投资评级 - 意达利控股（720）未评级 [1] 核心观点 - 意达利控股通过收购瀚德逊汽车科技，转型为新能源商用车制造商，打入欧洲新能源商用车蓝海市场 [1][2] - 公司凭借轻资产模式和中国成熟的新能源汽车供应链，具备显著成本优势，预计2025年将销售2500辆并实现盈利 [4][5] - 欧洲新能源商用车市场渗透率低，增长空间巨大，预计至2035年将迎来持续增长 [6][9] 公司背景 - 意达利控股主要业务为汽车分销及售后服务和物业投资，2023年收入为4750.4万元，其中汽车业务占比33%，物业投资占比67% [1] - 公司于2023年2月完成对武汉俊逸51%股权的收购 [1] 交易介绍 - 公司于2024年9月11日以1.66亿港元收购瀚德逊汽车科技100%股权，发行8亿股份和6190万港元承兑票据 [2] - 瀚德逊承诺2025年综合收入不低于4.64亿港元，否则将补偿公司 [2] - 收购后公司将延伸汽车业务至整车研发、生产及销售，提升业务持续性 [2] 商业模式及业务 - 瀚德逊采用轻资产模式，整合中国汽车产能及供应链优势，研发新能源物流车 [3] - 公司与东风汽车和江淮汽车合作，利用现有成熟物流车型进行差异化研发及认证 [3] - 生产端采用整车代工和海外KD工厂模式，销售端与当地成熟经销商合作 [3] 公司优势 - 轻资产模式大幅缩短研发周期和前期投入，首款新能源物流车eBOLD从立项到交付仅需1年，前期投资小于1亿元人民币 [4] - 公司采用7+N研发模式，核心团队7人，外部临时雇佣40人，计划明年增加10-15名自有研发人员 [4] - 产品全采购成本为19.5-21.7万人民币，欧洲建议零售价为5万欧元，较竞品低10%，全周期使用成本低50% [5] - 2024年已收到800辆订单，2025年规划订单约2000辆 [5] 欧洲市场分析 - 2023年欧洲新注册厢式货车数为147万辆，同比增长15%，新能源厢式货车占比仅为7% [6] - 欧盟《欧洲气候法》要求2030年新车排放量降低55%，2035年实现零排放，推动新能源商用车市场增长 [6] - 法国、德国、意大利和西班牙为欧洲主要厢式货车市场，2023年新能源厢式货车销量分别为3万、2万、7000和1万辆，渗透率分别为8%、8%、4%和7% [7] - 欧洲新能源商用车渗透率低的原因包括市场集中度高、供应链成本高、更新周期长及法规严格 [7] 总结 - 收购瀚德逊标志着意达利控股转型为新能源商用车制造商，凭借轻资产模式和中国供应链优势，快速打入欧洲市场 [10] - 公司未来需在技术积累和品牌影响力方面加大投入，以占领更大市场份额 [10]

物业投资分部 - 物業投資分部2024年上半年租金收入為1,320萬港元，較2023年減少80萬港元，主要由於蘇格蘭一名租客提早終止租約[4] - 公司投资物业组合包括位于苏格兰的办公楼、香港的工业大楼及停车场，2024年上半年租金收入分别为1210万港元及110万港元[13] - 公司2024年6月30日的综合收入为15,668,000港元，其中物业投资收入为13,243,000港元[57] - 公司2024年6月30日的综合业绩为1,504,000港元，其中物业投资盈利4,499,000港元[57] - 公司2023年6月30日的综合收入为25,737,000港元，其中物业投资收入为14,006,000港元[58] - 公司2023年6月30日的综合业绩为亏损18,255,000港元，其中物业投资亏损14,448,000港元[58] - 公司截至2024年6月30日的投资物业公平值为433,167千港元，较2023年12月31日的438,791千港元下降1.3%[71] - 公司于2024年6月30日的应收租金为8,449千港元，其中包括免租期内的应计应收租金6,790千港元和已付租赁优惠1,659千港元[77] 汽车分部 - 汽車分部2024年上半年收入為240萬港元，較2023年的1,170萬港元大幅下降，主要受宏觀經濟形勢嚴峻及市場競爭激烈影響[4] - 公司汽车部门在2024年上半年策划了一系列交叉营销活动，成功吸引了众多潜在客户，尤其是居与现有陈列室地点相距较远的客户[14] - 公司2024年6月30日的综合收入为15,668,000港元，其中汽车业务收入为2,425,000港元[57] - 公司2024年6月30日的综合业绩为1,504,000港元，其中汽车业务亏损2,818,000港元[57] - 公司2023年6月30日的综合收入为25,737,000港元，其中汽车业务收入为11,731,000港元[58] - 公司2023年6月30日的综合业绩为亏损18,255,000港元，其中汽车业务亏损3,640,000港元[58] 财务表现 - 綜合毛利率上升19.9個百分點至68.6%，主要由於汽車分部及物業投資分部收入分佈轉移[5] - 其他收益及虧損為淨虧損6,240萬港元，主要由於聯營公司投資未變現公平值虧損6,020萬港元及投資物業公平值虧損300萬港元[5] - 本公司擁有人應佔虧損為7,690萬港元，主要由於聯營公司投資未變現公平值虧損6,020萬港元及投資物業公平值虧損300萬港元[6] - 公司2024年上半年总收入为15,668千港元，同比下降39.1%[41] - 公司2024年上半年净亏损为79,613千港元，同比减少37.7%[41] - 公司2024年上半年每股基本亏损为1.45港仙，同比减少34.7%[42] - 公司2024年上半年其他全面支出为1,312千港元，主要由于汇兑差额[43] - 公司2024年上半年总资产为553,469千港元，同比下降3.3%[44] - 公司2024年上半年流动负债净值为-339,630千港元，同比增加29.9%[44] - 公司2024年上半年银行及其他借贷为349,622千港元，同比增加22.0%[44] - 公司2024年上半年投资物业为433,167千港元，同比下降1.3%[44] - 