总资产管理规模情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产管理规模为205亿元，其中基金贡献约155亿元，直接投资贡献约50亿元[5] - 2015 - 2024年公司总资产管理规模年复合增长率为12.3%[11] - 截至2024年12月31日，总资产管理规模为205亿元，其中基金贡献155亿元，直接投资贡献50亿元[23] 基金管理情况 - 公司管理15只人民币基金及3只美元基金，2024年成立2只新人民币基金[5][11] - 管理15只人民币基金及3只美元基金，12只专注早期投资，6只专注成长及后期投资[23] - 2025年7月新人民币基金天图常飞成立[12] - 2025年9月公司与紫燕食品及欧莱雅集团达成合伙协议，设立两只新人民币企业风险投资基金[12] - 2025年11月新人民币基金天图天羽常青成立[12] - 2024年从政府引导基金及行业龙头企业募集4.01亿元新资本，设立两只新人民币基金[27] - 2025年第一季度与上海紫燕食品等设立人民币企业风险投资基金[27] 资本募集与投资情况 - 2024年公司新募集资本4.01亿元，在管基金外部募集资本121亿元，基金外部投资人123名[11] - 2024年公司投资资本2.297亿元，退出金额及股息回报17亿元[11] - 2024年投资项目共13个，其中境内11个，境外2个，实现32个项目完全或部分退出，回款约17亿元[19] - 2024年在前沿领域完成对13家投资组合公司投资，总额达2.297亿元[27] - 截至2024年12月31日，透过在管基金或直接投资于187间投资组合公司拥有权益[31] - 过去一年公司从32个投资组合公司中退出，带来约17亿元人民币投资回报[33] 公司业绩情况 - 2024年公司全年业绩亏损约8.93亿元[17] - 公司收入由2023年的4460万元人民币略微减少至2024年的4240万元人民币[36] - 公司投资亏损净额由2023年的8.137亿元人民币减少至2024年的7.047亿元人民币[38] - 公司总收入及投资收益或亏损净额由2023年亏损7.691亿元人民币转为2024年亏损6.622亿元人民币[39] - 公司折旧开支由2023年的1340万元人民币略微减少至2024年的1220万元人民币[41] - 公司其他经营开支由2023年的7070万元人民币略微减少至2024年的6670万元人民币[43] - 公司财务成本由2023年的6960万元人民币略微减少至2024年的6720万元人民币[45] - 公司其他收入由2023年的2000万元人民币减少至2024年的1650万元人民币，主要因地方政府补助减少600万元人民币[46] - 公司应占联营公司及合资企业业绩由2023年收益1900万元转为2024年亏损1.595亿元[47] - 2024年所得税抵免为1.189亿元，2023年为8420万元[48] - 2024年亏损约8.93亿元，2023年亏损为8.757亿元[49] 投资组合公司指标情况 - 所有选定投资组合公司中前5%平均投资成本9370万元，公允价值变动6.704亿元，MOM为8.2[29] - 所有选定投资组合公司平均投资成本6750万元，公允价值变动2430万元，MOM为1.4[29] 公司费用及收入政策情况 - 基金管理费通常为投资期内承诺资本的2%，或投后期承诺或实缴资本减已退出投资成本的2%；附带权益通常按20%收取[35] 公司发展策略情况 - 2025年公司旨在解锁多元化投资策略，减少对传统私募股权投资及风险投资路径依赖[34] 公司现金流情况 - 2024年经营活动产生现金净额为5.146亿元，与税前亏损10.119亿元存在差额[59] - 2024年投资活动所用现金净额为1.103亿元[60] - 2024年融资活动所用现金净额为3.192亿元[61] 公司债务及资产负债率情况 - 公司债务由2023年12.729亿元减少至2024年12月31日的10.237亿元[62] - 2024年12月31日资产负债率约为54.5%，2023年12月31日约为56.2%[63] 公司重大股权收购情况 - 截至2024年12月31日，公司以约1564.4百万元收购金融公司实体A约40%股权，公允价值约1072.9百万元，占总资产约7.6%，报告期未变现亏损约66.3百万元，已变现亏损约206.2百万元[69] - 截至2024年12月31日，公司以约330.0百万元收购社交媒体公司实体B少于5%股权，公允价值约992.6百万元，占总资产约7.0%，报告期未变现亏损约116.7百万元，已变现利润约70.7百万元[70] - 截至2024年12月31日，公司以约155.3百万元收购食品公司实体C约40%股权，公允价值约814.7百万元，占总资产约5.7%，报告期未变现收益约223.9百万元，无已变现损益[71] - 截至2024年12月31日，公司以约90.4百万元收购科技公司实体D约40%股权，公允价值约721.6百万元，占总资产约5.1%，报告期未变现亏损约167.3百万元，无已变现损益[72] 公司人员及激励计划情况 - 截至2024年12月31日，公司共有77名雇员，2024年薪酬总成本为62.8百万元，2023年为61.2百万元[76] - 2024年6月28日，股东批准采纳2024年H股激励计划，截至2024年12月31日，公司指示受托人购买674,800股H股用于该计划管理，尚未授予任何奖励[76] 公司管理层信息情况 - 王永华自2010年1月起任公司董事兼董事长，2022年4月重新被指定为执行董事，在投资行业有近30年经验[78] - 冯卫东自2015年7月起任公司董事，2022年4月重新被指定为执行董事，自2022年4月起任财务总监，在投资行业有逾20年经验[80] - 邹云丽女士52岁，自2015年7月任董事，2022年4月重被指定为执行董事，在会计及金融方面有逾18年经验[82] - 李小毅先生59岁，自2015年7月任董事，2022年4月重被指定为执行董事，2022年5月起任首席风控官[84] - 黎澜先生56岁，自2016年12月任董事，2022年4月重被指定为非执行董事，2004年4月起任公司股东深圳市业海通投资发展有限公司总经理[86][87] - 姚嘉雯女士33岁，2024年12月获委任为非执行董事，拥有法律专业知识与经验[89] - 