股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01252 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 3,083,281,647 | | 0 | | 3,083,281,647 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | | | 本月底結存 | | | 3,083,281,647 | | 0 | | 3,083,281,647 | 公司名稱: 中國天瑞集團水泥有限公司 呈交日期: 2025年10月8日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股 ...

為中國天瑞集團水泥有限公司（「本公司」）股本中每股面值0.01港元股份 （附註2） 的登記持有人，茲委任股東特別大會主席 （附註3） 或 （股份代號：1252） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 二零二五年十月二十二日（星期三）舉行的股東特別大會 （「股東特別大會」）（或其任何續會）之代表委任表格 本人╱吾等 （附註1） 地址為 收集個人資料聲明 閣下是自願提供 閣下及 閣下委任代表的姓名及地址，以用於處理就大會有關 閣下委任代表的任命及投票指示（「該等用途」）。我們可能向 為本公司提供行政、電腦及其他服務的代理人、承辦商或第三者服務供應商，以及其他獲法例授權而要求取得有關資料的人士或其他與上述所 列出的該等用途有關以及需要接收有關資料之人士提供 閣下及 閣下委任代表的姓名及地址。 閣下所提供 閣下及 閣下委任代表的姓名 及地址將就履行上述該等用途所需的時間保留。存取及╱或更正相關個人資料的要求可根據香港法例第486章《個人資料（私隱）條例》條文提出， 而有關要求均須以書面郵寄方式向本公司╱香港中央證券登記有限公司（地址見上文）提出。 股 1. 請用正楷填上全名及地址。 2. 請填上以 閣下名義登記與本代表委 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就因本通告全部或任何部 分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：1252） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 股東特別大會通告 茲通告中國天瑞集團水泥有限公司（「本公司」）謹訂於二零二五年十月二十二日上午 十時正假座中國河南省平頂山市魯山縣上湯村福泉大酒店三樓會議室舉行股東特別 大會（「股東特別大會」），以考慮並酌情通過下列決議案： 普通決議案 – 1 – 1 「動議 (i) 批准、確認及追認天瑞水泥集團有限公司（「天瑞水泥」）與平頂山瑞平石龍 水泥有限公司（「瑞平石龍」）所訂立日期為二零二五年六月六日的二零二五 年瑞平石龍熟料採購框架協議（「二零二五年瑞平石龍熟料採購框架協議」） （註有「A」字樣之副本已提呈大會，並由大會主席簡簽以資識別），內容有關 瑞平石龍向天瑞水泥及其附屬公司（統稱「水泥集團」）供應熟料，包括但不 限於協議規定購買的熟料； (ii) 批准截至二零二五年、二零二六年及二零二七年十二月三十一日止各年 度，天瑞水泥就購買熟料應付瑞平石龍的 ...

此 乃 要 件 請 即 處 理 閣下對本通函的內容或應採取的行動如有任何疑問，應諮詢持牌證券交易商或註冊證券機構、銀行 經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下所有中國天瑞集團水泥有限公司股份，應立即將本通函連同隨附的代表委 任表格交予買方或承讓人，或經手出售或轉讓的持牌證券交易商或註冊證券機構或其他代理商，以 便轉交買方或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就因本文件全部或任何部分內容或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：1252） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 持續關連交易： (1)二零二五年瑞平石龍熟料採購框架協議 (2)二零二五年瑞平石龍原煤供應框架協議 (3)二零二五年汝州煤焦化原煤供應框架協議 及 股東特別大會通告 董事會函件載於本通函第5至18頁。獨立董事委員會函件載於本通函第19至20頁。載有獨立財務顧問 致獨立董事委員會及獨立股東之意見的函件載於本通函第21至39頁。 有關於二零二五年十月二十二日上午十時正假座中國河南省平頂山市魯山縣上湯村福泉大 ...