公司2024年上半年银行结余及现金为20,869千港元，同比下降2.4%[44] - 公司总权益从2023年的211,283千港元下降至2024年的130,358千港元，降幅为38.3%[46] - 公司拥有人应占权益从2023年的164,625千港元下降至2024年的86,935千港元，降幅为47.2%[46] - 非控股权益从2023年的46,658千港元下降至2024年的43,423千港元，降幅为6.9%[46] - 经营活动所得现金净额从2023年的-1,509千港元改善至2024年的6,036千港元[49] - 投资活动所得现金净额从2023年的-2,596千港元改善至2024年的806千港元[50] - 融资活动所用现金净额从2023年的-11,069千港元改善至2024年的-6,690千港元[50] - 公司期末现金及现金等值项目从2023年的27,152千港元下降至2024年的20,869千港元，降幅为23.1%[50] - 公司本期间全面收益（支出）总额为-80,925千港元，较2023年的-121,538千港元有所改善[47] - 公司本期间其他全面收益为-1,312千港元，较2023年的6,166千港元有所下降[47] - 公司本期间全面收益（支出）总额为-80,925千港元，较2023年的-121,538千港元有所改善[47] - 公司截至2024年6月30日的流动负债净额为339,630,000港元，较2023年12月31日的261,461,000港元有所增加[51] - 公司计划在2024年10月18日到期后一年内续期其他借贷255,558,000港元，并已与借方协议将承诺借贷融资额度增加至64,000,000港元[51] - 公司通过损益按公平值计量的联营公司投资录得公平值亏损60,212,000港元[53] - 公司2024年6月30日的未提取承诺借贷融资额度为34,000,000港元，并计划进一步增加30,000,000港元至64,000,000港元[51] - 公司2024年6月30日的除税前亏损为79,752,000港元，主要由于联营公司投资公平值亏损60,212,000港元及财务成本16,494,000港元[57] - 公司截至2024年6月30日的综合资产为553,469千港元，较2023年12月31日的628,539千港元下降11.9%[60][61] - 公司截至2024年6月30日的综合负债为423,111千港元，较2023年12月31日的417,256千港元增加1.4%[60][61] - 公司2024年上半年其他收入为115千港元，较2023年同期的282千港元下降59.2%[63] - 公司2024年上半年汇兑收益净额为102千港元，较2023年同期的873千港元下降88.3%[64] - 公司2024年上半年财务成本为16,494千港元，较2023年同期的7,691千港元增加114.4%[65] - 公司2024年上半年税项开支为-139千港元，较2023年同期的-321千港元减少56.7%[66] - 公司2024年上半年每股基本及摊薄亏损为76,931千港元，较2023年同期的117,400千港元减少34.5%[68] - 公司金融资产中，透过损益按公平值计量的联营公司投资为56,996千港元，去年同期为117,122千港元[88] - 公司金融资产中，透过损益按公平值计量的其他金融资产为15,573千港元，去年同期为15,308千港元[88] - 波幅下跌或上升5%，公平值将增加或减少2,342,000港元或3,123,000港元[90] - 股权价值上升或下跌10%，公平值将增加或减少10,150,000港元或9,369,000港元[90] - 公司金融资产第三层级公平值于2024年6月30日的结余为72,569千港元，去年同期为156,299千港元[91] - 公司董事认为按摊销成本记录的金融资产及金融负债的账面值与公平值相若[92] 生命科学投资 - 生命科學投資CBL 2024年上半年收入為1,200萬美元，較2023年同期減少110萬美元，並錄得經營虧損410萬美元[6] - 公司生命科学投资部门CBL在2024年上半年现有未完成合约为6950万美元，较2023年上半年增加30%，并正就估值超过6000万美元的潜在合约进行后期磋商[15] - 公司CBL在2024年上半年成功为一名主要客户完成了三批2000L规模的合格运行，为未来接获同一客户的大型商业订单铺路[16] - 公司于2024年6月30日持有51,847,997股Chime Biologics Limited（CBL）A系列优先股，CBL的公平值亏损主要由于市场不景气导致相同行业类似公司股权价值下跌[75] 公司治理与董事持股 - 董事庄天龙先生持有公司2.11%的普通股及相关股份[19] - 董事连镇豪先生持有公司0.61%的普通股及相关股份[19] - 董事李少峰先生持有公司3.75%的普通股[19] - Gustavo International Limited持有公司5.76%的股份[21] - 鼎珮投资集团有限公司持有公司28.70%的股份[21] - 公司已届滿購股權計劃在2022年5月27日失效，但之前授出的購股權仍可行使[24] - 伍先生于2023年7月27日辞任执行董事，但仍持有42,000,000份购股权，未因辞职失效[25] - 新购股权计划因若干条件未达成而未生效[26] - 公司及其附属公司在截至2024年6月30日止6个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[27] - 公司遵守企业管治守则，但偏离了主席与行政总裁角色应区分的条款[28] - 庄天龙先生担任执行主席兼行政总裁，董事会认为此举有助于提供强大及一致的领导[29] - 公司已采纳上市规则附录C3所载之标准守则，董事在截至2024年6月30日止6个月内遵守该守则[30] - 