香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 有關截至二零二四年十二月三十一日止年度 之年度報告之補充公告 茲提述建發新勝漿紙有限公司（「本公司」）截至二零二四年十二月三十一日止 年度之年度報告（「二零二四年年報」）。除 文 義 另 有 所 指 外，本 公 告 所 用 詞 彙 與 二 零 二 四 年 年 報 所 界 定 者 具 相 同 涵 義。 除 二 零 二 四 年 年 報 所 披 露 的 資 料 外，本 公 司 董 事 會（「董事會」）謹此向本公司股 東 及 潛 在 投 資 者 提 供 以 下 補 充 資 料。 購股權計劃 於 截 至 二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止 財 政 年 度 年 初 及 年 末，根 據 購 股 權 計 劃 可 予授出的購股權總數均為114,107,582股 股 份，佔 本 公 司 於 二 零 一 五 年 九 月 十 八 日採納購股權計劃之日已發行 ...

股价及交易数据 - 截至2025年7月4日收盘 XD湖南海报收于7 0元 下跌0 85% 换手率2 18% [1] - 成交量12 19万手 成交金额8574 97万元 [1] - 主力资金净流出1114 73万元 占比成交额13 0% 其中超大单净流出293 58万元 大单净流出821 15万元 [1] - 中单净流出383 36万元 小单净流入1498 09万元 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入4 31亿元 同比增长25 44% [1] - 归属净利润5661 02万元 同比增长483 78% [1] - 扣非净利润5275 49万元 同比增长756 87% [1] - 流动比率4 110 速动比率3 233 资产负债率25 74% [1] 公司基本信息 - 湖南海利化工股份有限公司成立于1994年 位于长沙市 从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本55874 2416万人民币 实缴资本55874 2416万人民币 [1] - 法定代表人刘洪波 [1] 公司业务拓展 - 对外投资16家企业 参与招投标项目230次 [2] - 拥有商标信息13条 专利信息66条 行政许可11个 [2]

公司业绩 - 本年度公司实现销售收入约为1,372.1百万港元[6] - 公司在本年度自制造及销售纸品产生的收益约为1,372.1百万港元[12] - 本年度毛損约为20.1百万港元，主要由于主要纸品的平均单位售价下跌所致[14] - 本年度录得年度亏损约为128.8百万港元，较上年同期减少[17] - 银行贷款及其他借贷于本年度增加约20.6%，达到565.9百万港元[18] - 资产负债比率于本年度达到75.0%，较上年同期增加[21] - 流动比率于本年度为0.70倍，较上年同期略有下降[22] 公司经营策略 - 公司调整经营思路，积极开拓新市场及新客户，改善成本将是企业破局的关键举措[7] - 全球货物贸易预计增长对中国经济有一定拉动作用，本公司将抓住机遇提升产能至50万吨/年[33] 公司高管团队 - 林儒卿先生，38岁，为執行董事，加入公司于2023年9月27日[37] - 黃田勝先生，43岁，为執行董事、本公司行政總裁，加入公司于2022年1月26日[39] - 張曉暉先生，48岁，为非執行董事、董事會主席，加入公司于2023年9月27日[41] - 蔡偉康先生，66岁，为非執行董事及董事會審核委員會之成员，加入公司于2020年7月16日[44] - 黃耀傑先生，56岁，为獨立非執行董事及董事會審核委員會主席，加入公司于2022年1月26日[51] 公司治理架构 - 董事会由七名董事组成，包括两名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[79] - 董事会已成立三个董事会委员会，分别是审计委员会、薪酬委员会和提名委员会[75] - 全体董事为董事会带来丰富的经验、知识和专业精神，促进高效和有效运作[76] 公司风险管理与内部控制 - 公司已委聘外部獨立顧問協助審核委員會及董事會就風險管理及內部監控系統進行獨立檢討[138] - 董事會負責評估和確定公司願意承擔的風險性質和程度，並建立有效的風險管理及內部監控系統[137] - 公司已採納安排，讓僱員及外部人士可透過保密及匿名方式舉報不當行為或不良操守[141] 公司股东关系 - 公司重视与股东和投资者的有效沟通，采取股东沟通政策以加强投资者关系[157] - 公司已于2023年5月22日召开股东年会，董事、高级管理层和核数师出席并回答股东提问[159] - 公司设有网站www.cndnewin.com，提供公司公告、财务数据等信息供公众查阅[160]

公司业绩 - 公司股份于2022年1月26日成功在香港联合交易所主板复牌[7] - 2022年，公司实现销售收入约10.44亿港元，受国内宏观经济形势下行和疫情影响，整体包装纸市场低迷，成品纸价格持续下降[8] - 公司将继续深挖潜力，改善成本，拓展新的业务增长点，紧密结合国家能源战略和“双碳”目标，寻求新能源结构改善，为长久发展打下基础[9] - 本公司整年度总收入约为1,044.4百万港元，总产量约为270,000吨，净亏损约为150.9百万港元[13] - 本公司持续经营业务收入约为1,044.4百万港元，较上一年度下降至1,229.5百万港元[20] - 本期间毛损约为54.8百万港元，主要因主要原材料成本下降速度慢于产品售价下降速度导致[22] - 本期间持续经营业务融资成本约为12.4百万港元，较上一年度增加至7.5百万港元[25] - 本期间持续经营业务虧損约为150.9百万港元，较上一年度盈利472.5百万港元[30] - 公司銀行貸款及其他借貸于二零二二年十二月三十一日約为469.3百万港元，较上一年度增加约49.0%[32] - 本公司于二零二二年十二月三十一日无资产被抵押为其他借贷的抵押品[33] - 公司于二零二二年十二月三十一日，物业、厂房及设备已质押为银行借贷约79.0百万港元的抵押品[34] 高管团队 - 黄先生在管理纸品行业供应链方面拥有逾15年经验[56] - 黄先生目前负责运营厦门建发纸业的纸张业务[56] - 程先生在纸品及纸浆行业拥有逾20年经营及管理经验[60] - 程先生负责公司的策略规划、业务发展、公司运营等[60] - 李先生在纸品制造行业拥有约17年经验[62] - 李先生创办浙江新胜大，整合纸品制造、化学工程、进出口贸易[62] - 蔡先生在创投资本、企业融资及管理方面累积逾20年经验[71] - 蔡先生曾担任Adamas Finance Asia Limited的执行董事[71] 企业治理 - 公司致力于维持和推行严格的企业治理标准[90] - 董事会已採納上市规则附录十四内企业管治守则所载的原则及守则条文[91] - 董事会将继续改进适用于开展及发展业务的企业治理常规[92] - 董事会已成立三个董事会委员会，分别是审计委员会、薪酬委员会和提名委员会[95] - 董事輪值退任方式规定为每届股东周年大会上三分之一的董事必须退任，每位董事最少每三年輪值退任一次[109] - 程东方先生、李勝峰先生及黃耀傑先生将在公司即将召开的股东周年大会上退任，但符合资格膺选连任[110] - 董事会已批准公司名称由"森信纸业集团有限公司"变更为"建发新胜浆纸有限公司"[112] - 董事应持续专业发展，跟进法律法规、上市规则、行业和创新变化，以有效履行职责[113] - 新委任的董事接受全面入职培训，确保对公司业务和运营有适当了解，了解董事在上市规则下的职责和责任[114] - 全体董事应参与持续专业发展，不断更新知识和技能，公司提供相关培训和资料[115] - 董事持续专业发展培训包括参加培训、研讨会、阅读杂志和出版物等形式[116]

公司名称变更 - 公司名称由「SAMSON PAPER HOLDINGS LIMITED」变更为「C&D Newin Paper & Pulp Corporation Limited」[15] - 公司股东于2022年9月2日举行的股东特别大会批准公司名称由「SAMSON PAPER HOLDINGS LIMITED」变更为「C&D Newin Paper & Pulp Corporation Limited」[200] 持续经营业务财务指标变化 - 持续经营业务收益从2021年9月30日止六个月约2.68亿港元增至2022年9月30日止六个月约7.22亿港元[19] - 持续经营业务毛损从2021年9月30日毛利约2400万港元变为2022年9月30日止六个月约1000万港元[20] - 持续经营业务期内亏损从2021年9月30日盈利约4.37亿港元变为2022年约7000万港元[21] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收益为722,184千港元，2021年为268,069千港元；期内亏损为69,990千港元，2021年盈利为165,116千港元[65] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务亏损69990千港元，2021年同期盈利437494千港元[177] 集团财务状况指标 - 2022年9月30日，集团银行及现金结余约7700万港元，净资产负债比率为71.2%[22] - 流动比率从2022年3月31日的0.58倍变为2022年9月30日的0.95倍[23] - 2022年9月30日，集团无重大或然负债[26] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备为782,651千港元，3月31日为873,520千港元；使用权资产为196,007千港元，3月31日为222,550千港元[89][90] - 截至2022年9月30日，存货为242,161千港元，3月31日为352,634千港元；应收账款及其他应收款项为79,943千港元，3月31日为122,636千港元[93][94] - 