重整投资人遴选结果 - 临时管理人共收到45家意向投资人提交的报名材料和保证金 [1] - 确定新疆新业国有资产经营集团为产业投资人 [1] - 遴选7家联合体及独立机构作为财务投资人包括兵金建投资、昊智科技联合体、兵投资产管理联合体、博雅春芽联合体、霍尔果斯金促联合体、陕西财控资产、松树慧林私募基金及新疆金投资管 [1] 重整协议签署进展 - 公司与重整投资人于2025年9月11日正式签署重整投资协议 [1]

各位非登記股東 1： 恒基兆業發展有限公司（「本公司」） 刊發 2025 中期報告（「中期報告」） 謹通知 閣下本公司之中期報告現已刊發於本公司網站及香港交易所披露易網站。 閣下 可在本公司網站 www.hilhk.com 主頁按「投資者資訊」之連結或瀏覽香港交易所披露易網 站 www.hkexnews.hk，以閱覽中期報告。若 閣下已選擇收取公司通訊 2 之印刷本，現附 上中期報告之印刷本以供 閣下細閱。 為響應環保，本公司建議 閣下選擇於網站閱覽日後公司通訊以代替收取印刷本。作為非 登記股東，若 閣下選擇於網站閱覽公司通訊， 閣下應聯絡代 閣下持有股份之銀行、 經紀、託管商、代理人或香港中央結算（代理人）有限公司（統稱「中介公司」），並向 閣下之中介公司提供 閣下之電郵地址以收取網站上相關發布的電郵通知。 郵寄地址 : 香港夏慤道 16 號遠東金融中心 17 樓 電郵地址 : henderson97-ecom@vistra.com 電話 : (852) 2980 1333 (星期⼀⾄星期五(香港公眾假期除外) 上午九時正⾄下午五時三⼗分辦公時間內) 若 閣下選擇收取中期報告及/或日後公司通訊之印刷本，請填 ...

於本函件內提及之回條或向本公司股份登記及過戶處作出之任何要求（包括要求中期報告 之印刷本），應使用提供之已預付郵費之郵寄標籤寄回卓佳證券登記有限公司之下述地址， 或以電郵發送⾄下述電郵地址。 本公司股份登記及過戶處聯絡資料: 電話 : (852) 2980 1333 (星期⼀⾄星期五(香港公眾假期除外) 上午九時正⾄下午五時三⼗分辦公時間內) 公司秘書 廖祥源 謹啟 各位登記股東： 恒基兆業發展有限公司（「本公司」） 刊發 2025 中期報告（「中期報告」） 謹通知 閣下本公司之中期報告現已刊發。 對於尚未選擇公司通訊*之收取方式及已選擇收取公司通訊之印刷本的股東，現附上中期 報告之 印刷本 以供 閣下細閱 。為響應環保 ，本公司 建議 閣下選 擇於本公 司網站 www.hilhk.com 或香港交易所披露易網站 www.hkexnews.hk 閱覽日後公司通訊以代替收 取印刷本。請透過填寫背頁回條並交回本公司股份登記及過戶處（見下文），以提供 閣下 之電郵地址，以便收取公司通訊於網站上發布的電郵通知。 對於已選擇（或被視為已同意）通過本公司網站閱覽公司通訊的股東，請在本公司網站 www.hilhk.com ...

