股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为5亿港元，法定/注册股份数目为500亿股，面值为0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为2.63765522亿股，本月底库存股份数目为0[3] 股份期权与可换股债券 - 上月底和本月底结存的股份期权数目均为742.36万股，本月内因此可能发行或自库存转让的股份总数为742.36万股[5] - 本月内因行使期权所得资金总额为0[5] - 上月底和本月底已发行可换股债券总额均为831.1111万港元，本月底因此可能发行或自库存转让的股份数目为831.1111万港元[6] - 可换股票据认/转换价为5港元[6] 其他规则 - 适用的公众持股量门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[4] - 购回及赎回股份注销日期为事件发生日期[11] - 购回或赎回但未注销股份用负数注明数目[11] - 初始规定门槛、替代门槛及市值按相关规则界定[11] - 公众持股量披露依据相关规则[11] - 上市发行人可修订不适用项目[11] - 若已在早前报表确认则无需在此报表再确认[11] - 证券面值、股款相同视为相同[11] - 证券股息/利息计算及派发相同视为相同[11] - 证券权益相同视为相同[11]

公司财务业绩预期 - 公司预期截至2025年12月31日止财政年度的财务业绩及状况将较2024财年有所改善 [1] - 2025财年收入同比增长37.7%，达到人民币4.28亿元 [1] - 2025财年毛利同比大幅增加约148.8%至人民币2540万元 [1] - 2025财年录得经调整EBITDA约人民币1590万元 [1] 收入构成及增长驱动因素 - 销售建材的收入在2025财年大幅增加约320.2%至约人民币9950万元 [1] - 该增长主要由于房地产行业逐步复苏，导致2025财年第四季度完成的钢铁及水泥采购合约数量增加 [1] - 提供室内设计及建筑工程服务的收入在2025财年增加约36.2%至约人民币6390万元 [1] - 该增长主要由于公司持续努力承接新合约，导致建筑工程增加，其中包括于2025年第四季度开展一项重大建筑项目的地基工程 [1] 行业背景 - 房地产行业正逐步复苏 [1]

公司财务业绩预期 - 集团预期截至2025年12月31日止财政年度的财务业绩及状况将较2024财年有所改善 [1] 收入表现 - 销售建材收入大幅增加约人民币7580万元或320.2%，至约人民币9950万元（2024财年：人民币2370万元）[1] - 收入增加主要由于中国房地产行业逐步复苏，导致2025财年第四季度完成的钢铁及水泥采购合约数量增加 [1] - 提供室内设计及建筑工程服务的收入增加约人民币1700万元或36.2%，至约人民币6390万元（2024财年：人民币4690万元）[1] - 服务收入增加主要由于集团持续承接新合约导致建筑工程增加，包括在2025年第四季度开展一项重大建筑项目的地基工程 [1] 盈利能力 - 2025财年毛利增加约人民币1520万元或148.8%，至人民币2540万元（2024财年：人民币1020万元）[2] - 毛利增加主要由于收入增长，特别是来自销售建材以及提供室内设计及建筑工程服务这两个通常毛利率较高的分部 [2] - 集团各业务分部于2025财年产生的毛利率均处于行业范围内或高于行业范围 [2] - 集团取得经调整EBITDA约人民币1590万元，相比2024财年为亏损人民币910万元 [2] - EBITDA改善主要由于上述原因导致的毛利增加 [2]

核心财务业绩改善 - 公司2025财年整体财务业绩及状况预期较2024财年有所改善 [1] - 2025财年毛利大幅增加约人民币1520万元或148.8%至人民币2540万元（2024财年：人民币1020万元）[2] - 2025财年取得经调整EBITDA约人民币1590万元，而2024财年为亏损人民币910万元 [2] 销售建材业务 - 2025财年销售建材收入大幅增加约人民币7580万元或320.2%至约人民币9950万元（2024财年：人民币2370万元）[1] - 收入增加主要由于中国房地产行业逐步复苏，导致2025财年第四季度完成的钢铁及水泥采购合约数量增加 [1] 室内设计及建筑工程服务业务 - 2025财年提供室内设计及建筑工程服务的收入增加约人民币1700万元或36.2%至约人民币6390万元（2024财年：人民币4690万元）[1] - 收入增加主要由于公司持续努力承接新合约，导致建筑工程增加，其中包括于2025年第四季度开展一项重大建筑项目的地基工程 [1] 盈利能力与行业比较 - 公司各业务分部于2025财年产生的毛利率均处于行业范围内或高于行业范围 [2] - 毛利增加主要由于收入增加，特别是来自销售建材及提供室内设计及建筑工程服务分部的收入增加，这些分部通常较一般大宗商品贸易产生更高的毛利率 [2]