截至2022年9月30日，银行及现金结余为76,578千港元，3月31日为5,274千港元[95] - 截至2022年9月30日，应付账款及其他应付款项为296,372千港元，3月31日为334,563千港元；合约负债为14,478千港元，3月31日为37,035千港元[98][99] - 截至2022年9月30日，借贷为0千港元，3月31日为314,976千港元；应付关联方款项为90,998千港元，3月31日为122,778千港元[100][101] - 截至2022年9月30日，应付最终控股公司款项为0千港元，3月31日为179千港元；拨备为17,706千港元，3月31日为19,732千港元[102][103] - 截至2022年9月30日，非流动负债中应付账款及其他应付款项为194,217千港元，3月31日为212,410千港元；借贷为354,129千港元，3月31日为0千港元[107] - 截至2022年9月30日，资产净值为390,065千港元，3月31日为508,855千港元；股本为70,730千港元，3月31日为70,730千港元[107] - 截至2022年9月30日，储备为319,335千港元，3月31日为438,125千港元[107] - 2022年9月30日，集团流动负债超出流动资产约20,872,000港元[114] - 2022年9月30日，集团应付关联方款项流动部分约为90,998,000港元，其中约82,433,000港元为2023年4月1日到期的贸易性应付关联方款项，约7,415,000港元为关联方合约负债[114] - 2022年9月30日，应收账款及应收票据（扣除准备）为9555千港元，3月31日为15877千港元[182] - 2022年9月30日，应付账款为86429千港元，3月31日为102999千港元[184] - 2022年9月30日，借贷总额为354129千港元，3月31日为314976千港元[187] - 2022年9月30日，应付关联方流动负债为90998千港元，3月31日为122778千港元[192] - 截至2022年9月30日，法定股本中每股面值0.05港元的普通股数目为20亿股，金额为10000万港元；每股面值0.10港元的可兑换无投票权优先股份数目为143086013股，金额为1430.9万港元[196] - 截至2022年9月30日，已发行及缴足股本中每股面值0.05港元的普通股数目为1414600832股，金额为7073万港元[196] - 2022年4月1日金额为1973.2万港元，汇兑差额为 - 202.6万港元，截至2022年9月30日金额为1770.6万港元[197] 现金流量情况 - 截至2022年9月30日止六个月，经营活动所得现金净额为7,628千港元，2021年为 - 391,134千港元；投资活动所用现金净额为 - 33千港元，2021年为 - 47,057千港元；融资活动所得现金净额为67,815千港元，2021年为301,857千港元[111] - 2022年9月30日现金及现金等价物增加净额为75,410千港元，期初为5,274千港元，期终为76,578千港元；2021年现金及现金等价物减少净额为 - 136,334千港元，期初为195,066千港元，期终为187,894千港元[111] 员工情况 - 2022年9月30日集团共有820位雇员（董事除外），2021年9月30日为842位[29] - 截至2022年9月30日止六个月，集团产生员工成本（不包括董事酬金）约3800万港元，较2021年同期约2200万港元增加约72.7%[29] 股息政策 - 公司董事会决定不就截至2022年9月30日止六个月宣派中期股息[31] - 董事会不建议就2022年及2021年9月30日止六个月派付中期股息[173] 董事任职情况 - 非执行董事蔡伟康于2022年11月获委任为中怡国际集团有限公司独立非执行董事[33] - 独立非执行董事蓝章华于2022年8月获委任为蓝河控股有限公司和威华达控股有限公司独立非执行董事[33] 股权结构 - 2022年9月30日，董事李胜峰通过受控制法团权益持有公司990,220,583股股份，占本公司股权约70.00%[34] - 2022年9月30日，公司共发行1,414,600,832股股份[36] - 2022年1月26日，公司向NCD发行990,220,583股股份[36] - 2022年9月30日，公司共发行1,414,600,832股股份[41] - NCD Investment Holding Limited等多家公司持有990,220,583股，占公司股权约70%[41] - Strong Determine Limited持有179,862,142股，占公司股权12.71%[41] - Quinselle Holdings Limited持有73,059,817股，占公司股权5.16%[41] - 李诚仁持有12,845,969股，占公司股权6.08%[41] - 岑绮兰持有114,511股，占公司股权6.08%[41] - 2022年1月26日，公司向NCD Investment Holding Limited发行990,220,583股股份[42] 购股计划 - 截至2022年9月30日，期初及期末概无尚未行使的购股权[47] - 根据购股计划可发行的股份总数不得超过采纳购股计划当日公司已发行股本面值的10%，报告日期可发行股份总数为零[52] - 购股计划将持续有效至2025年9月17日[57] 公司重组相关 - 2021年4月13日，公司等就集团建议重组订立条款书[121] - 2021年7月30日，公司等订立重组协议，涉及股本重组、认购事项等多项内容[121] - 股本重组中，每股现有股份面值由0.10港元减至0.005港元，注销股份溢价约1.61亿港元，法定普通股本由约571万港元增至1亿港元[124] - 投资者以每股0.121056港元认购9.90220583亿股新股份，占经扩大普通股本的70%，总代价1.19872142亿港元[126] - 集团重组涉及成立特别目的公司，特别目的公司2成为远通纸业唯一登记股东等，山东佰润向特别目的公司2提供不少于8000万元人民币贷款[127][128] - 公司等订立配售协议，配售代理按每股0.121056港元配售5658.4032万股配售股份，所得款项约684.9837万港元[129] - 上市公司计划中，计划管理人注册成立计划公司，用于持有及变现资产供计划债权人分派[130] - 认购所得款项总额剩余结余约1.19872142亿港元[131] - 公司将为计划债权人利益发行及配发2.40482142亿股债权人股份，占扩大后已发行普通股本约17%[131] - 配售所得款项总额约684.9837万港元[131] - 除外附属公司结欠保留集团的公司间应收账款约3亿港元[131] - 债权人股份发行价为每股0.121056港元[133] - 2021年9月30日公司举行债权人会议，批准上市公司计划的决议案获通过[134] - 2021年10月28日上市公司计划获香港法院批准[134] - 公司于2022年1月26日完成股本重组、认购事项、集团重组、配售及上市公司计划生效[143] 合营企业与子公司情况 - 2020年11月厦门建发纸业及山东和润成立合营企业山东佰润，分别拥有55%及45%权益[135] - 2020年12月31日公司失去对远通纸业的控制权[138] - 2021年4月20日远通纸业破产程序转为破产重整生效[138] - 远通纸业以现金一次性付清四项债权人优先申索，总金额496.053358万元，两项债权人经核证税务申索，总金额4833.378765万元[140] - 远通纸业无抵押申索合计10.841017608亿元，本金20万元及以下的无抵押申索以现金全额清偿，超出20万元的分五期四年内清偿，每年清偿20%[140] - 远通纸业结欠除外附属公司的公司间债务，总金额7.4198990838亿元，以5000万元一次性支付[140] - 远通纸业破产重整后放弃集团结欠的应收账款等，金额为1.5694326836亿元[140] - 远通纸业破产重整于2021年7月29日及31日获债权人及山东法院批准，8月1日起恢复自主经营，财务业绩及状况自该日起综合入账[142] - 2021年10月11日，山东法院确认远通纸业破产重整成功并终止程序[142] 财务报表相关 - 未经审核简明综合财务报表涵盖公司及其附属公司截至2022年9月30日止六个月的财务报表[145] - 集团于2022年4月1日开始的会计年度采纳所有新订及经修订香港财务报告准则[149] 业务分部情况 - 截至2022年9月30日止六个月，集团有一个单一可呈报分部，即纸品制造及销售分部[152] - 2022年客户A、B、C收益分别为163,725千港元、84,756千港元、77,305千港元，2021年客户D、E收益分别为102,101千港元、78,239千港元，相应收益于相应期间占集团总收益比例不超10%[154] - 截至2022年9月30日止六个月销售货品收益为722,184千港元，2021年同期为268,069千港元[156] - 2021年重新取得已终止综合入账附属公司远通纸业控制权，重新综合入账收益为451,012千港元，重新综合入账产生现金流入净额为1,566千港元[157][158] - 2022年纸品贸易分部已终止经营业务期内亏损为172,564千港元[169] - 2021年物业开发及投资分部已终止经营业务期内亏损为66,008千港元[171] - 2021年其他分部已终止经营业务期内亏损为33,806千港元[173] 税务情况 - 2022年持续经营业务相关所得税为346千港元，2021年为 - 215千港元[160] - 公司中国附属公司（远通纸业除外）按25%中国企业所得税税率缴税，远通纸业2016 - 2018年及2022年9月30日和2021年9月30日确认递延税项资产及负债税率为15%[161] 其他财务指标 - 2022年持续经营业务金融资产减值亏损净额为613千港元，2021年为

