理财认购 - 2026年3月20日从中信银行认购3.2亿元保本理财产品[3][7][13] - 产品为共赢智信利率挂钩人民币结构性存款A31224期[7] - 产品期限33天，从2026年3月20日至4月23日[7] 收益情况 - 若十年期国债到期收益率截至4月21日定盘价≤3月23日定盘价103.68%，年化收益率1.82000%[7] - 若＞103.68%，年化收益率1.00000%[7] 其他信息 - 认购事项构成须予披露交易[4][12] - 产品风险评级为低风险[8] - 公司2010年1月11日在中国注册成立[13]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Tian Tu Capital Co., Ltd. 深圳市天圖投資管理股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1973） 董事會會議召開日期 深圳市天圖投資管理股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）兹通告謹定於 2026年3月31日（星 期 二）舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）考慮及通過本公司及 其附屬公司截至2025年12月31日 止 之 經 審 核 綜 合 年 度 業 績 公 告，及 審 議 派 發 末 期股息（如 有）之 建 議，以 及 處 理 其 他 事 項。 承董事會命 深圳市天圖投資管理股份有限公司 董事長兼執行董事 王永華先生 中國深圳 2026年3月18日 於 本 公 告 日 期，本 公 司 董 事 會 包 括 執 行 董 事 王 永 ...

业绩总结 - 2025年预计净利润1.5亿 - 2亿，去年同期净亏损约8.93亿[3] 未来展望 - 预计2026年3月末前刊发2025年全年业绩公告[5] 其他 - 2025年投资组合公允价值上升，受部分公司业务增长驱动[4]

股份与股本 - 截至2026年2月底，H股法定/注册股份173,258,000股，股本173,258,000元[1] - 截至2026年2月底，未上市股份法定/注册股份519,773,110股，股本519,773,110元[1] - 2026年2月法定/注册股本总额693,031,110元[1] 发行股份 - 截至2026年2月底，H股已发行股份173,258,000股，库存股0[2] - 截至2026年2月底，未上市股份已发行股份519,773,110股，库存股0[3] 公众持股 - 适用公众持股量门槛为上市股份已发行总数25%[3] - 截至2026年2月底，公司符合公众持股量要求[3]

公司交易动态 - 天图投资已完成向第三方出售优诺中国约86.96%的股权 总对价约为15.65亿元 [1] - 此次交易意味着天图投资彻底退出了该联营企业 [1] - 买方投资者IDG资本将获得优诺中国的运营控制权 [1] 公司背景信息 - 优诺中国于2013年7月8日在中国注册成立 [1] - 公司主要在中国从事酸奶及其他含乳饮品的生产及销售业务 [1]

交易概述 - 公司天图投资于2025年12月1日及2026年2月2日分别召开董事会及股东会，审议通过了出售优诺乳业有限公司股权的议案 [1] - 根据《股权出售与购买协议》，公司将子公司深圳兴启投资企业、深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金持有的优诺乳业股权全部出售，对价为8.14亿元人民币 [1] - 由公司管理但未纳入合并报表的主体亦出售其持有的优诺乳业全部权益，对价为7.51亿元人民币 [1] - 上述交易成交价格合计为15.65亿元人民币 [1] 交易进展与完成情况 - 截至2026年2月24日，交易各方已完成交易交割，优诺乳业已完成工商变更登记 [1] - 公司已按照协议约定收到本次项目股权的全部转让款 [1] 交易影响 - 本次交易完成后，公司将不再持有优诺乳业的任何股权 [1] - 优诺乳业将不再于公司的综合财务报表中列为交易性金融资产 [1]

交易概述 - 公司于2025年12月1日及2026年2月2日分别召开董事会及临时股东会，审议通过了出售优诺乳业有限公司股权的议案 [1] - 根据《股权出售与购买协议》，公司将通过两家子公司及一个管理但未并表的主体，出售所持有的优诺乳业全部股权 [1] - 交易各方已于2026年2月24日完成交割及工商变更登记，公司已收到全部转让款项 [1] 交易结构与对价 - 交易涉及两部分股权出售：一是公司子公司深圳兴启投资企业及深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金持有的股权，对价为8.14亿元人民币 [1] - 二是由公司管理但未纳入综合财务报表的主体所持有的优诺乳业权益，对价为7.51亿元人民币 [1] - 上述两部分成交价格合计为15.65亿元人民币 [1] 交易影响 - 交易完成后，公司将不再持有优诺乳业有限公司的任何股权 [1] - 优诺乳业将不再于公司的综合财务报表中列为交易性金融资产 [1]

业绩总结 - 出售优诺乳业股权成交价格合计15.65217391亿元人民币[5] 市场扩张和并购 - 2025年12月1日及2026年2月2日分别审议通过出售项目股权议案[5] - 截至2026年2月24日完成交易交割及工商变更登记[6] - 公司已收到全部转让款，不再持有优诺乳业股权[6]