王世林先生61岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，曾任职于国家发改委、南方证券等[90] - 刁扬先生51岁，2022年4月获委任为独立非执行董事，2023年10月6日生效，在企业金融领域有逾18年经验[91] - 蔡洌先生44岁，2022年4月获委任为独立非执行董事，2023年10月6日生效，2019年4月起任沛嘉医疗有限公司首席财务官[92] - 汤志敏自2019年5月起担任监事会主席及监事，李康林自2019年5月起担任监事，狄喆自2021年7月起担任职工代表监事[93][94][96] - 王凤翔、关秀妍于2022年4月获委任为公司联席公司秘书[98][99] 公司管理层荣誉及学历情况 - 邹女士获福布斯2019、2021、2022及2024年中国创投人100强等称号[83] - 邹女士1994年7月获中南财经大学经济学学士学位，2004年12月获香港中文大学专业会计硕士学位，2017年6月获香港科技大学高级管理人员工商管理硕士学位[83] - 李先生1989年8月获全国法院干部业余法律大学文凭，1998年11月获中国政法大学法学硕士学位[84] 公司企业管治情况 - 公司呈列截至2024年12月31日止年度的企业管治报告[101] - 2024年公司持续强化文化框架，新雇员须参加入职培训，还会邀请外部专家培训管理人员[103] - 公司愿景是聚焦投资，点亮消费者幸福生活；使命是成为中国消费企业首选的投资人；价值观是正直、公平、拥抱变革、创造力、自我驱动[105] - 公司采纳企业管治守则第2部所载守则条文作为本身的企业管治守则，报告期内遵守所有守则条文[106][107] - 公司采纳《董事、监事和高级管理人员证券交易守则》，报告期内董事、监事及高级管理曾遵守相关守则[108] - 年报日期，董事会由四名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成[109] - 执行董事为王永华、冯卫东、邹云丽、李小毅；非执行董事为黎澜、姚嘉雯；独立非执行董事为王世林、刁扬、蔡洌[110] - 王世林于2024年5月23日获委任为独立非执行董事，姚嘉雯于2024年12月30日获委任为非执行董事[112] - 董事会中独立非执行董事占比三分之一以上，且薪酬需定期审阅[115] - 董事会遵守规定任命至少三名独立非执行董事，其中蔡洌具备相关专长[117] - 公司为董事、监事及高级管理层投保责任保险，保险范围每年审查[118] - 全体董事任期内需定期出席会议了解法规更新，鼓励参加培训并提交记录[119] - 所有董事至少每三年轮值退任一次，新董事按规定提交重选[122] - 公司设立审计、薪酬、提名三个董事会委员会，各有明确职权范围[123] - 报告期内审计委员会由蔡洌、代永波、姚嘉雯、刁扬组成，蔡洌任主席[124] - 报告期内审计委员会召开两次会议，委任德勤为国际核数师[125] - 审计委员会成员蔡洌、代永波、刁扬出席会议次数为2/2，姚嘉雯未显示[127] - 报告期内薪酬委员会召开2次会议，提名委员会召开3次会议[129][133] - 薪酬委员会成员王世林、刘平春出席次数/委员会会议次数为1/1，王永华、刁扬为2/2[131] - 提名委员会成员王永华出席次数/委员会会议次数为3/3，王世林为1/1，刘平春为2/2，蔡洌为3/3[135] - 刘平春于2024年5月23日辞任薪酬委员会及提名委员会主席、独立非执行董事[128][132] - 王世林于2024年5月23日获委任薪酬委员会及提名委员会主席、独立非执行董事[128][132] - 薪酬委员会负责提供薪酬方案建议、审查绩效评估标准等工作[129][130] - 提名委员会负责提供董事人选、监察多元化政策落实等工作[133][134] - 公司采纳董事提名政策，规定选拔标准、流程及继任计划考虑因素[136] - 公司制定董事会多元化政策，考虑多因素实现董事会多元化[138] - 提名委员会按程序向董事会推荐提名、任命新董事[136] - 董事会由7名男性和2名女性组成，目标是实现女性代表占20%[139][140] - 报告期员工（含高级管理层）性别比例为44:56[141] - 公司每年至少召开4次董事会会议，提名和薪酬委员会每年至少开1次，审计委员会每年至少开2次[143] - 截至2024年12月31日，董事长与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[146] - 报告期共召开6次董事会会议、2次审计委员会会议、2次薪酬委员会会议及3次提名委员会会议[147] - 2024年5月23日举行1次股东周年大会及4次临时股东大会[148] - 董事长王永华股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] - 冯卫东股东大会出席率80%，董事会会议出席率100%[149] - 邹云丽股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] - 李小毅股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] 公司风险管理情况 - 公司建立多层次风险控制体系，董事会负最终责任[152] - 截至2024年12月31日止年度内部监控检讨无重大缺失[153] - 公司制定《全面风险管理制度》规范风险管理[154] - 董事会设审计委员会监督财务记录等，风控管理部为内审部门[155] - 董事会认为报告期内风险管理和内部监控系统充分有效[156] - 公司对贿赂等行为持“零容忍”态度，建立反贪腐机制[158] - 公司建立举报渠道供投诉或举报违法违纪行为[159] - 董事会负责批准内幕消息披露政策[160] - 董事承担编制公司报告期综合财务报表责任[161] 公司费用及股东相关政策情况 - 报告期公司已付或应付核数师费用总计4659千元人民币，其中年度审计服务3316千元，内部审查1132千元，税务顾问211千元[164] - 公司两位联席公司秘书报告期内各自接受不少于15小时相关专业培训[165] - 单独或合计持有公司股份10%以上的股东有权请求董事会召开临时股东大会，董事会收到请求后10日内书面回馈，同意则5日内发出通知[167] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提出临时提案，于会议召开10日前书面提交召集人，召集人收到后2日内发出补充通知[169] - 董事会认为截至2024年12月31日止年度的股东通讯政策已妥善实施且有效[171][173] 公司股息及章程情况 - 未来公司纯利须先弥补过往累计亏损，再提取10%列入法定公积金，直至法定公积金达注册资本的50%以上才可宣派股息[174] - 《公司章程》于2023年11月1日修订及重述

