市场表现 - 恒生指数7月18日上涨1.33%至24825.66点，中国新经济投资（00080.HK）当日股价暴涨394.38%至0.44港元/股，成交量2.42亿股，成交额1.16亿港元，振幅达337.08% [1] - 公司近一个月累计涨幅41.27%，但年内仍下跌1.11%，显著跑输恒生指数22.13%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日财报显示，公司营业总收入70.37万元，同比激增501.49%，归母净利润亏损收窄至-2683.53万元，同比改善44.74%，资产负债率维持低位6.54% [1] 行业估值 - 其他金融行业平均市盈率（TTM）12.07倍，中值为-0.2倍，公司市盈率-4.05倍，行业排名第130位 [1] - 可比公司市盈率对比：招商局中国基金（00133.HK）2.62倍、维信金科（02003.HK）3.6倍、香港信贷（01273.HK）3.77倍、国银金租（01606.HK）4.5倍、中关村科技租赁（01601.HK）4.64倍 [1] 公司背景 - 中国新经济投资有限公司为开曼群岛注册的封闭式基金投资公司，2011年1月6日在港交所上市（代码：00080） [2]

蔡文胜再度出手，一个月内连续拿下两家港股上市公司控股权。 7月18日，复牌归来的中国新经济投资（00080.HK）盘中一度涨近700%，最高涨至0.70港元/股，而停 牌前的股价为0.089港元，每股净资产更低，仅有0.04港元。 消息面上，中国新经济于昨日晚间发布公告称，蔡文胜提出以每股0.106港元，向公司的5名卖方股东收 购逾6.69亿股，共约50.71%股权，涉资金额超7000万港元。 据统计，此次收购价较最后收市价溢价约19.1%。由于蔡文胜购入股份已超过全面收购触发点，因此以 同价向中国新经济提出全面收购，涉及代价为6938.14万港元。 公告显示，中国新经济投资为一间于开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，其已发行股份于联交所主板 上市，为封闭式投资公司。 此次收购及要约的主体同样为LONGLING CAPITAL LTD，蔡文胜为该公司的主席及唯一董事。 据公告披露，要约人拟维持中国新经济投资现有上市及非上市股本投资业务，并拟于紧随要约完成后， 中国新经济投资继续投资于多元化的金融产品组合。 据悉，要约人同时拟采用类似"泉源投资"的方式，引进策略投资者对中国新经济投资进行投资，以此与 中国新经济投 ...

公司投资组合情况 - 公司截至2024年12月31日持有1项香港上市公司投资、3项私募股权证券投资、1只有限合伙基金及1只开放式基金[13][16] - 公司于2024年12月31日持有六项投资，包括一项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金[26][28] - 公司已投资一家上市公司、两家基金及三家私募股权证券，采用多样化投资方式降低风险并追求长期更高回报[22][24] - 海峡石油化工控股有限公司投资，持有22,000股，成本4千港元，市值3千港元，未变现亏损1千港元，占公司总资产0.00%[29] - 国投金融集团有限公司投资，持有64股，成本46,377千港元，市值6,627千港元，未变现亏损39,750千港元，占公司总资产10.18%[30] - 公司持有iPro Financial Press Limited 17,493股，占其资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值15,350千港元，未变现亏损19,649千港元，公司应占资产净值15,450,000港元，占公司总资产23.57%[33] - 公司持有Gransing Finance Limited 2,779,570股，占其资本比例19.90%，成本16,876千港元，市值2,723千港元，未变现亏损14,153千港元，公司应占资产净值4,520,000港元，占公司总资产4.18%[33] - 公司持有Goldstone 1 LPF，占其资本比例43.63%，成本19,785千港元，市值9,580千港元，未变现亏损10,205千港元，公司应占资产净值9,580,000港元，占公司总资产14.71%[34] - 公司持有SWK Dynamic OFC，占其资本比例10.59%，成本9,947千港元，市值8,677千港元，未变现亏损1,270千港元，公司应占资产净值8,680,000港元，占公司总资产13.33%[34] - 公司持有Tasty Concepts Holding Limited 6,600,000股，占其资本比例3.43%，成本1,320千港元，市值1,848千港元，未变现收益528千港元，公司应占资产净值 - 660,000港元，占公司总资产1.94%[35] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 2,310,000股，占其资本比例1.40%，成本627千港元，市值739千港元，未变现收益112千港元，公司应占资产净值520,000港元，占公司总资产0.78%[37] - 公司持有Lerado Financial Group Company Limited 3,100,000股，占其资本比例1.35%，成本779千港元，市值657千港元，未变现亏损122千港元，公司应占资产净值8,980,000港元，占公司总资产0.69%[37] - 公司持有China New Consumption Group Limited 2,700,000股，占其资本比例0.67%，成本505千港元，市值524千港元，未变现收益19千港元，公司应占资产净值700,000港元，占公司总资产0.55%[37] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 64股，占其资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值9,724千港元，未变现亏损36,653千港元，公司应占资产净值20,900,000港元，占公司总资产10.21%[39] - 公司持有iPro Financial Press Limited 17,493股，占其资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值17,602千港元，未变现亏损17,397千港元，公司应占资产净值25,600,000港元，占公司总资产18.48%[41] - 公司持有Gransing Finance Limited 2,779,570股，占其资本比例19.90%，成本16,876千港元，市值8,103千港元，未变现亏损8,773千港元，公司应占资产净值12,900,000港元，占公司总资产8.51%[41] - 公司持有Goldstone 1 LPF，占其资本比例59.32%，成本23,748千港元，市值16,858千港元，未变现亏损6,890千港元，公司应占资产净值16,860,000港元，占公司总资产17.70%[42] - 公司持有SWK Dynamic OFC，占其资本比例12.21%，成本12,163千港元，市值10,285千港元，未变现亏损1,878千港元，公司应占资产净值10,280,000港元，占公司总资产10.80%[42] - 截至2024年12月31日，公司有六项投资，最大投资在专注香港IPO市场的金融印刷板块[60][65] 公司财务状况 - 公司2024年度股东应占亏损净额为28,978,531港元，其中投资组合持仓公平值亏损变动净额为17,515,762港元[13][16] - 2024年12月31日公司经审核资产净值约每股0.05港元[14][16] - 亏损净额主要由于金融资产已变现亏损净额3,541,193港元及未变现亏损净额13,974,569港元[14][16] - 截至2024年6月30日止六个月，Strong Petrochemical股东应占未经审核亏损约为8,750,000港元，于2024年6月30日，其股东应占未经审核资产净值约为1,284,433,000港元[44][45] - 本年度中国新消费集团有限公司实现已变现收益10.5万港元，赏之味控股有限公司、恒伟集团控股有限公司、金石一号有限合伙基金分别产生已变现亏损55.4万、37.3万、29.6万港元[47] - 截至2024年12月31日，公司资产负债比率为零，无应付经纪保证金，无抵押香港上市证券作保证金担保，无重大或然负债[49][51][53][55] - 2011年1月6日上市时，公司完成股份配售，3.03亿股每股面值0.1港元普通股以每股1.03港元配售，现金代价约3.121亿港元；截至2024年12月31日，公司股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元普通股组成[52][56] - 本年度公司无股权筹资活动，无过往未动用所得款项[57][62] - 截至2024年12月31日，公司无资本开支及其他承担[58][63] - 本年度公司无收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[59][64] - 截至2024年12月31日，公司可供分派储备约为1540万港元[110][114] - 本年度公司未购买、赎回或出售任何上市证券，年末无库存股份[112][116] 宏观经济数据 - 2024年中国GDP达134,9084亿人民币，同比增长5.0%，各季度增速分别为5.3%、4.7%、4.6%、5.4%[18] - 2024年恒生指数涨幅为17.7%，恒生中国企业指数涨幅为26.4%[19] - 2024年12月美国联邦基金利率降至4.25% - 4.5%区间[17][19] - 2024年恒生指数大幅上涨17.7%，恒生中国企业指数飙升26.4%[21] - 2024年中国国内生产总值达人民币1,349,084亿元，较去年同期增长5.0%，各季度增长率分别为5.3%、4.7%、4.6%、5.4%[20] - 2024年12月美联储将联邦基金利率下调25个基点，降至4.25%至4.5%的范围[20][21] - 截至2024年12月，美联储7月加息后将利率维持在5.25%至5.50%的范围，9月第一次减息后年底进一步调整利率[21] 公司业务策略与目标 - 公司策略重点为中短期投资上市证券，长期投资私募股权证券及非上市资产，专注大中华区及其他重要全球市场[22][24] - 公司目标是为股东创造最大回报，确保可持续的长期增长[23][24] 