根据您的要求，我已对提供的财报关键点进行了分析和归类。以下是严格按照单一主题维度分组的要点列表： 收入和利润表现 - 收益为人民币2,962.7百万元，较去年同期增长14.7%[7][8] - 公司拥有人应占溢利为人民币73.9百万元，较去年同期大幅增长161.2%[7][8] - 每股基本盈利为人民币0.02元，较去年同期增长148.9%[7] - 溢利为人民币72.3百万元，较去年同期大幅增长179.1%[7] - 公司收益为人民币2,962.7百万元，同比增长14.7%[18] - 公司拥有人应占溢利增至人民币73.9百万元，同比增长161.2%，纯利率从1.1%提升至2.5%[28] - 除税前溢利约为人民币90.0百万元，较去年同期增加约191.5%[26] - 收益同比增长14.7%至2,962,658千元，去年同期为2,583,798千元[78] - 期内溢利同比增长179.0%至72,257千元，去年同期为25,889千元[78] - 本公司拥有人应占溢利同比增长161.2%至73,903千元，去年同期为28,290千元[78] - 每股基本及摊薄盈利为0.02元，去年同期为0.01元[78] - 2025年上半年公司期内溢利及全面收益总额为人民币7.3903亿元[83] - 2025年上半年总收益为人民币29.6266亿元，较2024年同期的25.8380亿元增长14.7%[89] - 公司总收益同比增长14.7%，从2,583,798千元增至2,962,658千元[91] - 公司除税前利润大幅增长191.5%，从30,881千元增至90,018千元[91] - 公司拥有人应占期内溢利增长161.2%，从28,290千元增至73,903千元[98] 成本和费用 - 毛利为人民币679.1百万元，较去年同期增长10.4%[7] - 公司毛利为人民币679.1百万元，同比增长10.4%，毛利率为22.9%[21] - 生产每吨水泥及熟料的煤炭成本降至人民币59.5元，同比下降17.1元[20] - 销售及分销费用减少至人民币58.5百万元，同比下降49.5%[23] - 其他收入约为人民币238.2百万元，同比下降20.0%[22] - 截至2025年6月30日，公司员工成本约为人民币2.082亿元，较2024年上半年的约人民币2.316亿元下降10.1%[49] - 毛利同比增长10.4%至679,071千元，去年同期为615,063千元[78] - 财务费用同比下降1.7%，从384,361千元降至377,785千元[95] - 其他收入同比下降20.0%，从297,805千元降至238,193千元，主要因政府奖励补贴减少[93] - 总折旧及摊销从367,141千元降至340,633千元[97] 各业务线收益表现 - 水泥销售收益为人民币2,235.6百万元，同比增长19.5%[18] - 熟料销售收益为人民币219.6百万元，同比增长109.6%[18] - 石灰石骨料销售收益为人民币507.5百万元，同比减少16.6%[18] - 水泥销售额为人民币22.3556亿元，较2024年同期的18.7023亿元增长19.5%[89] - 熟料销售额为人民币2.1961亿元，较2024年同期的1.0477亿元增长109.6%[89] - 石灰石骨料销售额为人民币5.0749亿元，较2024年同期的6.0880亿元下降16.6%[89] 各地区表现 - 东北地区销售收益为人民币636.9百万元，同比增长40.9%[19] - 华中地区销售收益为人民币2,325.8百万元，同比增长9.1%[19] - 东北地区分部利润为人民币31.9百万元，去年同期为分部亏损47.7百万元[21] - 华中地区分部利润为人民币27.6百万元，同比减少70.0%[21] - 中国东部分部业绩显著改善，分部利润从亏损47,710千元转为盈利31,903千元[91] 资产负债及现金流状况 - 总资产为人民币36,351.4百万元，较期初下降2.3%[7] - 总负债为人民币20,268.4百万元，较期初下降4.6%[7] - 流动负债为人民币17,404.7百万元，较期初下降8.0%[7] - 总权益为人民币16,083.0百万元，较期初微增0.7%[7] - 公司拥有人应占权益为人民币15,846.1百万元，较期初微增0.7%[7] - 现金及现金等价物由人民币915.1百万元减少至人民币467.7百万元[32] - 存货由人民币675.7百万元增加至人民币1,280.9百万元[30] - 借款及债券约为人民币12,759.0百万元，较去年底减少约人民币1,040.0百万元[34] - 资产负债比率从57.1%降至55.8%，净借贷比率从67.2%降至60.0%[36][37] - 资本开支约为人民币109.2百万元，去年同期为人民币158.5百万元[39] - 现金及银行结余减少48.9%至467,664千元，相比2024年底的915,092千元[80] - 存货增长89.6%至1,280,857千元，相比2024年底的675,668千元[80] - 总权益增长0.7%至16,083,007千元，相比2024年底的15,975,507千元[81] - 借款总额（流动与非流动）为11,003,606千元，相比2024年底的11,722,613千元[80][81] - 公司总权益从2024年12月31日的人民币159.755亿元增至2025年6月30日的人民币160.830亿元，增长0.67%[83] - 2025年上半年经营活动所得现金净额为人民币13.016亿元，较2024年同期的21.675亿元下降39.9%[84] - 2025年上半年投资活动所用现金净额为人民币5.4785亿元，主要由于受限已抵押银行结余增加4.6928亿元[84] - 2025年上半年融资活动所用现金净额为人民币12.0115亿元，其中偿还借款32.547亿元，新增借款27.514亿元[84] - 