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为42,431千元，2023年为44,614千元；2024年投资收益或亏损净额为 -704,669千元，2023年为 -813,704千元；2024年年内亏损为 -893,038千元，2023年为 -875,687千元[3] - 2024年公司基本每股亏损为 -1.29元，2023年为 -1.56元[3] - 2024年公司权益总额为6,459,812千元，2023年为7,325,840千元；2024年公司拥有人应占权益为6,437,109千元，2023年为7,301,778千元[3] - 公司收入由2023年的4460万元人民币略微减少至2024年的4240万元人民币[17] - 公司投资亏损净额由2023年的人民币813.7百万元减至2024年的人民币704.7百万元，亏损减少因以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的未变现亏损收窄[19] - 公司总收入及投资收益或亏损净额由2023年亏损人民币769.1百万元转为2024年亏损人民币662.2百万元[20] - 公司折旧开支由2023年的人民币13.4百万元略微减至2024年的人民币12.2百万元[21] - 公司其他经营开支由2023年的人民币70.7百万元略微减至2024年的人民币66.7百万元[22] - 公司财务成本由2023年的人民币69.6百万元略微减至2024年的人民币67.2百万元[23] - 公司其他收入由2023年的人民币20.0百万元减至2024年的人民币16.5百万元，主要因地方政府补助减少人民币6.0百万元[24] - 公司应占联营公司及合资企业业绩由2023年收益人民币19.0百万元转为2024年亏损人民币159.5百万元，因未并表基金投资亏损增加[25] - 公司2024年录得所得税抵免人民币118.9百万元，2023年为人民币84.2百万元，变动因2024年金融资产公允价值下降致递延所得税负债减少[26] - 公司现金及现金等价物由截至2023年12月31日的人民币1,117.2百万元增至截至2024年12月31日的人民币1,203.4百万元，增加因2024年项目退出收到现金[28] - 公司债务由截至2023年12月31日的人民币1,272.9百万元减至截至2024年12月31日的人民币1,023.7百万元，减少因2024年结算预收股权转让款人民币176.7百万元及偿还银行借款总额人民币70.0百万元[32] - 2024年公司收入为人民币4243.1万元，2023年为人民币4461.4万元；2024年投资收益或亏损净额为人民币 -70466.9万元，2023年为人民币 -81370.4万元[42] - 2024年公司税前亏损为人民币101189.3万元，2023年为人民币95988.2万元；2024年年内亏损为人民币89303.8万元，2023年为人民币87568.7万元[42] - 2024年基本每股亏损为人民币 -1.29元，2023年为人民币 -1.56元[42] - 截至2024年12月31日，非流动资产为人民币1258259.3万元，2023年为人民币1483612.3万元[43] - 截至2024年12月31日，流动资产为人民币161034.3万元，2023年为人民币188781.8万元；流动负债为人民币142604.7万元，2023年为人民币57738.7万元[43] - 截至2024年12月31日，资产总值减流动负债为人民币1276688.9万元，2023年为人民币1614655.4万元[43] - 2024年非流动负债为6307077千元，2023年为8820714千元，同比下降28.49%[44] - 2024年资产净值为6459812千元，2023年为7325840千元，同比下降11.82%[44] - 2024年经营活动所得现金净额为514576千元，2023年为 -256727千元，同比增长300.44%[45] - 2024年投资活动所用现金净额为 -110293千元，2023年为 -134516千元，同比下降18.01%[46] - 2024年融资活动所用现金净额为 -319176千元，2023年为913676千元，同比下降134.93%[46] - 2024年现金及现金等价物增加净额为85107千元，2023年为522433千元，同比下降83.71%[46] - 2024年税前亏损为1011893千元，2023年为959882千元，同比增长5.42%[45] - 2024年财务成本为67166千元，2023年为69564千元，同比下降3.45%[45] - 2024年已收利息为10615千元，2023年为0千元[45] - 2024年已收股息为28736千元，2023年为116095千元，同比下降75.25%[45] - 2024年私募股权投资随时间确认收入为42,431千元，2023年为44,614千元，附带权益收入两年均为零[57] - 2024年股息及利息来自以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为16,175千元，2023年为12,240千元[59] - 2024年股息及利息来自于以公允价值计量的联营公司的权益为12,561千元，2023年为19,549千元[59] - 2024年已变现亏损来自以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为320,843千元，2023年为65,272千元[59] - 2024年已变现亏损来自于以公允价值计量的联营公司的权益为284,816千元，2023年为75,164千元[59] - 2024年未变现亏损来自以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为161,120千元，2023年为471,268千元[59] - 