庄天龙先生与公司订立新服务协议，任期从2024年6月13日至2027年6月12日[31] - 连镇豪先生与公司订立新服务协议，任期从2024年6月13日至2027年6月12日[32] - 审核委员会成员包括江启铨先生、杜振伟先生及沈仲平博士，江启铨先生为主席[33] - 薪酬委员会负责厘定执行董事及高层管理人员的薪酬待遇，并每年检阅购股权计划[34] - 公司于2024年6月30日的主要管理人员薪酬为3,476千港元，较2023年同期的4,294千港元有所下降[85] - 公司于2024年6月30日尚未行使的购股权数目为222,700,000[86] - 公司于2024年上半年确认的购股权支出总额为零港元，去年同期为1,319,000港元[86] 借贷与融资 - 期內公司獲得其他借貸1,100萬港元，並償還銀行借貸580萬港元[6] - 公司银行结余及现金为2090万港元，较2023年12月31日的2140万港元略有下降，主要以英镑(94%)、港元(4.7%)及人民币(1.4%)计值[7] - 公司债务与权益比率从2023年12月31日的186.9%上升至2024年6月30日的308.4%，主要由于联营公司投资未变现公平值亏损6020万港元及投资物业公平值亏损300万港元[7] - 公司银行及其他借贷、来自附属公司非控股股东贷款、关联方贷款及承兑票据总额为40220万港元，较2023年12月31日的39490万港元有所增加[7] - 公司以苏格兰物业担保的其他借贷及来自附属公司非控股股东贷款将于2024年10月到期，分别以年利率8.5%及10%计息[8] - 公司于2024年6月30日取得一笔其他借贷11,000千港元，年利率为9%，到期日为2025年4月17日[80] 金融投资及服务 - 公司金融投资及服务部门持有有效放债人牌照，并于2024年1月成功续签牌照[15] - 公司2024年6月30日的综合业绩为1,504,000港元，其中金融投资及服务亏损177,000港元[57] - 公司2023年6月30日的综合业绩为亏损18,255,000港元，其中金融投资及服务亏损167,000港元[58] 宏观环境与展望 - 公司预计宏观环境仍充满挑战，主要由于加息及地缘政治紧张导致的经济不明朗[17] - 公司未宣派截至2024年6月30日止6个月的中期股息[18] 其他 - 公司于2024年6月30日的贸易应付账款为686千港元，其中31天至60天的应付账款为118千港元，61天至90天的应付账款为247千港元[79] - 公司于2024年6月30日的股本为350,000千港元，已发行及缴足的普通股为5,292,515,390股，每股面值0.02港元[84]

2024年上半年与2023年同期财务数据对比 - 2024年上半年本公司拥有人应占期间亏损76931千港元2023年同期为117400千港元[2] - 2024年上半年基本每股亏损1.45港仙2023年同期为2.22港仙[2] - 2024年上半年本集团全面支出总额为80925千港元2023年同期为121538千港元[3] - 2024年上半年本集团录得除税前亏损10709千港元2023年同期为13510千港元[1] - 2024年上半年汽车业务收入2425千港元2023年上半年为11731千港元[12][13] - 2024年上半年物业投资业务收入13243千港元2023年上半年为14006千港元[12][13] - 2024年上半年汽车业务分类（亏损）盈利为2818千港元2023年上半年分类亏损为3640千港元[12][13] - 2024年上半年物业投资业务分类盈利为4499千港元2023年上半年分类亏损为14448千港元[12][13] - 2024年上半年金融投资及服务业务分类亏损为177千港元2023年上半年分类亏损为167千港元[12][13] - 2024年上半年公司除税前亏损79752千港元2023年上半年为128025千港元[12][13] - 2024年上半年佣金收入113千港元2023年为275千港元[16] - 2024年上半年银行利息收入2千港元2023年为7千港元[16] - 2024年上半年汇兑收益净额102千港元2023年为873千港元[16] - 2024年上半年银行及其他借贷利息14459千港元2023年为5589千港元[17] - 2024年上半年本公司拥有人应占期间亏损76931千港元2023年为117400千港元[19] - 2024年上半年用作计算每股摊薄亏损之普通股加权平均数为5292515390股与2023年相同[20] - 2024年及2023年上半年均未派付或宣派股息且无拟派股息计划[21] - 2024年6月30日贸易及其他应收账款为8079千港元2023年12月31日为12404千港元[22] - 2024年6月30日贸易及其他应付账款为17109千港元2023年12月31日为18325千港元[24] - 2024年上半年物业投资分部租金收入1320万港元较2023年减少80万港元[29] - 毛利减少180万港元至1070万港元2023年为1250万港元受汽车和物业投资分部影响[32] - 综合毛利率上升19.9个百分点至68.6%2023年为48.7%[32] - 其他收入为12万港元2023年为28万港元减少16万港元[33] - 其他收益及亏损为净亏损6240万港元2023年为11750万港元[34] - 销售及分销成本以及行政费用共1170万港元2023年为1570万港元占收入74.6%2023年为61.0%[35] - 财务成本增加至1650万港元2023年为770万港元[36] - CBL 2024年上半年产生未经审核综合收入1200万美元2023年上半年为1310万美元[37] - 公司所有者应占亏损为7690万港元2023年为11740万港元[38] - 2024年6月30日银行结余及现金为2090万港元2023年12月31日为2140万港元[40] - 债务与权益比率由186.9%增加至308.4%[40] - 