公司复牌情况 - 公司于2022年1月26日在联交所主板复牌[13] - 公司股份自2020年7月2日起于联交所暂停买卖，若干债务还款责任遭债权人加快[20] - 联交所为公司规定多项复牌指引，2022年1月26日公司达成指引，股份恢复买卖[22][23] 财务业绩表现 - 2022年营业额约1229百万港元，较上一财年同比增加123.5%[13] - 2022年经审核总收入约1229百万港元，产量约314,000吨[18] - 2022年集团录得盈利约2559百万港元，2021年录得亏损约4025百万港元[18] - 2022年转亏为盈，重大一次性净收益约2086百万港元[18] - 2022年将远通纸业重新综合入账一次性收益约466百万港元[18] - 2022年非流动资产为1096257千港元，2021年为184811千港元[11] - 2022年流动资产为480544千港元，2021年为912553千港元[11] - 2022年流动负债为829263千港元，2021年为3217843千港元[11] - 2022年股东资金为508855千港元，2021年为 - 2180599千港元[11] - 公司收益从2021年3月31日止年度约5.5亿港元增加123.5%至2022年3月31日止年度约12.29亿港元[56] - 公司销售成本从2021年3月31日止年度约6.05亿港元增加87.3%至2022年3月31日止年度约11.32亿港元[57] - 2022年3月31日止年度公司毛利约为9700万港元，2021年同期为毛损约5500万港元，毛利率分别为7.9%和 - 10.0%[60] - 2022年3月31日止年度公司持续经营业务销售开支约为200万港元，较2021年同期约1300万港元减少83.2%[61] - 公司持续经营业务行政开支从2021年3月31日止年度约9600万港元增加15.0%至2022年3月31日止年度约1.1亿港元[62] - 2022年3月31日止年度公司持续经营业务融资成本约为800万港元，较2021年同期约1000万港元减少20.8%[63] - 2022年3月31日止年度公司录得持续经营业务年內盈利约4.72亿港元，2021年同期则录得亏损约14.56亿港元[69] - 2022年3月31日公司银行贷款及其他借贷约为3.15亿港元，较2021年3月31日约4.11亿港元减少23.3%[70] - 2022年3月31日公司资产负债率为37.8%，2021年3月31日则为 - 11.3%[72] - 2022年3月31日公司雇员人数（不包括董事）为837人，2021年3月31日为71人[74] 行业环境与经营挑战 - 2021年起国内“禁废令”致进口废纸清零，再生纸浆价格上涨，能源成本飙升，造纸成本大幅增加[19] - 新冠疫情不确定性和国家产业政策调整制约公司发展，带来市场低迷和成本增长[77] - 集团面临客户信贷风险，采取措施降低风险并确认减值亏损[77] - 集团管理流动资金风险，维持现金水平并确保遵守贷款契约[79] - 集团交易货币主要为人民币和港元，会在必要时对冲外汇风险[83] 公司重组事项 - 2020年7月18日公司向百慕达法院提交清盘呈请并申请委任共同临时清盘人[26] - 2020年7月25日百慕达法院命令委任共同临时清盘人，2021年12月10日百慕达法院命令在条件满足下撤回呈请及解除其职务[27] - 2021年4月13日公司等就重组事宜订立条款书，7月30日订立重组协议，条款书自动终止[28] - 股本重组后公司法定普通股本由571万港元增至1亿港元，法定优先股本为1430.8601万港元，132064935股优先股可按十兑一转换为13206493股股份[30][31] - NCD将以每股0.121056港元认购990220583股新股份，总代价1.19872142亿港元，认购价较调整后理论收市价折让约96.68%[35] - 认购事项所得款项用于结付约3500万港元重组开支及解除约30.46亿港元债务[35] - 配售代理将按每股0.121056港元配售56584032股新股份，所得款项684.983658万港元用于解除约30.46亿港元债务[38] - 上市公司计划向计划公司转让除外附属公司等资产，并按每股0.121056港元发行240482142股新股份[39] - 集团重组后集团仅由公司及其三间全资附属公司组成[36] - 假设无优先股转换，配售股份占经扩大已发行股本约4.04%；假设所有优先股转换，占约4.00%[38] - 发行及配售后，认购股份在无优先股转换和所有优先股转换情况下分别占经扩大已发行股本约70%及70.66%[35] - 上市公司计划生效后，计划债权人针对公司的所有申索将获妥协及解除[39] - NCD提供价格保障，确保计划公司就对外配售收取每股债权人股份的发行价[40] - 上市公司计划相关决议案于2021年9月30日计划会议通过，香港法院于2021年10月28日批准该计划[43] - 销售债权人股份所得款项已由计划管理人支付给计划债权人[44] - 远通纸业破产重整计划于2021年7月29日和31日获债权人、股东及内地法院批准，2021年10月11日内地法院确认完成并责令终止程序[45] - 公司于2022年1月24日股东特别大会上，独立股东通过多项重组相关决议案，重组事宜于2022年1月26日完成[48] - 快速消费品业务和马来西亚纸品买卖业务分别于2021年1月4日和2月26日出售[49] - 2020年7月2日股份暂停买卖致集团资金压力增加，远通纸业制造设施于2020年第三季度停产[50] - 2020年10月24日远通纸业与厦门建发纸业、山东和润订立托管经营协议，2021年8月1日托管协议终止[50][54] - 2020年12月30日远通纸业破产申请获内地法院接纳，2021年4月20日破产程序转为破产重整[54] - 2021年7月29日远通纸业破产重整计划获债权人及股东批准，8月1日内地法院批准并生效[54] - 重组协议订约方承诺促使尽快满足联交所复牌条件[46] 未来发展规划 - 2022年集团将推进产能升级，评估新建产能可行性[84] - 董事会决定将财政年度结算日由3月31日变更为12月31日[85] 后续事项情况 - 2022年4月1日至年报日期集团无重大后续事项[88] 公司管理层情况 - 施姚峰为执行董事兼行政总裁，在纸浆行业有超20年经验[90] - 黄田胜为执行董事，在纸品行供应链管理有超15年经验[91] - 程东方为非执行董事、董事会主席，在纸浆行业有超20年经验[96] - 李勝峰在纸品制造行业拥有约16年经验，创办杭州富陽勝大紙業有限公司和浙江新勝大，收购12间公司，成为7间公司股东，2018年在马来西亚成立纸品制造工业园[97] - 蔡偉康于1982年取得金融学位，是多个会计师公会及税务学会会员，有丰富金融及企业管理任职经历，在多家上市公司担任过不同职务[100][101] - 趙琳在纸品及纸浆制造行业拥有逾36年经验，曾任职于多家纸业公司，目前为泰盛科技（集团）股份有限公司总工程师[105] - 黃耀傑在创投资本、企业融资及管理方面累积逾20年经验，在多家公司任职，目前为KVB Holdings Limited总裁兼集团财务总监，同时担任多家上市公司独立非执行董事[106][107][110] - 卢志文为公司财务总监，在财务管理方面拥有逾20年经验[116] - 黄志豪为公司联席公司秘书兼授权代表，在公司法及商法意见方面有逾20年经验[117] - 李晶为公司联席公司秘书，任职于厦门建发纸业投资管理部[118] - 蓝章华为公司独立非执行董事，在银行业拥有丰富经验[112] 公司治理情况 - 公司致力于维持和推行严格的企业管治标准，已采纳新企业管治守则规定的原则和守则条文[121] - 董事会负责监督集团业务、战略决策和财务表现，授予执行层日常管理和运营权力[122] - 董事会成立审核、薪酬和提名三个委员会，授予其各自职责[122] - 全体董事为董事会带来丰富经验、知识和专业精神，可获取公司资料并咨询独立意见[122] - 公司为董事和高级职员购买保险，该保险每年检讨一次[122] - 董事会保留处理影响集团整体战略政策和财务事项的酌情权[123] - 董事会现有九名董事，包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[127] - 2021年5月部分人员变动后，独立非执行董事及各委员会成员人数低于规定，2022年1月填补空缺后重新符合规则[130] - 截至2022年3月31日止年度，董事会符合委任至少三名独立非执行董事（占董事会成员人数至少三分之一）等规定[131] - 2019年12月9日至2021年5月20日李诚仁兼任主席及行政总裁，2022年1月26日起程东方任主席，施姚峰任行政总裁，符合守则条文[132] - 现任董事于2021年12月28日与公司订立董事服务合约，初始任期自复牌日期起为期三年[136] - 所有董事任期受细则下董事轮值告退条文规限，施姚峰、施晨烨及赵琳须于即将召开的股东周年大会上退任并符合资格膺选连任[137] - 董事会已讨论并批准公司总体战略和政策[138] - 董事会已审阅并批准集团截至2021年9月30日止六个月未经审核中期业绩[138] - 董事会已审阅并批准集团截至2021年3月31日止年度经审核年度业绩[138] - 董事会已审阅并批准集团截至2020年9月30日止六个月未经审核中期业绩[139] - 董事会已审阅并批准集团截至2020年3月31日止年度经审核年度业绩[139] - 董事会已检讨集团的风险管理及内部监控系统[139] - 施姚峰等多人在2021 - 2022年有董事职务的委任、调任或辞任情况[145][146][147][148][149] - 董事会设有审核、薪酬和提名三个委员会，职责和职能载于职权范围[150] - 审核委员会成员在2021 - 2022年有变动，2022年1月26日起由蔡伟康等三人组成[150] - 审核委员会主席在2022年1月26日起由黄耀杰担任[150] - 