股东大会决议 - 2026年4月2日股东大会所有决议案均获股东批准[3] - 收购两艘船舶决议案赞成票均为393,998,460，占比100%[3] 公司信息 - 股东大会当日已发行股份数目为530,289,480股[6] - 执行董事为吴少辉等4人，独董为崔建华等3人[5] - 卓佳证券登记有限公司为投票监票员，全体董事出席大会[6]

业绩相关 - 截至2026年3月31日，公司已发行普通股（不含库存股）530,289,480，库存股份0，总数530,289,480[2] - 本月已发行普通股和库存股份数目无增减[2] - 公司符合最低公众持股量25%要求[3]

出售事项 - 公司拟出售一艘船舶，构成主要交易[2][3] - 原计划2026年4月15日前寄发出售事项通函[3] - 因准备资料申请豁免延迟寄发，联交所授予豁免，须2026年4月24日前寄发[3] 公司人员 - 执行董事为吴少辉、吴锦华、吴其鸿及何淑莲[4] - 独立非执行董事为崔建华、徐志贤及邱威廉[4]

出售事项 - 公司拟出售一艘船舶，构成主要交易[2][3] - 原计划2026年3月27日前寄发出售事项通函，后申请延迟[3] - 联交所2026年3月27日授予豁免，须于4月24日前寄发[3] 人员信息 - 截至2026年3月27日，执行董事为吴少辉等4人[4] - 截至2026年3月27日，独立非执行董事为崔建华等3人[4]

船舶出售交易 - 公司间接附属公司出售船舶代价为2400万美元（约1.872亿港元）[3] - 船舶交付时间为2026年7月15日至2026年8月17日[3] - 买方需支付360万美元（约2808万港元）首期订金，余额2040万美元（约1.5912亿港元）于船舶交付前三银行工作日内支付[10] - 船舶出售事项或带来约3580万港元账面收益[12] - 船舶出售适用百分比高于25%但低于75%，构成公司主要交易[17] - 船舶出售事项已获Fairline和Timberfield以股东书面决议案方式批准[19] - 载有船舶出售事项进一步资料的通函预期于2026年4月15日或以前寄发予股东[19] 船舶相关数据 - 船舶2026年1月31日未经审核账面净值约为1.49449亿港元[8] - 独立估值师对船舶于2026年3月19日估值为2350万美元（约1.833亿港元）[9] - 船舶为载重量63,435公吨的散裝貨船[20] 公司权益与业绩 - 公司拥有卖方约55.69%权益[3] - 公司拥有Jinhui Shipping约55.69%权益[20] - 卖方2025年财政年度除税前后及除去非经常项目前后应占溢利净额均约为1073.1万港元，2024年约为1911.2万港元[8] 公司持股与船队 - Fairline和Timberfield合共持有公司已发行股份总数及可在股东大会上行使投票权约64.53%[17] - Fairline和Timberfield合共持有Jinhui Shipping已发行股份总数约0.61%[18] - 公司目前经营21艘船舶的船队，总载重量约170万公吨[15] 资金用途与汇率 - 船舶出售所得款项净额用作一般营运资金，包括偿还借贷、应付账项等[13] - 美元按1.00美元兌7.80港元的汇率换算为港元[21]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为12.28亿港元，较2024年的12.394亿港元同比下降0.9%[5][9] - 2025年公司营业总收入为12.284亿港元，较2024年的12.394亿港元下降0.9%[22] - 2025年营业总收入为12.284亿港元，较2024年的12.394亿港元小幅下降0.9%[70] - 2025年营业总收入为1,228,413千港元，较2024年1,239,419千港元微降0.9%[77] - 2025年溢利净额为7249.1万港元，较2024年的1.42183亿港元大幅下降[6] - 2025年公司综合净利润为7249.1万港元，较2024年的1.42183亿港元大幅下降[23] - 2025年净利润为7,249万港元，较2024年的1.422亿港元大幅下降49.0%[70] - 2025年公司股东应占溢利净额为2913.9万港元，较上年的5921.7万港元下降50.8%[85] - 2025年本公司股东应占溢利净额为2913.9万港元，较2024年的5921.7万港元下降[6] - 2025年公司股东应占净利润为2,914万港元，非控股权益应占净利润为4,335万港元[71] - 2025年公司净利润为29,139千港元，较2024年59,217千港元大幅下降50.8%[74] - 2025年每股基本盈利为0.055港元，较2024年的0.112港元下降[6][9] - 2025年每股基本盈利为0.055港元，较2024年的0.112港元下降[23] - 