公司各业务线情况 - Strong Petrochemical股份自2024年12月31日起暂停买卖，已恢复原油贸易业务并进军石油及天然气开发及生产领域[44][45] - Gransing Financial借助人工智能技术推出新服务，包括为香港及中国新客户提供在线账户开设服务等[44][45] - iPro主要从事金融印刷服务、制作公告及提供金融相关论坛场所[44][45] 公司人员与薪酬情况 - 截至2024年12月31日，公司有五名全职雇员，较2023年的八名减少；本年度总薪酬成本约273.891万港元，较2023年的413.2184万港元降低[66][67][71][72] 公司股份登记与股东大会相关 - 公司将于2025年5月27日至30日暂停办理股份过户登记，欲出席股东大会需在2025年5月26日下午4点前完成股份过户登记[77] - 公司将于2025年5月27日至2025年5月30日暂停办理股份登记手续，股份过户文件须在2025年5月26日下午4时前送达指定地点办理登记[78] 公司董事信息 - 陈昌义先生61岁，自2013年6月1日起任执行董事，为多家上市公司执行董事，2021年2月8日前为国盛投资基金有限公司执行董事，2021年1月至6月任核心经济投资集团有限公司执行董事[79][81] - 香港法院已对金石投资集团有限公司授出清盘令，陈先生确认非清盘令答辩人及清盘程序一方，不知悉相关申索及清盘令结果[80][82] - 陈胜杰先生63岁，自2024年10月16日起任非执行董事及公司主席，会计及财务经验逾30年，曾在多家公司任职[83][84] - 蔡冠明先生56岁，自2022年2月8日起任非执行董事，企业及物业按揭融资等经验逾26年，金融服务经验逾24年，在多家公司任职，SIL于2021年6月14日私有化并撤牌[85][87] - 肖瑞梅女士60岁，自2022年7月8日起任非执行董事，1985年获中国人民大学法学学士，2003年获北京大学光华管理学院MBA学位，有丰富媒体及管理经验，1997年获“中国新闻奖”评论奖[86] - 隋福祥于2023年6月15日起获委任为独立非执行董事，曾于2019年11月至2020年10月任共享集团非执行董事，2022年8月17日至2024年4月15日任新华联合投资独立非执行董事[93][94] - 施德志于2023年6月15日起获委任为独立非执行董事，1996年毕业于香港理工大学获工程学士，2004年毕业于纽约市立大学柏鲁克分校获工商管理（会计学）硕士[90][92] - 唐润农于2022年7月18日起获委任为独立非执行董事，1983年获南京大学中文系学士学位，有逾10年中国政府行政经验[89][91] - 肖瑞美于2022年7月8日起获委任为非执行董事，1985年毕业于中国人民大学获法学学士，2003年获北京大学光华管理学院工商管理硕士学位[88] - 黄斌于2024年9月17日辞任非执行董事兼联席主席，蔡捷思于2024年10月16日辞任非执行董事兼联席主席，陈盛杰于2024年10月16日获委任为非执行董事兼主席[113][117] - 陈昌义及蔡冠明须于股东周年大会上退任，陈盛杰须任职至股东周年大会并膺选连任[118][123] 公司基本信息 - 公司于2010年2月1日在开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司，旨在建立封闭式投资公司[97][104] - 公司股份自2011年1月6日起于联交所主板上市，上市前未开展任何经营或业务[98][104] - 公司主要从事投资全球具能力生产及提供获中国内地、香港、澳门及台湾经济支持之产品或服务的私人及公众上市企业[97][104] 公司年报相关 - 公司本年度业绩载于第73至163页的财务报表内[100][106] - 董事会不建议就本年度（2023年12月31日）派付任何股息[101][107] - 业务回顾讨论及分析包括公司面临的风险、重要事件、未来发展，载于年报“主席报告”“管理层讨论与分析”及“环境、社会及管治报告”章节[99][105] 公司购股期权计划 - 公司设有购股期权计划，本年度未订立与权益挂钩协议，年末无存续协议[121][125] - 公司于2015年6月1日采纳购股期权计划[138] - 行使所有已授出但尚未行使的购股期权及其他购股期权计划所发行股份总数不得超过已发行股本的30%[139] - 所有已授出购股权获行使时可发行股份总数不得超2021年5月28日已发行股份的10%[145][149] - 根据购股计划可供发行股份总数为47,225,910股，占年报日期已发行股份总数约3.58%[145][149] - 购股计划自2015年6月1日起为期10年，剩余有效期约1.5个月[145][149] - 每名参与者或承授人12个月内行使购股后已发及将发股份总数不得超已发行股份1%[146][150] - 购股计划股份认购价不得低于规定三项最高者，接纳时限不迟于授出日期起21日，接纳时缴1港元[147][151] - 年内无根据购股计划授出或行使购股，年初及年末可供授出购股数目为43,210,747份[153][156] - 已授出购股权的归属须符合经董事会批准的归属条件[148][152] - 公司购股计划详情载于财务报表附注21[157] 公司股东持股情况 - 2024年12月31日，无公司董事或主要行政人员在相关股份或债权证中有权益或淡仓[154][158] - 2024年

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司收入为759,920港元，2023年为126,339港元[3] - 2024年按公平值透过损益列账之金融资产净额亏损17,515,762港元，2023年亏损35,365,185港元[3] - 2024年其他营运开支为12,065,736港元，2023年为17,015,757港元[3] - 2024年营运亏损28,821,578港元，2023年为52,254,603港元[3] - 2024年财务成本为156,953港元，2023年为182,240港元[3] - 2024年除税前亏损28,978,531港元，2023年为52,436,843港元[3] - 2024年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为28,978,531港元，2023年为52,436,843港元[3] - 2024年公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.02港元，2023年为0.04港元[3] - 2024年资产净值为89,837,953港元，2023年为60,859,422港元[4] - 2024年每股资产净值为0.05港元，2023年为0.07港元[4] - 截至2024年12月31日，公司分部收入704,411港元，除税前亏损28,978,531港元；2023年同期分部收入100,000港元，除税前亏损52,436,843港元[14] - 截至2024年12月31日，公司资产总值65,116,985港元，负债总值4,257,563港元；2023年同期资产总值95,243,209港元，负债总值5,405,256港元[16] - 2024年银行利息收入55,509港元，溢利保证收入704,411港元；2023年银行利息收入26,339港元，溢利保证收入100,000港元[17] - 2024年出售按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损3,541,193港元，未变现亏损13,974,569港元；2023年已变现亏损59,123,751港元，未变现收益23,758,566港元[18] - 2024年财务成本156,953港元，其中其他借贷利息30,273港元、承兑票据利息55,000港元、租赁负债利息71,680港元；2023年财务成本182,240港元[19] - 2024年其他经营开支中员工成本2,738,910港元、投资管理费454,839港元等；2023年员工成本4,132,184港元、投资管理费600,000港元等[19] - 公司本年度行政管理费为412,677港元（2023年：413,182港元），2024年12月31日应付205,862港元（2023年：137,851港元），行政管理费按年公司于估值日资产净值之0.11%计算，受每月最低费用4,100美元加7.5%支出费约束[20] - 公司本年度托管费为150,000港元（2023年：150,000港元），2024年12月31日应付175,000港元（2023年：50,000港元），托管费按年公司于估值日资产净值之0.04%计算，受每月最低费用12,500港元约束[21] - 公司本年度投资管理费为454,839港元（2023年：600,000港元），2024年12月31日应付为零（2023年：200,000港元），投资管理人每月管理费50,000港元[22] - 公司2024年及2023年所得税开支主要部分均为零[23] - 公司2024年普通权益持有人应占亏损28,978,531港元（2023年：亏损52,436,843港元），本年度已发行普通股加权平均数1,319,700,274股（2023年相同）[24] - 公司2024年按公平值透过损益列账之金融资产为42,960,053港元（2023年：66,340,464港元）[25] - 公司本年度股东应占亏损净额28,978,531港元，包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额17,515,762港元，2024年12月31日经审核资产净值约每股0.05港元[27] - 2024年12月31日，资产负债比率为零（2023年12月31日：零）[47] - 2024年12月31日，公司并无应付经纪之保证金（2023年12月31日：零）[47] 公司经营分部情况 - 公司有上市证券和非上市证券两个可呈报经营分部，重大交易主要在香港进行[10][11] - 经营分部的收入来自投资赚取的股息收入、利息收入及溢利保证收入，分部业绩指金融资产公平值变动收益或亏损净额及相应收入[14] - 所有按公平值透过损益列账之金融资产分配至可呈报分部，其他资产及负债未分配至经营分部[16] 公司投资情况 - 公司在上市及私募股票维持中长期投资策略，本年度持有一项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金，主要投资项目包括香港首次公开发售市场的金融印刷板块[27] - 