截至2022年3月31日止年度，审核委员会举行两次会议，认为该年度财务业绩符合准则并已适当披露[152][154] - 审核委员会建议重新委任外聘核数师罗申美会计师事务所[157] - 自2022年5月20日起，审核委员会由蔡伟康、黄耀杰和蓝章华三名成员组成，黄耀杰为主席[152] - 自2022年5月20日起，薪酬委员会由程东方、赵琳和蓝章华三名成员组成，赵琳为主席[158] - 截至2022年3月31日止年度，年薪0港元至500,000港元的董事有8人，500,001港元至1,000,000港元的有3人，1,000,001港元或以上的有2人[165] - 自2022年5月20日起，提名委员会由程东方、赵琳和蓝章华三名成员组成，赵琳为主席[166] - 公司薪酬政策基于职位责任、个人技能等因素，会定期检讨[171] - 薪酬委员会主要职能为厘定执行董事和高管薪酬总额及检讨薪酬政策[159] - 提名委员会主要职责为检讨董事会架构等并提建议、评估独立董事独立性[167] - 审核委员会职责包括监察财务报表完整性、检讨内部监控等[152] - 公司采纳董事会多元化政策和提名政策，提名政策由提名委员会管理，委员会将不时检讨政策有效性[172][173] - 截至2022年3月31日止年度，董事会检讨公司多项政策及常规遵守情况[174] - 截至2022年3月31日止年度，公司举行11次董事会会议、2次审核委员会会议、0次薪酬委员会会议、0次提名委员会会议和3次股东大会[177] - 旧企业管治守则规定董事会会议每年至少召开四次，大多董事应积极参与[178] - 施姚峰等3人自2022年1月26日起获委任为执行董事，刘伟梁自同日起辞任执行董事职务[180][182] - 李诚仁等2人自2021年5月20日起辞任执行董事职务[180][183] - 程东方等2人自2022年1月26日起获委任为非执行董事[180][184] - 蔡伟康自2021年5月21日起调任执行董事，自2022年1月26日起调任非执行董事[180][187] - 赵琳等3人自2022年1月26日起获委任为独立非执行董事，曹美婷自2022年5月20日起辞任[180][187] - 蓝章华自2022年5月20日起获委任为独立非执行董事，梁家进自2022年1月26日起辞任独立非执行董事职务[180][188][189] - 董事会负责风险管理及内部监控系统并检讨其有效性，审核委员会协助董事会监督相关工作[193] - 公司聘请外部独立顾问协助履行设立及维持内部审核职能，截至2022年3

财务业绩 - 截至2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务收益为269,881千港元，2020年为2,129,610千港元[4] - 该时期毛利为23,451千港元，2020年毛损为39,219千港元[4] - 经营盈利为222,222千港元，2020年经营亏损为2,641,740千港元[4] - 期内盈利为165,116千港元，2020年亏损为3,458,218千港元[4] - 每股基本盈利为14.5港仙，2020年每股基本亏损为282.2港仙[6] - 期内全面收益总额为209,823千港元，2020年为 - 3,291,699千港元[19] - 截至2021年9月30日，公司总权益为 - 1,968,371千港元，2020年9月30日为 - 1,792,324千港元[44] - 2021年4月1日至9月30日期间，全面收益总额为209,823千港元[44] - 2021年4月1日至9月30日，终止综合入账/出售/撤销注册附属公司使权益变动涉及金额为209,823千港元[44] - 期内盈利5234千港元，终止综合入账/撤销注册附属公司亏损177798千港元，期内亏损172564千港元[92] - 截至2021年9月30日止期间，纸品贸易分部收益23千港元，销售成本432千港元，毛损409千港元[92] - 物业开发及投资分部截至2021年9月30日止六个月收益1634千港元，期内亏损66008千港元[124] - 其他分部截至2021年9月30日止六个月收益1789千港元，期内亏损33806千港元[129][141] - 截至2021年9月30日止六个月，公司三个可呈报分部为纸品贸易、纸品制造及其他分部[184] - 截至2021年9月30日止六个月，纸品贸易、纸品制造、其他分部来自外部客户的收益分别为2.3万港元、2.68069亿港元、178.9万港元，总计2.69881亿港元[187] - 2020年9月30日止六个月，公司来自外部客户的收益为21.2961亿港元，分部盈利为 - 425.868万港元[187] - 截至2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务综合收益为269,881千港元，2020年同期为2,129,610千港元[189] - 截至2021年9月30日止六个月，公司综合除税前盈利为222,154千港元，2020年同期亏损2,676,676千港元[189] - 2021年上半年销售货品收益为269,858千港元，提供服务收益为23千港元；2020年同期分别为2,117,315千港元和12,295千港元[190] - 2021年上半年纸制品贸易、制造及其他业务分部收益分别为23千港元、268,069千港元和1,789千港元；2020年同期分别为1,673,370千港元、521,141千港元和19,829千港元[192] - 截至2021年9月30日止六个月，公司重新取得已终止综合入账附属公司远通纸业之控制权，重新综合入账之收益为451,012千港元[197][198] - 2021年上半年所得税抵免为8,970千港元，2020年同期所得税开支为3,450千港元[199] 资产负债情况 - 2021年9月30日非流动资产为1,127,805千港元，3月31日为184,811千港元[25] - 2021年9月30日流动资产为947,568千港元，3月31日为912,553千港元[26] - 2021年9月30日流动负债为3,630,244千港元，3月31日为3,217,843千港元[28] - 2021年9月30日负债净额为 - 1,968,371千港元，3月31日为 - 2,178,194千港元[37] - 2021年9月30日，集团流动负债超出流动资产26.83亿港元，借贷及租赁负债的即期部分分别约为7.06亿港元及61.5万港元，现金及现金等价物约为1.88亿港元[53] - 集团借贷包括公司作为担保人的银行贷款融资，本金金额为4.11亿港元，且无法遵守贷款协议有关流动比率的财务契诺[53] - 截至2021年9月30日，纸品贸易分部非流动资产20118千港元，流动资产146556千港元，总资产166674千港元[103][107] - 截至2021年9月30日，纸品贸易分部流动负债85914千港元，流动资产净值60642千港元，总资产减流动负债80760千港元[113][114] - 截至2021年9月30日，纸品贸易分部非流动负债6816千港元，资产净值73944千港元[116][117] - 2021年9月30日其他分部总资5216千港元，负债净额455511千港元[155][165] - 截至2021年9月30日，按公平价值计入其他全面收益的非上市股本证券投资为183.1万港元[174][177][180] - 截至2021年9月30日，中国工厂楼宇投资物业为1.7321亿港元，较4月1日减少1.7632亿港元，因期内终止综合入账附属公司所致[177][180] - 2021年4月1日至9月30日，汇兑差额使投资物业增加31.1万港元[180] - 2021年9月30日，第三层级公平价值计量中，非上市股本证券市盈率范围为2.2至7.8，缺乏适销性的折让为20%[183] - 截至2021年9月30日，纸品贸易、纸品制造、其他分部资产分别为1566.22万港元、16.66391亿港元、52万港元，总计18.28213亿港元[187] - 截至2021年9月30日，纸品贸易、纸品制造、其他分部负债分别为924.72万港元、11.63427亿港元、4376.27万港元，总计16.93526亿港元[187] - 2021年3月31日，公司分部资产为7705.04万港元，分部负债为9197.04万港元[187] - 于重新取得控制权当日，物业、厂房及设备为884,230千港元，使用权资产为222,466千港元等[198] 现金流量情况 - 截至2021年9月30日止六个月，经营活动所用现金净额为391,134千港元，2020年同期所得现金净额为83,280千港元[46] - 截至2021年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为47,057千港元，2020年同期为45,248千港元[46] - 截至2021年9月30日止六个月，融资活动所得现金净额为301,857千港元，2020年同期所用现金净额为184,332千港元[46] - 2021年9月30日期终现金及现金等价物为187,894千港元，2020年同期为193,677千港元[46] - 重新综合入账产生现金流入净额，已重新综合入账现金及现金等价物为1,566千港元[195] 公司运营与重组 - 公司股份自2020年7月2日起在联交所暂停买卖[49] - 2020年7月24日，百慕达法院命令委任共同临时清盘人制定、建议及实行公司债务重组计划[50] - 共同临时清盘人连同董事会采取步骤稳定集团经营、改善流动资金及实行债务重组计划，包括裁员、结束非核心业务等[52] - 联交所对公司施加8条复牌指引，包括处理审核事宜、调查并公布结果、刊发财务业绩等[56] - 若公司未能在2022年1月1日前纠正暂停买卖事宜、遵守上市规则并恢复股份买卖，上市科将建议取消其上市[57] - 2021年9月20日，公司向联交所呈交复牌计划，目前正留意联交所查询[57] - 2021年4月13日，公司等就集团建议重组订立条款书，7月30日订立重组协议，涉及股本重组等多项内容[59] - 