截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 金輪天地控股有限公司 呈交日期: 2025年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01232 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 300,000,000 | USD | | 0.1 | USD | | 30,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 300,000,000 | USD | | 0.1 | USD | | 30,000,000 | 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 1. 股份分類 | ...

核心财务表现 - 2025年上半年收益减少33%至2.881亿元人民币 [1] - 总合约销售额增长9.5%至3.022亿元人民币 [1] - 期内亏损收窄至2.158亿元 较2024年同期5.077亿元亏损显著改善 [1] 亏损原因分析 - 房地产业严峻商业环境影响业绩表现 [1] - 已开发物业销售额出现下降 [1] - 投资物业公平值亏损6850万元人民币 [1] 资产负债状况 - 现金及银行存款总额1.17亿元人民币 [1] - 总投资物业价值12.951亿元人民币 [1]

财务表现 - 收益2.88亿元 同比减少32.96% [1] - 股东应占亏损2.16亿元 同比收窄61.5% [1] - 每股基本亏损1.2元 [1]

业绩表现 - 收益2.88亿元 同比减少32.96% [1] - 股东应占亏损2.16亿元 同比收窄61.5% [1] - 每股基本亏损1.2元 [1]

收入和利润（同比环比） - 收益减少33.0%至人民币2.881亿元（2024年同期：人民币4.297亿元）[2] - 公司总收益同比下降33.0%至288.1百万人民币（2024年同期：429.7百万人民币）[22] - 公司截至2025年6月30日止六个月总收益为人民币288.1百万元，较去年同期下降33.0%[57] - 期内亏损人民币2.158亿元（2024年同期：人民币5.077亿元）[2] - 公司净亏损约人民币2.158亿元[10] - 除税前综合亏损收窄至38.6百万人民币（2024年同期：531.2百万人民币亏损）[24] - 公司权益股东应占亏损为215,772千元（2025年）和560,500千元（2024年），同比减少61.5%[30] - 净亏损2.158亿人民币，较去年同期5.077亿人民币亏损收窄57.5%[69] 成本和费用（同比环比） - 毛利人民币1.334亿元（2024年同期：人民币7463万元）[3] - 融资成本人民币1156万元（2024年同期：人民币1.382亿元）[3] - 融资成本显著改善至11.6百万人民币（2024年同期：138.2百万人民币）[24] - 土地增值税支出111.1百万人民币（2024年同期：121.6百万人民币）[27] - 已售物业成本下降26.9%至145.9百万人民币（2024年同期：199.5百万人民币）[25] - 销售成本同比下降56.4%至1.547亿人民币，主要因物业开发成本减少[61] - 存货减值带来5349万人民币收益，去年同期为1.015亿人民币亏损[61] - 毛利润同比增长78.8%至1.334亿人民币，物业开发毛利率改善至47.8%（去年同期毛损率2.6%）[62] - 其他收入净额1590万人民币，去年同期为亏损4990万人民币[64] - 行政开支减少15.1%至6120万人民币，因实施成本控制措施[66] - 融资成本大幅下降91.6%至1160万人民币，主要因债务重组[67] - 所得税支出增加至1.772亿人民币，去年同期为所得税贷方2350万人民币[68] 各条业务线表现 - 物业开发收益大幅下降39.7%至176.9百万人民币（2024年同期：293.5百万人民币）[22] - 物业租赁收益下降27.6%至63.6百万人民币（2024年同期：87.8百万人民币）[22] - 酒店营运收益微降1.7%至47.6百万人民币（2024年同期：48.4百万人民币）[22] - 物业开发分部从亏损39.7百万人民币转为盈利24.9百万人民币[23] - 物业开发业务收益为人民币176.9百万元，同比下降39.7%，占总收益61.4%[56][58] - 物业租赁业务收益为人民币63.6百万元，同比下降27.6%，占总收益22.1%[56][59] - 酒店营运业务收益为人民币47.6百万元，同比下降1.7%，占总收益16.5%[56][60] - 公司物业销售收益达人民币176.9百万元，已售出建筑面积14,032平方米，平均销售价格为每平方米人民币12,607元[49] - 物业租赁及酒店营运平均入住率分别为82%（2024年同期：82%）和76%（2024年同期：81%）[46] - 公司投资物业整体出租率超过82%[51] - 公司地铁购物中心可租赁总建筑面积约为11,013平方米，整体出租率超过82%[52] - 公司五间酒店客房总数为772间，平均客房入住率约为76%[53] 管理层讨论和指引 - 预计2025年下半年完成一个物业开发项目[17] - 公司正与贷款人协商延长借款还款期限[19] - 公司期内无收购任何新土地，也无投资任何新合营企业或联营公司[50] - 公司将于重组生效日另行发布公告[92] 债务和流动性 - 现金及银行存款总额人民币1.17亿元（2024年底：人民币1.356亿元）[2] - 优先票据未偿还本金约人民币33.407亿元[12] - 交叉违约银行贷款账面总值约人民币3.192亿元[11] - 未支付优先票据累计利息约人民币6.521亿元[12] - 流动负债净额约人民币16.503亿元[10] - 净负债约人民币2442.6万元[10] - 现金及现金等价物约人民币8682.5万元[10] - 应付优先票据利息人民币652,110千元已转拨至与持作出售资产直接相关负债[43] - 未能偿还优先票据累计利息91,907,000美元（约人民币652,110,000元）及未偿还本金约466,663,000美元（约人民币3,340,650,000元），导致违约事件[72] - 