香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Meihao Medical Group Co., Ltd 美皓醫療集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1947） 董事會會議日期 美 皓 醫 療 集 團 有 限 公 司（「本公司」）董 事（「董 事」）會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於 二 零 二 五 年 八 月 二 十 八 日（星 期 四）舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）考 慮 及批准本公司及其附屬公司截至二零二五年六月三十日止六個月之未經審核 中 期 業 績 及 其 刊 發，以 及 考 慮 建 議 派 發 中 期 股 息（如 有）。 承董事會命 美皓醫療集團有限公司 主席兼執行董事 王曉敏先生 香 港，二 零 二 五 年 八 月 十 八 日 於 本 公 告 日 期，執 ...

公司财务表现 - 公司预计截至2025年6月30日六个月将录得净亏损约人民币8 0百万元至约人民币12 0百万元 截至2024年6月30日止六个月净亏损为人民币15 1百万元 [1] - 公司现金储备充足 财务状况良好 [1] 亏损原因分析 - 本地口腔市场竞争激烈 行业价格战和过度竞争加剧盈利压力 新客户群开发成本增加 客源渠道缺乏 转化率不稳定 [1] - 经济复苏缓慢 居民储蓄意愿增强 非刚需医疗支出缩减 有医疗需求的病人倾向选择公立医院或低价民营诊所 [1] - 公司为提高知名度 增加网上平台推广及医院内宣传品的广告开支 推出不同销售策略以吸引新客户 [1] 公司未来计划 - 董事会将继续评估经济环境对公司运营和财务表现的影响 探索新的业务与利润方向 [1] - 董事会认为短期财务表现是阶段性 未来半年将继续致力扩大业务规模 [1]

公司财务表现 - 公司预期2025年上半年净亏损人民币800万元至1200万元，相比2024年上半年净亏损人民币1510万元有所收窄 [1] 行业竞争环境 - 本地口腔市场竞争激烈，价格战和过度竞争加剧盈利压力 [1] - 新客户群开发成本增加，客源渠道缺乏且转化率不稳定 [1] 消费者行为变化 - 经济复苏缓慢导致居民储蓄意愿增强，非刚需医疗支出缩减 [1] - 有医疗需求的病人更倾向选择公立医院或低价民营诊所 [1] 公司营销策略 - 为提高知名度，增加网上平台推广及医院内宣传品的广告开支 [1] - 推出不同销售策略以吸引新客户 [1]

业绩总结 - 2024年上半年净亏损1510万元人民币[3] - 预计2025年上半年净亏损800 - 1200万元人民币[3] 未来展望 - 董事会评估经济环境，探索新业务[5] 其他 - 预计亏损因市场竞争、支出缩减、广告开支增加[4][5] - 相关中期业绩资料2025年8月末发布[6]

市场扩张和并购 - 公司认购Deepcare Medical Holdings Limited的2,863,492股B类普通股[3] 业绩总结 - 泰国附属公司于2024年12月31日的估值为1.04亿美元[4] - 营运收入增长率2023 - 2029年分别为209%、118%、80%、60%、40%、25%、15%[21] - 毛利率2023 - 2029年分别为40%、52%、55%、56%、55%、54%、54%[22] - 期间开支比率2023 - 2029年分别为68%、46%、44%、39%、36%、33%、29%[22] - 营运溢利率2023 - 2029年分别为 - 21%、5%、12%、17%、19%、21%、24%[22] 估值相关 - 估值由独立中国估值师采用收益法进行，构成上市规则第14.61条项下的盈利预测[5] - 本次估值采用收益法，因泰国附属公司未来能持续经营，盈利有一定可预测性，风险可识别及量化[13] - 收益法采用企业现金流折现方法（DCF）估算企业经营性资产价值[14] - 本项目收益期确定为无限期，明确的预测期期间n选择为5年，且明确的预测期后Fi数额不变，g取值为零[17] - 本次估值折现率选取加权平均资本成本（WACC）[19] - 估值师下调营运收入增长率、毛利率和期间费用[20] - 董事会审阅盈利预测假设，认为其经适当及审慎查询后作出[24] - 公司聘请长青审阅估值报告，认为折现未来估计现金流量按基准及假设适当编制[24] - 长青就泰国附属公司100%股权公允值估值所依据的折现未来估计现金流量计算完成鉴证工作[33] - 公司已聘请长青（香港）会计师事务所有限公司担任申报会计师，就折现现金流量预测计算的算术准确性作出报告[42] - 申报会计师认为，就有关计算方法而言，折现未来估计现金流量已在各重大方面根据假设妥为编制[39] 人员相关 - 执行董事为王晓敏先生及周健医生，独立非执行董事为黄晞华先生、谭汉珊女士及张永存先生[31]