业绩总结 - 2025财年总收入4.28149亿人民币，较2024财年增长37.7%[4] - 2025财年销售建材收入约9950万元，较2024财年增长320.2%[4][6] - 2025财年提供室内设计及建筑工程服务收入约6390万元，较2024财年增长36.2%[4][6] - 2025财年毛利2537.3万元，较2024财年增长148.8%[4] - 2025财年经调整EBITDA约1590.4万元，2024财年亏损911.5万元[4][10] 用户数据 - 无明确相关内容可提取 未来展望 - 广州房地产市场2026 - 2030年复合年增长率预计达2.7%[47] - 2024年深圳房地产市场销售额达7935.6亿元，同比增长24.3%，2026 - 2030年复合年增长率预计达3.5%[48] - 2025年深圳房地产市场预计复苏，增长率约为2.0%[52] 新产品和新技术研发 - 无明确相关内容可提取 市场扩张和并购 - 2025年10月8日与深圳吉华订立286.0百万元建材供应框架协议，预计年采购200百万元[27] - 2025年12月向深圳吉华交付首批10百万元的建材供应订单[27] 其他新策略 - 商品贸易结算采用款到发货模式，采购采用以销定采及背对背合同模式[56] - 设计及工程合约采用按里程碑付款机制[57] 财务数据 - 2025年12月31日银行结余及现金约5040万元，较2024年12月31日增长899.8%[4] - 2025财年客户结付2024年12月31日2.327亿元长期未收回贸易应收款项中的约5800万元[12] - 完成出售事项后，约9510万元长期未收回贸易应收款项及约1.458亿元银行借款将不再于集团财报中合并入账[12] - 2025年12月31日合约资产约1.307亿元，较2024年12月31日减少37.4%；贸易应收款项增加7800万元[13] - 2025财年贸易及其他应收款项以及预付款项总计1.75436亿元，较2024财年的3.46018亿元减少[14] - 2025财年逾期两年以上贸易应收款项约5800万元已获结付，约9510万元逾期超一年贸易应收款项出售后终止综合入账[15] - 2025年12月31日集团流动净资产约8850万元（2024年12月31日：流动负债净值约830万元），资产净值约1.139亿元（2024年12月31日：4740万元）[16] - 出售目标集团使银行借款减少约1.458亿元，集团不再负有偿还义务[16] - 2025财年银行结余及现金预计约5040万元（2024财年：500万元）[20] - 2025财年收入增长37.7%，达4.281亿元，毛利增长148.8%，达2540万元，毛利率增长5.9%（从2024财年的3.3%）[22] - 经调整EBITDA从2024财年亏损910万元转为1590万元正值[22] - 2024年12月31日2.327亿元长期未结清贸易应收款项中，2025财年结算58万元[22] - 建设项目恢复使合约资产减少7800万元[22] - 出售表现不佳附属公司消除银行借款约1.458亿元及负债净值6250万元[22] - 现金结余从2024年12月31日约5.0百万元增至2025年12月31日约50.4百万元[24] - 2025年12月31日流动资产净值88.5百万元，2024年为流动负债净值8.3百万元[24] - 2025年12月31日资产净值为113.9百万元，2024年为47.4百万元[24] - 2025年12月31日在建及新获授合约共16项，余下合约总额664.2百万元[26] 人员数据 - 2025财年雇员人数为30名，2024财年为21名[34] - 2025财年下半年聘用9名新员工[34] - 集团后勤及支援雇员5名，管理等监督3名，财务管理和内控5名，核心业务及发展17名[35][36] 行业相关 - 2022 - 2024年建材行业平均毛利率在4.9% - 12.5%之间[53] - 2022 - 2024年商品贸易行业平均毛利率在1.0%至3.0%之间波动[56] - 2022 - 2024年设计及工程服务业平均毛利率在16.0%至30.2%之间波动[57] 项目相关 - 「吉华中」项目占地7000余亩，建设超10年，规划建筑面积约861万平方米[54][55] - 「吉华中」项目住宅空间420万平方米、商业空间90万平方米、工业园区空间351万平方米[55] 合约情况 - 截至公告日期，大宗商品贸易仅一份70.2百万元合约有效[30] - 2025年5月4日获授地基及建筑工程合约，金额分别为28.0百万元及174.0百万元[31] 其他 - 公司股份自2024年4月2日上午9时起暂停买卖[42]