待股东批准，董事会建议实行股本重组，包括削减已发行股本、注销法定未发行股本等，法定普通股本将由约571万港元增至1亿港元[61] - 公司将向投资者发行及配发9.90亿股新股份，认购价每股0.121056港元，总代价1.20亿港元，占经扩大普通股本的70%[63] - 认购所得款项将用于支付重组成本开支及解除公司在上市公司计划下的债务[63] - 集团重组将成立特别目的公司1和2，特别目的公司2将成为远通纸业唯一登记股东[64] - 山东佰润将向特别目的公司2提供不少于8000万元人民币贷款用于远通纸业日常运营，另有1.7亿元用作第一期债权清偿款项[64] - 公司将按每股0.121056港元配售56584032股配售股份，所得款项约6849837港元用于解除债务[66][67] - 上市公司计划生效后，计划公司将持有变现资产供计划债权人分配，资产包括约1.19872142亿港元、240482142股新股份等[68] - 债权人股份相当于公司扩大后已发行普通股本约17%[68] - 除外附属公司结欠保留集团的公司间应收账款约3亿港元[70] - 上市公司计划于2021年10月28日获香港法院批准[71] 远通纸业情况 - 2020年11月山东佰润按托管基准经营远通纸业纸品制造设施[73] - 恢复远通纸业制造经营由山东佰润拨支，公司保留对远通纸业及托管资产控制权[74] - 完成重组后，保留集团将继续通过远通纸业从事纸品制造业务[73] - 2020年12月30日远通纸业破产申请获接纳并委任破产管理人，公司自12月31日起失去对其控制权[75] - 2021年4月20日远通纸业破产程序转为破产重整获批准[75] - 远通纸业破产重整计划需以现金结清496.05万元优先申索、4833.38万元税务申索[77] - 本金20万元及以下无抵押申索以现金清偿，超20万元分5期4年还清，每年20% [77] - 远通纸业结欠除外附属公司7.42亿元公司间债务以5000万元一次性支付[77] - 远通纸业破产重整完成后放弃集团结欠的1.57亿元应收款项[77] - 2021年7月29日及31日远通纸业破产重整分别获债权人及山东法院批准[79] - 2021年8月1日远通纸业恢复自主经营，财务业绩及状况重新综合入账[79] - 2021年10月11日山东法院确认远通纸业破产重整成功并终止程序[79] 纸品贸易业务情况 - 公司纸品贸易业务由森信香港、森信中国及其附属公司等进行[86] - 2020年8月10日，森信香港接获供应商要求函，需即时付款约35.5万美元及6.23586亿港元[88] - 2020年8月14日，森信香港股东通过特别决议案将其进行债权人自愿清盘；2021年6月30日，森信中国进行债权人自愿清盘[89] 物业开发及投资业务情况 - 公司物业开发及投资业务包括开发南通产业园和投资中国及香港的仓库和办公室获取租金收入[119] - 自2020年7月财务动荡后，诚仁（中国）营运资金有限，拖欠债权人付款，土地及楼宇被冻结，建筑和部分开发期数销售暂停[119] - 地方政府对诚仁（中国）恢复建筑施加压力增加，部分管理层离开，地方管理及员工申诉解决债务和维持工作稳定性[119] - 2021年9月16日，诚仁有限公司股东通过决议以资不抵债清盘方式结束公司，9月17日起其财务业绩及状况终止综合入账[120] 其他业务情况 - 2020年9月公司出售新加坡船舶维修业务[125] 会计准则相关 - 公司已采纳2021年4月1日开始会计年度生效的新订及经修订香港财务报告准则，对财务报表无重大影响[167] - 除披露外，集团金融资产及金融负债账面价值与公平价值相若[168] - 公平价值计量分为三个层级，集团政策是在事件或状况变动当日确认层级转入及转出[168][171] 税务相关 - 符合两级利得税制度的香港集团实体首2,000,000港元盈利按8.25%税率征税，超过部分按16.5%税率征税[196] - 不符合两级利得税税率制度的集团实体盈利按16.5%税率征税[199] 记录问题 - 公司无法取得终止综合入账集团C、D及部分附属公司特定记录[121][140][141] - 公司保留的终止综合入账集团D账簿及记录不充足，且无法确定是否更新完整[141]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止六个月，公司收益为21.43283亿港元，较2019年的30.02069亿港元下降28.61%[4] - 同期公司毛损为2866.4万港元，而2019年毛利为2938.42万港元[4] - 2020年上半年经营亏损为34.19832亿港元，2019年经营盈利为90.609万港元[4] - 除税前亏损为34.54768亿港元，2019年除税前盈利为58.943万港元[4] - 期内亏损为34.58218亿港元，2019年期内盈利为46.367万港元[4] - 每股基本亏损为282.2港仙，2019年为3.5港仙；摊薄亏损为282.2港仙，2019年为3.2港仙[4] - 截至2020年9月30日，公司非流动资产为12.61205亿港元，较2020年3月31日的29.29083亿港元下降56.94%[9] - 流动资产为15.38788亿港元，较2020年3月31日的29.29542亿港元下降47.47%[9] - 流动负债为44.50068亿港元，较2020年3月31日的42.27146亿港元上升5.27%[9] - （负债）/资产净额为 -17.92324亿港元，2020年3月31日为14.99641亿港元[10] - 2020年9月30日公司总权益（资本亏绌）为1792324千港元，较2019年4月1日的2186323千港元有所减少[12] - 2020年经营活动所得现金净额为83280千港元，2019年为502694千港元[14] - 2020年投资活动所用现金净额为45248千港元，2019年为83331千港元[14] - 2020年融资活动所用现金净额为184332千港元，2019年为448108千港元[14] - 2020年现金及现金等价物减少净额为146300千港元，2019年为28745千港元[14] - 截至2020年9月30日止六个月，公司来自外部客户的总收益为2143283千港元，2019年同期为3002069千港元[126] - 截至2020年9月30日，公司可呈報分部總虧損為1203960千港元，2019年同期總盈利為97601千港元[126][128] - 2020年9月30日，公司分部資產總額為2776863千港元，2020年3月31日為5804820千港元[126] - 2020年9月30日，公司分部負債總額為1813285千港元，2020年3月31日為3728466千港元[126] - 截至2020年9月30日止六个月，公司来自外部客户之收益为2143283千港元，较2019年同期的3002069千港元有所下降[132] - 2020年上半年公司投资物业公平价值亏损17300千港元，存货准备53502千港元，金融资产减值亏损准备净额1156807千港元[134] - 2020年上半年公司即期税项（中国）本期准备为3450千港元，2019年为9395千港元[135] - 2020年公司建议中期股息每股普通股和优先股均为零港仙，2019年分别为0.40港仙，对应金额为4564千港元和528千港元[142] - 截至2020年9月30日止六个月，公司每股基本及摊薄亏损为3219683千港元，2019年同期盈利为40733千港元[143] - 2020年9月30日，公司应收账款及应收票据（扣除准备）为626961千港元，较3月31日的926380千港元减少[151] - 2020年9月30日，公司其他应收款项、按金及预付款项为268616千港元，较3月31日的770027千港元减少[151] - 2020年9月30日，公司应付账款及应付票据为703771千港元，较3月31日的873292千港元减少[156] - 2020年9月30日，公司应计费用及其他应付款项为847490千港元，较3月31日的319897千港元增加[156] - 截至2020年9月30日止六个月，公司收购约819000港元物业、厂房及设备，2019年为157501000港元[149] - 截至2020年9月30日，银行贷款5.9563亿港元受限提前偿还选择权，2020年3月31日为29.02565亿港元[157] - 2020年3月31日及9月30日，法定每股面值0.10港元普通股数目为14.56913987亿股，金额为1.45691亿港元；已发行及缴足数目为11.41075827亿股，金额为1.14108亿港元[159] - 2020年3月31日及9月30日，每股面值0.10港元可兑换无投票权优先股份数目为1.43086013亿股，金额为1430.9万港元；2020年9月30日数目为16亿股，金额为1.6亿港元[160] - 2020年9月30日，另一类每股面值0.10港元可兑换无投票权优先股份数目为12.73140762亿股，金额为1.27315亿港元；2020年3月31日数目为1.32064935亿股，金额为1320.7万港元[160] - 2020年9月30日未经审核金额为1.18152亿港元，2020年3月31日经审核金额为1.24991亿港元[160] 公司经营相关事件 - 公司股份自2020年7月2日起在联交所暂停买卖[17] - 2020年7月18日公司向百慕达最高法院提交清盘呈请并申请委任共同和各别临时清盘人[17] - 2020年7月24日百慕达法院命令委任共同临时清盘人[18] - 2020年8月13日香港高等法院认同共同临时清盘人委任并限制相关行动[20] - 2020年9月30日，集团流动负债超出流动资产29.1128亿港元，借贷及租赁负债的即期部分分别约为5.97254亿港元及843.1万港元，现金及现金等价物约为2.17122亿港元，借贷含公司作为担保人的本金6.08927亿港元银行贷款融资[22] - 联交所已就公司施加8条复牌指引，包括处理审核事宜、调查并补救、刊发财务业绩等[25] - 根据上市规则，18个月除牌期限于2022年1月1日届满，若公司未能纠正问题、遵守规则并使股份恢复买卖，上市科将建议取消上市[26] - 