2025年每股基本及摊薄盈利为0.055港元，较2024年的0.112港元下降50.9%[71] - 每股基本及摊薄盈利为0.055港元（基于溢利2913.9万港元及加权平均股数530,289,480股计算），较上年的0.112港元下降50.9%[85] - 2025年经营溢利为1.478亿港元，较2024年的1.964亿港元下降24.8%[70] - 2025年扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利为5.98999亿港元，较2024年的5.43361亿港元有所增长[6][9] - 2025年公司折旧及摊销前综合经营利润为5.98999亿港元，高于2024年的5.43361亿港元[23] - 2025年经营业务所得现金净额为610,785千港元，较2024年587,319千港元增长4.0%[75] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年船舶每天营运成本为5,895美元，较2024年的5,606美元有所上升[11] - 船舶每天营运成本从2024年的5,606美元（约44,000港元）上升至2025年的5,895美元（约45,000港元）[25] - 2025年财务成本从2024年的54.259百万港元增至75.323百万港元，主因租赁负债利息开支增至25.465百万港元（2024年：10.275百万港元）[27] - 2025年财务成本增加至7,532万港元，较2024年的5,426万港元增长38.8%[70] - 折旧及摊销从2024年的346.919百万港元增至451.185百万港元，主因长期租赁船舶使用权资产折旧增至224.768百万港元（2024年：117.145百万港元）[26] 其他财务数据 - 于2025年12月31日，公司资本负债比率为4%[3] - 集团资本负债比率降至4%，2024年为19%[39] - 2025年末银行结存及现金大幅增加至7.104亿港元，较2024年末的1.899亿港元增长274.0%[72] - 集团持有现金及现金等价物大幅增加至7.10399亿港元，2024年为1.89908亿港元[37] - 银行结存及现金从1.899亿港元大幅增加至7.104亿港元，增幅约为274.0%[104] - 2025年末现金及现金等值项目结存为430,453千港元，较年初189,908千港元大幅增长126.7%[75] - 集团营运资金充裕，达6.99057亿港元，2024年为3009.6万港元[37] - 2025年末资产净值为29.968亿港元，较2024年末的29.422亿港元增长1.9%[72][73] - 2025年公司股东应占权益总额为1,669,133千港元，较2024年1,644,429千港元增长1.5%[74] - 集团有抵押借贷总额增至10.12729亿港元，其中17%须于一年内偿还[39] - 有抵押借贷总额从8.828亿港元增加至10.127亿港元，增幅约为14.7%[107] - 2025年12月31日，公司使用权资产账面值为2.5563亿港元，租赁负债为2.81287亿港元[19] - 使用权资产及租赁负债账面值分别为255.63百万港元（2024年：234.168百万港元）及281.287百万港元（2024年：252.598百万港元）[31] - 租赁负债总额为2.813亿港元，其中一年内需偿还1.284亿港元[89] - 按公平价值列账及在损益表处理的财务资产投资组合为197.464百万港元（2024年：166.692百万港元）[28] - 按公允价值列账及在损益表处理的财务资产从1.667亿港元增加至1.975亿港元，增幅约为18.5%[105] - 按公平价值列账及在其他全面收益表处理的财务资产总额为5771.9万港元，较上年末的6425.1万港元下降10.2%[92] - 投资物业公平价值为251.69百万港元（2024年：273.53百万港元），年内确认公平价值亏损21.84百万港元[29] - 投资物业公平价值下降2184万港元至2.517亿港元，较上年末下降8.0%[91] - 共同投资项目股本工具公平价值亏损为62.7万美元（约489万港元），主要来自股东贷款的融资成本[33] - 共同投资项目股本工具公平价值亏损为62.7万美元，约合489万港元，主要来自股东贷款的融资成本[94] - 非上市股本投资账面值降至432.1万美元（约3370.3万港元），2024年为494.8万美元（约3859.3万港元）[33] - 非上市股本投资账面值从494.8万美元（约3859.3万港元）下降至432.1万美元（约3370.3万港元），降幅约为12.7%[94] - 来自共同投资项目的应收贷款及应计利息增至314.1万美元（约2450.2万港元），2024年为245.9万美元（约1918.6万港元）[33] - 