新加坡證券交易所有限公司、香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對 本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對 因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 CHINA EVERBRIGHT WATER LIMITED 中國光大水務有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （香港股份代號：1857） （新加坡股份代號：U9E） 海外監管公告 本海外監管公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而刊發。 請參閱隨附的中國光大水務有限公司（「本公司」）已於今日在北京金融資產交易所、上海 清算所及中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心之網站刊發之文件。 承董事會命 中國光大水務有限公司 法律顧問兼聯席公司秘書 關詠蔚 香港，2025年8月15日 於本公告日期，本公司董事會成員包括： (i) 一名非執行董事－欒祖盛先生（董事長）； (ii) 兩名執行董事－熊建平先生（總裁）及王悅興先生；以及 (iii) 四名獨立非執行董事－郝 剛女士、黃裕喜先生、蘇國良先生及陳佩珊女士。 | | | 中国光大水务有限公司 关于拟分配股 ...

公司业绩 - 公司2025财政年度上半年收入32.8亿港元，同比减少2.18% [1] - 权益持有人应占溢利5.64亿港元，同比减少2.99% [1] - 每股基本盈利19.71港仙 [1] - 拟派发中期股息每股普通股6.09港仙 [1] 收入结构 - 建造服务收入11.6418亿港元，同比减少1.9123亿港元或14% [1] - 建造服务收入减少主要由于建造活动较2024财政年度上半年有所减少 [1]

股息信息 - 截至2025年6月30日止6个月宣派中期普通股息，每股0.0609 HKD[1] - 除淨日为2025年8月27日[1] - 股息派发日为2025年9月12日[1] 董事会信息 - 公司董事会有一名非执行董事栾祖盛先生[2] - 公司董事会有两名执行董事熊建平先生及王悦兴先生[2]

业绩数据 - 2025年上半年收入32.79565亿港币，同比减少2%[11][34] - 2025年上半年毛利13.69235亿港币，同比增加8%；毛利率42%，同比增加4个百分点[11][34] - 2025年上半年本公司权益持有人应占盈利5.6376亿港币，同比减少3%[11][34] - 2025年上半年每股基本盈利19.71港仙，同比减少3%；每股中期股息6.09港仙[11][34] - 2025年上半年EBITDA11.94117亿港币，同比减少0.2%[11][34] - 2025年上半年建造服务收入占比35.5%，2024年上半年占比40.4%[41] - 2025年上半年运营收入占比45.0%，2024年上半年占比38.8%[41] - 2025年上半年财务收入占比17.0%，2024年上半年占比16.8%[41] - 2025年上半年设备销售及技术服务收入占比2.5%，2024年上半年占比4.0%[41] - 截至2025年6月30日，公司总资产382.12846亿港币，总负债233.91257亿港币，负债比率61.2%[35] - 截至2025年6月30日，股东资金回报率9.2%，派息比率31%[35] 业务数据 - 2025年上半年新增水处理规模10000立方米/日，新增合同金额约6000万元人民币[16][17] - 截至2025年6月30日，业务遍及中国13个省市自治区，涵盖60多个区、县、市，海外布局毛里求斯等国家[19] - 截至2025年6月30日，项目投资总额约316.3亿元人民币，项目总数170个，另承接13项委托运营服务[19] - 截至2025年6月30日，设计水处理及供应总规模逾760万立方米/日[19] - 截至2025年6月30日，12个项目光伏发电设施投入运营，总装机容量约20兆瓦，每年可提供电力约2000万千瓦时[23] - 2025年上半年累计处理污水约8.35亿立方米，供应中水约2000万立方米[24] - 2025年上半年新获各类资金补贴约2750万元人民币[24] 研发与资金 - 2025年上半年新获授权知识产权3项，包含1项发明专利[29] - 2025年1 - 6月，公司分别发行三期中期票据，金额分别为15亿、10亿、7亿元人民币，票面利率分别为1.78%、1.90%、2.07%[30][31] 人事与策略 - 7月24日熊建平接替陶俊杰担任公司总裁并任执行董事[46] - 7月24日公司在董事会辖下设可持续发展委员会，熊建平任主席[48] - 公司将围绕规模稳增长、效益稳提升开展经营工作[51] - 公司将聚焦重点区域市场机遇、关注收并购机会等实现规模增长[56] - 公司将加速数字化运营平台建设实现降本增效[57]