期末现金及现金等价物为人民币4.6766亿元，较2024年同期的人民币6.0006亿元下降22.1%[84] - 贸易应收款项从131,473千元大幅下降至63,773千元[102] - 应收票据从3,502,789千元增至3,953,634千元[102] - 贸易应收款项总额显著下降至6.38亿元人民币，较期初13.15亿元减少51.5%[103] - 现金及银行存款总额为46.77亿元人民币，较期初91.51亿元减少48.9%，其中存放于非银行金融机构的存款为42.76亿元[106] - 借款总额为110.04亿元人民币，较期初117.23亿元减少6.1%，其中一年内到期部分为88.29亿元[109][110] - 公司新增银行贷款275.14亿元人民币，贷款利率区间为2.20%至12.00%[110] - 贸易应付款项总额为55.02亿元人民币，较期初55.71亿元基本持平，其中一年以上账龄部分为2.53亿元[107] - 已抵押银行结余为27.83亿元人民币，主要作为贸易信贷抵押，年利率介于0.10%至1.70%[104] - 应收联营公司款项为24.14亿元人民币，其中一笔8.12亿元贷款按年利率5%计息[105] - 来自联营公司天瑞财务的短期贷款为8.00亿元人民币，较期初11.20亿元减少28.6%，年利率介于2.20%至2.77%[108] - 用于抵押借款的资产账面价值为36.93亿元人民币，较期初39.93亿元减少7.5%[112] - 资本承担总额为30.86亿元人民币，用于收购物业、厂房及设备[113] 关联方交易及担保 - 截至2025年6月30日，公司向关联方提供的财务担保额度约为人民币15.40亿元，较2024年12月31日的人民币12.00亿元增长28.3%[42] - 截至2025年6月30日，公司实际使用的财务担保额度约为人民币14.395亿元，较2024年12月31日的人民币10.995亿元增长30.9%[42] - 公司付予煤炭供应商的垫款为人民币14,807.9百万元，超过2023年6月30日总资产的8%[68] - 向关联方购买商品金额为30,557千元，较去年同期的6,348千元增长381%[114] - 从关联方获得利息收入1,672千元，去年同期为零[114] - 向关联方提供的财务担保总额度为1,540,000千元，较年初的1,200,000千元增长28%[115] - 已使用的关联方财务担保额度为1,439,500千元，较年初的1,099,500千元增长31%[115] - 在财务报表中确认的财务担保负债为35,923千元，较年初的27,438千元增长31%[115] 股权结构与股东信息 - 公司董事李留法及李凤孌通过控制法团各持有公司股份1,773,920,822股，占总股本的57.53%[59] - 主要股东煜阔有限公司实益持有公司股份1,773,920,822股，占总股本的57.53%[61] - 中国进出口银行持有公司股份315,000,000股，占总股本的10.72%[61] - 中国华融资产管理股份有限公司持有公司股份470,000,000股，占总股本的16.00%[61] - 煜阔有限公司于2025年1月15日质押97,000,000股公司股份作为贷款融资抵押[60] - 煜阔有限公司于2025年6月21日通过场外交易购入147,049,000股公司股份[60] - 煜阔有限公司于2025年6月23日及24日通过股份销售分别出售43,697,000股及27,268,000股公司股份[60] - 中国华融国际控股有限公司持有公司股份300,000,000股，占总股本的10.21%[61] - Right Select International Limited持有公司股份300,000,000股，占总股本的10.21%[61] - 梧桐树投资平台有限责任公司持有公司股份315,000,000股，占总股本的10.72%[61] - Best Ego Limited持有公司300,000,000股股份，占总股份的10.21%[63] - 中國華融（澳門）國際股份有限公司持有公司170,000,000股股份，占总股份的5.79%[63] - 贷款A本金为人民币80,000,000元，由控股股东抵押45,000,000股公司股份（约占总股份1.53%）作为担保[69] - 贷款B未偿还本金为17,613,000美元，由控股股东抵押170,000,000股公司股份作为担保[71] - 贷款C本金为人民币166,500,000元，由控股股东抵押97,000,000股公司股份（约占总股份3.3%）作为担保[71] - 公司控股股东天瑞集团于2025年6月30日实益拥有公司已发行股份总数约57.53%[69] 人力资源 - 截至2025年6月30日，公司在职员工总数为5,346人，较2024年同期的5,469人减少2.2%[49] 风险因素 - 公司面临汇率风险，因部分银行结余及借款以港元或美元计值，但尚无外币对冲政策[46] - 公司面临利率风险，通过定息与浮息借款组合管理计息贷款的利率风险[47] - 公司通过监控现金及现金等价物水平并确保遵守贷款契约来管理流动资金风险[48] 政策与市场前景 - 政策前景方面，国家将推动重点行业如钢铁、建材等着力调结构、优供给、淘汰落后产能[51] - 根据《新一轮农村公路提升行动方案》，到2027年全国将新改建农村公路30万公里，实施修复性养护工程30万公里[53] - 在区域机会方面，河南省2025年“双百工程”及省重点项目计划分别完成实物量投资人民币2,100亿元和人民币1万亿元以上[54] 其他重要事项 - 公司未宣派中期股息，与去年同期一致[76] - 每股基本盈利加权平均股份数目从2,938,282千股增至3,083,282千股[98] - 资产抵押的资产账面值约为人民币3,692.9百万元[41]