2024年未变现亏损来自于以公允价值计量的联营公司的权益为1,091,215千元，2023年为1,098,355千元[59] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的未变现收益为1,124,589千元，2023年为864,566千元[59] - 2024年所得税抵免为118,855千元，2023年为84,195千元[60] - 截至2023年12月31日止年度提议末期股息每10股普通股人民币2元，约为103,955,000元，2024年无末期股息[61] - 2024年公司拥有人应占年内亏损891,485千元，2023年为872,962千元；用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数2024年为693,001千股，2023年为561,070千股[62] 公司资产管理规模及资金来源 - 截至2024年12月31日，公司总资产管理规模为205亿元，其中基金贡献约155亿元，直接投资贡献约50亿元[5] - 公司管理15只人民币基金及3只美元基金，12只专注于早期投资，6只专注于成长期及后期投资[5] - 截至2024年12月31日，向外部基金投资者筹集的资金占公司管理的基金承诺资本总额的81.5%，自有资金贡献18.5%[5] 公司募资与投资业务 - 2024年公司从政府引导基金及行业龙头企业募集到401.0百万元新资本[7] - 2024年公司在生物科技、美业与健康及清洁技术等领域完成对13家投资组合公司的投资，投资总额达229.7百万元[7] - 截至2024年12月31日，公司透过在管基金或直接投资于187间投资组合公司拥有权益[11] - 过去一年公司从32个投资组合公司中退出，为投资者带来约17亿元人民币的投资回报[14] 投资组合公司相关情况 - 公司投资组合公司包括八马茶业、小红书、万物新生等多家公司，初始投资年份从2012年到2022年不等[12][13][14] - 八马茶业是中国领先全茶类优质茶叶供应商，公司于2012年作为最早的机构投资者投资[12] - 小红书是国内流行的生活方式平台，公司于2015年参与其C轮融资[12] - 万物新生是中国最大的二手消费电子产品交易和服务平台，公司于2015年参与其C轮融资[12] 投资组合公司投资指标 - 所有选定投资组合公司中前5%的平均投资成本为93.7百万元，公允价值变动为670.4百万元，MOM为8.2；前10%平均投资成本97.1百万元，公允价值变动408.2百万元，MOM为5.2；前20%平均投资成本88.6百万元，公允价值变动227.4百万元，MOM为3.6；所有选定公司平均数投资成本67.5百万元，公允价值变动24.3百万元，MOM为1.4[9] 公司业务策略规划 - 2025年公司旨在解锁多元化投资策略，减少对传统私募股权投资及风险投资路径的依赖[15] - 公司历来专注于消费行业的早期和成长期投资，未来将继续关注消费行业并拓展至生物科技等领域[15] 公司费用规则 - 基金管理费用通常为投资期内承诺资本的2%，或投后期承诺或实缴资本减已退出投资成本的2%[17] - 针对基金退出投资时收益超过一定最低资本回报率的收益部分，附带权益通常按20%收取[17] 公司股份交易与激励 - 2024年6月20日至11月7日，公司出售深圳百果园实业（集团）股份有限公司若干H股，总对价约为10243万港元[36] - 截至2024年12月31日，集团共有77名雇员，2024年薪酬总成本为人民币6280万元，2023年为人民币6120万元[40] - 截至2024年12月31日，公司已指示受托人购买674800股H股用于2024年H股激励计划管理，尚未授予任何奖励[41] 公司应收账款情况 - 2023年1月1日，客户合约应收账款扣除信贷亏损拨备为人民币44,030,000元[64] - 2023年末私募股权投资应收账款（扣除减值亏损拨备）1年内为1,616千元，3年以上为27,532千元，总计29,148千元[65] 公司会议与登记安排 - 公司股东周年大会定於2025年5月23日举行[67] - 2025年5月20日至2025年5月23日暂停H股股东登记，期间不办理股份过户登记[68] - 公司股东周年大会将于2025年5月23日举行[82] 公司上市与款项使用 - 2023年10月6日公司成功上市，全球发售所得款项净额约为人民币950.7百万元[69] - 截至2024年12月31日，全球发售所得款项净额已动用609.7百万元，尚未动用341.0百万元[70] 公司制度与守则 - 公司已采纳企业管治守则第2部所载守则条文作为本身的企业管治守则[71] - 公司已采纳《董事、监事和高级管理人员证券交易守则》，报告期内董监高均遵守标准守则[72] 公司审计相关 - 公司审计委员会由三名董事组成，蔡洌先生担任主席[76] - 本集团截至2024年12月31日止年度的综合财务报表相关数字已由德勤核对与经审核报表一致[78] 公司激励计划 - 公司2024年H股激励计划于2024年6月28日采纳[81] 公司基本信息 - 公司于2010年1月11日在中国注册成立[82] - 公司于2023年10月6日于联交所主板首次公开发售股份[83] - 报告期间为截至2024年12月31日止年度[83] - 公司股份每股面值人民币1.00元[83] - 天图东峰于2017年7月25日在中国成立[83] 公司董事会构成 - 公告刊发日期，董事会包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[85] 股息派发建议 - 董事会不建议就报告期间派发末期股息[66]