2024年12月31日公司持有六项投资，包括一项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金[33] - 2024年12月31日投资海峡石油化工控股有限公司22,000股，成本4千港元，市值3千港元，未变现亏损1千港元，占公司总资产0.00%[34] - 2024年12月31日投资国投金融集团有限公司64股，成本46,377千港元，市值6,627千港元，未变现亏损39,750千港元，占公司总资产10.18%[35] - 2024年12月31日投资迈步财经印刷有限公司17,493股，成本34,999千港元，市值15,350千港元，未变现亏损19,649千港元，占公司总资产23.57%[36] - 2024年12月31日投资国投信贷有限公司2,779,570股，成本16,876千港元，市值2,723千港元，未变现亏损14,153千港元，占公司总资产4.18%[36] - 2024年12月31日投资金石一号有限合伙基金，成本19,785千港元，市值9,580千港元，未变现亏损10,205千港元，占公司总资产14.71%[37] - 2024年12月31日投资SWK Dynamic OFC，成本9,947千港元，市值8,677千港元，未变现亏损1,270千港元，占公司总资产13.33%[37] - 2023年12月31日投资赏之味控股有限公司6,600,000股，成本1,320千港元，市值1,848千港元，未变现收益528千港元，占公司总资产1.94%[38] - 2023年12月31日投资恒伟集团控股有限公司2,310,000股，成本627千港元，市值739千港元，未变现收益112千港元，占公司总资产0.78%[38] - 2023年12月31日投资隆成金融集团有限公司3,100,000股，成本779千港元，市值657千港元，未变现亏损122千港元，占公司总资产0.69%[38] - 国投金融集团有限公司持有64股，资本比例18.08%，成本4637.7万港元，市值972.4万港元，未变现亏损3665.3万港元，公司应占资产净值2090万港元，占公司总资产百分比10.21%[39] - 迈步财经印刷有限公司持有17493股，资本比例19.97%，成本3499.9万港元，市值1760.2万港元，未变现亏损1739.7万港元，公司应占资产净值2560万港元，占公司总资产百分比18.48%[40] - 国投信贷有限公司持有2779570股，资本比例19.90%，成本1687.6万港元，市值810.3万港元，未变现亏损877.3万港元，公司应占资产净值1290万港元，占公司总资产百分比8.51%[40] - 金石一号有限合伙基金资本比例59.32%，成本2374.8万港元，市值1685.8万港元，未变现亏损689万港元，公司应占资产净值1686万港元，占公司总资产百分比17.70%[40] - SWK Dynamic OFC资本比例12.21%，成本1216.3万港元，市值1028.5万港元，未变现亏损187.8万港元，公司应占资产净值1028万港元，占公司总资产百分比10.80%[40] - 本年度中国新消费集团有限公司已变现收益为10.5万港元[45] - 本年度赏之味控股有限公司已变现收益为55.4万港元，恒伟集团控股有限公司已变现收益为37.3万港元，金石一号有限合伙基金已变现收益为29.6万港元[46] 公司财务准则应用情况 - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及国际财务报告准则之修订本，董事预期应用不会对财务报表造成重大影响[9] 公司股本情况 - 公司法定股本于2024年及2023年12月31日为每股面值0.04港元之普通股25,000,000,000股，金额1,000,000,000港元；已发行及缴足股本为1,319,700,274股，金额52,788,011港元[25] - 2011年上市时公司配售3.03亿股普通股，总现金代价约3.121亿港元；2024年12月31日公司股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元的普通股组成[51][52] 公司其他事项 - 截至2024年6月30日止六个月，海峡石油化工股东应占未经审核亏损约为875万港元，6月30日股东应占未经审核资产净值约为12.84433亿港元[44] - 公司本年度不建议派发末期股息[48] - 2024年12月31日公司无已抵押香港上市证券及重大或然负债[49][50] - 本年度公司无股权筹资活动及未动用所得款项[53] - 本年度公司无购买、赎回或出售本公司上市证券，2024年12月31日无库存股份[54] - 2024年12月31日公司无资本开支或其他承担[55] - 本年度公司无收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[56] - 2024年12月31日公司有5名全职雇员，较2023年的8名减少；本年度总薪酬成本约273.891万港元，较2023年的413.2184万港元降低[58][59] - 截至2024年12月31日止年度，审核委员会已举行两次会议[64] - 公司核数师开元信德会计师事务所同意2024年度业绩初步公告所载数字等同财务报表金额，但未作保证[65]

财务表现 - 公司于截至2024年6月30日止六个月期间录得股东应占亏损净额12,728,425港元，其中包括组合中投资持仓公平值亏损变动净额6,960,659港元[10] - 截至2024年6月30日，公司未审计的每股净资产价值约为0.06港元[12] - 公司投资表现受到中国经济复苏缓慢及大中华地区股市波动加剧的影响[12] - 2024年上半年，中国房地产市场担忧及美国高利率持续为投资市场带来挑战[14] - 市场尤其关注美国联邦储备委员会可能宣布的利率削减[14] - 美国总统选举结果将直接影响中美关系及香港股市表现[14] - 2024年上半年中国GDP增长至人民币616,836亿元，同比增长5.0%[18] - 2024年第二季度中国GDP同比增长4.7%[18] - 2024年上半年恒生指数下跌3.9%，恒生中国企业指数上涨9.8%[18] - 美国联邦储备系统自2023年7月起将利率维持在5.25%至5.50%[18] - 2024年上半年美国通胀增长率放缓，市场预期首次降息可能在2024年9月[18] - 截至2024年6月30日，公司持有的私募股权证券中，Gransing Financial Group Limited的市值为9,724千港元，未实现亏损为36,653千港元[23] - iPro Financial Press Limited的市值为17,602千港元，未实现亏损为17,397千港元[24] - 金石一號有限合伙基金的净资产为1103万港元，占公司总资产的13.55%[27] - SWK Dynamic OFC的净资产为866万港元，占公司总资产的10.63%[27] - Tasty Concepts Holding Limited的市值为184.8万港元，未实现收益为52.8万港元，占公司总资产的1.94%[28] - Hanvey Group Holdings Limited的市值为73.8万港元，未实现收益为11.2万港元，占公司总资产的0.78%[28] - Lerado Financial Group Company Limited的市值为65.7万港元，未实现亏损为12.2万港元，占公司总资产的0.69%[28] - China New Consumption Group Limited的市值为52.4万港元，未实现收益为1.9万港元，占公司总资产的0.55%[28] - Gransing Financial Group Limited的市值为972.4万港元，未实现亏损为3665.3万港元，占公司总资产的10.21%[30] - iPro Financial Press Limited的市值为1760.2万港元，未实现亏损为1739.7万港元，占公司总资产的18.48%[30] - Gransing Finance Limited的市值为810.3万港元，未实现亏损为377.3万港元，占公司总资产的8.51%[30] - 截至2024年3月31日止财年，Tasty Concepts Holding Limited的股东应占经审核亏损约为8,133,000港元，股东应占经审核资产净值约为20,161,000港元[34] - 截至2024年6月30日，公司资产负债比率为0.74%，保证金应付总额为570,118港元，年利率为9.625%[40][41] - 截至2024年6月30日止六個月，公司收入為734,882港元，去年同期為1,540港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司營運虧損為12,653,636港元，去年同期營運溢利為8,983,128港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司除稅前虧損為12,728,425港元，去年同期除稅前溢利為8,918,936港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司每股基本虧損為0.01港元，去年同期每股基本盈利為0.01港元[90] - 截至2024年6月30日，公司流動資產總值為81,259,569港元，去年同期為93,623,662港元[91] - 截至2024年6月30日，公司流動負債總值為4,877,429港元，去年同期為5,207,358港元[91] - 截至2024年6月30日，公司流動資產淨值為76,382,140港元，去年同期為88,416,304港元[91] - 截至2024年6月30日，公司資產淨值為77,109,528港元，去年同期為89,837,953港元[92] - 截至2024年6月30日，公司每股資產淨值為0.06港元，去年同期為0.07港元[92] - 截至2024年6月30日止六個月，公司維持所規定的公眾持股量[86] - 截至2024年6月30日止六個月，公司營運活動所得現金流量為(700,720)港元[96] - 截至2023年6月30日止六個月，公司營運活動所得現金流量為162,897港元[96] - 截至2024年6月30日止六個月，公司融資活動所用現金流量淨值為(758,104)港元[96] - 截至2023年6月30日止六個月，公司融資活動所用現金流量淨值為(511,680)港元[96] - 截至2024年6月30日，公司期末現金及現金等值為15,881,075港元[96] - 