公司债务重组涉及金额约人民币4,306,612,000元[72] - 截至2025年6月30日止六个月平均借款成本为7.5%，较去年同期9.3%下降[73] - 2025年6月30日负债资产比率（总债务减合约负债除以总资产）为97.7%，较2024年12月31日95.4%上升[74] - 总权益为负值，导致资产负债比率不适用（2024年12月31日：2,069.3%）[74] - 公司为客户提供的按揭贷款担保金额为人民币19.2百万元（2024年12月31日：人民币19.2百万元）[77] 资产和投资 - 总投资物业价值人民币12.951亿元（2024年底：人民币37.265亿元）[2] - 投资物业公平值亏损人民币6850万元[2][3] - 物业、厂房及设备价值从人民币4.129亿元降至人民币1.445亿元[5] - 投资物业价值从人民币37.265亿元降至人民币12.951亿元[5] - 投资物业价值为人民币12.951亿元[13] - 已竣工待售物业价值为人民币10.692亿元[13] - 发展中待售物业价值为人民币13.65亿元[13] - 投资物业公平值变动造成68.5百万人民币亏损（2024年同期：325.9百万人民币亏损）[24] - 投资物业公允价值变动确认亏损净额68,506千元（2025年）和325,866千元（2024年），同比减少79.0%[35] - 转拨至持作出售资产的物业、厂房及设备账面值236,160千元，投资物业账面值2,371,000千元[36] - 非上市股本证券（厦门国际银行股权）账面值165,290千元（2025年），较2024年增长6.8%[37] - 贸易应收款项扣除亏损拨备后为68,946千元（2025年），较2024年末增长6.7%[38] - 使用权资产减值亏损确认为9,197千元，账面值撇减至可收回金额7,700千元[34] - 收购厂房、物业及设备成本为5,227千元（2025年），较2024年同期增长6.5%[33] - 出售投资物业成本为17,279千元（2025年），较2024年同期增长33.4%[33] - 终止租赁协议确认使用权资产终止7,114千元及租赁负债11,172千元（2024年）[32] - 退保保险保单获得现金价值1,457千美元（约10,514千元），产生其他亏损609千元[37] - 投资物业价值为人民币2,371,000千元，占出售组别资产总额的90.6%[42] - 公司总土地储备建筑面积为680,892平方米，其中已竣工未售出物业221,245平方米，自用物业12,023平方米，已竣工投资物业56,876平方米，开发中物业185,720平方米，合营企业及联营公司开发物业205,028平方米[50] - 公司持有厦门国际银行61.5百万股非上市权益股份，账面值约为人民币165.3百万元[54] 销售和合约 - 总合约销售额增加9.5%至人民币3.022亿元（2024年同期：人民币2.761亿元）[2] - 合约负债金额为人民币2.105亿元[17] - 预测合约销售收款金额为人民币1.11亿元[17] - 截至2025年6月30日止六个月合约销售额为人民币302.2百万元（2024年同期：人民币276.1百万元），同比增长9.4%[46][48] - 截至2025年6月30日未确认总合约销售额为人民币282.7百万元，预计2025年下半年确认[49] 重组和资本结构 - 重组计划涉及转让金轮钻石有限公司95%权益[14] - 公司向计划债权人发行新股以抵偿应计利息[16] - 重组计划于2025年6月24日正式生效[16] - 公司股东于2025年5月16日批准重组支持协议，所有计划条件已于2025年6月24日达成并生效[39] - 出售组别于2025年6月30日包括资产人民币2,616,703千元减负债人民币4,878,392千元，净负债额为人民币2,261,689千元[40][42] - 公司于2025年5月20日完成股份合併，每10股面额0.01美元的股份合併为1股面额0.1美元的股份，已发行普通股总数由1,799,020,000股合併为179,902,000股[90] - 公司计划向计划债权人发行30,519,600股新股以抵销所有应计利息，发行新股不会获得任何收益[91] 应付和贸易款项 - 截至2025年6月30日贸易应付款项总额为人民币695,438千元，较2024年末人民币741,150千元下降6.2%[43] 人力资源 - 2025年6月30日全职雇员总数506名，较2024年12月31日578名减少[78] 公司治理 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成（李思强、陈志炜、王丽玲）[81] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事（陈志炜、王丽玲）及一名执行董事（王锦辉）组成[83] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，包括执行董事王钦贤（主席）、独立非执行董事李思强及王丽玲[85] - 薪酬委员会负责评估执行董事表现并推荐具体薪酬待遇条款，已采纳守则条文E.1.2(c)(ii)项下方法[84] - 董事会确认全体董事于回顾期内遵守上市规则附录C3所载标准守则进行证券交易[87] 其他财务数据 - 每股基本亏损人民币1.20元（2024年同期：人民币3.12元）[4] - 抵押资产价值约人民币16.439亿元[11] - 截至2025年6月30日止六个月，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[88] - 截至2025年6月30日止六个月，董事会决议不宣派任何中期股息[89] - 截至2025年6月30日后至公告日期，未发生可能影响集团的重大期后事项[93] - 中期报告将寄发股东并登载于联交所网站及公司网站[94]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月29日在香港海景大厦B座7楼712室举行董事会会议 [1] - 会议将审议批准公司及附属公司截至2025年6月30日止中期业绩及其发布 [1] - 会议将考虑派发中期股息事宜 [1]