2021年4月13日，公司、共同临时清盘人、厦门建发纸业及浙江新胜大就集团建议重组订立条款书[28] - 2021年7月30日，相关方订立重组协议，涉及股本重组、认购事项、集团重组等多项内容[28] - 待股东批准，董事会建议实行股本重组，包括将每股现有股份面值由0.10港元减至0.005港元，注销股份溢价约1.61亿港元等[30] - 股本重组后，公司法定普通股本将由约571万港元增加至1亿港元[30] - 公司已采取步骤稳定经营、改善流动资金及实行债务重组计划，包括裁员、终止非核心业务等[21] - 2021年9月20日，公司向联交所呈交复牌计划，目前留意联交所查询[26] - 集团无法遵守贷款协议有关流动比率的财务契约，构成违约事件，银行可能要求本金及利息到期应付[22] - 2021年9月30日公司举行债权人会议，批准上市公司计划的决议案获通过[40] - 2021年10月28日上市公司计划获香港法院批准[40] - 2020年12月23日，远通纸业债权人提交破产申请，30日委任破产管理人，公司自12月31日起失去对远通纸业的控制权，其财务业绩及状况终止综合入账[44] - 2021年4月20日，远通纸业破产程序转为破产重整获山东法院批准[46] - 2021年7月29日及31日，远通纸业破产重整分别获债权人及山东法院批准，8月1日起恢复自主经营，财务业绩及状况重新综合入账[48] - 2021年10月11日，山东法院确认远通纸业破产重整成功实行，终止破产重整程序[48] - 2020年8月10日，森信香港接获供应商要求函，要求即时付款约35.5万美元及6.23586亿港元[57] - 2020年8月14日，森信香港股东通过特别决议案将其进行债权人自愿清盘[58] - 2020年9月起中国纸品贸易附属公司结束，2021年6月30日森信中国进行债权人自愿清盘[58] - 森信香港及其附属公司自2020年8月15日起、森信中国及其附属公司自2021年7月1日起终止综合入账至集团[59] - 2021年9月16日，诚仁有限公司股东通过决议以资不抵债清盘方式结束该公司[65] - 自2021年9月17日起，诚仁有限公司及其附属公司财务业绩及状况从集团终止综合入账[65] - 2020年9月公司出售位于新加坡的船舶维修业务[94] - 公司无法取得森信香港及其附属公司、其他分部部分附属公司特定记录[66][95] - 2020年12月30日，远通纸业自集团终止综合入账；2021年8月1日，远通纸业破产重整计划获批并生效，同日起向集团综合入账[162] - 2021年6月30日，森信中国以债权人自愿清盘方式清盘[165] - 2021年9月16日，诚仁有限公司以资不抵债清盘方式清盘[167] - 董事会于2021年12月15日批准及授权刊发中期财务报表[170] - 联交所对公司施加8条复牌指引，除牌期限为2022年1月1日[174][175] - 2020年8月14日森信香港进行自愿清盘，即时解雇逾80名雇员，财务业绩及状况于8月15日自集团终止综合入账[177] - 中国纸品贸易业务自2020年9月起结束，510名雇员中约54名按短期基准重新聘用，森信中国于2021年6月30日进行债权人自愿清盘，财务业绩及状况自7月1日起终止综合入账[178] - 2021年9月16日诚仁有限公司进行资不抵债清盘，财务业绩及状况于9月17日自集团终止综合入账[181] - 2020年9月公司出售位于新加坡的船舶维修业务，2021年1月出售快速消费品业务[182] - 公司非执行董事及独立非执行董事在暂停买卖后辞任，执行董事于2021年2月至5月辞任，现董事会由两位执行董事和一位独立非执行董事组成[183] - 公司财务总监于2021年2月辞任，已委任余毅为财务总监[183] - 2021年7月30日公司等多方订立重组协议，涉及股本重组、认购事项等七方面[186] - 2020年10月24日远通纸业、厦门建发纸业及山东和润订立托管经营协议[198] - 2020年11月厦门建发纸业及山东和润成立合营企业山东佰润，分别拥有55%及45%权益[198] - 山东佰润按托管基准经营远通纸业的纸品制造设施[198] - 2020年12月23日远通纸业接获债权人针对其的破产申请通知[200] - 2020年12月30日远通纸业破产申请获接纳并委任破产管理人[200] - 公司自2020年12月31日起失去对远通纸业的控制权，远通纸业财务业绩及状况终止综合入账[200] - 远通纸业申请将破产程序转为破产重整获批准，自2021年4月20日起生效[200] 公司融资及股份相关 - 公司将按每股0.121056港元发行990,220,583股新股，占经扩大普通股股本70%，总代价119,872,142港元[32] - 山东佰润向特别目的公司2提供不少于8000万元人民币贷款用于远通纸业日常运营，其余1.7亿元用作第一期债权清偿款[33] - 公司将按每股0.121056港元配售56,584,032股配售股份，所得款项约6,849,837港元[35][36] - 公司将向计划公司发行240,482,142股新股份，占经扩大已发行普通股本约17%[37] - 投资者将以每股0.121056港元认购990,220,583股新股份，占经扩大普通股本70%，总代价119,872,142港元[188] - 山东佰润向特别目的公司2提供不少于8000万元人民币贷款，用于远通纸业日常运营，其是2.5亿元贷款一部分[190] - 公司将按每股0.121056港元配售56,584,032股配售股份，所得款项约6,849,837港元[191][192] - 公司将发行240,482,142股债权人股份给计划公司，占经扩大已发行普通股本约17%[194] 公司关联交易及债务相关 - 除外附属公司结欠保留集团的公司间应收账款约3亿港元[39] - 除外附属公司结欠保留集团的公司间应收账款约3亿港元[194]

财务业绩 - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为30.02069亿港元，较2018年同期的31.105亿港元有所下降[4] - 期内盈利为5121.9万港元，较2018年同期的5234.7万港元略有减少[4] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动所得现金净额为4.72623亿港元，较2018年同期的1.58459亿港元大幅增加[14][15] - 截至2019年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为8477万港元，较2018年同期的1.57399亿港元有所减少[16][17] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为4.16598亿港元，而2018年同期为产生现金净额4194.5万港元[18][19] - 2019年9月30日，现金及现金等价物为2.7964亿港元，较2018年同期的3.85308亿港元有所减少[20][21] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期内盈利45,585千港元，全面收入总额（扣除税项）为 -124,934千港元[26] - 截至2019年9月30日止六个月，集团总分部收益为3227715千港元，来自外部客户之收益为3002069千港元，经营盈利为95498千港元，除税前盈利为63795千港元，期内盈利为51219千港元[56] - 截至2018年9月30日止六个月，集团总分部收益为3284613千港元，来自外部客户之收益为3110500千港元，经营盈利为104815千港元，除税前盈利为70060千港元，期内盈利为52347千港元[61][63] - 2019年截至9月30日止六个月总收益为30.02069亿港元，较2018年的31.105亿港元有所下降[67] - 2019年截至9月30日止六个月经营盈利相关，利息收入203.5万港元，拨回应收款项之减值亏损准备154.2万港元等[69] - 2019年截至9月30日止六个月税项金额为1257.6万港元，较2018年的1771.3万港元减少[71] - 2019年每股摊薄盈利为3.6港仙，2018年为3.7港仙[75] - 集团销售量显著增加16.2%至575,800公吨，整体营业额下跌3.5%至30.021亿港元[123] - 毛利为2.938亿港元，毛利率维持约9.8%，期内盈利约为5120万港元[124] - 纸品制造业务销售量上升28.1%，营业额下降2.3%至7.673亿港元[126] - 纸品贸易业务营业额下跌6.0%至18.624亿港元，销售量增加9.9% [128] - 办公用品及消耗品营业额增长18.1%至3.314亿港元，销售量增长32.1% [129] - 快速消费品业务由3690万港元下跌9.8%至3330万港元[129] - 2019年9月30日，投资物业租金收入比去年同期上升4.3%至1200万港元[133] 资产与负债 - 2019年9月30日，公司总资为65.63328亿港元，较2019年3月31日的65.22844亿港元略有增加[8] - 2019年9月30日，公司流动负债为32.58314亿港元，较2019年3月31日的31.83004亿港元有所增加[8] - 2019年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为18.18067亿港元，较2019年3月31日的19.59883亿港元有所减少[11] - 2019年9月30日，公司非控股权益为2.17859亿港元，较2019年3月31日的2.2644亿港元有所减少[11] - 2019年9月30日，公司股本为127,315千港元，本公司拥有人应占其他储备为498,275千港元，保留盈利为1,192,477千港元，总计为2,035,926千港元[26] - 截至2019年9月30日，集团可呈报分部资产总计6542538千港元，资产总值为6563328千港元[58] - 