来自共同投资项目的应收贷款连同其应计利息从1918.6万港元增加至2450.2万港元，增幅约为27.7%[94] - 集团应收贷款总额增至9420.4万港元，其中包括出售两艘船舶的应收款项8190万港元[34] - 应收购贸易账项从852.7万港元增加至1366.4万港元，增幅约为60.2%[99] 业务运营与市场表现 - 2025年波罗的海航运指数平均为1681点，较2024年的1755点下降[8] - 2025年船队每天平均之相对期租租金为14,182美元，较2024年的14,741美元下降3.8%[6][9] - 2025年公司船队日均相对期租租金为14,182美元，同比下降3.8%[22] - 截至报告期末，公司船队总数为23艘，其中自有船舶18艘，租赁船舶5艘[13] - 2025年内公司共签订协议出售9艘超大灵便型船舶，并签订4份造船合同收购极限灵便型船舶[13] - 2025年公司完成多艘船舶出售，例如3月以826万美元售出一艘，5月以1022.5万美元售出一艘[14] - 出售8艘超级大灵便型船舶总代价86.215百万美元（约672.477百万港元），产生净亏损71.832百万港元[24] - 2025年出售八艘超级大灵便型船舶产生亏损净额71,832千港元[79] - 2025年出售自置船舶产生净亏损7,183万港元，而2024年无此项[70] - 公司出售两艘船舶，代价余额分别为600万美元和500万美元，约合4680万港元和3900万港元，各应于三年期内支付[97] - 公司于2025年12月协议以1440万美元（约1.123亿港元）出售一艘超级大灵便型船舶，但协议于2026年1月被撤销[50] - 公司于2026年3月协议以2345.5万美元（约1.829亿港元）出售一艘船舶，预计于2026年7月15日或之前交付[50] - 2026年3月协议出售一艘船舶，代价为2345.5万美元（约1.829亿港元），计划2026年7月交付[114] - 好望角型船舶2026年前九个月已锁定54%的营运天数，平均日租金为22,000美元[54] - 巴拿马型船舶2026年前九个月已锁定92%的营运天数，平均日租金为17,000美元[54] - 极限灵便型/超级大灵便型船舶2026年前九个月已锁定53%的营运天数，平均日租金为14,000美元[54] 资本开支与船队更新 - 公司已承诺建造8艘新极限灵便型船舶，其中2025年签订4艘，每艘代价3300万美元[17][18] - 2025年签订四份新造船合同收购极限灵便型船舶[13] - 2025年签订四艘新造极限灵便型船舶合同，每艘代价为3300万美元（约2.54亿港元），预计2028年交付[109] - 截至2025年报告日，就上述四艘船舶已支付分期付款1820.9万美元（约1.420亿港元），未拨备资本支出承担为1.118亿美元（约8.723亿港元）[109] - 公司于2026年2月订立合同建造两艘新极限灵便型船舶，每艘代价为3400万美元（约2.65亿港元），预计分别于2029年5月及7月交付[50] - 2026年2月签订两艘新造极限灵便型船舶合同，每艘代价为3400万美元（约2.65亿港元），预计2029年交付[114] - 集团资本支出为2.99492亿港元，主要用于船舶交付及资本化进坞成本[41] - 2025年资本支出为2.995亿港元，主要用于船舶交付尾款及进坞成本资本化[108] - 2024年资本支出为7.418亿港元，其中新增机动船舶及进坞成本资本化为7.386亿港元[108] - 集团订立四艘新造船合同，每艘代价3300万美元（约2.54亿港元），未拨备资本支出承担约8.72273亿港元[42] - 公司已订立合同但未拨备的资本支出承担总额为1.734亿美元（约13.525亿港元）[43] - 2025年末已订立合同但未拨备的资本支出承担总额为1.734亿美元（约13.525亿港元）[110] - 截至2024年底，已订立合同但未拨备的资本支出承担总额为1.171亿美元（约9.132亿港元），其中包括一艘好望角型船舶使用权资产约2664万美元（约2.078亿港元）及一艘极限灵便型船舶收购承担2206.8万美元（约1.721亿港元）[44] - 2024年末已订立合同但未拨备的资本支出承担总额为1.171亿美元（约9.132亿港元）[111] 其他经营收入与支出 - 其他经营收入从2024年的136.608百万港元增至272.445百万港元，主要因获得不履行租船合约纠纷赔偿收入157.738百万港元（2024年：27.3百万港元）[24] - 2025年其他经营收入大幅增长至2.724亿港元，较2024年的1.366亿港元增长99.4%[70] - 其他经营收入总额为2.724亿港元，同比增长99.5%，主要受赔偿收入驱动，该收入达1.577亿港元，较上年的2730万港元增长478%[80] - 