截至2023年6月30日，公司期末現金及現金等值為27,483,089港元[96] - 截至2024年1月1日，公司儲備賬目包括中期簡明財務狀況表內的儲備為24,321,517港元[94] - 截至2023年6月30日，公司儲備賬目包括中期簡明財務狀況表內的儲備為98,405,721港元[94] - 截至2024年6月30日止六个月，公司有两个可呈报经营分部：上市证券和非上市证券[109] - 上市证券分部收入为0，非上市证券分部收入为704,411港元[111] - 上市证券分部业绩为亏损1,505,950港元，非上市证券分部业绩为亏损5,454,709港元，总亏损为6,960,659港元[111] - 截至2023年6月30日止六个月，上市证券分部业绩为亏损3,803,547港元，非上市证券分部业绩为盈利21,965,746港元，总盈利为18,162,199港元[113] - 截至2024年6月30日止六个月，除税前总亏损为12,728,425港元[111] - 截至2023年6月30日止六个月，除税前总盈利为8,918,936港元[113] - 公司采用国际会计准则第34号中期财务报告编制中期简明财务报表[101] - 公司报告期内应用的新会计政策对财务状况和表现无重大影响[107] - 公司报告期内未分配开支持续较高，2024年上半年为5,798,237港元，2023年上半年为9,244,803港元[111][113] - 公司报告期内银行利息收入较低，2024年上半年为30,471港元，2023年上半年为1,540港元[111][113] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，去年同期为1,540港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部资产总额为81,986,957港元，去年同期为95,243,209港元[118][121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司按公平值透過損益列賬之金融資產已變現虧損淨額为716,493港元，未變現虧損淨額为6,244,166港元[126] - 截至2023年6月30日止六个月，公司按公平值透過損益列賬之金融資產已變現虧損淨額为15,379,574港元，未變現收益淨額为33,541,773港元[127] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部資產中按公平值透過損益列賬之金融資產为55,689,556港元，未分配資產为26,297,401港元[118] - 截至2023年12月31日，公司分部資產中按公平值透過損益列賬之金融資產为66,340,464港元，未分配資產为28,902,745港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入中溢利保證收入为704,411港元，去年同期为0港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入中銀行利息收入为30,471港元，去年同期为1,540港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部資產中上市證券为572,000港元，非上市證券为55,117,556港元[118] - 截至2023年12月31日，公司分部資產中上市證券为3,768,200港元，非上市證券为62,572,264港元[121] - 公司决定不派付2024年中期股息[129] - 行政管理费为206,815港元，每月最低费用为4,100美元加7.5%支出费[129] - 托管费为75,000港元，每月最低费用为12,500港元[130] - 管理费为300,000港元，每月管理费为50,000港元[130] - 截至2024年6月30日，行政管理费应付68,880港元，托管费应付100,000港元，管理费应付100,000港元[130] - 公司未产生应课税溢利，故未计提香港利得税拨备[134] - 香港利得税采用两级制，首2,000,000港元溢利税率为8.25%，超过部分税率为16.5%[135] - 开曼群岛无所得税、公司税、资本增值税或其他溢利税[131] - 公司注册成立后二十年内，开曼群岛不会对公司征税[131] - 其他借貸之利息为26,392港元，租賃負債之利息为48,397港元[128] - 公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为12,728,425港元，而2023年同期盈利为8,918,936港元[137] - 按公平值透过损益列账之金融资产的未变现亏损净额为6,244,166港元，2023年同期未变现收益净额为33,541,773港元[140] - 上市权益证券－香港的公平值为572,000港元，2023年12月31日为3,768,200港元[138] - 投资于私募股权－英属处女群岛的公平值为9,724,000港元，2023年12月31日为9,724,000港元[138] - 投资于基金－香港的公平值为25,705,000港元，2023年12月31日为25,705,000港元[138] - 现金及现金等值项目为15,881,075港元，2023年12月31日为17,309,428港元[142] - 其他应付款项及应计费用于2024年6月30日及2023年12月31日均为不附利息且平均年期少于三个月[144] - 公司购股权计划于2015年6月1日获采纳，可发行证券数目限额不得超过公司不时已发行相关类别证券的30%[146] - 截至2024年6月30日，公司向员工授出的购股权尚未行使数量为4,015,163股，占已发行股份的0.016%[149] - 公司法定普通股面值为0.04港元，已发行及缴足的普通股数量为25,000,000,000股，面值为1,000,000,000港元[155] - 公司股本变动概况：截至2024年6月30日，已发行股份数目为1,319,700,274股，已发行股本为52,788,011港元，股份溢价账为256,798,043港元，总計为309,586,054港元[158] - 每股资产净值：截至2024年6月30日，每股资产净值为77,109,528港元，较2023年12月31日的89,837,953港元有所下降[160] - 关联方交易：公司与中國新華企業集團有限公司进行交易，本期間支付总额为500,000港元，包括200,000港元支付按金及300,000港元結算租金費用，截至2024年6月30日，未清

公司收入情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，2023年同期为1,540港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，其中银行利息收入30,471港元，溢利保证收入704,411港元；2023年同期收入为1,540港元[12] 公司盈利亏损情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司营运亏损为12,653,636港元，2023年同期溢利为8,983,128港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前亏损为12,728,425港元，2023年同期溢利为8,918,936港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.01港元，2023年同期每股盈利为0.01港元[3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前亏损12,728,425港元，而2023年同期除税前溢利为8,918,936港元[8][9] - 公司普通股股东应占本期亏损12,728,425港元，2023年6月30日为盈利8,918,936港元，本期已发行普通股加权平均数1,319,700,274股[23] - 公司本期股东应占亏损净额12,728,425港元，包括组合中投资持仓公平值亏损变动净额6,960,659港元[29] 公司资产负债情况 - 2024年6月30日，公司非流动资产总值为727,388港元，2023年12月31日为1,619,547港元[4] - 2024年6月30日，公司流动资产总值为81,259,569港元，2023年12月31日为93,623,662港元[4] - 2024年6月30日，公司流动负债总值为4,877,429港元，2023年12月31日为5,207,358港元[4] - 2024年6月30日，公司资产净值为77,109,528港元，2023年12月31日为89,837,953港元[4] - 2024年6月30日，公司每股资产净值为0.06港元，2023年12月31日为0.07港元[4] - 截至2024年6月30日，公司资产总值为81,986,957港元，负债总值为4,877,429港元；2023年12月31日资产总值为95,243,209港元，负债总值为5,405,256港元[10][11] - 2024年6月30日资产负债比率为0.74%，2023年12月31日为零[44] - 2024年6月30日应付经纪人保证金为570,118港元，年利率9.625%，2023年12月31日无[44] - 2024年6月30日已抵押香港上市证券投资572,000港元作保证金担保，2023年12月31日无[45] 金融资产情况 - 截至2024年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产已变现及未变现亏损总净额为6,960,659港元；2023年同期为收益18,162,199港元[13] - 按公平值透过损益列账的金融资产未变现亏损净额为6,244,166港元，2023年为未变现收益净额33,541,773港元[25] - 2024年6月30日上市权益证券（香港）公平值572,000港元，2023年12月31日为3,768,200港元[24] 公司费用情况 - 截至2024年6月30日止六个月，财务成本为74,789港元，其中其他借贷之利息26,392港元，租赁负债之利息48,397港元；2023年同期财务成本为64,192港元[14] - 2024年董事袍金为1,164,000港元，2023年为963,112港元[15] - 2024年员工成本（不包括董事酬金）为1,079,587港元，2023年为2,027,170港元[15] - 