出售事项 - 目标公司出售事项含旗下所有附属公司，财务资料为综合数字[3] - 董事会认为出售事项符合公司及其股东整体利益[6] 业务情况 - 2025 年 1 月 1 日起目标集团停建筑材料销售业务，仅获物业租金收入[5] - 截至 2025 年 12 月 31 日止年度集团直销渠道显著增长，签多份大额合约[5] - 截至 2025 年 12 月 31 日止年度其他附属公司贡献建材销售收入 100%[5] 其他 - 公司股份自 2024 年 4 月 2 日上午 9 时起暂停买卖，直至另行通知[7]

交易概述 - 集一控股于2025年12月31日与中意国际控股有限公司订立买卖协议，拟出售集一投资有限公司的全部已发行股本 [1] - 交易代价为1万港元 [1] 出售标的业务与状况 - 目标公司及其附属公司主要通过零售渠道从事建材销售 [1] - 目标公司已于2025年1月1日起停止运营 [1] - 目标公司在若干年份产生极少利润并取得持续亏损 [1] - 目标公司财务状况恶化且业务前景受限 [1] - 目标公司为负债净值附属公司 [1] 交易动因与预期影响 - 出售事项旨在剥离表现不佳的附属公司以精简集团架构 [1] - 出售将减轻集团因维持负债净值附属公司所承受的财务负担 [1] - 集团预计自出售事项取得收益 [1] - 出售将使管理层能集中资源发展集团核心业务 [1] - 出售将减少集团因维持负债净值附属公司可能产生的财务负担，包括持续财务支援、行政开支及管理时间 [1] - 集团财务资源此前因向目标公司提供财务支持而受限 [1] 董事会对交易的评估 - 董事（包括独立非执行董事）认为出售事项的条款属公平合理 [1] - 董事认为出售事项符合公司及其股东的整体利益 [1]

公司资产出售交易 - 集一控股与中意国际控股有限公司订立买卖协议，出售集一投资有限公司的全部已发行股本，代价为1万港元 [1] - 目标公司及其附属公司主要通过零售渠道从事建材销售，并已于2025年1月1日起停止运营 [1] - 出售事项预计将为集团带来收益，并有助于精简集团架构、减轻财务负担 [1] 出售原因与战略考量 - 目标公司财务状况恶化，业务前景受限，在若干年份产生极少利润并取得持续亏损 [1] - 集团财务资源因向目标公司提供财务支持而受限，出售可剥离表现不佳的附属公司 [1] - 出售事项将使管理层能集中资源发展集团核心业务，减少因维持负债净值附属公司可能产生的财务负担、行政开支及管理时间 [1] 董事会对交易的评估 - 董事（包括独立非执行董事）认为出售事项的条款属公平合理 [1] - 董事认为该交易符合公司及其股东的整体利益 [1]

业绩数据 - 目标公司2023年除税前后净利润为5,313.1千元，2024年为314.5千元[7] - 2025年11月30日目标公司净负债约6252万元，总负债约19232万元[7] 出售事项 - 2025年12月31日公司出售目标公司全部已发行股本，代价10,000港元[2] - 预计出售带来约6253万元收益，改善集团财务状况[14] - 出售所得用作集团一般营运资金[13] 其他情况 - 公司股份自2024年4月2日起暂停买卖，继续暂停直至通知[16]

股本情况 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股本总额为5亿港元，股份数目为500亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2025年12月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为2.63765522亿股，库存股份数目为0，总数为2.63765522亿股[2] 期权与债券 - 截至2025年12月底，股份期权数目为742.36万股，行使价为每股2.80港元[3] - 截至2025年12月底，可换股债券已发行总额为831.1111万港元，认购价/转换价为每股5港元[4] 资金与股份变动 - 2025年12月行使期权所得资金总额为0港元[3] - 2025年12月涉及普通股增加/减少已发行股份（不包括库存股份）总额[5] - 2025年12月涉及普通股增加/减少库存股份总额[5]