表，任职期限与公司第四届董事会任期一致，自 2025 年 7 月 7 日起生效。该人员持有公司股份 200,050 股，占公司股本的 0.1463%，不 是失信联合惩戒对象。 （上述人员简历详见附件） 二、合规性说明及影响 （一）人员变动的合规性说明 陆琴女士具备履行职责所必须的专业知识、工作经验及相关素质，能够胜任相关岗 位职责的要求，其任职资格符合《中华人民共和国公司法》《北京证券交易所股票上市 规则》等相关法律法规的规定。 证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-051 上海铁大电信科技股份有限公司证券事务代表任命公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 三、备查文件 上海铁大电信科技股份有限公司第四届董事会第十五次会议 上海铁大电信科技股份有限公司 ...

证券代码：872541 证券简称：铁大科技 公告编号：2025-052 上海铁大电信科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《上海铁大电信科 技股份有限公司章程》的规定，会议合法有效。 （二）会议出席情况 1.会议召开时间：2025 年 7 月 7 日 2.会议召开地点：蓝宝石大厦 9 楼公司会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长成远女士 6.召开情况合法合规的说明： 出席和授权出席本次股东会的股东共 49 人，持有表决权的股份总数 46,828,827 股，占公司有表决权股份总数的 34.2566%。 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 15,411 股，占公司有表决权股份总数的 0.0127%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东会情况 ...

上海市锦天城律师事务所 关于 上海铁大电信科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址:中国上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 层 电话: 021-20511000 传真: 021-20511999 邮编: 200120 / 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海铁大电信科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 法律意见书 致:上海铁大电信科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所(以下简称"本所")接受上海铁大电信科技股份 有限公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国证券法》(以下 简称"《证券法》")《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》") 《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")《北京证券交易所股 票上市规则》(以下简称"《上市规则》")等中华人民共和国(以下简称"中 国",为本法律意见书之目的,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区)现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的公司章程等 有关规定, ...

人事任命 - 公司拟聘任陆琴女士担任证券事务代表[5] - 证券事务代表任期至第四届董事会任期届满[5] 议案表决 - 《关于证券事务代表任命的议案》表决同意7票，无反对和弃权[5] - 该议案不涉及关联交易，无需回避和提交股东会审议[5]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予铁大科技“增持”评级 [5][6][85] 报告的核心观点 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为0.73、0.89和1.06亿元，对应PE为31.7、26.2、22.0倍；公司在轨道交通领域受益政策驱动与行业扩容，拟布局无人配送等智能驾驶新场景切入高增长赛道，看好其未来发展潜力 [6][85] 根据相关目录分别进行总结 2024年我国铁路固定资产投资完成突破8000亿元，创投资历史新高 - 2020 - 2024年我国轨道交通装备市场规模CAGR达10.4%，2025年规模或达1.2万亿元；2024年我国铁路固定资产投资突破8000亿元 [16][20][21] - 2023年我国末端配送用车市场规模达1334亿元，预计城市末端无人配送2025年、2030年我国城市末端配送产值增量为128亿元、977亿元 [49] 铁大科技拟投资推行科技和狗熊机器人切入无人车赛道 - 公司深耕轨交监测与运维系统，截至2024年末有19项专利，沉淀业务经验 [56][58] - 扩产项目2025年达预定可使用状态，年新增500套系统生产能力；新产品研发及产业化项目预计2026年3月达预定可使用状态 [61][62][63] - 全资子公司拟投资推行科技和狗熊机器人，布局无人配送等智能驾驶领域，增强业务协同性与竞争力 [63][64] 轨交通信信号领域国家级“小巨人”，产品应用于国内外铁路及城轨项目 - 2024年设备监测（监控）系统业务占比63%、毛利率超45% [74] - 以投标方式获订单，2024年第一大客户收入占比33%，2023 - 2024年前五大客户销售总金额占比70%左右 [79][80] - 2021 - 2024年3年归母净利润CAGR达24% [81] 盈利预测与评级 - 假设2025 - 2027年设备检测类营收同比+20%/+20%/+21%、雷电防护类同比+2%/+2%/+2%、其他同比+10%/+8%/+8% [84] - 预计2025 - 2027年归母净利润为0.73、0.89和1.06亿元，对应PE为31.7、26.2、22.0倍，首次覆盖给予“增持”评级 [6][85]

