Tian Ge Interactive Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） 天 鴿 互 動 控 股 有 限 公 司 （股份代號：1980） (1)有關盈利警告之 補充公告； 及 (2)獨立財務顧問提供之意見及推薦建議並無變動 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 根據收購守則規則10.4及收購守則應用指引2，就盈利警告作出的上述報告須載於 下一份發送予股東之文件（「股東文件」）內。本公司將透過刊發截至2025年12月31日 止年度的年度業績公告連同財務報表附註，或根據收購守則規則10刊發盈利警告報 告，以符合收購守則規則10.4的規定。 除本公告所披露者外，盈利警告公告內所有其他資料均維持不變。 獨立財務顧問提供之意見及推薦建議並無變動 獨立財務顧問已向董事會確認，盈利警告公告所載資料並不影響其就部分要約及 接納部分要約所提出的意見，該意見載於回應文件中標題為「獨立財務顧問函件」 一節中所述，其意見乃綜合回應 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Tian Ge Interactive Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） 天 鴿 互 動 控 股 有 限 公 司 （股份代號：1980） 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）謹此知會本公司股東及潛在投資者，根據對本 集團截至2025年12月31日止年度（「2025財年」）的最新可得未經審核綜合管理賬目（該 賬目仍有待本公司核數師的審核結果）的初步評估，預期本公司於2025財年將錄得 綜合淨虧損不超過人民幣15.0百萬元，而截至2024年12月31日止年度則錄得綜合淨 溢利約19.9百萬元。 董事會認為，2025財年的淨虧損乃主要由於： — 1 — (i) 產品孵化成本增加－隨著本集團的戰略重點轉向在多個地區同時投資及孵化多 個在線互動娛樂平台，大量資源已投入於產品孵化，導致開支增加； (ii) 按公平值計入損益之金融資產公平值虧損－公平值虧損主要是由於被投資公司 的營 ...

会议安排 - 天鸽互动将于2026年3月30日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年度业绩及发布[3] - 会议将考虑派发末期股息（如有）[3] 公司人员 - 通告日期执行董事为傅政军、麦世恩及赵伟文[4] - 通告日期非执行董事为曹菲[4] - 通告日期独立非执行董事为谢铭麟、王明春及林益文[4]

市场扩张和并购 - 新浪于2026年1月21日提出附带先决条件的自愿现金部分要约，收购公司32,500,000股股份[5] - 2026年2月4日，部分要约所有先决条件达成[5] - 新浪于2026年2月11日刊发要约文件[5] 其他新策略 - 公司于2026年3月6日发布澄清公告，修改收益确认基准[5] 公告信息 - 公告日期为2026年3月10日[8] - 公告日期执行董事为傅政军等；非执行董事为曹菲；独立非执行董事为谢铭麟等[8]

业绩调整 - 2025年将“Sila Chat”平台收益确认基准更改[3] - 2025年中期总收益等多项财务数据调整，减少16,255千元[5] - 调整对毛利和溢利或亏损净额无影响[5] 未来展望 - 2025财年业绩未落实，预计2026年3月30日前后刊发[6]

业绩总结 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股本总额为300,000美元，法定/注册股份数目为3,000,000,000股，面值为0.0001美元[1] - 截至2026年2月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为1,109,390,162股，库存股份数目为0，已发行股份总数为1,109,390,162股[2] - 截至2026年2月底，公众持有并在港交所上市股份占已发行股份总数（不含库存股份）的20.85%[3] 其他新策略 - 要约致公司未达最低公众持股量要求，已向港交所申请临时豁免[3]

市场扩张和并购 - 新浪提附带条件的自愿现金部分要约，收购32,500,000股股份[3] 其他情况 - 公告日公司公众持股量约20.85%，低于规定[4] - 部分要约2026年1月21日开始，最终截止日以较晚为准[4] - 要约须接获不少于32,500,000股有效接纳才有效[5] - 董事会将致力于恢复公司公众持股量并适时公告[6]