公司概况 - 公司总资产管理规模为211亿人民币[5] - 公司管理13只人民币基金和3只美元基金[6] - 公司主要从事私募股权投资管理服务[83] - 收入主要来自提供私募股权投资基金管理服务[83] - 公司管理层认为只有一个经营及报告分部[84] - 大部分收入来自中国市场[85] - 公司于2010年1月11日在中国注册成立[161] - 公司主要业务包括资产管理、投资管理等[161] - 公司股份包括未上市股份及H股[162] - 公司于2023年9月25日发布了招股章程[162] 财务数据 - 公司基金的平均内部收益率为8.1%[5] - 公司自有资金对承诺资本总额的贡献为2.8亿人民币[6] - 公司管理的基金承诺资本总额为14.8亿人民币[6] - 公司管理的基金实缴资本总额为13.3亿人民币[6] - 公司2024年上半年新增投资约1.05亿人民币[9] - 公司管理的投资组合公司总数为187家[9] - 公司已完全或部分退出73家投资组合公司[9] - 公司2024年上半年实現約人民幣1,077.5百萬元的投資回報[10] - 公司收入由2023年同期的人民幣23.4百萬元略微減少至2024年同期的人民幣21.5百萬元[16] - 公司收入主要來自基金管理費用及附帶權益[16] - 公司的投資收益或虧損淨額由截至2023年6月30日止六個月的虧損人民幣226.3百萬元轉為截至2024年6月30日止六個月的虧損人民幣619.6百萬元[17] - 公司的總收入及投資收益或虧損淨額由截至2023年6月30日止六個月的虧損人民幣202.9百萬元轉為至截至2024年6月30日止六個月的虧損人民幣598.1百萬元[18] - 公司的其他經營開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣14.6百萬元增加至截至2024年6月30日止六個月的人民幣28.8百萬元[20] - 公司的應佔聯營公司及合營企業業績由截至2023年6月30日止六個月的收益人民幣98.8百萬元轉為截至2024年6月30日止六個月虧損人民幣153.2百萬元[23] - 公司於截至2023年6月30日止六個月錄得所得稅抵免人民幣10.7百萬元及於截至2024年6月30日止六個月錄得所得稅抵免人民幣97.8百萬元[24] - 公司現金及現金等價物由2023年12月31日的人民幣1,117.2百萬元減少至2024年6月30日的人民幣1,023.5百萬元[33] - 公司遞延所得稅負債由截至2023年12月31日的人民幣119.1百萬元下降至截至2024年6月30日的人民幣18.5百萬元[34] - 公司債務由截至2023年12月31日的人民幣1,272.9百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣1,027.2百萬元[35] - 公司銀行借款由截至2023年12月31日的人民幣70.0百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣0.0元[36] - 公司資產負債比率由截至2023年12月31日的56.20%下降至截至2024年6月30日的55.34%[38] 投资组合 - 公司前5%投資組合公司的平均公允價值變動為6.56億人民幣[8] - 公司持續復盤及審查現有的投資項目，並透過投入優質資源，提供融資支援及增值服務，促進投資組合公司的增長[10] - 公司致力於探索較不依賴IPO的金融工具及結構，提升營運靈活度並提升回報[12] - 公司將尋求與企業資本的戰略合作機會，以因應消費領域產業整合與併購活動的激增[12] - 公司將持續擴大投資領域，進入生物科技及新一代信息技術等領域[12] 股权结构 - 公司持有未上市股份209,748,220股,占未上市股份总数的40.35%,占公司总股本的30.27%[47] - 公司持有受控法团权益的未上市股份18,180,485股,占未上市股份总数的3.50%,占公司总股本的2.62%[47] - 公司第二大股东天圖興智持有未上市股份8,750,000股,占未上市股份总数的1.68%,占公司总股本的1.26%[50] - 公司第三大股东天圖興和持有未上市股份8,750,000股,占未上市股份总数的1.68%,占公司总股本的1.26%[50] - 公司第四大股东帕拉丁持有未上市股份78,264,498股,占未上市股份总数的15.06%,占公司总股本的11.29%[50] - 公司第五大股东深圳市福田引導基金投資有限公司持有H股37,260,000股,占H股总数的21.51%,占公司总股本的5.38%[50] - 公司第六大股东青島經濟技術開發區金融投資集團有限公司持有H股15,000,000股,占H股总数的8.66%,占公司总股本的2.16%[50] - 公司第七大股东陽光人壽保險股份有限公司持有H股12,050,000股,占H股总数的6.95%,占公司总股本的1.74%[51] - 公司第八大股东ATRenew Inc.持有H股12,020,800股,占H股总数的6.94%,占公司总股本的1.73%[51] - 公司第九大股东Liberty Yard Limited持有H股11,528,000股,占H股总数的6.65%,占公司总股本的1.66%[51] 股权激励计划 - 2024年H股激勵計劃的目的是肯定和確認合資格參與者對本集團的貢獻、為合資格參與者提供激勵以促進本集團的持續發展、吸引合適人才[54] - 2024年H股激勵計劃的合資格參與者包括本公司及其附屬公司的任何僱員[55] - 根據2024年H股激勵計劃,董事會可向合資格參與者授予獎勵,包括授予函的詳細內容[56] - 2024年H股激勵計劃的有效期為10年,在此期限後不得再授予任何獎勵,剩餘期限約為9.5年[57] - 獎勵股份須滿足歸屬條件後才能歸屬予合資格參與者,未達條件的獎勵將失效[58] - 根據2024年H股激勵計劃,可授出的獎勵股份總數不得超過17,325,800股H股,約佔公司已發行股本總額的2.5%[60] - 截至2024年6月30日,2024年H股激勵計劃項下可予授出的股份總數為17,325,800股[60] - 報告期內,概無根據2024年H股激勵計劃授出任何獎勵[60] 募集资金使用 - 全球發售所得款項淨額約為人民幣950.7百萬元,截至2024年6月30日,約人民幣354.6百萬元尚未動用[61] - 公司預期根據經修訂的所得款項淨額用途使用該等尚未動用所得款項淨額[61] - 本公司上市募集可供使用净额为950.7百万人民币[62] - 截至2024年6月30日,本公司实际使用净额为596.1百万人民币,尚未动用所得款项净额为354.6百万人民币[62] - 本公司将在2025年年底前使用所得款项用于私募股权基金管理业务、直接投资业务等[62] 其他 - 本公司董事会不建议就截至2024年6月30日止六个月派发中期股息[65] - 本公司已遵守上市规则及企业管治守则,审计委员会已审阅中期业绩[66][67] - 本公司独立核数师已对中期财务报告进行审阅[68] - 本公司董事会及董事资料于报告期内发生变动,新任独立非执行董事获委任[69] - 本公司于报告期内进行了股份质押,以为公司债券提供担保[70] - 本公司独立核数师对中期财务报表出具了无保留结论[73]