赔偿收入包含2025年1月收取的2020万美元（约1.577亿港元）及2024年4月收取的350万美元（约2730万港元）[80] - Galsworthy于2025年收取了2760万新加坡元（约1.577亿港元）的和解金，并记录为其他经营收入[49] - 其他经营开支从2024年的114.519百万港元降至74.94百万港元，主因投资物业公平价值亏损降至21.84百万港元（2024年：66.15百万港元）[26] - 其他经营开支中，投资物业的公平价值变动为2180万港元，较上年的6620万港元减少67.1%[82] - 按公平价值列账及在损益表处理的财务资产收益净额为32.012百万港元，包括已变现收益10.674百万港元及未变现公平价值收益21.338百万港元[24] - 2025年按公平价值列账之财务资产公平价值变动导致亏损4,435千港元，较2024年亏损10,302千港元收窄57.0%[74] - 利息收入为2094万港元，同比增长218.7%，其中来自银行及其他金融机构的存款利息收入为1423万港元[81] 融资与现金流活动 - 公司新增银行贷款1.17亿港元，并偿还2.016亿港元[107] - 公司就两艘自置船舶订立售后回租协议，获得有期贷款2.2096亿港元[107] - 2025年新增银行及其他借贷总额为337,960千港元，其中新增其他借贷220,960千港元[75] - 2025年投资活动所用现金净额为243,222千港元，较2024年665,262千港元大幅减少63.4%[75] - 年内租赁总现金流出为3.340亿港元，较上年的3.059亿港元增长9.2%[89] - 2025年附属公司派付予非控股权益之股息为11,330千港元[74][75] 管理层讨论与未来指引 - 公司将继续通过出售高船龄船舶并订购新船来维持船队年轻化策略[54] - 公司认为近期交付的新船可被市场吸收，不会对运费造成过大下行压力[54] - 公司附属公司Galsworthy在一项仲裁中获判赔偿约4125万美元（约3.218亿港元），加上利息及费用后，未偿还金额已逾6000万美元（约4.68亿港元）[46] 公司治理与人事 - 董事会决议2025年度不派发任何末期股息，全年无股息派发[7] - 公司董事会中有三名独立非执行董事任期超过九年，最长超过三十一年，公司正在物色新的人选[60] - 公司提名委员会目前尚未达到企业管治守则建议的性别多元化比例[61] - 公司主席与董事总经理为兄弟关系，且职责有重叠，偏离了企业管治守则关于角色分离的条款[62] - 基于公司规模和运营架构，董事会决定暂不设立内部审核部门，相关功能由审核委员会执行[64] - 公司全体董事确认在截至2025年12月31日止年度内遵守了董事进行证券交易的标准守则[65] - 截至2025年12月31日，公司共有68名全职雇员，其中男性34名，女性34名[52] - 2025年主要管理人员薪酬总额为8204.5万港元，其中薪金及其他福利为7848.3万港元[113] - 2025年应付董事及高级管理人员雇员福利为1200.2万港元[113]

公司信息 - 金辉集团股份代号为137[1] 通讯获取 - 公司通讯英文及中文版分别载于www.jinhuiship.com及www.hkexnews.hk[1][3] - 可填申请表以邮寄、亲身交回或电邮获取印刷本通讯[2][4] 申请注意 - 香港投寄申请表可用预付标签，无需贴邮票[2][4] - 申请表未选、未签名或填错作废[6] 咨询方式 - 工作日9:00 - 18:00可致电(852) 2980 1333查询[3][4] 其他说明 - 非登记股东指股份存于系统且希望收通讯的人士或公司[4][5] - 已出售或转让股份无需理会函件及申请表[4][5] - 个人资料自愿提供，非法律要求不对外披露[6]

公司信息 - 金辉集团股份代号为137[1] - 公司通讯英文及中文版本分别载于公司网站www.jinhuiship.com及香港交易所网站www.hkexnews.hk[1] 变更申请 - 可填表格通过邮寄、亲身交回或电邮办理公司通讯收取方式变更[2] - 股份过户登记处地址为香港夏慤道16号远东金融中心17楼[2] - 香港投寄变更申请表格可使用邮寄标签，无需贴邮票[2] 其他说明 - 个人资料自愿提供，未提供可能致无法处理表格指示及要求[7] - 公司不处理变更申请表格上的额外指示[1] - 联名股东需首位股东签署变更申请表格才有效[2]

股东大会 - 公司定于2026年4月2日上午九时三十分举行股东大会[3] 市场扩张和并购 - 拟收购两艘载重量64,100公吨的散货船[4] 股份相关 - 2026年3月30日至4月2日暂停办理股份过户登记手续[6] - 股东过户表格及股票须于2026年3月27日下午四时三十分前送交指定处[6] - 委任代表文书等文件须于2026年3月31日上午九时三十分前送达指定处[6] - 确认股东出席及投票资格的纪录日期为2026年4月2日[6]