市场扩张和并购 - 新浪香港提出有条件自愿现金部分要约收购天鸽互动32,500,000股股份[2][3] - 要约文件刊发日期为2026年2月11日[3] - 回应文件刊发日期为2026年2月25日[3][4] - 回应文件于2026年2月25日寄发予独立股东[4]

要约信息 - 禹铭投资管理代表新浪香港提出有条件自愿现金部分要约，收购3250万股股份[3] - 要约价为每股0.70港元，占最后实际可行日期已发行股本约2.93%[18][22][23][77] - 要约文件及接纳表格2026年2月11日寄发，部分要约开始[9][18][23] - 首个截止日期2026年3月30日，部分要约结果公告不迟于当日下午7时[9] - 接纳部分要约最终截止日期不迟于2026年4月13日下午4时，结果公告不迟于当日下午7时[9] 业绩数据 - 2023 - 2025年6月30日收益分别为67621元、1.016亿元、3.2425亿元[39] - 2023 - 2025年6月30日除所得税前溢利/（亏损）分别为 - 12.3778亿元、2.6177亿元、 - 3.0682亿元[39] - 2023 - 2025年6月30日期内溢利/（亏损）分别为 - 13.5052亿元、1.9916亿元、 - 2.4647亿元[39] - 2023 - 2025年6月30日资产总值分别为256.0083亿元、261.9747亿元、257.6344亿元[39] - 2023 - 2025年6月30日权益总额分别为225.2984亿元、223.4497亿元、217.9046亿元[39] - 2025年上半年公司收益约3240万元，较2024年上半年约530万元增加约511.3%[93] - 2025年上半年公司毛利约1090万元，较2024年上半年约410万元增加约165.9%[94] - 2025年上半年公司毛利率由约77.7%下降至33.7%[94] - 2025年上半年公司拥有人应占亏损约2240万元，2024年上半年为溢利约4410万元[94] - 2024年全年公司收益约1020万元，较2023年全年约6760万元减少约5740万元或84.9%[95] - 2024年全年公司毛利约810万元，较2023年全年约5880万元减少约86.2%[95] - 2024年全年直播社交视频平台领域收益跌幅约91.3%[95] - 2023年全年公司拥有人应占亏损约13470万元，2024年全年为溢利约2000万元[97] - 2023年全年其他亏损（净额）约6210万元，2024年全年其他收益（净额）约8510万元[97] 用户数据 - 2024年12月直播用户数达8.33亿，较2023年12月增长1737万[107] - 2023年12月至2024年12月各类应用程式用户规模与使用率增幅分别为0.3%及2.1%[107] 股权结构 - 最后实际可行日期，要约人持有3亿股，占比27.04%，部分要约完成后持有3.325亿股，占比29.97%[35] - 傅先生在最后实际可行日期持有5.11096339亿股，占比46.07%，部分要约完成后持有4.90573936亿股，占比44.22%[35] 财务审计 - 前任核数师对2023年综合财务报表作保留意见[47] - 核数师对2024财年综合财务报表发出保留意见[103] 其他 - 公司于2025年8月宣派中期股息每股0.01港元，2024年每股0.03港元，2023年每股0.02港元[105] - 确定包含四家可资比较公司的详尽清单，用于比较市盈率、市账率及股息率[134] - 丰诚资产与HuaGe Group于2024年12月24日订立2024年全权委托账户协议，总投资额为2000万美元，2025年2月7日终止[183] - 能敬资本与HuaGe Group于2025年3月13日订立全权委托账户协议，总投资额为2000万美元[184]

公司治理动态 - 天鸽互动已成立一个由全体三位独立非执行董事谢铭麟、王明春及林益文组成的独立董事委员会 [1] - 该独立董事委员会的职责是就一项部分要约向公司的独立股东提供意见 [1] - 非执行董事曹菲因同时担任Weibo Corporation首席财务官而未加入该委员会 [1] - 曹菲未被视作具备独立性因其任职的Weibo Corporation与要约人均由新浪公司控制 [1] - 曹菲已就相关利益关系向董事会进行了申报 [1]