2024年和2023年投资管理费均为300,000港元[15] - 2024年核数师酬金为285,000港元，2023年为275,000港元[15] - 行政管理费按年公司于估值日资产净值的0.11%计算，每月最低费用4,100美元加7.5%支出费，本期行政管理费为206,815港元，2024年6月30日应付68,880港元[17] - 托管费按年公司于估值日资产净值的0.04%计算，每月最低费用12,500港元，本期托管费为75,000港元，2024年6月30日应付100,000港元[18] - 投资管理人每月管理费50,000港元，本期管理费用为300,000港元，2024年6月30日应付100,000港元[19] - 本期总薪酬成本约1,079,587港元，2023年6月30日为2,027,170港元[50] 股息派发情况 - 董事会已议决不派发本报告期间（2024年及2023年6月30日）的任何中期股息[16] 税务情况 - 公司按8.25%税率就溢利首2,000,000港元缴纳香港利得税，按16.5%税率缴纳2,000,000港元以上溢利的税项，截至2024年及2023年6月30日无应课税溢利未计提[22] 股份情况 - 2024年6月30日及2023年12月31日法定普通股股份数目25,000,000,000，面值1,000,000,000港元；已发行及缴足股份数目1,319,700,274，面值52,788,011港元[26] - 上市时配售303,000,000股，每股面值0.1港元，配售价1.03港元，总现金代价约312,100,000港元[46] - 2024年6月30日公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元普通股组成[46] 会计准则应用情况 - 公司于本期首次应用国际会计准则委员会颁布的新订及经修订国际财务报告准则会计准则，对财务状况及表现无重大影响[7] 宏观经济及市场情况 - 2024年上半年中国国内生产总值增加至人民币616,836亿元，较2023年上半年增加5.0%，二季度按年增长4.7%[31] - 2024年上半年恒生指数下跌3.9%，恒生中国企业指数上涨9.8%[31] - 自2023年7月加息以来，美联储将利率维持在5.25%至5.50%，市场预期2024年9月可能首次降息[31] 公司投资情况 - 2024年公司投资两只基金及三项私募股权[31] - 截至2024年6月30日，资之味控股投资占公司总资产0.70%[32] - 截至2024年6月30日，国投金丽集团投资占公司总资产11.94%[33] - 截至2024年6月30日，某有限公司投资占公司总资产21.62%[34] - 截至2024年6月30日，国投信贷有限公司投资2,779,570股股份，未变现收益8,103千港元，占公司总资产9.95%[34] - 截至2024年6月30日，SWK Dynamic OFC基金投资占公司总资产10.63%[35] - 公司中短期主要投资上市证券，长期关注私募股权证券及其他非上市投资[31] 被投资公司情况 - 赏之味控股有限公司股东截至2024年3月31日止财政年度应占经审核亏损约为813.3万港元，应占经审核资产净额约为2016.1万港元[41] - 国投信贷有限公司2019年有277.957万股股份，占比90%[38] - 欧成金融集团亚洲有限公司持有310万股，占比1.35%[36] - 金石一号有限合伙基金占比59.32%，公司应占资产净值为17.70[39] - 赏之味控股有限公司公司应占资产净值为1.94[36] - 恒幸集团控股有限公司公司应占资产净值为0.78[36] - 欧成金融集团亚洲有限公司公司应占资产净值为0.69[36] - 中风新济集团公司应占资产净值为0.55[36] - 国投信贷有限公司公司应占资产净值为8.51[38] - SWK Dynamic OFC公司应占资产净值为10.80[39] 员工情况 - 2024年6月30日公司有九名全职雇员，2023年12月31日为八名[50] 公司治理情况 - 审核委员会现有三名独立非执行董事[55] - 公司已应用企业管治守则原则并遵守守则条文[53] - 全体董事确认本期遵守证券交易标准守则规定[54]

公司概况 - 公司成立于2010年2月1日，致力于通过投资大中华地区新经济支持的私人和公共企业多元组合，为专业投资者取得长期资本增值[7] - 公司在2023年12月31日持有四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一隻有限合夥基金和一隻开放式基金[8] - 公司报告了截至2023年12月31日的年度净亏损为52,436,843港元，其中包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额35,365,185港元[9] - 公司在2023年12月31日报告的每股净资产约为0.07港元，主要归因于近期香港股市波动[10] 宏观经济环境 - 中国的国内生产总值（GDP）在2023年增长至1,260,580亿元人民币，同比增长5.2%[13] - 恒生指数在2023年下跌了13.8%，恒生中国企业指数下跌14.0%[14] - 美国通胀在2022年7月达到40年来的水平，导致美联储在2023年2月、3月、5月和7月分别加息25个基点[14] - 预计美联储可能在2024年底前降息1到2次，考虑到通胀放缓[15] 投资策略 - 公司将继续谨慎监控投资，专注于中短期内投资上市证券，寻求高潜力上市公司的机会[17] - 公司坚持强调大中华区和其他全球主要市场的投资策略，相信能够发现和利用有价值的投资机会，最终实现股东利润最大化[20] 投资组合 - 公司持有九项投资，包括四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一项有限合伙基金和一项开放式基金[21] 股权投资市值变动 - Gransing Financial Group Limited在2022年度的股息占净资产的比例为10.21%[23] - iPro Financial Press Limited在2022年度的市值为34,999千港元，较成本增加了8,206千港元[24] - Goldstone 1 LPF在2022年度的市值为16,858千港元，较成本减少了6,890千港元[24] - SWK Dynamic OFC在2022年度的市值为10,285千港元，较成本减少了1,878千港元[24] - Gransing Financial Group Limited在2023年度的市值为15,968千港元，较成本减少了30,409千港元[25] - iPro Financial Press Limited在2023年度的市值为26,793千港元，较成本增加了8,206千港元[25] - Gransing Finance Limited在2023年度的市值为14,655千港元，较成本减少了2,221千港元[25] - Help U Credit Finance Limited在2023年度的市值为0千港元，较成本减少了19,000千港元[25] 公司治理 - 陈昌义先生自2013年6月1日起担任公司执行董事[66] - 黄斌先生自2022年1月10日起担任公司非执行董事兼主席[69] - 蔡捷思先生持有伦敦大学学院理学士学位，担任公司非执行董事[72] - 蔡冠明先生自2022年2月8日起被委任为非执行董事，拥有超过26年的企业和物业按揭融资、房地产开发和物业投资经验[74] - 肖瑞美女士自2022年7月8日起被委任为非执行董事，拥有法学学士学位和工商管理硕士学位，曾获得中国新闻奖[76] - 唐潤農先生自2022年7月18日起被委任为独立非执行董事，拥有中国南京大学中文系学士学位，曾创办广东省东方红实业有限公司[77] - 施德志先生自2023年6月15日起被委任为独立非执行董事，拥有香港理工大学工程学士学位和纽约市立大学柏鲁克分校工商管理硕士学位，持有特许财务分析师（CFA）资格和美国注册会计师协会（AICPA）的执业会计师资格[79] 公司财务 - 截至2023年12月31日，公司的资产负债比率为零，没有应付经纪的保证金[45] - 公司没有抵押香港上市证券作为應付经纪的保证金[46] - 2023年12月31日，公司没有重大或然负债[47] - 公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元的普通股组成[48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为126,339港元，2022年为3,116,109港元[1] - 2023年按公平值透过损益列账之金融资产亏损净额为35,365,185港元，2022年为39,041,595港元[1] - 2023年公司营运亏损为52,254,603港元，2022年为52,650,558港元[1] - 2023年公司除税前亏损为52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[1] - 2023年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[1] - 2023年公司每股资产净值为0.07港元，2022年为0.11港元[2] - 2023年公司非流动资产总值为1,619,547港元，2022年为645,067港元[2] - 2023年公司流动资产总值为93,623,662港元，2022年为148,762,263港元[2] - 2023年公司流动负债总值为5,207,358港元，2022年为7,002,076港元[2] - 2023年公司资产净值为89,837,953港元，2022年为142,274,796港元[2] - 2023年分部收入100,000港元，2022年为3,113,598港元，2023年除税前亏损52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[12] - 2023年按公平值透过损益列账之金融资产总值66,340,464港元，2022年为116,438,778港元；2023年资产总值95,243,209港元，2022年为149,407,330港元；2023年负债总值5,405,256港元，2022年为7,132,534港元[13] - 2023年收入126,339港元，2022年为3,116,109港元，其中2023年银行利息收入26,339港元，溢利保证收入100,000港元；2022年非上市权益证券股息收入471,680港元，承兑票据之利息收入528,110港元，已赚利息－债券1,657,808港元，银行利息收入2,511港元，溢利保证收入300,000港元，政府补助156,000港元[15] - 