业绩总结 - 2022年运费及船租营业收入为11.89232亿港元，较2021年增加16%[55] - 2022年船队每天平均期租租金为18,813美元，较2021年下降2%[55] - 2022年综合亏损净额为7017.9万港元，2021年为综合溢利净额14.98072亿港元[55] - 2023年来自运费及船租的营业收入为6.38573亿港元，对比2022年减少46%[74] - 2023年船队每天平均相对期租租金为9063美元，对比2022年减少52%[74] - 2023年公司综合亏损净额为4.61805亿港元，2022年为7017.9万港元[74] - 2024年公司来自运费及船租的营业收入为12.39419亿港元，较2023年显著上升94%[90] - 2024年公司股东应占溢利净额为5921.7万港元，2023年则录得亏损净额2.71527亿港元[90] - 2025年上半年营业收入增长15%达6.2046亿港元，2024年同期为5.39284亿港元[115] - 2025年上半年折旧及摊销前综合经营溢利为3.81175亿港元，2024年上半年为2.4763亿港元[115] - 2025年上半年公司股东应占溢利净额为5383.5万港元，2024年上半年为2811.7万港元[115] 用户数据 - 2022年12月31日，公司有65名全职雇员，2021年为64名[72] - 2023年12月31日，公司有66名全职雇员，2022年为65名[88] - 2024年12月31日，公司有74名全职雇员，2023年为66名[112] - 2025年6月30日公司有74名全职雇员[137] 未来展望 - 公司认为现有资金可满足未来十二个月营运资金需求[52] - 公司持续经营投资控股、船舶租赁等业务，维持船队年轻化策略[50] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司将召开股东大会批准收购两艘载重量64100公吨的散货船，总合同价6800万美元（约5.304亿港元）[15][180] - 2024年公司收购4艘船舶，分别以3095万美元、3112.2万美元、2400万美元、2452万美元购入[102] - 2024年签订两份造船合同，建造两艘新造极限灵便型船舶，每艘代价3400万美元，分别于2026年及2027年交付[103] - 2025年上半年公司出售两艘超灵便型船舶，分别以826万美元和1022.5万美元成交[127] - 2025年7 - 8月公司订立三份协议出售三艘超灵便型船舶，代价分别为1080万美元、1100万美元和1050万美元[128][129] - 2025年10月28日出售一艘船舶，代价1320万美元，预计账面亏损约160万港元[145] - 2025年11月24日出售一艘船舶，代价1030万美元，预计账面亏损约440万港元[145] - 2025年12月9日收购一艘船舶，合同价3345万美元[145] - 2026年3月6日出售一艘船舶，代价2346万美元，预计账面收益约2470万港元[145] - Jinhan Marine Inc.以3400万美元代价收购一艘船舶[173] - Jinming Marine Inc.以3400万美元代价收购一艘船舶[173] - Jinmei Marine Inc.以2400万美元代价收购一艘船舶[173] - Jinzhou Marine Inc.以2452万美元代价收购一艘船舶[173] - Jinlang Marine Inc.于2026年2月11日以3400万美元代价收购第一艘船舶[176] - Jinyu Marine Inc.于2026年2月11日以3400万美元代价收购第二艘船舶[176] - Jinping Marine Inc.于2026年3月6日以2345.5万美元代价出售一艘船舶[176] 其他新策略 - 2024年公司订立总载重量约82.7万公吨的期租租船合约，经营8艘租赁船舶，其中3艘为长期合约[104] - 2024年公司与独立第三者订立三份长期租入期租租船合约[105] - 2025年上半年公司接收一艘载重207672公吨的好望角型船舶，承租期最少33个月[130] - 2025年6月30日公司达成两项售后回租安排，代价分别约为8740.6万港元和1.35082亿港元[131] - 2026年1月5日及1月6日购入四份股票挂钩定息票据，财务资产增加本金总额人民币3900万元（约4346万港元）[145] - Advance Rich Limited于2026年1月2日与Morgan Stanley BV订立本金1500万元人民币的股票挂钩定息票据[176] - Advance Rich Limited于2026年1月5日与Morgan Stanley BV订立本金1000万元人民币的股票挂钩定息票据[176]