财务业绩：集团整体亏损 - 公司股东应占亏损为4100万港元，较去年同期亏损6900万港元收窄[4] - 集团股东应占亏损港币4100万元，较去年同期港币6900万元减少40.6%[19] - 公司收入同比下降4.1%至7.4亿港元（2024年：7.72亿港元）[39] - 经营亏损收窄45.9%至3300万港元（2024年：6100万港元）[39] - 净亏损收窄40.6%至4100万港元（2024年：6900万港元）[39] - 截至2025年6月30日六个月除税前亏损为5000万港元，较2024年同期的8200万港元亏损收窄39%[44] - 股东应占本期亏损从6900万港元收窄至4100万港元，减亏40.6%[54] - 除税前经营亏损（扣除租赁负债融资成本后）从8300万港元改善至5100万港元，减亏38.6%[56] 财务业绩：千色Citistore - 千色Citistore总销售款额同比下降13%至5.91亿港元，其中自营货品销售下降12%至1.28亿港元[10] - 千色Citistore毛利率为32%，较去年同期31%有所提升[12] - 千色Citistore佣金总收入下降11%至1.38亿港元，其中寄售专柜佣金下降13%至9000万港元[13] - 千色Citistore税后亏损为700万港元，较去年同期亏损1100万港元改善[14] 财务业绩：Unicorn - Unicorn总销售额轻微下降1%至5.82亿港元，其中自营货品销售增长1%至4.36亿港元[17] - Unicorn自营货品毛利率为26%，较去年同期27%略有下降[17] - Unicorn寄售专柜佣金收入为3400万港元，较去年同期3300万港元略有增长[17] - Unicorn税后亏损为港币3000万元，较去年同期港币5300万元减少43.4%[18] 收入和利润（同比） - 自营货品销售收入港币5.64亿元，较去年同期港币5.79亿元下降2.6%[19] - 总收入从2024年同期的7.72亿港元下降至7.4亿港元，降幅为4.1%[50] - 销货收入从5.79亿港元降至5.64亿港元，下降2.6%[50] - 寄售及特许专柜佣金收入合计从1.88亿港元降至1.72亿港元，下降8.5%[50] - 代寄售及特许专柜收取的销货收入从6.9亿港元降至6.09亿港元，下降11.7%[50] - H•COINS结算销售商品从2024年同期的100万港元增至2025年的600万港元，增幅500%[80] 成本和费用（同比） - 租赁负债融资成本港币1400万元，较去年同期港币2000万元减少30%[27] - 使用权资产折旧支出港币1.18亿元，较去年同期港币1.3亿元减少9.2%[27] - 员工成本港币1.23亿元，较去年同期港币1.34亿元减少8.2%[34] - 员工成本从1.34亿港元降至1.23亿港元，下降8.2%[52] - 使用权资产折旧为1.18亿港元，较2024年同期的1.30亿港元下降9.2%[44] - 固定资折旧为2100万港元，较2024年同期的3100万港元下降32%[44] - 已支付及应付关联方租金从2024年同期的1.22亿港元降至2025年的1.01亿港元，降幅17.2%[80] - 管理费冷气费及差饷从2024年同期的3400万港元降至2025年的2200万港元，降幅35.3%[82] - 递延所得税回拨从1300万港元减少至900万港元，下降30.8%[53] 现金流 - 现金及银行结余净额港币1.16亿元，较去年末港币1.24亿元减少6.5%[20] - 2025年上半年营运活动所得现金净额为4300万港元，较2024年同期的4500万港元下降4.4%[44] - 投资活动所用现金净额为500万港元，较2024年同期的2200万港元改善77%[44] - 融资活动所用现金净额为4600万港元，较2024年同期的3500万港元增加31%[44] - 现金及现金等价物减少净额为800万港元，较2024年同期的1200万港元减少33%[44] - 2025年6月30日现金及现金等价物为1.16亿港元，较2024年同期的7300万港元增长59%[44] 资产负债 - 股东贷款港币2.48亿元，较去年末港币1.55亿元增长60%[20] - 租赁负债港币5.68亿元，较去年末港币6.66亿元减少14.7%[29] - 现金及银行结余减少6.5%至1.16亿港元（2024年末：1.24亿港元）[42] - 权益总额下降3.2%至101.9亿港元（2024年末：105.3亿港元）[42] - 租赁负债减少21.6%至5.68亿港元（2024年末：7.24亿港元）[42] - 向同系附属公司借款增长60%至2.48亿港元（2024年末：1.55亿港元）[42] - 存货减少2.7%至1.08亿港元（2024年末：1.11亿港元）[42] - 2025年6月30日流动负债净值为2.78亿港元，较2024年12月31日的3.51亿港元改善21%[46] - 租赁负债流动部分为2.41亿港元，较2024年12月31日的2.49亿港元减少3.2%[46] - 使用权资产账面净值从6.28亿港元减少至5.37亿港元，下降14.5%[58] - 商誉保持稳定，为10.72亿港元，未发生减值[61] - 