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为1500万港元，股份15亿股，每股面值0.01港元[1] 股份发行 - 上月底和本月底已发行股份总数均为6.0015435亿股，库存股份为0[2] 购股期权 - 上月底和本月底结存股份期权3000万股，本月变动为0[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

审计师更换 - 美皓医疗与安永未就2025年审计费用达成协议，安永7月29日辞任[4] - 截至公告日，安永未开始2025年度财报审计工作[5] - 长青（香港）会计师事务所7月29日起接任，任期至下届股东周年大会[6] 决策评估 - 董事会认为更换审计师对2025年度审计无重大影响[5] - 审核委员会从多方面评估委任长青[6] - 董事会及审核委员会认为费用与工作相称，更换符合公司及股东利益[7] 公司人员 - 公告日执行董事为王晓敏、周健，独董为黄晞华、谭汉珊、张永存[9]

市场扩张和并购 - 2025年7月18日公司与目标公司订立交易协议，认购代价为200万美元[3] - 完成后公司将持有目标公司2,863,492股B类普通股，占比约2.0%[3] - 交易适用百分比比率超5%低于25%，构成须予披露交易[4] - 公司须在签署协议后20日内支付认购代价的50%，收到文件后支付余下50%[7] - 认购代价参考泰国附属公司2024年12月31日估值1.04亿美元后公平磋商厘定[9] - 目标公司董事会由8名董事组成，公司有权委任1名董事[11] - 认购代价将以集团内部资源拨付[10] - 公司已完成交易相关的文件签署、款项支付、内部核准等义务[15] 业绩总结 - 目标集团2024年除税前溢利4637千港元，2023年除税前亏损14818千港元[21] - 目标集团2024年除税后溢利4637千港元，2023年除税后亏损14818千港元[21] - 目标集团于2024年12月31日的资产净值约为人民币4400万元[21] 公司概况 - 集团是中国浙江省温州市知名的私营牙科服务供应商，收入主要来自牙科服务[19] - 集团收入主要涵盖普通牙科、修复牙科、植牙、齿颚矫正及美容牙科四个领域[19] 目标公司信息 - 目标集团是跨国医疗及保健服务供应商，从事生育管理及辅助生育服务[14] - 目标公司主要从事IVF业务，泰国附属公司及深圳德璞为其附属公司[14] - 陈先生为目标公司创办人及最终实益拥有人[14] - 现有股东中，BDMS Medical Group (ASIA) Limited持股33.1902%，Harmonic Lead Holdings Limited持股18.6346%，郝新新持股17.2738%等[16] - BDMS Medical Group (ASIA) Limited由陈先生、雷小红先生等分别拥有57.24%、13.07%等[16] - Harmonic Lead Holdings Limited由初月华女士、宋延朋先生等分别拥有51.49%、33.67%等[17] - 目标公司为Deepcare Medical Holdings Limited，于开曼群岛注册成立[26] - 泰国附属公司为Deep & Harmonicare IVF Center (Thailand) Company Limited，于泰国注册成立[26] - 深圳德璞为德璞医疗科技（深圳）有限公司，为目标公司附属公司[26] 公司人员 - 公告日期执行董事为王晓敏先生及周健医生[27] - 公告日期独立非执行董事为黄晞华先生、谭汉珊女士及张永存先生[27]

会议相关 - 美皓医疗发布2025年6月18日股东周年大会投票结果及董事退任澄清公告[3] - 主席兼执行董事王晓敏出席2025年6月18日股东周年大会[5] - 部分董事以电子方式出席2025年6月18日股东周年大会[5] 人员情况 - 截至2025年6月20日，执行董事为王晓敏及周健医生[6] - 截至2025年6月20日，独立非执行董事为黄晞华、谭汉珊、张永存[6]

薪酬调整 - 美皓医疗集团主席王晓敏自愿建议调低董事薪酬[3] - 调整后每月薪酬为人民币1.00元[3] - 生效日期为2025年6月18日，调整至2025年12月31日[3] - 调整已获董事会批准[3]