股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年11月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 帝王實業控股有限公司 呈交日期: 2025年12月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01950 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 2,000,000,000 | USD | | 0.0025 | USD | | 5,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 2,000,000,000 | USD | | 0.0025 | USD | | 5,000,000 | 本月 ...

延遲寄發有關 第二次出售一間附屬公司24%權益的主要交易之通函 茲提述帝王實業控股有限公司（「本公司」）日期為2025年11月11日有關第二次出售本公司 一間附屬公司24%權益的主要交易之公告（「該公告」）。除文義另有所指者外，本公告所 採用詞彙與該公告所界定者具有相同涵義。 如該公告所述，一份載有（其中包括）(i)第二份買賣協議及其項下擬進行的交易的詳情；(ii) 浙江深藍的估值報告；(iii)上市規則項下所規定的其他資料；及(iv)股東特別大會通告之 通函（「通函」）預期於2025年12月2日或之前寄發予股東。 由於本公司需要更多時間編製通函，故通函預期將於2025年12月31日或之前寄發予股東。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 DIWANG INDUSTRIAL HOLDINGS LIMITED 帝 王 實 業 控 股 有 限 公 司 （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ） （股份代號：1950） 承董事 ...

交易核心信息 - 公司于2025年11月11日与买方BlueOcean Investment (Global) Ltd订立第二份买卖协议 出售目标公司Darkblue Investment Ltd 24%的股份 购买价为人民币2986万元 以现金分期支付 [1] - 此前于2024年12月27日 公司已通过第一份买卖协议出售目标公司25%的权益 [1] - 交易完成后 公司在目标公司的持股比例将从75%降至51% 买方持股增至49% 目标公司仍为公司的附属公司 其财务业绩继续合并入集团报表 [1] 资金用途与战略影响 - 第二项出售事项预期所得款项总额为人民币2986万元 将用于偿还集团债务 投资新潜在商机 以及作为一般营运资金和未来业务资金需求 [1] - 交易将为集团带来即时现金流入 改善流动性 增加营运资金 并加强整体财务状况 [2] - 交易使公司能更好地利用其管理和财务资源 维持各业务现有运营 [2] 业务战略调整 - 鉴于白酒业务近年录得较高盈利能力 集团拟向该业务分配更多资源 [2] - 董事会正考虑于未来数年转型为轻资产业务架构 在其制造业务中建立合成皮革化工产品贸易业务 [2] - 第二项出售事项为集团补充营运资金及专注发展合成皮革化工产品贸易业务提供宝贵机会 [2] 买方背景与协同效应 - 买方最终实益拥有人Cao先生在人工革行业有超过20年经验 目前从事人工革的外贸业务 [2] - 预计Cao先生将协助开发人工革的销售及外贸市场 从而提升集团的销售 [2]

交易核心信息 - 帝王实业控股于2025年11月11日与买方BlueOcean Investment订立第二份买卖协议，出售目标公司Darkblue Investment Ltd 24%的股份，购买价为人民币2986万元，以现金分期支付[1] - 公司已于2024年12月27日订立第一份买卖协议，出售目标公司25%的权益，交易完成后，公司对目标公司的持股比例将从75%降至51%，买方持股增至49%，目标公司将继续作为公司的附属公司，其财务业绩继续合并[1] - 预期第二项出售事项所得款项总额为人民币2986万元，将用于偿还集团债务、投资新潜在商机以及作为一般营运资金[1] 交易战略意义 - 买方最终实益拥有人Cao先生在人工革行业有超过20年经验，目前从事人工革外贸业务，其加入将协助集团开发人工革的销售及外贸市场，从而提升集团销售[2] - 交易为集团提供机会出售部分目标公司权益，以更好地利用管理及财务资源，维持各业务现有运营，并为集团带来即时现金流入，改善流动性，增加营运资金，加强整体财务状况[2] - 鉴于白酒业务近年录得较高盈利能力，集团拟向该业务分配更多资源，并考虑在未来数年转型为轻资产业务架构，在制造业务中建立合成皮革化工产品贸易业务[2]