公司2019年3月31日资产总值为65.22844亿港元，其中可呈報分部資產65.06976亿港元[67] - 2019年9月30日物业、厂房及设备期末账面价值为13.52亿港元，土地使用权为1.04828亿港元[78] - 2019年9月30日无形资产期末账面价值为41.141万港元[78] - 2019年9月30日应收账款及其他应收款项账面值为23.0102亿港元，较3月31日的21.01742亿港元增加[80] - 2019年9月30日应收账款及应收票据总计1441281千港元，较3月31日的1246301千港元有所增加[81] - 2019年9月30日应付账款及其他应付款项总计1560444千港元，较3月31日的909415千港元增加[83] - 2019年9月30日借贷总额为2324362千港元，较3月31日的2747219千港元减少[85] - 2019年9月30日银行贷款、银行透支及信托收据贷款实际年利率介乎3.6%至5.7%，3月31日介乎3.0%至5.7%[87] - 法定股本方面，2019年9月30日和3月31日合计均为1600000000股，对应金额160000千港元[91] - 已发行及缴足股本方面，2019年9月30日和3月31日合计均为1273140762股，对应金额127315千港元[91] - 2019年9月30日附属公司已取用银行融资额2324362000港元，较3月31日的2743941000港元减少[92] - 2019年9月30日已承担但尚未产生的资本开支为153820千港元，较3月31日的81534千港元增加[94] - 2019年9月30日有177971000港元信托收据贷款及113460000港元银行贷款以账面价值约334837000港元资产作抵押[95] - 2019年9月30日，集团现金及银行结余为4.526亿港元，资产负债率维持在47.9% [125] - 2019年9月30日短期存款及银行结余为4.526亿港元，银行借贷为23.244亿港元[141] - 2019年9月30日集团资产负债比率为47.9%（2019年3月31日：50.5%），流动比率为1.11倍（2019年3月31日：1.11倍）[141] - 2019年9月30日以人民币为单位的银行借贷为1.93亿港元（2019年3月31日：2.27亿港元）[143] - 2019年9月30日，集团以若干物业法定押记作为177,971,000港元信托收据贷款和113,460,000港元银行贷款的抵押，2019年3月31日分别为123,931,000港元和119,682,000港元[163] 业务结构 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括纸品制造、销售纸品及包装纸等多项业务[28] - 自2019年1月起，公司将贸易业务重组为纸品及包装纸品、办公消耗用品、纸品制造之物料及快速消费品等关键业务分部[51] - 截至2019年9月30日，公司在全球分为贸易、纸品制造、物业开发及投资、其他四个主要业务分部[52] - 2019年9月30日贸易分部总分部收益为2395961千港元，来自外部客户之收益为2226868千港元，可呈报分部业绩为43142千港元[56] - 2019年9月30日纸品制造分部总分部收益为767342千港元，来自外部客户之收益为731949千港元，可呈报分部业绩为53970千港元[56] - 2019年9月30日物业开发及投资分部总分部收益为32052千港元，来自外部客户之收益为11990千港元，可呈报分部业绩为9089千港元[56] - 2019年9月30日其他分部总分部收益为32360千港元，来自外部客户之收益为31262千港元，可呈报分部业绩为 - 3711千港元[56] 财务报表编制 - 截至2019年9月30日止六个月未经审核简明综合中期财务报表按香港会计准则第34号编制[31] 准则影响 - 多项新订或经修订准则于2019年4月1日开始的财政年度已颁布但未生效，公司认为不会对经营业绩及财务状况造成重大影响，计划生效时采纳[34] 风险管理 - 公司业务承受市场风险、信贷风险及流动资金风险等多种财务风险，自年末以来风险管理政策无重大变动[36] 金融资产与负债 - 2019年9月30日和2019年3月31日，按公平价值计入损益之金融资产（保单）均为4,692千港元，按公平价值计入其他全面收益之金融资产（其他投资）均为1,335千港元，期内无金融资产及负债在各层间转移，估值技术无其他变动[41] - 第3层工具在2019年3月31日经审核期初值为5986千港元，转移至权益之公平价值变动净额为166千港元，记录于损益之公平价值变动净额为 - 125千港元，期末值为6027千港元；9月30日未经审核期初值和期末值均为6027千港元[46] 盈利计算与股息分配 - 2019年基本每股盈利按本公司拥有人应占盈利减优先股股息后除以已发行普通股加权平均数计算，优先股股息4505.7万港元[73] - 2019年董事建议派发中期股息每股0.004港元，拟派股息总额509.2万港元[76] - 董事会宣派截至2019年9月30日止六个月中期股息每股0.4港仙，将于2020年1月16日前后派付[138] 关联交易 - 截至2019年9月30日止六个月，无关联人士交易，2018年从一间被投资公司购买货品金额为467596千港元[96][97] - 2018年应付一间被投资公司款项为265,556千港元，向一间被投资公司销售商品为18,073千港元[103][104] 管理人员酬金 - 2019年主要管理人员酬金为7,355千港元，2018年为6,928千港元[105] 租赁相关 - 2019年3月31日披露的经营租赁承担为50,824千港元，经调整后于4月1日确认的租赁负债为43,367千港元，其中流动租赁负债22,208千港元，非流动租赁负债21,159千港元[107][108][109] - 2019年4月1日应用于租赁负债的加权平均承租人增量借款利率为4.00%[111] - 2019年9月30日楼宇使用权资产为29,358千港元，4月1日为40,089千港元；汽车使用权资产9月30日为6,614千港元，4月1日为7,155千港元[113] - 2019年3月31日物业、厂房及设备为2,056,466千港元，应用准则调整后4月1日为2,049,311千港元[113] - 2019年3月31日非流动借贷为1,090,588千港元，应用准则调整后4月1日为1,088,828千港元；流动借贷3月31日为605,360千港元，4月1日为603,842千港元[113] - 采纳香港财务报告准则第16号对截至2019年9月30日止六个月的每股盈利及分部盈利无重大影响，9月30日贸易分部资产增加29,358千港元[113][114] - 集团租赁合约通常为1至5年固定期限，可拥有延期选择权，租赁协议不构成契诺，租赁资产不得用作借款担保[116] - 短期租赁指租赁期为12个月或以下的租赁，低价值资产主要包括小型办公家具[119] 物业销售 - 截至2019年9月30日，1B期工地三座物业已收取订金共1130万元人民币[130] - 2019年10月，集团获1A期两座物业销售许可，预计2020年3月31日止年度录入销售收入2270万元人民币[131] - 集团从潜在买家收取410万元人民币订金，南通产业园1B期物业预计销售价值1380万元人民币，1A期物业两座销售交易预计下半财年入账[136] 人员情况 - 2019年9月30日集团雇员人数为1832人，其中香港199人、中国1338人、其他亚洲国家295人[140] 股权结构 - 2019年9月30日李诚仁先生、岑绮兰女士分别持有公司普通股8.50418047亿股，占比74.53%[145] - 2019年9月30日李诚仁先生持有公司可兑换优先股份1.32064935亿股，占比100%[145] - 2019年9月30日，Quinselle Holdings Limited持有公司688,533,247股普通股，占比60.34%，持有132,064,935股可

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日止年度，公司收益为5,907,821千港元，较2018年的5,759,596千港元增加2.6%[14][28] - 该年度经营盈利为210,993千港元，2018年为320,128千港元[14] - 融资成本为71,174千港元，2018年为80,524千港元[14] - 除税前盈利为139,819千港元，2018年为239,604千港元[14] - 本公司拥有人应占盈利约为109,206千港元，2018年为196,755千港元；撇除公平价值收益影响，应占盈利增加46.1%至77,500,000港元[14][28] - 2019年3月31日，非流动资产为2,989,026千港元，2018年为2,802,006千港元[14] - 流动资产为3,533,818千港元，2018年为3,864,964千港元[14] - 流动负债为3,183,004千港元，2018年为3,115,913千港元[14] - 股东资金为1,959,883千港元，2018年为2,104,910千港元[14] - 集团整体营业额由约57.596亿港元增长2.6%至59.078亿港元，销量减少1.1%至约98.5万公吨[38] - 毛利增加4.41%至约5.6亿港元，毛利率由9.31%增至9.48%[38] - 本年度盈利为约1.197亿港元（2018年：2.043亿港元）[38] - 公司拥有人应占盈利（不计及公平价值收益）由约5310万港元增加46.1%至7750万港元[38] - 2019年3月31日，集团现金及银行结余约为5.168亿港元，资产负债比率为50.5%[39] - 融资成本约为7120万港元，占集团总收益的1.2%（2018年：1.4%）[39] - 公司2019年总收益为59.078亿港元，较2018年的57.596亿港元增长2.6%[41] - 2019年3月31日集团短期存款以及现金及银行结余约为5.168亿港元（2018年：5.288亿港元），银行借贷约为27.472亿港元（2018年：25.171亿港元）[64] - 