财务表现 - 公司2024年上半年收入为21,479千元人民币，同比下降8.1%[2] - 公司2024年上半年期内亏损为742,217千元人民币，同比扩大291.5%[2] - 公司收入从2023年6月30日的2346万元略微减少至2024年6月30日的2148万元[10] - 投资亏损净额从2023年6月30日的2.263亿元增加至2024年6月30日的6.196亿元，主要由于金融资产未实现公允价值变动[11] - 总收入及投资亏损净额从2023年6月30日的2.029亿元增加至2024年6月30日的5.981亿元[12] - 期内亏损从2023年6月30日的1.896亿元增加至2024年6月30日的7.422亿元[19] - 公司2024年上半年税后亏损为742,217千元人民币，同比扩大291.5%[24] - 公司2024年上半年每股亏损为1.07元人民币，同比扩大189.2%[25] - 公司2024年上半年投资亏损净额为619,607千元人民币，同比扩大173.8%[24] - 公司2024年上半年应占合资企业业绩亏损为121,743千元人民币，去年同期为盈利111,818千元[24] - 公司2024年上半年私募股权投资基金管理的收入为21,479千元人民币，同比下降8.1%[31] - 公司2024年上半年投资亏损净额为619,607千元人民币，较2023年同期的226,291千元人民币亏损扩大173.8%[32] - 公司2024年上半年所得税抵免为97,788千元人民币，较2023年同期的10,740千元人民币大幅增加810.5%[33] - 公司2024年上半年每股基本亏损为1.07元人民币，较2023年同期的0.37元人民币增加189.2%[35] 资产管理 - 公司总资产管理规模为211亿元人民币，其中基金贡献162亿元人民币，直接投资贡献49亿元人民币[3] - 公司管理的基金平均内部收益率为8.1%[3] - 公司2024年上半年对七间初创期私营公司进行了少数股权投资，总投资额约105.0百万元人民币[5] - 公司2024年上半年通过IPO、股权转让、回购、分红等方式实现约1,077.5百万元人民币的投资回报[7] - 公司计划通过探索可转换债券与夹层资本等金融工具提升营运灵活度并提升回报[8] - 公司将持续扩大投资范围，进入生物科技以及新一代信息技术等领域[8] - 公司2023年H股全球发售所得款项净额为950.7百万元人民币，截至2024年6月30日尚有354.6百万元人民币未动用[39] - 公司私募股权基金管理业务已使用资金256.5百万元人民币，剩余336.7百万元人民币预计在2025年年底前使用[40] - 公司直接投资业务已使用资金115.7百万元人民币，剩余3.1百万元人民币预计在2025年年底前使用[40] - 公司推进债务偿还及优化资本结构已使用资金92.5百万元人民币，剩余2.6百万元人民币预计在2024年年底前使用[40] - 公司未动用的所得款项净额已存入银行账户[41] 成本与开支 - 其他经营开支从2023年6月30日的1460万元增加至2024年6月30日的2877万元，主要由于投资管理相关咨询开支增加[14] - 财务成本从2023年6月30日的3470万元略微减少至2024年6月30日的3416万元，主要由于偿还银行借款7000万元[15] - 其他收入从2023年6月30日的1123万元减少至2024年6月30日的824万元，主要由于政府补助减少600万元[16] - 公司2024年上半年员工成本为27,262千元人民币，同比下降0.9%[24] 资产负债与现金流 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为1,023,471千元人民币，同比下降8.4%[26] - 公司2024年6月30日总资产为14,127,884千元人民币，同比下降12.5%[27] - 公司2024年6月30日净资产为6,595,903千元人民币，同比下降10.0%[27] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的11.172亿元减少至2024年6月30日的10.235亿元，主要由于偿还银行借款7000万元[20] - 公司2024年上半年应收账款总额为137千元人民币，较2023年底的29,148千元人民币大幅下降99.5%[36] 公司治理与合规 - 公司报告期内无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[42] - 公司报告期内无任何重大或有负债[42] - 公司报告期内无签订外汇远期合同或其他未平仓对冲合同或金融衍生工具[42] - 公司已遵守上市规则附录C1第2部分所载企业管治守则内的所有守则条文[44] - 公司独立核数师已根据国际审计与鉴证准则理事会颁布的国际审阅委聘准则第2410号审阅中期财务资料[45] - 公司中期业绩公告及中期报告已在联交所网站及公司网站上登载[46] 董事会与高管 - 董事会成员包括执行董事王永华先生、冯卫东先生、邹云丽女士及李小毅先生[50] - 非执行董事包括黎澜先生及代永波先生[50] - 独立非执行董事包括王世林先生、刁扬先生及蔡洌先生[50] 员工与人力资源 - 公司2024年6月30日雇员总数为85人，与去年同期持平[23]

公司基本信息 - 公司于2010年1月11日在中国成立为有限责任公司，2015年7月22日改制为股份有限公司，2023年10月6日于联交所主板上市[120] - 公司于2010年1月11日注册成立，2015年7月改制为股份有限公司，2015年11月16日在新三板挂牌，2023年10月6日于港交所主板上市[199] 公司上市相关 - 公司于2023年10月6日在香港交易所上市，成功募集约11.26亿港币[11] - 公司H股于2023年10月6日在联交所主板上市，自上市日期起至年报日期遵守企业管治守则[78] - 公司采纳标准守则，制定《董事、监事和高级管理人员证券交易守则》，自上市日期起至年报日期相关人员遵守守则[79] - 公司于2023年10月6日上市，薪酬委员会自上市日至2023年12月31日未召开会议[90] - 公司于2023年10月6日上市，提名委员会自上市日至2023年12月31日未召开会议[92] - 公司H股于2023年10月6日在联交所主板挂牌上市[97] - 2023年10月6日至2023年12月31日，董事长未与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议，拟每年至少举行一次[98] - 