交易核心信息 - 帝王实业控股作为卖方与买方BlueOcean Investment (Global) Ltd订立第二份买卖协议，出售目标公司Darkblue Investment Ltd已发行股本的24% [1] - 目标公司为一家根据英属处女群岛法律注册成立的有限公司，是帝王实业控股的非全资附属公司 [1] - 目标公司的间接全资附属公司浙江深蓝主要从事制造及销售人工革化学品 [1] 交易背景与买方信息 - 买方最终实益拥有人Cao在人工革行业拥有超过20年经验，目前从事人工革的外贸业务 [1] 交易对公司的战略影响 - 交易将提升集团销售，因买方实益拥有人Cao将协助开发人工革的销售及外贸市场 [1] - 交易为集团提供机会出售其在目标公司部分权益，以更好地利用管理及财务资源 [1] - 交易将为集团带来即时现金流入，改善流动性，增加营运资金，并加强整体财务状况 [1][2] 公司未来业务规划 - 鉴于白酒业务近年录得较高盈利能力，集团拟向该业务分配更多资源 [2] - 董事会正考虑于未来数年转型为轻资产业务架构，在制造业务中建立合成皮革化工产品贸易业务 [2] - 此次出售事项为集团补充营运资金及专注发展合成皮革化工产品贸易业务提供宝贵机会 [2]

出售事项 - 公司拟出售目标公司25%及24%权益，第二份协议购买价2986万元[1][2] - 购买价分三期现金支付，完成后公司持有目标公司51%权益[3][9] - 两份协议合并适用百分比率25%以上少于75%，须股东批准[4] - 通函预计2025年12月2日或之前寄发股东[5] - 出售预计2026年3月31日或之前落实，不丧失控制权[11][13] - 出售所得用于偿债、投资及营运资金[14] 估值情况 - 采用市场法下指引上市公司法对目标公司估值[15][16] - 估值师用EV/S、EV/EBIT及市账率分析，假设目标公司满足9项条件[17][18] - 识别7间指引上市公司，市值低于2.1264亿美元，超70%收入来自化学产品及中国/香港[19][20] - 指引上市公司EV/S、EV/EBIT、市账率有相应范围及均值、中位数[28][29] - 浙江深蓝过去十二个月收益246,938千元，标准化EBIT为6,340千元[31] - 浙江深蓝拥有人应占权益263,504千元，采用约20.40%缺乏市场流通性折让[32] - 浙江深蓝100%股权不同比率下有指示性价值，24%股权市值2986万元[36][41] 目标公司业绩 - 目标公司2023 - 2025年9月收益分别约2.62546亿、2.62495亿、1.81314亿元[44] - 目标公司2023 - 2025年9月除税前净利润分别约1948.7万、1320.3万、 - 110万元[44] - 目标公司2023 - 2025年9月除税后净利润分别约1755.6万、1238.9万、 - 271.5万元[44] - 2025年9月30日，目标公司未经审核总资产约4.095亿元，资产净值约2.635亿元[44] 其他信息 - 公司将召开股东特别大会审议第二项出售事项[1] - 目标公司为Darkblue Investment Ltd.，浙江深蓝是其间接全资附属公司[2][3] - 公告日董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事组成[3]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额500万美元，股份20亿股，每股面值0.0025美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）7.2亿股，库存股为0[2] 期权与资金 - 上月底和本月底股份期权数目均为0[3] - 本月行使期权所得资金未提及金额[3] 合规与授权 - 本月证券发行等获董事会授权批准并合规[6]

公司信息 - 公司为帝王实业控股有限公司，股份代号1950[13] - 公司于开曼群岛注册成立，为有限公司[13] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[13] 报告相关 - 2025中期报告中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[2][9] 股东通知 - 股东需提供有效邮箱地址接收公司通讯网站版通知[4][10][13] - 回条无选择、签名或填写不正确无效，联名股东由首位签署[13] 咨询方式 - 对通知有查询可工作日9:00 - 18:00致电热线(852) 2980 1333[5][11]

报告获取 - 公司2025中期报告中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[2][7] - 可填表格申请印刷本，费用全免[3][7] 通讯接收 - 非登记持有人联络中介提供邮箱收电子通讯[4][8][11] - 未提供有效邮箱发登载通知印刷本[4][8] 其他说明 - 对通知查询可工作日9:00 - 18:00致电热线[5][8] - 填表格索取印刷本确认收取后续通讯及所选版本[11] - 提供资料自愿，用于接收通讯及核实记录[11]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为500万美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为7.2亿股[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] - 上月底和本月底已发行股份总数均为7.2亿股[2] 购股与资金 - 2020年2月10日购股计划上月底和本月底结存股份期权数目均为0[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0[4] - 本月内库存股份总额增减为0[4]