应收账款总额从2024年末45亿港元降至2025年6月37亿港元[71] - 现金及银行结余从2024年末124亿港元降至2025年6月116亿港元[73] - 应付账款总额从2024年末378亿港元降至2025年6月310亿港元[73] - 应付贸易账款从2024年末271亿港元降至2025年6月228亿港元[73] - 租赁负债从2024年末666亿港元降至2025年6月568亿港元[75] - 一年后偿还的应付款项从2024年末100万港元增至2025年6月200万港元[74] - 租赁负债总额从2024年末的6.66亿港元下降至2025年6月末的5.68亿港元，降幅14.7%[76] - 应付关联公司租赁负债从2024年末的2.88亿港元降至2025年6月末的1.85亿港元，降幅35.8%[77] 业务运营 - 公司总租赁面积达590,315平方英尺，其中千色Citistore占338,746平方英尺，Unicorn占251,569平方英尺[8][15] - 香港零售业整体总销货价值2025年上半年同比下降3.3%[6] - 2025年上半年租赁付款额为1.36亿港元[75] - 向同母系附属公司借款为无抵押免息贷款，无固定还款期[77] - 资本承担保持稳定为400万港元[78] - 银行融资最高贷款额度共6.5亿港元，其中公司可获得2.5亿港元分项额度[81] - 银行出具300万港元租金保证金保函[81] - 公司宣布不派发2025年中期股息[81] 商誉及减值测试 - 千色Citistore未来五年（至2030年6月30日）总销售收入预计年均增长4.9%[63] - 千色Citistore未来五年毛利率预计年均增长0.2个百分点[63] - 千色Citistore现金流贴现模型采用12%的税前及税后贴现率[64] - 千色商誉在2025年6月30日未发生减值损失[65] - 贴现率上升1%将导致千色商誉潜在减值损失5100万港元[66] - 总销售收入减少3%将导致千色商誉潜在减值损失1.08亿港元[66] - 毛利率减少1.5%将导致千色商誉潜在减值损失2.02亿港元[66] - Unicorn未来五年（至2030年6月30日）总销售收入预计年均增长6.8%[69] - Unicorn未来五年毛利率预计年均增长0.6个百分点[69] - Unicorn商誉在2025年6月30日未发生减值损失[68] - Unicorn商誉潜在减值的敏感性分析显示税后贴现率上升1%可能导致1600万港元减值[70] - Unicorn未来五年各期预算总销售收入减少3%可能导致6800万港元商誉减值[70] - Unicorn未来五年各期预算毛利率减少1.5%可能导致1.72亿港元商誉减值[70] 其他收益 - 上市证券投资公允价值收益增至700万港元（2024年：200万港元）[41] - 租金宽减节省港币1900万元（去年同期：无）[26] 公司股权结构 - 董事李家杰、李家诚及李宁于恒基兆业发展有限公司各持有2,110,868,943股普通股，占比69.27%[91] - 董事李家杰、李家诚及李宁于恒基兆业地产有限公司各持有3,509,782,778股普通股，占比72.50%[91] - 董事李家杰、李家诚及李宁于美丽华酒店企业有限公司各持有345,999,980股普通股，占比50.08%[91] - 恒基兆业有限公司持有恒基兆业发展有限公司2,110,868,943股普通股，占比69.27%[94] - 宾胜置业有限公司持有恒基兆业发展有限公司843,249,284股普通股，占比27.67%[94] - 敏胜置业有限公司持有恒基兆业发展有限公司602,398,418股普通股，占比19.77%[94] - 踞威置业有限公司持有恒基兆业发展有限公司363,328,900股普通股，占比11.92%[94] - Gainwise Investment Limited持有恒基兆业发展有限公司217,250,000股普通股，占比7.13%[94] - 恒基兆业地产有限公司被恒基兆业有限公司持有约72.44%股份[94] - 公司及附属公司未设立认购股份计划[95] - 恒兆直接持有1,450,788,868股股份[97] - 达邦投资有限公司（恒兆全资附属）持有475,801,899股股份[97] - Cameron Enterprise Inc持有371,145,414股股份[97] - Believegood Limited（South Base Limited全资拥有）持有797,887,933股股份[97] - Prosglass Investment Limited（Jayasia Investments Limited全资拥有）持有152,897,653股股份[97] - Fancy Eye Limited（Mei Yu Ltd全资拥有）持有140,691,961股股份[97] - Spreadral Limited（World Crest Ltd全资拥有）持有117,647,005股股份[97] - 富生有限公司持有2,922,045股股份[97] - Higgins Holdings Limited（恒地全资附属）持有120,735,300股股份[97] - Multiglade Holdings Limited（恒地全资附属）持有128,658,680股股份[97]