收入和利润（同比环比） - 收入为32.79565亿港元，较去年同期减少2%[4] - 除利息、税项、折旧及摊销前盈利为11.94117亿港元，轻微减少0.2%[4] - 除税前盈利为8.32211亿港元，较去年同期增加2%[4] - 公司权益持有人应占盈利为5.6376亿港元，较去年同期减少3%[4] - 公司权益持有人应占全面收益总额为9.4622亿港元，较去年同期增加117%[7] - 本集團2025年上半年盈利為563,760千港元，較2024年同期的581,146千港元下降3.0%[10][11] - 2025年上半年公司净亏损80,778千港元[12] - 2024年上半年公司净利润171,114千港元[13] - 2025财政年度上半年收入32.80亿港元，同比下降2%[53] - 2025财政年度上半年收入为32.7957亿港元，较2024年同期减少2%[65][66] - 盈利微降0.4%至6.2532亿港元，权益持有人应占盈利减少3%至5.6376亿港元[65] 成本和费用（同比环比） - 直接成本及经营费用为19.1033亿港元，较去年同期减少8%[5] - 毛利为13.69235亿港元，较去年同期增加8%[5] - 财务费用为2.53446亿港元，较去年同期减少9%[5] - 财务费用净额248,795千港元，同比改善7.6%（2024年同期269,146千港元），主要因银行借款利息支出减少30.5%[28] - 研发成本同比下降20.1%至17,300千港元（2024年同期21,648千港元）[29] - 直接成本及经营费用减少8%至19.1033亿港元，主要因建造服务成本下降13%[67] - 财务费用下降至2.5345亿港元，得益于借贷利率优化[73] - 其他收入及收益净额减少2136万港元，主要因杂项收入下降[69] 各条业务线表现 - 公司经营单一业务分部，专注于水环境治理业务（包括污水处理、流域治理等）[21] - 服务特许经营权安排相关收入占总收入95.2%（3,121,222千港元），其中建造服务收入同比下降14.1%至1,164,178千港元[26] - 建造服务收入减少14%至11.6418亿港元，运营收入增长13%至14.7689亿港元[65][66] - 新增工业废水处理设计规模10,000立方米/日，涉及合同总额约6,000万元人民币[54] - 累计处理污水约8.35亿立方米，供应中水约2,000万立方米[57] - 旗下12个项目的光伏发电设施投入运营，总装机容量约20兆瓦[57] 各地区表现 - 中国内地收入2025年上半年为3,276,626千港元，同比下降1.9%（2024年上半年为3,339,163千港元）[23] - 非流动资产总额2025年6月30日为27,042,179千港元，较2024年底增长4.5%（25,888,282千港元），主要增长来自中国内地（27,032,477千港元）[24] 管理层讨论和指引 - 公司高度重视应收账款回收工作，建立由总裁为首的应收管理专班，实行专人督办专群交流的方式[107] - 公司探索多元回收渠道，包括分期清理历史欠款等方式削减应收账款，并充分利用金融工具加速现金回笼[107] - 公司通过工程管理信息系统进行工程全过程管理，定期进行数据分析以强化工程管理能力[108] - 公司全面跟踪各建设项目进度，针对进度滞后项目及时组织专题会议并采取针对性措施[108] - 公司通过加强合同谈判管理、工程预算管控等方式严控项目预算，降低建造成本[108] - 公司持续开展工程项目的安全、环境、质量专项检查和随机检查，实现重点部位工序检查全覆盖[108] - 公司通过内部竞聘形式选拔优秀人才，解决部分项目重要岗位空缺问题，开辟关键管理岗位干部成长通道[109] - 公司持续关注中国境内外融资环境，合理测算资金需求并制定融资方案以控制融资成本和风险[110] - 公司通过运营对标、精细化管理等措施降低生产成本，开展无人值守工厂和智慧水务等课题研究[111] 