2023年出售按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损59,123,751港元，2022年为11,246,814港元；2023年未变现收益23,758,566港元，2022年为未变现亏损27,794,781港元[18] - 2023年财务成本182,240港元，2022年为94,517港元；2023年其他经营开支10,158,499港元，2022年为10,240,377港元[19] - 2023年行政管理费413,182港元，2022年为402,222港元；2023年12月31日，行政管理费应付137,851港元，2022年为66,817港元[21] - 2023年托管费150,000港元，2022年为150,138港元；2023年12月31日，托管费应付50,000港元，2022年为25,000港元[23] - 2023年投资管理费600,000港元，2022年为600,000港元；2023年12月31日，应付投资管理人管理费200,000港元，2022年为50,000港元[25] - 2023年及2022年所得税开支均为0港元[26] - 2023年每股基本亏损以公司亏损52,436,843港元及已发行普通股加权平均数1,319,700,274股计算得出；2022年每股基本亏损以公司亏损52,745,075港元及已发行普通股加权平均数1,254,220,419股计算得出[26] - 2023年公司录得股东应占亏损净额52,436,843港元，其中包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额35,365,185港元[31] - 2023年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.07港元，亏损净额主要由于已变现亏损净额59,123,751港元被未变现收益净额23,758,566港元所抵销[32] - 2023年12月31日，资产负债比率为零（2022年12月31日：零），无应付经纪之保证金（2022年12月31日：零）[55] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息（2022年：无）[56] - 2023年12月31日，公司无已抵押香港上市证券作保证金担保（2022年12月31日：零），无重大或然负债（2022年12月31日：无）[57] - 2023年12月31日，公司有八名全职雇员（2022年12月31日：六名）[65] - 本年度公司产生的总薪酬成本约为413.2184万港元（2022年12月31日：388.5403万港元）[67] 股本相关情况 - 截至2023年12月31日，公司已发行每股面值0.04港元的普通股1,319,700,274股，股本为52,788,011港元[29] - 2022年公司供股432,107,443股，筹集约77,265,209港元（扣除相关发行开支514,131港元）[29] - 2011年1月6日上市时，3.03亿股每股面值0.1港元普通股以每股1.03港元配售，总现金代价约3.121亿港元；2023年12月31日，股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元普通股组成[58] 市场环境情况 - 2023年恒生指数下跌13.8%，恒生中国企业指数下跌14.0%[35] - 2023年美联储分别于2月、3月、5月及7月加息25个基点，目前利率为5.25%至5.5%[35] 公司投资情况 - 2023年公司新投资赏之味控股有限公司，持有其6,600,000股，占比3.43%，成本1,320千港元，市值1,848千港元[36][40] - 2023年12月31日，公司投资两隻基金及三隻私募股权，投资国投金融集团有限公司64股，占比18.08%，成本46,377千港元，市值9,724千港元[37][40] - 2023年公司持有九项投资，包括四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一隻有限合夥基金及一隻开放式基金[31][39] - 迈步财经印刷有限公司持有17,493股，资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，公司应占资产净值24,120,000千港元，占总资产17.93%[43] - 国投信贷有限公司持有2,779,570股，资本比例19.90%，成本16,876千港元，市值14,655千港元，未变现亏损2,221千港元，公司应占资产净值18,580,000千港元，占总资产9.81%[43] - 金石一号有限合伙基金资本比例81.28%，成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，公司应占资产净值22,150,000千港元，占总资产14.83%[44] - SWK Dynamic OFC资本比例7.58%，成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，公司应占资产净值13,610,000千港元，占总资产9.11%[44] - 东方支付集团控股有限公司成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[43] - 国投金融集团有限公司持有64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，公司应占资产净值26,090,000千港元，占总资产10.69%[42] - 本年度两大已变现收益投资为国茂控股有限公司80.7万港元、嘉鼎国际集团控股有限公司－权益2.7万港元；三大已变现亏损投资为森基设计工程有限公司2500万港元、帮人财务有限公司1900万港元、恒伟集团控股有限公司1189万港元[54] - 公司持有九项投资，最大投资为专注香港首次公开发售市场的金融印刷服务板块[63] 被投资公司业绩情况 - 赏之味控股有限公司截至2023年9月30日止六个月股东应占未经审核亏损约3,754,000港元，股东于2023年9月30日应占未经审核负债净额约1,916,000港元[45] - 恒伟集团控股有限公司截至2023年6月30日止六个月股东应占未经审核溢利约1,318,000港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约37,108,000港元[46][47] - 隆成金融集团有限公司截至2023年6月30日止六个月股东应占未经审核亏损约20,338,000港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约665,152,000港元[48] - 中国新消费集团有限公司截至2023年9月30日止六个月股东应占未经审核亏损约1,312,000港元，股东于2023年9月30日应占未经审核资产净值约104,835,000港元[49] 审核委员会情况 - 截至2023年12月31日止年度，审核委员会已举行两次会议，亦在无执行董事出席下与外聘核数师会晤两次[73][74] - 审核委员会现有三名独立非执行董事，由施德志先生（主席）、隋福祥先生及唐润农先生组成[71] 核数师相关情况 - 公司核数师开元信德会计师事务所有限公司同意截至2023年12月31日止年度公司业绩初步公告所载数字等同本年度财务报表所列金额[75] - 开元信德就此执行的工作不构成按香港会计师公会颁布准则进行的核证工作，未对初步公告作出保证[75] 董事会成员情况 - 公告日期董事会成员包括执行董事陈昌义，非执行董事黄斌、蔡捷思、蔡冠明、肖瑞美，独立非执行董事施德誌、隋福祥、唐润农[76] 公司投资战略 - 公司将坚持以大中华区及其他全球主要市场为重点的投资战略，为股东实现利润最大化[38]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[9] 公司投资组合情况 - 截至2023年6月30日，公司持有三项香港上市公司投资、五项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金[10] - 公司一项主要投资为专注于股权投资的有限合伙基金[11] - 公司中短期集中投资上市证券，本期新投资景联集团控股有限公司[19][20] - 公司长期投资私募股权证券及其他非上市投资，本期投资两只基金及五项私募股权[22] - 2023年6月30日，公司最大的两项投资分别为景联集团控股有限公司（占总资2.65%）和嘉鼎国际集团控股有限公司（占总资0.41%）[25] - 公司持有国茂控股有限公司1100000股，占已发行资本比例1.18%，成本467千港元，市值523千港元，未变现收益56千港元，占公司总资产0.34%[26] - 公司持有国投金融集团有限公司64股，占已发行资本比例18.08%，成本46377千港元，市值15968千港元，未变现亏损30409千港元，占公司总资产10.30%[26] - 公司持有迈步财经印刷有限公司17493股，占已发行资本比例19.97%，成本34999千港元，市值26793千港元，未变现亏损8206千港元，占公司总资产17.29%[27] - 公司持有国投信贷有限公司2779570股，占已发行资本比例19.90%，成本16876千港元，市值14655千港元，未变现亏损2221千港元，占公司总资产9.46%[27] - 公司持有帮人财务有限公司37000股，占已发行资本比例19.95%，成本19000千港元，未变现亏损19000千港元，应收股息12640000港元[27] - 公司持有森基设计工程有限公司199股，占已发行资本比例19.90%，成本25000千港元，未变现亏损25000千港元，应收股息 - 2090000港元[27] - 公司持有金石一号有限合伙基金，占资本比例81.28%，成本23748千港元，市值47218千港元，未变现收益23470千港元，占公司总资产30.47%[28] - 公司持有SWK Dynamic OFC，占资本比例7.58%，成本13300千港元，市值13076千港元，未变现亏损224千港元，占公司总资产8.44%[28] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股有限公司32100000股，占已发行资本比例19.45%，成本19113千港元，市值10272千港元，未变现亏损8841千港元，占公司总资产6.88%[29] - 