港股建材水泥股表现 - 山水水泥股价大幅上涨18.89%至1.070港元领涨板块 [1][2] - 中国天瑞水泥上涨1.45%至0.350港元 海螺水泥上涨1.22%至23.240港元 [1][2] - 华新水泥上涨0.89%至14.770港元 西部水泥上涨0.98%至3.090港元 [1][2] - 中国建材上涨1.10%至5.500港元 亚洲水泥上涨0.75%至2.670港元 [1][2] 水泥行业供需状况 - 全国水泥价格本周出现小幅上涨 主要受传统旺季企业推涨积极性驱动 [1] - 市场需求较去年同期偏弱但有所恢复 部分熟料生产线仍处于停窑状态 [1] - 企业熟料库存未构成压力 停窑状态对供给端形成支撑 [1] 行业未来展望 - "金九银十"传统旺季需求预计继续增长 但终端市场疲软可能限制增幅 [1] - 冬季错峰停窑周期较长 叠加需求边际改善 企业将继续推涨水泥价格 [1] - 煤炭价格存在上涨预期 成本端支撑将进一步强化水泥价格上行动力 [1]

港股建材水泥股表现 - 山水水泥领涨港股建材水泥股 涨幅达18.89% [1] - 中国天瑞水泥涨1.45% 海螺水泥涨1.22% 中国建材涨1.1% [1] - 西部水泥 华新水泥 亚洲水泥均录得约1%涨幅 [1] 水泥价格及市场动态 - 全国水泥价格本周小幅上涨 主因传统旺季企业推涨积极性较高 [1] - 市场需求较去年同期仍偏弱 但出现边际改善迹象 [1] - 部分熟料线停窑暂未对企业库存构成压力 [1] 行业前景与价格支撑因素 - "金九银十"传统旺季需求预计继续增长 但终端市场疲软或使增幅有限 [1] - 冬季错峰停窑计划与需求改善推动企业积极推涨价格 [1] - 煤炭价格上涨预期将进一步支撑水泥价格上行 [1]

股价表现 - 建材水泥股结束连续下跌迎来反弹 东吴水泥上涨8.14%止步4连跌 西部水泥上涨5.19% 中国建材上涨3.18% [1][2] - 亚洲水泥上涨2.29% 中国天瑞水泥上涨1.37% 华润建材科技上涨1.12% 海螺水泥上涨0.53% 华新水泥上涨0.13% [1][2] 行业供需状况 - 8月份水泥行业处于季节性淡季 高温雨水天气影响下游施工 全国水泥市场需求疲软 [1] - 水泥磨机开工负荷环比下降 全国熟料线停窑率较高 熟料库存由升转降 但行业供应过剩问题仍存 [1] - 8月全国水泥均价271.67元/吨 月环比下降 [1] 行业展望 - 9-11月水泥需求有望呈现季节性回暖 [1] - 反内卷政策加速行业去产能 供需关系有望缓和 [1] - 供需改善预计对水泥价格起到推动作用 [1]

行业价格趋势 - 珠三角水泥价格在二季度末连续回调至低位后近期开始推涨[1] - 9月进入传统销售旺季需求增加推动价格上涨[1] - 广西西江即将进入枯水期使外来水泥冲击减小[1] 价格预期 - 四季度水泥价格有望高于去年同期水平[1] - 珠三角市场水泥价格有望触底回升[1] 个股表现 - 中国天瑞水泥上涨4.11%至0.380港元[1] - 华新水泥上涨3.80%至14.490港元[1] - 东吴水泥上涨1.77%至6.310港元[1] - 中国建材上涨1.69%至5.410港元[1] - 金隅集团上涨1.20%至0.840港元[1] - 山水水泥上涨1.05%至0.960港元[1] - 华润建材科技上涨0.22%至1.850港元[1] - 海螺水泥上涨0.08%至24.240港元[1]

股价表现 - 中国天瑞水泥股价下跌11.9%至0.37港元 成交额达938.12万港元 [1] 控股股东清盘程序 - 控股股东煜阔有限公司的清盘程序由中薇证券公司替代为呈请人 [1] - 高等法院尚未对煜阔有限公司作出任何清盘令 [1] - 煜阔有限公司仍与呈请人保持沟通并探讨友好解决方案 [1]