现金流 - 2025年上半年经营现金流净额为131,710千港元[14] - 2024年上半年经营现金流净流出422,256千港元[14] - 投资活动现金流出净额为173,546千港元，较上年同期的现金流入净额14,292千港元显著恶化[15] - 融资活动现金流入净额为40,889千港元，较上年同期的382,787千港元大幅下降[15] - 公司2025财政年度上半年经营现金流入净额为1.3171亿港元[82] - 公司融资活动现金流入净额为4,089万港元，主要来自发行永续资本工具和中期票据[84] 资产和负债 - 现金及现金等价物为18.69776亿港元[8] - 本集團2025年6月30日流動資產淨額為3,546,205千港元，較2024年12月31日的2,436,715千港元增長45.5%[9] - 本集團2025年6月30日總資產減流動負債為30,668,134千港元，較2024年12月31日的28,367,951千港元增長8.1%[9] - 本集團2025年6月30日非流動負債總額為15,846,545千港元，較2024年12月31日的14,376,273千港元增長10.2%[9] - 本集團2025年6月30日權益總額為14,821,589千港元，較2024年12月31日的13,991,678千港元增長5.9%[9] - 2025年6月30日公司总权益为10,655,689千港元[12] - 公司总资产从2024年12月31日的358.9亿港元增至2025年6月30日的382.1亿港元，增加23.2亿港元[76] - 合约资产从230.6亿港元增至238.1亿港元，增加7.5008亿港元[76] - 无形资产从23.2亿港元增至27.3亿港元，增加4.0961亿港元[76] - 应收账款从52.9亿港元增至62.9亿港元，增加9.9313亿港元[77] - 公司净流动资产从24.3672亿港元增至35.4621亿港元，增加11.0949亿港元[79] - 公司总权益从139.9亿港元增至148.2亿港元，主要由于盈利6.2532亿港元和外币换算收益4.0846亿港元[80] - 公司持有现金及银行结余约18.7亿港元，较2024财政年度年底增加2197万港元，其中99%为港元及人民币[89] - 公司尚未偿还借贷为172.6亿港元，较2024财政年度年底增加8.6677亿港元，其中46.1亿港元为有抵押计息借贷，126.4亿港元为无抵押计息借贷[90] 股息和股东回报 - 中期股息每股普通股6.09港仙[4] - 2025财政年度上半年中期股息为每股6.09港仙，总额为174,344千港元[33] - 2025财政年度上半年中期股息为每股普通股6.09港仙（等值0.99新分）[127][128][130] - 2025财政年度上半年中期股息派付日期为2025年9月12日或前后[128] 风险和挑战 - 公司面临中国污水处理、生态修复等领域的政策变动风险，可能影响经营业绩[101] - 水务行业市场竞争加剧，公司需有效整合资源并挖掘新业务投资机会[103] - 中国新增环境合规法规使企业违法成本显著提升，公司面临管理压力[105] - 主要客户为地方政府，财政支付能力下降可能导致应收账款回收风险[106] 公司治理 - 公司于2025年7月24日设立可持续发展委员会，负责监督ESG事务管理工作[51] - 审计委员会由4名独立非执行董事组成[118] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成[121] - 提名委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[122] - 战略委员会由1名非执行董事、2名执行董事和2名独立非执行董事组成[123] - 可持续发展委员会由1名执行董事和3名独立非执行董事组成[124] - 公司遵守新加坡和香港的企业管治守则[116]