2023年10月6日至2023年12月31日，公司召开一次董事会会议，未召开股东大会[98] - 2023年10月6日公司H股上市，所得款项净额约10.085亿港元（9.254亿元）[162] 公司财务数据关键指标变化 - 2015 - 2023年公司总资产规模年复合增长率为16.5%[8] - 2023年公司投资资本为4.644亿元，退出金额及股息回报为4.326亿元[9] - 2023年公司录得约8.7亿元净账面亏损[12] - 2023年公司持续经营业务收入4.4614亿元人民币，2022年为4.5983亿元人民币[26] - 2023年公司投资收益或亏损净额为 -8.13704亿元人民币，2022年为3.77234亿元人民币[26] - 2023年公司税前（亏损）利润为 -9.59882亿元人民币，2022年为1.59481亿元人民币[26] - 2023年公司年内（亏损）利润为 -8.75687亿元人民币，2022年为5.32913亿元人民币[26] - 2023年公司非流动资产为148.36123亿元人民币，2022年为161.19945亿元人民币[27] - 2023年公司流动资产为18.87818亿元人民币，2022年为14.33015亿元人民币[27] - 2023年公司流动负债为5.77387亿元人民币，2022年为4.33861亿元人民币[27] - 2023年公司非流动负债为88.20714亿元人民币，2022年为97.91999亿元人民币[28] - 2023年公司资产净值为73.2584亿元人民币，2022年为73.271亿元人民币[28] - 公司收入由2022年的4600万元降至2023年的4460万元[29] - 公司投资收益或亏损净额由2022年的收益3.772亿元转为2023年的亏损8.137亿元[31] - 公司总收入及投资收益或亏损净额由2022年的收益4.232亿元转为2023年的亏损7.691亿元[32] - 公司折旧开支由2022年的1160万元增至2023年的1340万元[33] - 公司其他经营开支由2022年的5060万元增至2023年的7070万元[34] - 公司财务成本由2022年的1.187亿元大幅减至2023年的6960万元[35] - 公司其他收入由2022年的840万元增至2023年的2000万元[36] - 公司应占联营公司及合资企业业绩由2022年的亏损2920万元转为2023年盈利1900万元[37] - 公司2023年所得税抵免8420万元，2022年所得税开支1.073亿元[38] - 公司来自持续经营业务的期内利润由2022年的5250万元转为2023年的亏损8.757亿元[39] - 应收账款从2022年12月31日的4400万元降至2023年12月31日的2910万元[46] - 流动预付款项及其他应收款从2022年12月31日的2.451亿元降至2023年12月31日的1.245亿元，非流动预付款项及其他应收款从2022年12月31日的零增加至2023年12月31日的3.592亿元[47] - 现金及现金等价物由2022年12月31日的6.136亿元增加至2023年12月31日的11.172亿元[48] - 递延所得税负债从2022年12月31日的2.005亿元降至2023年12月31日的1.191亿元[49] - 债务从2022年12月31日的12.839亿元降至2023年12月31日的12.729亿元[50] - 银行借款从2022年12月31日的8520万元降至2023年12月31日的7000万元，固定年利率为4.785% [51] - 应付债券从2022年12月31日的10.013亿元增至2023年12月31日的10.059亿元[52] - 资产负债率从2022年12月31日的58.26%降至2023年12月31日的56.20% [54] - 2023年公司收入为44,614千元，2022年为45,983千元，同比有所下降[189] - 2023年投资收益或亏损净额为 - 813,704千元，2022年为377,234千元，由盈转亏[189] - 2023年税前（亏损）利润为 - 959,882千元，2022年为159,481千元，由盈转亏[189] - 2023年年内（亏损）利润为 - 875,687千元，2022年为532,913千元，由盈转亏[189] - 2023年每股基本（亏损）盈利为 - 1.56元，2022年为1.08元，由盈转亏[190] - 2023年非流动资产为14,836,123千元，2022年为16,119,945千元，有所减少[191] - 2023年流动资产为1,887,818千元，2022年为1,433,015千元，有所增加[191] - 2023年流动负债为577,387千元，2022年为433,861千元，有所增加[191] - 2023年非流动负债为8,820,714千元，2022年为9,791,999千元，有所减少[192] - 2023年资产净值为7,325,840千元，2022年为7,327,100千元，基本持平[192] - 2022年1月1日本公司拥有人应占合计为66.11913亿元，2022年12月31日及2023年1月1日为73.271亿元，2023年12月31日为73.2584亿元[193] - 2022年年内利润（亏损）为5.32913亿元，2023年年内亏损为8.75687亿元[193] - 2022年年内其他全面收益为2.15765亿元，2023年为3610.6万元[193] - 2022年转拨至法定储备为2607.7万元，2023年为52.4万元[193] - 2022年本集团附属公司非控股股东的出资为150万元，2022年优诺中国不再并表产生的影响为30425万元[193] - 2023年上市后发行新股份金额为10.33414亿元，发行新股份成本为8715.6万元[193] - 2023年确认分派之股息为10395.5万元，非控股股东的资本赎回为3982万元[193] - 2023年股份溢价为7.73亿元[194] - 2023年经营活动所用现金净额为256,727千元，2022年为214,724千元[196] - 2023年投资活动所用现金净额为134,516千元，2022年所得现金净额为203,457千元[197] - 2023年融资活动所得现金净额为913,676千元，2022年所用现金净额为395,273千元[198] - 