交易概述 - 天图投资完成出售其持有的优诺中国约86.96%股权，总对价约15.65亿元，彻底退出该联营企业 [1] - 交易标志着天图投资对优诺中国近七年投资的结束，业务进入由IDG资本主导的新阶段 [3] 天图投资的投资与退出 - 天图投资于2019年从通用磨坊手中收购优诺中国控股权，进入时正值中国高端酸奶市场火热期 [4] - 优诺中国曾是天图投资的亏损项目，2020年至2022年分别造成9630万元、5770万元和3970万元的亏损，2023年实现839万元盈利 [4] - 2024年，优诺中国业绩大幅改善，实现营收8.1亿元、净利润9545万元，较2023年分别增长78%和1038% [5] - 天图投资旗下附属企业出售优诺中国45.22%股权，售价8.14亿元，而当初收购价合计为2.98亿元，投资获得收益 [7] - 天图投资解释此次清仓退出的首要因素是履行旗下基金进入退出期的义务，需向投资者返还资本 [7] - 天图投资2023年和2024年归母净利润分别为-8.73亿元、-8.91亿元，此次交易回笼的15.65亿元资金将极大改善公司现金流 [7] 优诺中国的业务与市场 - 优诺是全球第二大酸奶品牌，在中国定位为高端低温酸奶，以“高品质+大果粒”为特色，在华东地区有较强品牌忠诚度 [8] - 2025年中国低温酸奶市场规模已达672.8亿元，2021—2025年复合年增长率达8.5%，预计2030年有望突破1100亿元 [8] - 低温酸奶市场竞争激烈，市场CR5集团市场份额高达70%以上，呈现“巨头垄断、新锐突围、区域割据”格局 [8] - 尽管优诺中国自2023年以来业绩快速增长，但其市场份额长期排在第15位左右，尚未形成规模化影响力 [8] IDG资本的接棒与未来计划 - IDG资本是老牌私募股权机构，在消费领域投资过喜茶、瑞幸、元气森林等知名企业 [9] - IDG资本计划调动资源支持优诺中国向华南、华北地区拓展，加速其在中国市场的进一步布局 [9] - IDG资本还计划协助品牌拓展多元销售渠道，并探索优诺与瑞幸、喜茶等其投资生态内连锁餐饮渠道的协同机会 [9]

交易概述 - 天图投资完成出售其持有的优诺中国约86.96%股权，总对价约15.65亿元，交易完成后彻底退出该联营企业 [2] - 此次交易标志着天图投资对优诺中国近七年的投资结束，业务进入由IDG资本主导的新发展阶段 [4] 天图投资的投资与退出 - 天图投资于2019年从通用磨坊手中获得优诺中国控股权，进入时正值中国高端酸奶市场火热期 [5] - 优诺中国曾是天图投资的亏损大户，2020年至2022年分别造成9630万元、5770万元和3970万元的亏损，2023年实现839万元盈利 [5] - 2024年，优诺中国业绩显著改善，实现营收8.1亿元、净利润9545万元，较2023年分别增长78%和1038% [6] - 根据财务数据，优诺中国2024年收入为8.097亿元，除税后净利润为9545.4万元；2025年上半年（截至6月30日）未经审计收入为4.971亿元，除税后净利润为5730万元 [7] - 天图投资在业绩向好时退出，市场解读认为此举可锁定大部分投资收益并规避后续扩张风险 [7] - 天图投资出售部分股权（45.22%）的售价为8.14亿元，而当初的收购成本合计为2.98亿元 [8] - 天图投资解释清仓退出的首要因素是履行基金退出义务，其管理的基金已进入退出期，需向投资者返还资本 [8] - 天图投资2023年和2024年归母净利润分别为-8.73亿元、-8.91亿元，业绩表现欠佳 [8] - 截至2月24日收盘，天图投资股价为2.65港元/股，总市值为18.37亿港元，此次交易回笼的15.65亿元将极大改善公司现金流 [8] 优诺中国与行业状况 - 优诺是源自法国的全球第二大酸奶品牌，在中国定位为高端低温酸奶，以“高品质+大果粒”为特色，在华东地区有较强品牌忠诚度 [9] - 中国低温酸奶市场持续扩容，2025年市场规模已达672.8亿元，2021—2025年复合年增长率为8.5%，预计2030年有望突破1100亿元 [9] - 低温酸奶市场竞争激烈，呈现“巨头垄断、新锐突围、区域割据”格局，市场前五名（CR5）集团市场份额高达70%以上 [9] - 尽管优诺中国自2023年以来业绩快速增长，但其市占率处于较低水平，市场份额长期排在第15位左右，尚未形成规模化影响力 [9] IDG资本的接棒与展望 - IDG资本是一家老牌私募股权机构，在消费领域投资过喜茶、瑞幸、元气森林等知名项目 [11] - IDG资本计划调动资源支持优诺中国向华南、华北地区拓展，加速其在中国市场的布局 [11] - IDG资本还计划协助品牌拓展多元销售渠道，并探索优诺与瑞幸、喜茶等连锁餐饮渠道在品牌和供应链方面的协同机会 [11] - 市场关注IDG资本能否带领优诺中国突破增长瓶颈，在激烈的行业竞争中成功突围 [10]