香港及苏格兰投资物业2024年租金收入分别为110万港元及1210万港元2023年分别为110万港元及1290万港元[49] - 2024年上半年集团录得投资物业公平值变动未变现亏损300万港元2023年为2260万港元[49] - 董事会未宣派截至2024年6月30日止6个月中期股息2023年也未宣派[54] 借贷相关情况 - 2024年10月18日到期后一年期内公司可续期其他借贷255558千港元[6] - 2024年6月30日公司可动用未提取的承诺借贷融资额度为34000千港元[6] - 2024年8月公司与借方协议将承诺借贷融资额度增加30000千港元至64000千港元[6] - 2024年6月30日金额为66000千港元的其他借贷到期日延至2026年4月16日[6] 资产相关情况 - 2024年6月30日汽车业务分类资产为8751千港元[14] - 2024年6月30日物业投资业务分类资产为444166千港元[14] - 2024年6月30日公司综合资产为553469千港元[14] CBL业务情况 - 截至2024年6月30日CBL现有未完成合约6950万美元较2023年上半年增加30%[52] - CBL正就估值超6000万美元潜在合约进行后期磋商[52] - 2024年上半年CBL为主要客户完成三批2000L规模合格运行[52] 投资物业相关情况 - 位于苏格兰已抵押投资物业公平值379537千港元[6] - 截至2024年6月30日苏格兰办公楼80%净内部面积遵守多个租赁协议年租金总额约270万英镑[49] 公司证券相关情况 - 截至2024年6月30日止6个月公司及其附属公司无购买出售或赎回公司上市证券[55] 财报审核情况 - 截至2024年6月30日止6个月集团中期业绩未经审核已由德勤‧关黄陈方会计师行审阅[60] 集团未来计划 - 考虑加息及地缘政治紧张经济不明朗集团将探索汽车相关业务等商机[53]

公司秘書 鄺燕萍女士 股份代號 香港聯合交易所有限公司：720 管理層討論及分析 其他收益及虧損 截至2023年12月31日止年度，本集團通過本集團業務產生的現金，以及銀行和其他借貸為其業務和投資提供資金。 本集團成功獲得借貸5,000萬港元及獲一名關聯方給予免息貸款1,160萬港元。此外，本集團已償還銀行及其他借貸 5,990萬港元。 應收貸款 於2023年12月31日，本集團於香港及中國內地合共聘有22名僱員。本集團相信僱員乃本集團發展之關鍵，並為支持 其業務可持續發展之最寶貴資產。2023年的薪酬開支總額為1,210萬港元（2022年：1,310萬港元），包括基本薪金及 津貼等固定薪酬；績效獎金等可變獎勵；及以股份為基礎之支出等長期獎勵以及退休福利計劃。年內薪酬開支總額 減少乃主要由於年內董事辭任導致確認以股份為基礎之支出150萬港元（2022年：470萬港元）。 於2023年，我們策劃了一系列令人印象深刻的營銷活動，帶來持久的影響。其中一項傑出活動為新4S店的盛大開業 及全新瑪莎拉蒂 GranTurismo Trofeo的推出。此項備受期待的活動吸引了過百名潛在客戶、媒體代表及有影響力的 意見領袖的關 ...

总体财务表现 - 意达利控股有限公司截至2023年12月31日止年度的总收入为47,504千港元，较上一年度增长61.1%[1] - 本年度虧損为205,897千港元，较上一年度增长140.5%[1] - 每股虧損（基本）为3.39港仙，较上一年度增长182.5%[2] - 本公司擁有人應佔本年度虧損为179,285千港元，较上一年度增长184.3%[2] - 本年度其他全面收益为13,999千港元，较上一年度增长159.8%[3] - 本年度全面支出总额为191,898千港元，较上一年度增长76.4%[3] 资产负债情况 - 非流动资产中，投资物业占572,292千港元，较上一年度减少20.4%[4] - 流动资产中，银行结余及现金为21,373千港元，较上一年度减少50.1%[4] - 公司擁有人應佔權益为164,625千港元，较上一年度减少49.1%[5] - 公司的流动负债净额为261,461,000港元，较上一年度减少11.2%[7] 业务表现 - 2023年收入主要来自汽车销售、售后服务和租金收入，总收入为47,504千港元[17] - 公司分为汽车、物业投资和金融投资三个持续经营业务分类[19] - 2023年持续经营业务中，汽车业务和物业投资业务出现亏损，金融投资业务盈利[22] 其他重要信息 - 公司持有有效放債人牌照，并于2023年2月成功续签牌照[70] - 公司的物业投资部门持有位于苏格兰的办公楼、香港的工业大楼和停车场等投资物业，通过出租这些物业获得租金收入[63] - 公司于2023年2月完成了武汉骏意收购事项，扩大了在中国的玛莎拉蒂汽车经销网络[66]

於2022年12月31日（經審核） 簡明綜合財務報表附註 分類資產及負債（續） 4. 其他收入 截至2023年6月30日止6個月 15。 簡明綜合財務報表附註 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------------------------|-----------------------------------------------| | | 截至 6 月 30 \n2023 年 \n千港元 \n（未經審核） | 日止 6 個月 \n2022 年 \n千港元 \n（未經審核） | | 持續經營業務 | | | | 即期稅項開支： | | | | 香港 | 15 | 28 | | 遞延稅項 | (336) | 1,345 | | | (321) | 1,373 | 截至6月30日止6個月 於2021年6月10日，本集團與Maserati就終止香港經銷權訂立過渡服務及交收協議。 該終止於2021年4月26日生效，因此，本集團於香港的汽車業務被呈列為終止經營 業務。 本期間虧損已扣除下列項目： 簡明綜合財務報表附註 ...