截至2022年12月31日，公司持有东方汇财证券国际控股有限公司6210000股，占已发行资本比例4.99%，成本1456千港元，市值1646千港元，未变现收益190千港元，占公司总资产1.10%[29] - 东方支付集团控股有限公司债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[31] - 金石一号有限合伙基金成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，公司应占资产净值22,150,000港元，占总资产14.83%[31] - SWK Dynamic OFC成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，公司应占资产净值13,610,000港元，占总资产9.11%[31] - 截至2023年6月30日公司有十项投资，最大为有限合伙基金[75][76] 公司财务关键指标变化 - 期间公司录得股东应占收益净额8,918,936港元[12] - 期间公司组合中投资持仓公平值收益变动净额为18,162,199港元[12] - 2023年6月30日，公司未经审核资产净值约每股0.11港元[13] - 按公平值透过损益列账的金融资产未变现净收益33,541,773港元，被已变现亏损净额15,379,574港元抵销[13] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1540港元，2022年同期为1542376港元[109] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产的公平值变动净额为18162199港元，2022年同期为 - 3389428港元[109] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营运溢利为8983128港元，2022年同期营运亏损为10713132港元[109] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为2355333港元，2022年12月31日为645067港元[110] - 截至2023年6月30日，流动负债总值为3003849港元，2022年12月31日为7002076港元[110] - 截至2023年6月30日，资产净值为151193732港元，2022年12月31日为142274796港元[111] - 截至2023年6月30日，每股资产净值为0.11港元，与2022年12月31日持平[111] - 截至2023年6月30日，已发行股本为52788011港元，与2022年12月31日持平[111] - 截至2023年6月30日，储备为98405721港元，2022年6月30日为128413156港元[112] - 截至2023年6月30日止六个月除税前溢利为8,918,936港元，2022年同期为亏损10,735,153港元[115] - 2023年上半年财务成本为64,192港元，2022年同期为22,021港元[115] - 2023年上半年银行利息收入为1,540港元，2022年同期为1,855港元[115] - 2022年上半年利息收入为1,188,521港元，2023年上半年无此项收入[115] - 2023年上半年使用权资产折旧为754,691港元，2022年同期为185,855港元[115] - 2023年上半年按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损净额为15,379,574港元，2022年同期为17,869,619港元[115] - 2023年上半年营运所得现金为162,897港元，2022年同期为所用现金38,279,921港元[116] - 2023年上半年营运活动所得现金流量净值为164,437港元，2022年同期为所用现金37,089,545港元[116] - 2023年上半年融资活动所用现金流入净值为511,680港元，2022年同期为所得现金流入净值77,051,662港元[116] - 2023年上半年现金及现金等值减少净值为347,243港元，2022年同期为增加净值39,962,117港元[116] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分部收入为1540万港元，除税前溢利为891.8936万港元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分部收入为1542.376万港元，除税前亏损为1073.5153万港元[135] - 2023年6月30日，按公平值透过损益列账之金融资产中，上市证券为525.89万港元，非上市证券为1.17709361亿港元，资产总值为1.54983319亿港元，负债总值为378.9587万港元[137] - 2022年12月31日，按公平值透过损益列账之金融资产中，上市证券为1226.119万港元，非上市证券为1.04177588亿港元，资产总值为1.4940733亿港元，负债总值为713.2534万港元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1,540港元，2022年同期为1,542,376港元[140] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损净额为15,379,574港元，未变现收益净额为33,541,773港元，总净收益为18,162,199港元；2022年同期已变现亏损净额为17,869,619港元，未变现收益净额为14,480,191港元，总净亏损为3,389,428港元[142] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前溢利/（亏损）经扣除财务成本64,192港元（2022年同期为22,021港元）和其他经营开支等项目后得出[143] - 本期行政管理费为206,397港元（2022年6月30日：201,018港元），截至2023年6月30日，应付行政管理费69,049港元（2022年12月31日：66,817港元）[147] - 本期托管费为75,000港元（2022年6月30日：75,108港元），截至2023年6月30日，应付托管费12,500港元（2022年12月31日：25,000港元）[150] - 本期管理费为300,000港元（2022年6月30日：300,000港元），截至2023年6月30日，应付管理费50,000港元（2022年12月31日：50,000港元）[152] - 2023年公司普通股权益持有人应占盈利891.8936万港元，2022年亏损1073.5153万港元[161] - 2023年已发行普通股加权平均数13.19700274亿股，2022年为11.79882042亿股[161] - 2023年6月30日按公平值透过损益列账金融资产总值1.22968261亿港元，2022年12月31日为1.16438778亿港元[164] - 按公平值透过损益列账金融资产未变现收益净额2023年为3354.1773万港元，2022年为1448.0191万港元[169] - 2023年6月30日银行现金2748.3089万港元，2022年12月31日为2783.0332万港元[170] - 2023年6月30日公司每股资产净值按资产净值151,193,732港元及已发行普通股1,319,700,274股计算，2022年12月31日资产净值为142,274,796港元，已发行普通股数量相同[180] - 2023年6月30日指定按公平值透过损益列账的金融资产总计122,968,261港元，其中第一级权益证券5,258,900港元，第二级基金60,293,361港元，第三级私募股权57,416,000港元[186] - 2022年12月31日指定按公平值透过损益列账的金融资产总计116,438,778港元，其中第一级权益证券12,261,190港元，第二级基金35,761,588港元，第三级私募股权57,416,000港元，非上市债券11,000,000港元[186] 市场环境情况 - 2023年上半年中国GDP增加至人民币593,034亿元，同比增长5.5%，二季度同比增长6.3%[17] - 2023年上半年恒生指数下跌4.4%，恒生中国企业指数下跌4.2%[18] - 2023年2月、3月及5月，美联储分别加息25个百分点，利率升至5% - 5.25%，预计年底利率从5.5%提至5.75%[18] 公司投资相关企业情况 - 景联集团控股有限公司截至2023年6月30日止财政年度股东应占未经审核溢利约5,056,000港元，6月30日股东应占未经审核资产净值约27,123,000港元[36] - 嘉鼎国际集团控股有限公司截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约67,214,000港元，3月31日股东应占经审核资产净值约78,857,000港元[38] - 国茂控股有限公司截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约22,227,000港元，3月31日股东应占经审核资产净值约3,596,000港元[40] - 国投金融集团有限公司借助人工智能技术推出多项新服务，包括在线开设账户服务等[42][43] - 迈步财经印刷有限公司主要从事金融印刷服务、制作公告及提供金融相关论坛场所[45] - 本期最大已变现收益来自嘉鼎国际集团控股有限公司－权益，为27,000港元；三大已变现亏损分别为恒伟集团控股有限公司11,890,000港元、景联集团控股有限公司684,000港元、东方汇财证券国际控股有限公司143,000港元[54] 公司财务相关政策及规定 - 公司按投资类别划分业务单位，业务性质为投资贸易且无主要客户[131][137] - 为监控分部表现和配置资源，按公平值透过损益列账之金融资产分配至可呈報分部，其他资产和负债