2019年3月31日集团资产负债比率为50.5%，不计未变现货币换算亏损为47.8%（2018年：45.9%），流动比率为1.11倍（2018年：1.24倍）[65] - 2019年3月31日以人民币为单位的银行借贷约为1772万港元（2018年：1190万港元），附属公司动用银行借贷约为27.443亿港元（2018年：25.124亿港元）[66] - 2019年3月31日集团附属公司若干土地及楼宇及投资物业账面价值约3.371亿港元（2018年：3.231亿港元）已抵押，作为银行贷款约1197万港元（2018年：491万港元）及信托收据贷款约301万港元（2018年：1428万港元）的抵押品[66] - 2019年收益为59.07821亿港元，公司拥有人应占盈利为1092.06万港元，总资产为65.22844亿港元，总负债为43.36521亿港元，总权益为21.86323亿港元[147] - 2019年3月31日公司可供分派储备为2.56443亿港元，2018年为2.91427亿港元[142] 各业务线数据关键指标变化 - 纸品制造业务销量及销售额分别增加8.5%及20.2%[29] - 贸易业务中源自中国内地的营业额增加25.4%[29] - 纸品及包装纸品业务销售上升1.4倍至1.08亿港元[29] - 物业投资业务营业额飙升13.7%至2260万港元[29] - 纸品制造业务营业额由约12.706亿港元增加20.2%至约15.274亿港元，总销售吨数增加8.5%[44] - 纸品及包装纸品业务销售额由38.319亿港元轻微下跌5.0%至约36.409亿港元，销量下跌6.75%[48] - 中国地区纸品及包装纸品收入约27.086亿港元，维持在与去年同期水平，销售量略微减少0.1%，占总收益约74.4%[48] - 香港地区纸品及包装纸品销售额下降24.5%至约5.257亿港元，占总收益约14.4%[48] - 海外纸品及包装纸品销售由4.249亿港元下跌至约4.067亿港元，跌幅为4.3%，占总收益约11.2%[48] - 马来西亚纸品及包装纸品业务销售增加1.4倍至约1.081亿港元[48] - 办公消耗用品及快速消费品业务销售额由5.758亿港元增加至约6.619亿港元，实现15.0%的稳健增长[50] - 南通产业园项目1A期首阶段物业已完成建筑工程，两项物业销售额约为人民币2190万元[54] - 2019年3月31日，投资物业租金收入约为2260万港元，较去年的1980万港元增加14.1%[55] - 飞机零件及服务、海事服务和物流服务业务总营业额约5500万港元，占集团总收益0.9%（2018年：6180万港元，占1.1%）[58] 股息分配情况 - 本年度股息合共为每股2.4港仙，派息比率约为28.0%[28] - 董事已宣派中期股息每股0.4港仙，合共509.2万港元，于2019年1月10日派发[137] - 董事建议支付末期股息每股2港仙，合共2546.3万港元[138] 库存与收款情况 - 2019年3月31日库存约7.009亿港元，期末库存吨数较2018年少17%[59] - 集团成功缩减收款期至64天，拨回减值应收款项拨备约500万港元，已作出应收款项减值拨备约350万港元，占集团总收益0.06%[59] 员工情况 - 2019年3月31日集团雇员总数为1863人，其中香港193人、中国内地1338人、其他国家332人[60] - 截至2019年3月31日，公司共有1863名全职员工，其中驻职香港193人，驻职中国内地1338人，驻职其他国家332人；员工男女比例为70：30，普通员工占比79%，主任级别占比13%，管理层占比8%；30岁或以下、31岁至50岁、51岁或以上的员工比率分别为25%、68%、7%[112] - 公司自1965年创立，现有在职员工超1800人[112] 董事会及委员会情况 - 董事会由五名执行董事及四名非执行董事组成，独立非执行董事占董事会人数三分之一[69] - 截至2019年3月31日止年度，公司举办由外聘专业公司为董事会提供的培训[71] - 年内董事会会议举行5次，岑杰英、周永源、李汝刚、彭永健、汤日壮、刘宏业出席率100%，李诚仁、岑绮兰、吴鸿瑞出席率80%[75] - 审核委员会会议举行3次，彭永健、汤日壮出席率100%，刘宏业出席率约66.7%[75] - 薪酬委员会会议举行1次，出席率100%[79] - 提名委员会会议举行1次，李诚仁、彭永健、吴鸿瑞出席率100%[75] - 公司现有4名非执行董事，其中3名为独立非执行董事[77] - 薪酬委员会由3名成员组成，年内检讨薪酬政策并批准执行董事及主要行政人员薪金与花红[79] - 提名委员会由1名执行董事和2名独立非执行董事组成，考虑多范畴因素决定董事会理想组成[80] - 审核委员会由2名独立非执行董事和1名非执行董事组成，审核年度业绩并向董事会提建议[81] 高级管理人员薪酬情况 - 截至2019年3月31日止年度，高级管理人员薪酬无至200万港元有7人，200万港元以上有2人[80] 公司秘书培训情况 - 2018/2019年公司秘书接受不少于15小时相关专业培训[84] 外聘核数师收费情况 - 外聘核数师审核服务收费3400千港元，非审核服务收费130千港元[89] 预算与业绩回顾情况 - 2019/2020年预算会议于2019年2月举行，涉及销售/产品策略等范畴[90] - 2018年10月进行2018/2019年半年（4 - 9月）业绩回顾，同年每月进行业绩回顾[90] 股东特别大会相关情况 - 持有不少于公司缴足股本十分之一的两名或以上股东可要求召开股东特别大会[98] 公司组织章程文件情况 - 截至2019年3月31日止年度，公司组织章程文件无重大改动[99] 电厂设备情况 - 电厂新电力供应装置于2019年5月下旬验收完成，6月正式投入运作[106] 纸品制造业务环保与认证情况 - 纸品制造业务污水处理过程中每天可节省约7吨标准煤能耗[110] - 纸品制造业务已获得“ISO14001环境管理体系认证”等多项认证，纸品贸易业务取得“FSC/COC森林管理委员会产销监管链认证”[111] - 公司旗下森信洋纸有限公司连续多年荣获低碳亚洲的荣誉，获得2018年“低碳关怀标签”及“低碳关怀星级标签”[111] 纸品制造业务供应商与安全管理情况 - 纸品制造业务合格供应商名单已有100多个[126] - 纸品制造业务会定期为员工安排体检，公示生产环境检测结果，采取保护措施[116] - 纸品制造业务设有安全科和安全委员会，建立两个体系，每月进行安全工作汇报[116] 公司员工培训与活动情况 - 公司为新入职员工提供技能操作培训，通过职能评鉴进行绩效评核，配有管理能力培训师[121] - 公司定期开展文体娱乐比赛、组织员工旅行，节假日举行文娱晚会等活动[122] 公司招聘原则 - 公司招聘采用平等机会原则，严禁招用未满16周岁未成年人[124] 集团慈善捐款情况 - 集团年内慈善及其他捐款为31.9万港元[139] 购股计划情况 - 购股计划下授予购股行使时可发行股份数目不得超采纳计划当日公司已发行股本面值10%，报告日期可发行最高股份数目为零[152] - 任何十二个月内，向参与者授出购股行使时发行及将发行最高股份数目不得超授出日期已发行股份1%[156] - 购股可在董事会知会的期间内行使，该期间不得超授出日期起计十年[156] - 合资格人士接纳授出购股时需向公司支付1港元作为代价[157] - 购股计划持续至2025年9月17日[157] 股东持股情况 - 李誠仁先生實益持有普通股128,459,688股，法團權益688,533,247股，家族權益33,425,112股，合計850,418,047股，佔比74.53%[171] - 岑綺蘭女士實益持有普通股1,145,112股，法團權益32,280,000股，家族權益816,992,935股，合計850,418,047股，佔比74.53%[171] - 周永源先生實益持有普通股1,080,000股，佔比0.09%[171] - 李誠仁先生實益持有可兌換優先股份132,064,935股，佔比100%[172] - Quinselle Holdings Limited持有普通股688,533,247股，佔比60.34%[178] - Quinselle Holdings Limited持有公司132,064,935股每股面值0.10港元的可兑换优先股，占比100%[180] - 报告日期，公司有超过25%的已发行股份为公众持股量[180] 采购与销售占比情况 - 年内，集团向五大供应商采购货物与服务少于30%，向五大客户出售货物与服务少于30%[184] 关联交易情况 - KPP在公司附属公司Mission Sky Group Limited拥有22.30%权益，截至2019年3月31日财年，集团从KPP集团采购实际买卖交易金额约23.901亿港元，向KPP集团出售实际买卖交易金额约3290万港元[186] 贷款融资情况 - 2017年9月，公司附属公司获授予一项为期三年半、数额达7.8亿港元的循环信贷及有期贷款融资[192] - 贷款融资要求岑杰英先生等共维持于Quinselle Holdings Limited不少于100%的直接或间接法定及实益权益，并对其维持管理控制[192] - 贷款融资要求Quinselle Holdings Limited维持于公司至少51%的直接或间接法定及实益权益，并仍为公司单一最大股东[192] 财务报表审计情况 - 综合财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，该核数师任满告退，愿应聘续任[193] - 核数师认为综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》真实而中肯地反映了集团财务状况、表现及现金流量[197] - 核数师已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进行审计，所获审计凭证能为审计意见提供基础[198][199]