2023年上半年与2022年财务数据对比 - 2023年上半年商品及服务收入11731千港元2022年无此项收入[1] - 2023年上半年租金收入14006千港元2022年为14560千港元[1] - 2023年上半年总收入25737千港元2022年为14560千港元[1] - 2023年上半年毛利12524千港元2022年为11475千港元[1] - 2023年上半年本公司拥有人应占期间亏损117400千港元（来自持续经营业务）2022年为109383千港元[2] - 2023年上半年每股亏损（来自持续及终止经营业务）基本为2.22港仙摊薄为2.22港仙2022年基本为2.08港仙摊薄为2.08港仙[2] - 2023年上半年本公司拥有人应占期间全面支出总额113974千港元（来自持续经营业务）2022年为120190千港元[3] - 2023年6月30日非流动资产636779千港元2022年12月31日为719022千港元[4] - 2023年6月30日流动资产55418千港元2022年12月31日为63240千港元[4] - 2023年6月30日止6个月汽车业务分类收入11731千港元分类亏损3640千港元金融投资及服务分类收入25737千港元分类亏损167千港元物业投资分类收入14006千港元分类亏损14448千港元综合除税前亏损128025千港元[38] - 2022年6月30日止6个月物业投资及金融投资及服务分类收入14560千港元综合除税前亏损105339千港元[39] - 2023年6月30日汽车业务分类资产20269千港元物业投资分类资产485180千港元金融投资及服务分类资产无综合资产692197千港元[40] - 2023年6月30日汽车业务分类负债6001千港元物业投资分类负债306702千港元金融投资及服务分类负债无综合负债410118千港元[40] - 2022年12月31日物业投资分类资产485372千港元综合资产782262千港元[41] - 2022年12月31日物业投资分类负债317897千港元综合负债391336千港元[41] - 2023年上半年佣金收入275千港元2022年无此项收入[42] - 2023年上半年政府补助无2022年为56千港元[42] - 2023年上半年银行利息收入7千港元2022年为2千港元[42] - 2023年上半年汇兑收益净额873千港元2022年汇兑亏损2千港元[42] - 2023年上半年来自一间联营公司投资之公平值亏损96400千港元2022年为92579千港元[42] - 2023年上半年投资物业公平值亏损22635千港元2022年为收益1672千港元[42] - 2023年上半年银行及其他借贷利息5589千港元2022年为3874千港元[43] - 2023年上半年本公司拥有人应占持续经营及终止经营业务亏损117400千港元2022年为109947千港元[44] - 2023年上半年贸易应收账款358千港元2022年无此项数据[47] - 2023年上半年物业投资分部租金收入1400万港元2022年为1460万港元[54] - 2023年上半年汽车分部收入1170万港元2022年无[55] - 毛利增加100万港元至1250万港元2022年为1150万港元[58] - 整体毛利率下降30.1个百分点报告期内为48.7%2022年为78.8%[59] - 截至2023年6月30日止6个月其他收入为28万港元2022年为40万港元[60] - 其他收益及亏损为净亏损1.175亿港元2022年为净亏损9090万港元[61] - 销售及分销成本以及行政费用共1570万港元占收入61.0%2022年为78.5%[62] - 期内财务成本增加至770万港元2022年为650万港元[63] - CBL 2023年上半年产生未经审核综合收入1310万美元2022年为2140万美元[64] - 截至2023年6月30日止6个月公司拥有人应占亏损为1.174亿港元2022年为1.099亿港元[65] - 2023年6月30日集团债务与权益比率由2022年12月31日的95.4%增加至136.0%[68] - 香港及苏格兰投资物业2023年租金收入分别为110万港元及1290万港元2022年分别为110万港元及1350万港元[88] - 2023年公司投资物业公平值变动未变现亏损2260万港元2022年为公平值收益170万港元[89] 借贷与融资相关 - 公司已与MetLife将286940千港元借贷到期日由2023年5月延至2023年9月并确认续贷最高256470千港元条款[8] - 其他借贷与再融资金额差额方面集团及相关方同意额外注入资本至少3047万港元[9] - 2023年6月30日集团可动用未提取承诺借款融资额度为4300万港元且将增加4000万港元至8300万港元[10] - 2859.1万港元承兑票据到期日由2024年3月25日延长两年至2026年3月25日[11] 会计政策相关 - 简明综合财务报表按历史成本基准编制部分除外[14] - 本中期期间集团采用新的香港财务报告准则修订本等会计政策[16] - 香港会计准则第8号修订本对集团简明综合财务报表无重大影响[17] - 集团业务合并不符合特定情况的按相关准则处理[19] - 收购业务采用收购法入账[20] - 商誉按特定计算方式计量[24] 公司业务运营相关 - 2023年2月17日公司间接全资附属公司以1020万元收购武汉骏意汽车销售服务有限公司51%股权[81] - 截至2023年6月30日公司于香港及中国内地共聘有34名雇员[84] - 2023年上半年公司位于武汉的玛莎拉蒂4S店开业[92] - 2023年6月公司与珠宝集团合作举办交叉营销活动[93] - 截至2023年6月30日CBL已取得2830万美元未完成合约正就4000万美元以上合约进行后期磋商[96] - 2023年上半年CBL第二期药品生产设施已开始运营[96] 公司治理相关 - 董事会未就截至2023年6月30日止6个月宣派中期股息[100] - 截至2023年6月30日止6个月中期业绩未经审核已由德勤‧关黄陈方会计师行审阅[108] - 截至2023年6月30日止6个月未经审核简明综合财务报表已由审核委员会审阅[108] - 中期业绩公告将在联交所和公司网站刊载[109] - 截至2023年6月30日止6个月中期报告将寄发给股东并在联交所和公司网站刊载[109] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则且董事于2023年6月30日止6个月期间遵守该守则[105] - 审核委员会成员包括江启铨先生等独立非执行董事江启铨先生为主席[106] - 审核委员会有多项主要职责如就外聘核数师相关事务向董事会提出推荐建议等[107] - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[104] - 公司将不时检讨一人兼任执行主席与行政总裁的架构[104]