公司整体财务关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1,540港元，2022年同期为1,542,376港元[2][18] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产之公平值变动净额为18,162,199港元，2022年同期为 - 3,389,428港元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营运溢利为8,983,128港元，2022年同期为 - 10,713,132港元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前溢利为8,918,936港元，2022年同期为 - 10,735,153港元[2] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总值为2,355,333港元，2022年12月31日为645,067港元[4] - 截至2023年6月30日，公司流动资产总值为152,627,986港元，2022年12月31日为148,762,263港元[4] - 截至2023年6月30日，公司流动负债总值为3,003,849港元，2022年12月31日为7,002,076港元[4] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为151,193,732港元，2022年12月31日为142,274,796港元[4] - 截至2023年6月30日，公司每股资产净值为0.11港元，2022年12月31日为0.11港元[4] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为154,983,319港元，负债总值为3,789,587港元；2022年12月31日，资产总值为149,407,330港元，负债总值为7,132,534港元[16][17] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产计入损益账内之已变现及未变现收益总净额为18,162,199港元；2022年同期为亏损3,389,428港元[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前亏损，扣除财务成本64,192港元和其他经营开支等；2022年同期扣除财务成本22,021港元和其他经营开支等[21] - 公司2023年上半年股东应占收益净额为891.8936万港元，2022年6月30日为亏损1073.5153万港元[33][42] - 截至2023年6月30日，按公平值透过损益列账之金融资产为1.22968261亿港元，2022年12月31日为1.16438778亿港元[35] - 按公平值透过损益列账之金融资产未变现收益净额为3354.1773万港元，2022年6月30日为净收益1448.0191万港元[38] - 2023年6月30日已发行普通股加权平均数为13.19700274亿股，2022年6月30日为11.79882042亿股[33] - 2023年6月30日未经审核资产净值约每股0.11港元[43] - 2023年6月30日公司资产负债比率为零，与2022年12月31日持平[67] - 2023年6月30日公司无应付经纪人的保证金，与2022年12月31日情况相同[67] - 2023年6月30日公司无已抵押香港上市证券作保证金担保，无重大或然负债，与2022年12月31日情况相同[69] - 2023年6月30日公司股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元之普通股组成[70] - 2023年6月30日公司无资本开支或其他承担，2022年12月31日也无[77] - 本期公司总薪酬成本约为202.717万港元，2022年6月30日为208.0766万港元[84] 业务线业绩情况 - 截至2023年6月30日止六个月，上市证券分部业绩为 - 3,803,547港元，非上市证券分部业绩为21,965,746港元[14] 费用相关指标变化 - 本期（2023年）行政管理费为206,397港元，2022年6月30日为201,018港元；2023年6月30日应付行政管理费69,049港元，2022年12月31日为66,817港元[23] - 本期（2023年）托管费为75,000港元，2022年6月30日为75,108港元；2023年6月30日应付托管费12,500港元，2022年12月31日为25,000港元[25] - 本期（2023年）管理费为300,000港元，2022年6月30日为300,000港元；2023年6月30日应付管理费50,000港元，2022年12月31日为50,000港元[27] 税收情况 - 香港利得税实行两级制，公司溢利首2,000,000港元按8.25%税率缴税，2,000,000港元以上溢利按16.5%税率缴税[31] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，公司无应课税溢利，未计提香港利得税拨备，未确认递延税项资产[32] 市场环境情况 - 2023年上半年中国国内生产总值按年增加至人民币59.3034万亿元，较2022年上半年增加5.5%，2023年第二季度按年增长6.3%[46][47] - 恒生指数2023年上半年下跌4.4%，恒生中国企业指数同期下跌4.2%[48] - 美联储2023年2月、3月及5月分别加息25个百分点，利率上升至5% - 5.25%，预计到2023年底利率可能由5.5%提高至5.75%，尚有约50个百分点加息空间[49] 公司投资情况 - 公司2023年新投资景联集团控股有限公司，期间投资两隻基金及五项私募股权[50][51] - 2022年2月25日公司供股4.32107443亿股，筹集约7726.5209万港元（扣除相关发行开支51.4131万港元）[39] - 截至2023年6月30日，公司持有景联集团控股6,030,000股，占已发行资本比例2.49%，成本3,913千港元，市值4,100千港元，未变现收益187千港元，占总资产2.65%[53] - 截至2023年6月30日，公司持有国投金融集团64股，占已发行资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.30%[53] - 截至2023年6月30日，公司持有迈步财经印刷17,493股，占已发行资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.29%[54] - 截至2023年6月30日，公司持有金石一号有限合伙基金81.28%资本，成本23,748千港元，市值47,218千港元，未变现收益23,470千港元，占总资产30.47%[54] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股32,100,000股，占已发行资本比例19.45%，成本19,113千港元，市值10,272千港元，未变现亏损8,841千港元，占总资产6.88%[55] - 截至2022年12月31日，公司持有国投金融集团64股，占已发行资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.69%[55] - 截至2022年12月31日，公司持有迈步财经印刷17,493股，占已发行资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.93%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有东方支付集团控股债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，利息1,658千港元，占总资产7.36%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有金石一号有限合伙基金81.28%资本，成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，占总资产14.83%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有SWK Dynamic OFC 7.58%资本，成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，占总资产9.11%[56] - 2023年6月30日公司持有十项投资，最大一项为有限合伙基金[79] 关联公司业绩情况 - 景联集团截至2023年6月30日止财政年度股东应占未经审核溢利约为505.6万港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约为2712.3万港元[58] - 嘉鼎国际截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为6721.4万港元，股东于2023年3月31日应占经审核资产净值约为7885.7万港元[59] - 国茂控股截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为2222.7万港元，股东于2023年3月31日应占经审核资产净值约为359.6万港元[59] 投资收益与亏损情况 - 本期嘉鼎国际权益已变现收益为2.7万港元，恒伟集团、景联集团、东方汇财证券已变现亏损分别为1189万港元、68.4万港元、14.3万港元[66] 股息分配情况 - 董事会决定不派付本报告期（2023年6月30日）及2022年6月30日期间的任何中期股息[21] - 董事不建议派付本期中期股息，2022年6月30日也无派付[68] 购股计划情况 - 根据购股计划，已授出未行使购股获行使时可发行最大股份数不超公司已发行股本30%，已授出购股获行使时可发行股份总数不超2021年5月28日已发行股份10%[72][74] - 截至授出当日止12个月内，行使购股权后已发行及将发行股份总数不得超已发行股份1%，超限额需股东批准[75] 人员情况 - 2023年6月30日公司有八名全职雇员，2022年12月31日为六名[82] 外汇与交易情况 - 公司主要用港元交易，外汇风险极微[85] 报告期后事项情况 - 报告期后无重大事项[86] 股份交易情况 - 本期公司未购买、出售或赎回本公司股份[87] 审核与报告发布情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅本期未经审核中期财务资料及中期报告[90][92] - 公司将适时寄发中期报告给股东，并在联交所网站及公司网站刊登[92]