FF301 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 恒基兆業發展有限公司 呈交日期: 2025年9月4日 I. 法定/註冊股本變動 不適用 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00097 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 3,047,327,395 | | 0 | | 3,047,327,395 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | 0 | | | | 本月底結存 | | | 3,047,327,395 | | 0 | | 3,047,327,3 ...

收购与战略布局 - 公司收购广西漓胜旅游发展有限公司和广西景区通旅游发展有限公司100%股权以深化智慧旅游布局和强化产业链协同 [1] - 收购将提升景区票务体系数字化水平 打通游船票务数据链 提高票务服务效率及市场响应速度 [1] - 此次收购为构建覆盖吃住行游购娱的一体化智慧旅游生态系统奠定基础 推动全域旅游资源数字化连接与服务闭环 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入1.97亿元 同比增长0.33% 营业利润754.61万元 同比增加2586.59万元 [2] - 归母净利润800.77万元 同比增加2710.10万元 [2] - 公司旗下景区共接待游客148.02万人次 同比增长3.09% 漓江游船接待33.82万人次 同比增长1.62% 漓江大瀑布饭店接待10.73万人次 同比增长6.98% [2] 运营数据与战略实施 - 2025年上半年公司总接待游客234.60万人次（不含出租车业务） 同比增长6.96% [2] - 公司实施"一核一优两翼三扩"战略 通过创新文旅活动和特色产品吸引游客 [2] - 公司持续深化改革 加强内控体系建设 提升整体经营管理能力和服务质量 [3]

52周新高股票表现 - 截至8月26日收盘，共有135只股票创52周新高，其中恒基发展(00097)、中国智能交通(01900)、桦欣控股(01657)创高率位列前三，分别为69.72%、68.89%、54.26% [1] - 创高率超过20%的股票包括绿色经济(01315)22.16%、米兰站(01150)21.83%、永义国际(01218)21.21% [1] - 创高率在10%-20%区间的股票有金界控股(03918)18.11%、烨星集团(01941)18.00%、环联连讯(01473)14.89%等 [1] 中高涨幅股票明细 - 创高率在5%-10%的股票涵盖平安好医生(01833)5.64%、西部水泥(02233)5.60%、京信通信(02342)4.92%等14只个股 [1][2] - 创高率在2%-5%的股票包括长城汽车(02333)2.90%、泡泡玛特(09992)2.66%、紫金矿业(02899)2.36%等23只个股 [2] - 创高率在1%-2%的股票涉及福耀玻璃(03606)1.51%、长飞光纤光缆(06869)1.50%、江南布衣(03306)1.41%等15只个股 [2][3] 低涨幅及52周新低股票 - 创高率低于1%的股票有金斯瑞生物科技(01548)0.05%、A博时港元(03152)0.01%等34只个股 [3][4] - 52周新低股票中鸿盛昌资源股权(02929)创低率-37.50%表现最差，德商产投服务(02270)-17.00%、新华联合投资(08159)-15.60%位列跌幅前三 [4] - 其他显著新低股票包括国鸿氢能(09663)-11.62%、龙翼航空科技(00918)-9.68%、卓尔智联(02098)-7.80%等 [4]

股价表现 - 8月26日盘中股价上涨21.95%至0.25港元/股 [1] - 当日成交金额达498.07万港元 [1] 业务概况 - 公司为恒基兆业地产有限公司附属企业 [1] - 核心业务为2014年12月购入的"千色Citistore"零售业务 [1] 财务数据 - 2025年中报营业总收入6.75亿港元 [1] - 2025年中报净亏损3738.99万港元 [1]

核心财务表现 - 营业总收入2.45亿元 同比下降0.08% 较去年同期减少19.62万元 [1] - 归母净利润-7470.31万元 同比下降733.00% 较去年同期减少8650.46万元 [1] - 经营活动现金净流入-1.01亿元 同比下降331.95% 较去年同期减少1.45亿元 [1] 资产负债与盈利能力 - 资产负债率106.80% 较上季度上升5.26个百分点 较去年同期上升26.44个百分点 [3] - 毛利率-3.76% 较上季度下降21.83个百分点 较去年同期下降21.07个百分点 [3] - 摊薄每股收益-0.10元 同比下降733.33% 较去年同期减少0.11元 [3] 运营效率指标 - 总资产周转率0.16次 同比下降23.56% 较去年同期减少0.05次 [3] - 存货周转率0.30次 同比下降19.24% 较去年同期减少0.07次 [3] 股权结构 - 股东总户数2.53万户 前十大股东持股比例合计48.85% 持股数量3.77亿股 [3] - 第一大股东新疆生产建设兵团第六师国有资产经营有限责任公司持股16.18% [3] - 第二大股东新疆国恒投资发展集团有限公司持股12.97% [3]

股价表现 - 8月22日盘中股价上涨16.18%至0.201港元/股 [1] - 当日成交金额达183.41万港元 [1] 财务表现 - 2025年中报营业总收入6.75亿港元 [1] - 归属股东应占溢利亏损4100万港元，同比改善40.58% [2] - 净利润亏损3738.99万港元 [1] - 基本每股收益-0.013港元 [2] 公司背景 - 公司为恒基兆业地产有限公司附属企业 [1] - 主要经营"千色Citistore"零售业务，该业务于2014年12月1日完成收购 [1]