股本与股份数据 - 截至2025年7月底公司法定/注册股本总额为100亿港元[1] - 上月底法定/注册股份数目为100亿股，月底结存仍为100亿股[1] - 上月底已发行股份（不包括库存股份）数目为28.60876723亿股，月底结存不变[2] - 上月底库存股份数目为0，月底结存仍为0[2] - 上月底已发行股份总数为28.60876723亿股，月底结存不变[2]

会议安排 - 公司将于2025年8月12日举行董事会会议[3] - 会议将批准2025年上半年未经审计财务业绩及发布[3] - 会议将考虑派发股息（如有）[3] 董事会成员 - 董事会含1名非执行董事、2名执行董事和4名独立非执行董事[4] - 非执行董事为栾祖盛先生（董事长）[4] - 执行董事为熊建平先生（总裁）及王悦兴先生[4] - 独立非执行董事为郝刚女士等4人[4]

可持续发展委员会设立 - 公司董事会于2025年7月24日采纳可持续发展委员会职权范围[1] - 委员会目的是协助董事会监督集团可持续发展措施及策略[3] 委员会成员规定 - 委员会由最少3位成员组成，含至少1位独立非执行董事[6] - 成员不再任职，董事会3个月内委任新成员使人数不少于3名[6] - 有意退任或辞任成员须提前1个月书面通知董事会[6] 会议相关规定 - 会议通知除特殊情况外，提前最少3个工作日转交成员[9] - 会议每年最少召开一次，可开特别会议[10] - 法定人数为2名成员，出席成员均有1票表决权[11]

提名委员会职责 - 就董事委任、续任或调任向董事会提建议[5] - 每年厘定独立非执行董事是否独立[9] - 制定董事长、总裁及主要管理人员继任计划并定期审阅[13] - 向董事会汇报调查结果和推荐建议[21] 董事相关规则 - 所有董事须至少每3年重新提名及重新委任[6] - 董事出任上市公司董事数目不得多于6家[8] - 至少三分之一董事会由独立非执行董事组成[8] - 董事会须包括至少3名独立非执行董事，至少有1名不同性别的董事[8] - 至少1名独立非执行董事须具备适当专业资格或会计、财务管理专长[8] - 董事长与总裁为同一人等4种情况下，独立非执行董事应占董事会成员至少一半[8] - 董事应在委任日期及其后每年提交独立性确认书[9] 提名委员会组成 - 须包括至少3名成员，大多数成员须具独立身份[13] - 主席须为独立董事，若主席未按时出席，出席成员可在其他独立成员中选主席[13] - 成员因任何原因不再为成员，董事会须在3个月内委任新成员使人数不少于3名[13] - 有意退任或辞任成员须向董事会发出至少1个月书面通知[15] 会议相关规定 - 每年至少召开一次会议，如有需要可召特别会议[15] - 每次会议通知须在会议日期前不少于3个工作日分发，特殊情况或成员同意除外[16] - 法定人数须为2名成员，其中至少有一位独立非执行董事[17] - 每位与会成员有1票表决权，投票采纳票数较多一方方案，正反票数相同时主席可投决定票[18] - 成员在审议事项中有利益关系应放弃表决权，不参与本人重新提名等事项投票[18] - 会议记录初稿及定稿需在会议后7天内先后发送全体成员[19] - 经全体成员签署的书面决议案与会议决议案效力相同[20] 信息披露 - 公司须在年报内载述企业管治常规，若与守则规定有偏差需说明[21] - 董事会应确保在年报及企业管治报告中披露提名委员会相关信息[21] - 公司年度披露应指明董事类型，提呈委任或续任董事需附相关资料[22] - 需披露候选人与董事、公司或10%权益股东之间的直系亲属关系等[23] - 需描述甄选及委任新董事的过程，若用外部机构需说明关联[24] - 提名委员会应上传职权范围至网站，主席或成员需出席股东周年大会[24] 其他 - 董事会可修订、补充及撤销提名委员会职权范围[25]

公司基本信息 - 公司名为中国光大水务有限公司，香港股份代号为1857，新加坡股份代号为U9E[1] 董事会成员 - 栾祖盛为非执行董事兼董事长[2] - 熊建平为执行董事兼总裁[2] - 王悦兴为执行董事兼副总裁[2] 董事会委员会 - 董事会设立审计、薪酬、提名、战略和可持续发展五个委员会[3] - 栾祖盛是提名委员会成员、战略委员会主席[3] - 熊建平是战略委员会成员、可持续发展委员会主席[3] - 郝刚是审计、薪酬、战略和可持续发展委员会成员[3] - 苏国良是审计委员会主席、薪酬和提名委员会成员[3]