员工培训与安全 - 超85%现有员工在报告期内接受适当数量相关培训[1] - 报告期内所有董事及员工均接受线上反贪污培训[2] - 过去三年无因工亡故或工伤事故，无因工伤损失工作日数[6] 公司治理目标 - 公司目标于2024年12月31日前采纳新规定，使董事会不得有单一性别[9] 慈善与社会责任 - 报告期内公司参与慈善活动，2022年实施疫情防控措施[11] 供应商评估 - 公司将环境、社会及管治绩效纳入供应商参与过程评估标准[14] 环保成效 - 与2021年相比，报告期内用纸量减少73%[24] - 公司目标确保危险有害及无害废弃物保持在接近2022年的最低水平[25] - 公司成功将耗电量维持在2021年水平，预期维持在2022年水平并寻找减少机会[29] - 2022年直接温室气体排放16.99吨二氧化碳当量，低于2021年的28.81吨[59] - 2022年间接温室气体排放（范围2）1.30吨二氧化碳当量，远低于2021年的91.77吨[59] - 2022年有害废弃物机油、防冻液排放量为0吨，低于2021年的2.55吨和2.20吨[59] - 2022年无害废弃物纸张排放量0.03吨，低于2021年的0.19吨[59] - 2022年电力能耗1855千瓦，远低于2021年的220401千瓦[59] - 2022年汽油能耗6273.32升，低于2021年的10641升[59] - 2022年耗水量为0立方米，低于2021年的153立方米[59] 业务运营优化 - 2022年解决业务模式改变导致的流失率异常问题，使公司运营更有效[36] 客户借款情况 - 截至2021年和2022年12月31日，集团无未偿还的客户有抵押借款[45] - 截至2022年及2021年12月31日，集团未有客户未偿担保贷款，2022年度未入账任何营收（2021年：140万港元）[96] 收购事项 - 2021年11月26日，公司附属公司拟9.6亿港元收购VMS Auto Italia Fin Services Holdings Limited全部已发行股本[47] - 武汉骏意收购事项将扩大集团在中国的玛莎拉蒂汽车经销网络[46] - 2022年11月25日，公司间接全资附属公司Racing Time Limited终止收购VMS Auto Italia Fin Services Holdings Limited全部已发行股本协议[93] - 2022年12月28日，集团宣布收购武汉骏意汽车销售服务有限公司51%股权，总代价1020万元人民币，2023年2月完成收购[97] - 2023年2月17日完成收购事项，目标公司成为集团附属公司[153] - 2022年12月28日集团宣布收购目标公司51%股权，总代价为1020万元人民币[172] - 2023年2月17日完成收购武汉骏意，其成为公司附属公司[176] - 2022年12月28日，公司间接全资附属公司励快骏有条件同意以1020万元人民币收购武汉骏意51%股权[200] 业务管理 - 公司委任李少峰为执行董事加强武汉玛莎拉蒂业务管理[94] 财务指标 - 公司毛利率增长40.2个百分点，达77.0%（2021年：36.8%）[98] - 截至2022年12月31日，位于苏格兰的投资物业账面价值为4.08111亿港元，占集团总资产约52.2%，公平值变动净亏损5544.9万港元[99] - 2022年销售和分销成本及行政费用2160万港元，占营收73.2%，较2021年净减少570万港元[117] - 截至2022年12月31日，Chime Biologics未审计合并营收3650万美元，该投资公允价值降至2.374亿港元，约占集团资产总额30.3%[118] - 截至2022年12月31日，集团现金及现金等价物4430万港元，银行和其他借款等共计3.727亿港元，债务与股本比率升至95.4%[120] - 2022年集团利息支出290万港元，偿还本息1700万港元，承兑票据余额为2750万港元[121] - 其他借款3.005亿港元和附属公司非控股成员贷款2023年5月到期，集团新增贷款504.9万港元，2022年因借款利息支出900万港元[122] - 根据框架协议，2023 - 2025年集团汽车采购应付运天集团代价上限分别为5200万、5000万、4000万元，运天集团应付集团上限为每年3000万元[127] - 2022年房地产投资部租金收入2810万港元，较2021年增加480万港元[130] - 2022年其他损益净亏损6670万港元，主要是投资物业和联营公司投资公允价值变动[133] - 2022年财务成本增至1230万港元，主要因Capella利息开支增加，债券利息支出减少部分抵消[134] - 2022年可归属公司股东亏损6340万港元，较2021年增加，主要是投资物业和联营公司未实现公允价值亏损[136] - 2022年全年收入总额为29,479千港元，较上一年的79,337千港元下降62.8%[194] - 2022年除税前亏损为86,134千港元，较上一年的4,137千港元亏损扩大1,982.04%[194] - 2022年银行及其他借贷等款项为372,748千港元，较上一年的388,234千港元下降4.0%[194] - 2022年公司拥有人应占权益为322,065千港元，较上一年的391,662千港元下降17.77%[194] - 2022年基本每股亏损为1.2港仙，较上一年的0.13港仙亏损扩大823.08%[194] - 2022年摊薄每股亏损为1.2港仙，较上一年的0.13港仙亏损扩大823.08%[194] - 2022年每股股息为0，派息率为0%，与上一年持平[194] - 2022年债务与权益比率为95.4%，较上一年的78.4%上升21.68%[194] 研发成果与设施建设 - 2022年7月，CBL获得首个抗pd - 1抗体商业化生产的药品注册认证[67] - 2022年4月CBL上海研发中心开发出生产力8 - 10g/L的细胞株，高于行业平均3 - 5g/L[150] - 第三期生产品质管制规范设施（GMP - 3设施）预计2023年第二季度启用，第二期药品生产设施(DP - 2）预计2023年第一季度运营[151] 资产质押 - 截至2022年12月31日，集团部分银行存款和物业总额4.717亿港元已质押为借款抵押品，2021年物业总额为5.172亿港元[163] 薪酬开支 - 2022年集团薪酬开支总额为1310万港元，2021年为1230万港元[166] 租金收入与租赁情况 - 2022年香港及苏格兰投资物业租金收入分别为220万港元及2590万港元，2021年分别为200万港元及2130万港元，香港租约延长2年，租金增加3%[168] - 截至2022年12月31日，Capella净内部面积总值约94%须遵守租赁协议，年租金总额约290万英镑，最晚届满日期为2030年2月，加权平均未届满租期为5.84年[168] 牌照续签 - 2023年2月集团成功续签有效放债人牌照[169] 报告指引 - 公司业务回顾、未来业务发展与展望分别载于报告第4至5页“主席报告”及第6至14页“管理层讨论及分析”[193] - 公司可能的风险及不确定因素详情载于报告第4至5页“主席报告”、第6至14页“管理层讨论及分析”以及第50至51页“企业管治报告－风险管理及内部监控”[194] 上市申请 - VMS收购事项须待上市委员会批准公司拟提交的新上市申请，该申请已于2022年4月14日向联交所提交[199] 废料处理与客户满意度 - 公司业务的化学副产品由政府批核的持牌伙伴处理加工，并定期评估伙伴[198] - 公司依据政府规例处置化学废料，调查客户满意度，落实节能减排，参与慈善活动[197]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份 內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 AUTO ITALIA HOLDINGS LIMITED 意 達 利 控 股 有 限 公 司 * （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：720） 截至2022年12月31日止年度之全年業績 意達利控股有限公司*（「本公司」）之董事會宣佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」） 截至2022年12月31日止年度之經審核綜合業績，連同截至2021年12月31日止年度之比較 數字如下： 綜合損益表 截至2022年12月31日止年度 持續經營業務 終止經營業務 總計 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 附註 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 商品及服務收入 3 – – 1,342 54,648 1,342 54,648 租金收入 28,137 23,337 – – 28,137 23,337 應收貸款之利息收入 – 1,352 – – – 1,352 總收入 ...