金 輪 天 地 控 股 有 限 公 司（「本公司」）之 董 事 會（「董事會」）謹 此 公 佈，本 公 司 謹 訂 於 二 零 二 五 年 八 月 二 十 九 日（星 期 五）假 座 香 港 炮 台 山 屈 臣 道8號海景大廈B座7 樓712室 舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）考 慮 及 批 准 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 截 至 二 零 二 五 年 六 月 三 十 日 止 中 期 業 績 及 其 發 布，以 及 考 慮 派 發 中 期 股 息（如 有）。 承董事會命 金輪天地控股有限公司 主 席 王欽賢 GOLDEN WHEEL TIANDI HOLDINGS COMPANY LIMITED 金輪天地控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1232） 董事會會議召開日期 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 ...

中资离岸债券市场表现 - 阳光城集团股份有限公司发行的SUNSHI 7.5% 2024年到期债券单日跌幅达36.52% 现价报0.18美元 成为当日跌幅最大债券[4] - 新力控股(集团)有限公司债券SINHLD 10.5% 2022年到期现价仅0.37美元 位列低价债券首位[2] - 正荣地产集团有限公司多只债券表现疲软 其中ZHPRHK 7.875% 2024年到期债券现价0.54美元 ZHPRHK 8.3% 2023年到期债券现价0.60美元[2][4] 房地产行业债券价格分化 - 部分房企债券价格低于面值10% 包括阳光城集团(0.18-0.19美元) 四川蓝光发展(0.56美元) 正荣地产(0.54-0.71美元)[2][4] - 个别房企债券保持较高价位 金轮天地控股GWTH 10% 2025年到期债券现价4.39美元 上海世茂股份SHIMAO 2% 2032年到期债券现价4.24美元[4] - 恒大地产EVERRE 11.5% 2023年到期债券现价1.69美元 天誉置业SKYFAM 13% 2023年到期债券现价2.70美元[2] 非房地产板块债券表现 - 微创医疗科学有限公司MSCNTF 5.75% 2028年到期债券现价126.15美元 显著高于面值[2] - 欢聚时代集团JOYY 1.375% 2026年到期债券现价69.63美元 表现相对稳健[4] - 富丰投资有限公司AGILE 7% 2026年到期债券现价1.80美元 处于较低水平[2]

致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 金輪天地控股有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01232 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 300,000,000 | USD | | 0.1 | USD | | 30,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 300,000,000 | USD | | 0.1 | USD | | 30,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額 ...

房企融资环境回暖 - 2025年5月房企债券融资总额288.8亿元 同比增长23.5% [1] - 信用债融资111.7亿元(占比38.7%) ABS融资177.1亿元(占比61.3%) 同比分别增长5.8%和38.1% [1] - 融资环境改善得益于政策支持销售数据好转及房企风险收敛 [1] 融资成本与结构变化 - 5月房企债券融资平均利率2.35% 同比降0.43个百分点 环比降0.41个百分点 [1] - 融资成本下降主因宏观政策支持(如5月降准降息)及央国企主导发债 [2] 房企债务重组进展 - 旭辉控股境外债重组预计减少债务52.7亿美元 占债权总额66% [2] - 金轮天地重组获多数债权人批准 龙光控股优化方案涉及29项增信资产转换 [3] - 融创中国等多家房企境外债重组已获债权人通过 [2] 行业资金与市场展望 - 2025年前4月房企开发到位资金同比降幅收窄但仍处下降通道 [3] - 重点城市新房销售环比增长同比持平 市场复苏将提振投资信心与融资需求 [3]