新产品和新技术研发 - 公司投资自动驾驶领域，与推行和狗熊团队合作推进项目在轨交运维场景落地[4] 市场扩张和并购 - 推行团队有海外成功自动驾驶项目成果，狗熊是国内领先低速自动驾驶运营商[5] 业绩总结 - 公司在轨交领域耕耘30余年，在手订单充足[8] 项目进展 - 参建广湛、合新等国内高铁及墨西哥地铁、阿斯塔纳城轨等海外项目[8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（投资者线上交流会） [3] - 活动时间为2025年7月1日，地点是蓝宝石大厦公司会议室和线上会议 [3] - 参会单位众多，包括开源证券、中泰证券等多家证券、基金、资产管理公司 [3] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书丁洁波先生 [3] 投资自动驾驶领域相关 - 投资自动驾驶领域目的是将其技术应用于轨交领域智能运维无人巡检场景，公司已开展自动巡检机器人技术论证和试样，并与相关团队合作推进项目落地 [4] - 选择推行科技和狗熊机器人投资，是因为推行科技技术团队有优秀背景和海外成功项目成果，狗熊机器人是国内领先低速自动驾驶运营商，有规模化车辆投入运营和较好商业模式及落地场景 [5] - 狗熊机器人客户主要是景区、园区、机场等，如云南洱海、三亚大小洞天，投放车辆已规模化，且积极尝试出海 [6] 高铁及轨道交通领域情况 - 高铁及轨道交通是国家重点投资领域，设备更新改造受重视并加大投入 [8] - 公司在轨交领域耕耘30余年，品牌效应好，在手订单充足，正参建广湛高铁、合新高铁等国内项目及墨西哥地铁、阿斯塔纳城轨等海外项目 [8]

投资情况 - 公司拟向狗熊机器人投资6000万元，交易后持股37.69%[3] - 联芯投资交易后将持有狗熊机器人23.87%股权[4] - 投资计划动用6000万元，支付后资金可保正常运营[15] 业绩数据 - 2024年狗熊机器人营收1694.75万元、净利润 - 766.63万元[9] - 2025年1 - 3月狗熊机器人营收1146.78万元、净利润13.65万元[9] - 2024年北京永不放弃总资产1883.53万元、净资产8.92万元、营收0[11] 评估与价格 - 截至2025年3月31日，狗熊机器人账面净资产4017.33万元，评估值16000万元，增值率298.27%[12] - 沪通智行受让股权2元/注册资本，增资3元/注册资本[13] - 联芯投资受让和增资价格与铁大科技一致[13] 审批情况 - 投资议案已通过独立董事和董事会会议，尚需临时股东会审议[5][6] - 保荐机构认为投资暨关联交易符合要求，无异议[16]

投资交易 - 公司拟通过沪通智行向狗熊机器人投资6000万元，交易后持股37.69%[3] - 沪通智行拟受让永不放弃持有的标的公司30%股权[14] - 狗熊机器人拟增加注册资本，沪通智行和联芯投资参与增资[15] 财务数据 - 2024年狗熊机器人总资产2949.44万元，净资产2165.59万元，营收1694.75万元，净利润 - 766.63万元[16] - 2025年1 - 3月，狗熊机器人总资产3343.23万元，净资产2532.24万元，营收1146.78万元，净利润13.65万元[16] - 截至2025年3月31日，狗熊机器人账面净资产4017.33万元，评估价值16000万元，增值率298.27%[21] 股权结构 - 股权调整前刘健、北京永不放弃科技有限公司分别占比48.56%、39.44%[14] - 股权转让后刘健、沪通智行、联芯投资出资比分别为51%、30%、19%[15] - 增资后刘健、沪通智行、联芯投资出资比分别为38.44%、37.69%、23.87%[15] 其他要点 - 本次交易不构成重大资产重组，但构成关联交易[4][8] - 投资议案已通过董事会审议，尚需股东会审议通过[8] - 投资目的是看好自主移动机器人市场，利于提升竞争力[28] - 交易标的未来经营存在不确定性，或影响公司业绩[29][30][31] - 投资动用6000万元，支付后剩余资金可保证公司正常运营[31]

会议基本信息 - 2025年第一次临时股东会，召集人为董事会[3][4] - 采用现场和网络投票结合，重复投票以首次结果为准[6][7] 时间地点 - 现场会议2025年7月7日15:00召开，网络投票7月6 - 7日15:00[8] - 会议地点在上海天目中路267号蓝宝石大厦9楼[13] 审议事项 - 审议全资子公司拟对外投资议案，关联股东刘鸿回避表决[14][15] 登记信息 - 登记时间为2025年7月6日16:00，地点在蓝宝石大厦9楼[18] 其他 - 会议预期半天，股东费用自理，联系人为丁洁波[18]