收入与利润 - 公司截至2022年6月30日止期間的租金收入為1,460萬港元，較2021年同期的810萬港元增加650萬港元，主要源自蘇格蘭Capella Building的投資收入[16] - 金融投資及服務分部的收入減少至零，2021年同期為110萬港元，應收貸款自1,400萬港元收窄至零港元[17] - 毛利下跌420萬港元至1,150萬港元，毛利率增加52.9個百分點至78.8%，主要由於物業投資分部的高毛利率及終止瑪莎拉蒂經銷業務[18] - 其他收入減少170萬港元至40萬港元，主要由於佣金收入減少160萬港元[20] - 其他收益及虧損為淨虧損9,090萬港元，主要由於聯營公司投資的未變現公平值虧損9,260萬港元[21] - 公司股東應佔虧損為10,990萬港元，主要由於聯營公司投資的未變現公平值虧損9,260萬港元[28] - 截至2022年6月30日止6个月，公司拥有人应占期间亏损为109,947千港元，而2021年同期为亏损1,097千港元[104] - 非控股权益应占期间盈利为2,671千港元，而2021年同期为5,930千港元[104] - 每股基本亏损为2.08港仙，而2021年同期为0.02港仙[104] - 本期期间全面支出总额为130,090千港元，而2021年同期为6,447千港元[106] - 截至2022年6月30日止6个月，集团收入为14,560,000港元[140] - 持续经营业务分類（虧損）盈利为6,723,000港元[140] - 除稅前虧損为105,339,000港元[140] - 截至2021年6月30日止6个月，集团收入为9,168,000港元[142] - 截至2021年6月30日止6个月，除稅前盈利为9,182,000港元[142] - 公司截至2022年6月30日的其他收入为58千港元，其中包括政府补助56千港元和银行利息收入2千港元[152] - 公司截至2022年6月30日的其他收益及亏损为-90,909千港元，主要由于联营公司投资公平值亏损92,579千港元[154] - 公司截至2022年6月30日的每股基本及摊薄亏损为0.01港仙，来自终止经营业务的期內虧損为564千港元[168] 成本与费用 - 銷售及分銷成本以及行政費用合共為1,140萬港元，佔收入78.5%，淨減少1,170萬港元[22] - 財務成本增加至650萬港元，主要由於Capella的利息費用增加200萬港元[26] - 公司截至2022年6月30日的财务成本为6,453千港元，其中包括银行及其他借贷利息3,874千港元和承兑票據利息1,664千港元[158] - 公司截至2022年6月30日的税项为1,373千港元，其中包括香港即期税项开销28千港元和递延税项1,345千港元[159] 投资与资产 - Chime Biologics Limited產生未經審核綜合收入2,140萬美元，EBITDA為300萬美元，投資的公平值減少至15,700萬港元[27] - 公司銀行結餘及現金為5,090萬港元，相較於2021年12月31日為3,930萬港元[31] - 公司截至2022年6月30日的银行及其他借贷、公司债券及承兑票据总额为38,190万港元，较2021年12月31日的38,820万港元略有下降[32] - 公司截至2022年6月30日的债务与权益比率由2021年12月31日的78.4%增加至103.7%，主要由于期内未变现公平值亏损9,260万港元[32] - 公司于2022年6月30日的银行借贷结余为3,100万港元，利率为香港银行同业拆息加2%[32] - 公司承兌票據的年利率为8%，报告期内产生利息开支170万港元，并已偿还本金及利息720万港元[35] - 公司截至2022年6月30日的投资物业公平值变动未变现收益为170万港元，其中香港物业为10万港元，苏格兰物业为160万港元[49] - 公司位于苏格兰的Capella物业年租金总额约为290万英镑，最晚的租约到期日为2030年2月，加权平均未届满租期为5.46年[49] - 公司生命科学投资部门CBL在2022年第二季度产生未經審核綜合收入2,140万美元，经营亏损250万美元[53] - CBL上海研发中心成功开发具有高生产力的细胞株（8-10g/L），远高于行业平均水平的3-5g/L[53] - 公司预计CBL的第三期GMP-3设施将于2022年下半年启用，以参与早期药物开发市场[53] - 截至2022年6月30日，公司已发行股本为5,292,515,390股[59] - 庄天龙先生实益持有公司51,891,000股普通股，占已发行股本的0.98%[59][60] - 连镇豪先生实益持有公司2,377,500股普通股，占已发行股本的0.04%[59][61] - 黄瑞瑨先生通过Chime Biologics持有公司3,068,194股普通股，占Chime Biologics已发行普通股的1.30%[66] - Gustavo International Limited和Maini Investments Limited各持有公司304,725,000股，占已发行股本的5.76%[69] - 鼎珮投资集团有限公司和麦少嫻女士各持有公司1,519,016,472股，占已发行股本的28.70%[69] - 鼎珮投资集团有限公司由麦少嫻女士全资拥有，麦少嫻女士直接持有公司22.94%的已发行股本，并通过Maini Investments Limited间接持有5.76%的已发行股本，合计持有28.7%的权益[70] - 先前购股权计划已于2022年5月27日失效，但失效前授出的购股权仍可行使[74] - 截至2022年6月30日，根据先前购股权计划，庄天龙先生、黄瑞瑨先生和伍兆威先生各持有60,000,000股尚未行使的购股权，行使价为0.1754港元[74][76] - 