2023年现金及现金等价物增加净额为522,433千元，2022年减少净额为406,540千元[198] - 2023年来自持续经营业务及已终止业务的税前亏损为959,882千元，2022年利润为758,983千元[196] - 2023年已收股息为116,095千元，2022年为106,309千元[196] - 2023年已付利息为64,506千元，2022年为144,870千元[198] - 2023年发行股份所得款项为1,007,815千元，2022年无此项[198] - 2023年支付发行成本为34,070千元，2022年为23,301千元[198] - 2023年末现金及现金等价物为1,117,230千元，2022年为613,612千元[198] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产规模为244亿元，其中基金贡献192亿元，直接投资贡献52亿元[2] - 2023年公司新推出五支人民币基金，通过在管基金募得新资金约11.6亿元[13] - 2023年公司通过在管基金及直接投资方式投资九家被投企业，实现约4亿元投资退出[13] - 截至2023年12月31日，公司管理13只人民币基金及三只美元基金[2] - 截至2023年12月31日，外部资金占管理的基金承诺资本总额的81.3%，自有资金贡献18.7%[17] - 2023年筹集新资本11.6亿元，收到新缴足资本5.2亿元，新增16名外部基金投资者[18] - 截至2023年12月31日，基金的平均内部收益率为11.3%[18] - 2023年通过在管基金及直接投资9个投资组合公司，总资本4.644亿元，45.1%投资于细分领域消费品企业，54.9%投资于环保回收领域消费服务企业[22] - 截至2023年12月31日，投资于189间投资组合公司拥有权益，65个已完全或部分退出[22] - 2023年公司在管基金及直接投資通過IPO等方式實現退出資金約4.326億元人民幣[24] 公司人员相关 - 王永华自2010年1月公司成立以来一直担任董事兼董事长，在投资行业拥有逾28年经验[63] - 冯卫东自2015年7月起担任董事，在投资行业拥有逾20年经验，是《升级定位》作者[64][65] - 邹云丽自2015年7月以来一直担任董事，在会计及金融方面拥有逾17年经验[65] - 王永华曾荣获2023投资界投资人100强等多个称号[63] - 冯卫东曾荣获2021 - 2023年度投中中国最佳创业投资人100强等多个称号[65] - 邹云丽曾荣获福布斯中国2022年中国女性创投人20强等多个称号[65] - 李小毅自2015年7月起担任公司董事，2022年4月重新被指定为执行董事，2022年5月起担任首席风控官[67] - 黎澜自2016年12月起担任公司董事，2022年4月重新被指定为非执行董事[68] - 代永波自2020年5月起担任公司董事，2022年4月重新被指定为非执行董事[69] - 刘平春于2022年4月获委任为公司独立非执行董事[70] - 刁扬于2022年4月获委任为公司独立非执行董事[71] - 蔡洌于2022年4月获委任为公司独立非执行董事[71] - 汤志敏自2019年5月起一直担任公司监事会主席及监事[72] - 李小毅自2012年9月起担任天图资本管理中心管理合伙人[67] - 黎澜自2004年4月起担任公司股东深圳市业海通投资发展有限公司总经理[68] - 代永波自2019年7月起一直担任深圳市碧桂园创新投资有限公司管理合伙人[69] - 李康林44岁，自2019年5月起担任公司监事，自2012年7月起是天图资本管理中心合伙人[73] - 狄喆42岁，自2021年7月起担任职工代表监事，自2015年5月起担任公司法务部总监[73] - 王永华60岁，为执行董事、董事长等职；冯卫东52岁，为执行董事、总经理等职[74] - 邹云丽51岁，为执行董事、PE事业部总经理；李小毅58岁，为执行董事、首席风控官[75] - 王凤翔、关秀妍于2022年4月获委任为公司联席公司秘书[76

公司财务状况 - 2023年公司收入为44614千元，较上年下降3.0%[2] - 2023年公司投资收益净额为-813704千元，较上年大幅下降[2] - 2023年公司年内亏损为-875687千元，较上年亏损额增加[2] - 公司2023年每股亏损为1.56元，较上年同期增加[2] - 公司2023年权益总额为7325840千元，基本持平于上年[2] 公司投资情况 - 公司2023年总资产管理规模为244亿元，其中基金贡献约192亿元[9] - 公司2023年新增外部基金投资者16名，成功取得天图兴周的新增出资[9] - 公司2023年投资了9个投资组合公司，主要投资领域为服务机器人、医疗健康、环保科技等[10] - 公司2023年通过IPO、股权转让等方式实现了约432.6百万元的退出资金[11] 公司财务运营 - 公司现金及现金等价物由2022年底613600千元增加至2023年底1117200千元，主要来源于全球发售收入和项目退出款[32] - 公司负债从2022年12月31日的人民币1,283.9百万元减少至2023年12月31日的人民币1,272.9百万元，主要归因于银行借款的还款[34] - 截至2023年12月31日，银行借款为人民币70.0百万元，固定年利率为4.785%，需在一年内偿还[35] - 公司的已发行应付债券以公允价值计量的联营公司权益作为抵押，帐面值为人民币2,089百万元[36] 公司业务发展 - 公司展望2024年认为中国宏观经济环境仍具有战略机遇和风险挑战并存，将继续审慎把握投资和退出机会[12] - 公司主要从事私募股权投资管理服务，收入主要来自提供私募股权投资基金管理服务[50] - 公司设立了青岛天图兴琴创业投资基金，专注于消费领域，初始投资为人民币216.0百万元[39] 公司财务报告 - 公司2023年持续经营业务收入为44,614千元，投资收益净额为-813,704千元，导致总收入及投资收益净额为-769,090千元[45] - 公司2023年每股基本盈利为-1.56元[46] - 公司2023年3月30日公司提议每10股普通股派发2元股息，总额约为103,955,000元[57] - 公司不建议派发末期股息[67] - 公司股东年会定于2024年5月23日举行[68] - 公司将暂停H股股东的股份过户登记，以确定有权出席股东年会并投票的资格[69]