公司于2022年5月25日股东周年大会上通过了新购股权计划[81] - 新购股权计划的上市申请将与公司收购事项的新上市申请同时提交[81] - 公司董事会决定将新购股权计划的条件达成截止日期延后至2022年12月31日[81] - 截至2022年6月30日止6个月期间，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[83] - 公司一直遵守香港联交所上市规则附录14所载的企业管治守则，仅偏离职守则条文第C.2.1条[84] - 公司执行主席兼行政总裁为莊天龙先生，董事会认为其兼任有助于实施及执行公司业务策略[84] - 公司董事会成员包括四名执行董事和三名独立非执行董事[87] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审阅公司内部监控及风险管理系统[87] - 公司薪酬委员会负责厘定执行董事及高层管理人员的薪酬待遇[89] - 公司提名委员会负责就委任董事人选的资格及能力向董事会提出推荐意见[91] - 于2022年6月30日，投资物业为530,115千港元，较2021年12月31日的579,155千港元有所减少[109] - 于2022年6月30日，银行结余及现金为50,879千港元，较2021年12月31日的39,271千港元有所增加[109] - 于2022年6月30日，流动负债为359,404千港元，较2021年12月31日的16,743千港元大幅增加[109] - 于2022年6月30日，总权益为368,398千港元，较2021年12月31日的495,052千港元有所减少[111] - 于2022年6月30日，非流动负债为42,615千港元，较2021年12月31日的390,516千港元有所减少[111] - 截至2022年6月30日止6个月，公司拥有人应占重信誉管为19,246千港元[114] - 截至2022年6月30日止6个月，经营活动所得现金净额为(3,436)千港元[118] - 截至2022年6月30日止6个月，投资活动所得现金净额为(919)千港元[118] - 截至2022年6月30日止6个月，融资活动所得现金净额为19,878千港元[121] - 截至2022年6月30日止6个月，现金及现金等值项目增加净额为15,523千港元[121] - 截至2022年6月30日，公司流动负债净额为303,076,000港元[123] - 公司计划重续302,996,000港元的借款，该借款将于2023年5月到期[123] - 公司有一笔31,000,000港元的定期贷款，其中29,450,000港元须于报告日期后12个月内偿还[124] - 截至2022年6月30日，公司以公平值为468,015,000港元的投资物业作为借款抵押[123] - 截至2022年6月30日，公司以公平值为62,100,000港元的投资物业作为定期贷款抵押[124] - 公司在中期期间录得公平值亏损92,579,000港元[127] - 截至2022年6月30日，公司资产总值为547,010,000港元[146] - 截至2022年6月30日，公司负债总额为325,336,000港元[146] - 截至2022年6月30日，公司综合资产为770,417,000港元[146] - 截至2022年6月30日，公司综合负债为402,019,000港元[146] - 公司截至2022年6月30日的综合资产为902,311千港元[149] - 公司截至2022年6月30日的综合负债为407,259千港元[149] - 公司截至2022年6月30日的银行结余及现金为39,271千港元[149] - 投资物业的公平值收益为1,672千港元，汇兑调整为-50,712千港元[173] - 公司于2022年上半年收购物業、廠房及設備支出16,000港元，较2021年同期的146,000港元有所减少[177] - 截至2022年6月30日，公司持有Chime Biologics Limited（CBL）51,847,997股A系列優先股，投资公平值为156,928千港元，较2021年12月31日的249,507千港元有所下降[178] - 截至2022年6月30日，应收租金为13,254千港元，较2021年12月31日的14,827千港元有所减少[182] - 公司于2022年上半年取得新银行贷款31,000,000港元，该贷款以香港投资物業及已抵押银行存款作抵押[190] - 截至2022年6月30日，公司提早償還承兌票據本金7,000,000港元，该票據于2021年3月25日发行，金额为53,500,000港元[192] - 截至2022年6月30日，公司已發行及繳足的普通股为5,292,515,390股，股本为105,850千港元[197] - 截至2022年6月30日，公司貿易及其他應付賬款为16,455千港元，较2021年12月31日的16,705千港元有所减少[187] - 截至2022年6月30日，公司應收租金包括免租期內的應計應收租金10,218,000港元，已付租賃優惠3,036,000港元[184] - 公司于2021年3月25日以53,500,000港元收购Dakota RE II的额外27.49%权益[199] - 收购的资产包括位于苏格兰的办公楼[199] - 公司根据香港财务报告准则第3号应用选择性集中度测试，确定所收购的资产不属于业务范畴[199] - 所收购的资产公平值集中于一组类似可识别资产内[199] 股息与分红 - 截至2022年6月30日止6个月，公司未派发中期股息[58] - 公司截至2022年6月30日的股息为零，且报告期末无拟派股息[169] 汇率与汇兑 -