公司投资评级 - 报告未明确给出投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 泛远国际是一家专注于跨境电商物流服务的综合解决方案提供商，通过覆盖全球的物流网络和先进的技术平台，为跨境电商企业提供高效、可靠的物流配送服务 [4] - 公司通过收购 Advanced Logistics Solutions LLC (ALS) 30%的成员权益，提升在美国清关、分拣及分派的效率、确定性及成本控制能力 [5] - 公司以自主研发的物流管理系统（WMS/TMS）为核心，通过智能化技术提升运营效率，显著降低物流成本 [6] - 公司客户覆盖多个行业，包括大型卖家和品牌电商企业，阿里巴巴作为股东，为公司业务拓展提供了支持 [7] - 公司2024年上半年收入为14.28亿元人民币，同比增长111.89%，期内溢利3806万元人民币，同比增长235.86% [13][14] 业务表现 - 端到端跨境配送服务营业收入达到约6.49亿元，同比增长9.97% [14] - 货运代理服务营业收入约为3.15亿元，同比增长678.40% [14] - 其他物流服务营业收入约为4.64亿元，同比增长966.51% [14] 股东结构 - 主要股东包括Quan Wanq（持股28.36%）、Alibaba.com Holding Limited（持股8.60%）、Hangzhou Gongshu State-Owned Investment Group Co., Ltd（持股5.83%）等 [10] 政策支持 - 政府出台了一系列支持跨境电商发展的政策，涵盖基础设施建设、技术创新支持、税收优惠、通关便利化等方面，为泛远国际的业务发展提供了成长动能 [11][12] 行业前景 - 全球电商渗透率持续提升，跨境电商物流市场需求旺盛，泛远国际有望在跨境电商物流市场持续提升市场份额 [11][14]

财务表现 - 公司2024年上半年收益为1,427,976千元人民币，同比增长111.89%[17] - 2024年上半年毛利为104,799千元人民币，同比增长92.45%[17] - 2024年上半年除税后溢利为38,062千元人民币，同比增长248.65%[19] - 公司拥有人应占期内溢利为38,093千元人民币，同比增长235.86%[21] - 公司2024年上半年总收益达14.2798亿元人民币，同比增长111.89%，其中端到端跨境配送服务收入为6.4871亿元人民币，同比增长9.97%[30] - 公司2024年上半年货运代理服务收入为3.1507亿元人民币，同比增长678.40%，主要来自空运服务的大幅增长[30] - 公司2024年上半年其他物流服务收入为4.642亿元人民币，同比增长966.51%，主要来自其他清关及配送服务的贡献[30] - 公司2024年上半年拥有人应占溢利为3809万元人民币，同比增长235.86%[30] - 公司2024年上半年销售成本为13.2318亿元人民币，同比增长113.60%，主要由于整体物流成本上涨[36] - 公司2024年上半年毛利为1.048亿元人民币，毛利率为7.34%，较2023年同期的8.08%有所下降[37] - 公司截至2024年6月30日止六个月的亏损净额约为人民币9.23百万元，而去年同期为收益净额约人民币2.84百万元，主要由于汇兑差额的亏损增加[39] - 公司截至2024年6月30日止六个月的贸易及其他应收款项减值亏损约为人民币7.42百万元，较去年同期增加约人民币6.17百万元或496.22%[40] - 公司截至2024年6月30日止六个月的融资成本约为人民币7.74百万元，较去年同期增加约人民币6.45百万元或501.94%[41] - 公司截至2024年6月30日止六个月的所得税开支约为人民币1.98百万元，较去年同期减少约人民币1.15百万元[42] - 公司截至2024年6月30日止六个月的溢利约为人民币38.06百万元，较去年同期增加约248.65%[43] - 公司截至2024年6月30日止六个月的经调整净利润约为人民币38.06百万元，较去年同期增加约77.39%[45] - 公司2024年上半年每股盈利为4.88人民币分，同比增长167%[90] - 2024年上半年期内溢利为38,062千元人民币，同比增长249%[90] - 2024年上半年非控股权益应占溢利为-31千元人民币，同比改善93%[90] - 期内溢利为38,093千元，同比增长235.9%[112] 资产负债情况 - 公司总资产为1,392,127千元人民币，同比增长15.33%[26] - 公司总负债为701,928千元人民币，同比增长26.37%[26] - 公司资产净值为690,199千元人民币，同比增长5.92%[26] - 公司拥有人应占总权益为690,584千元人民币，同比增长5.92%[26] - 公司于2024年6月30日的贸易应收款项及应收票据约为人民币620.46百万元，较2023年12月31日增加约27.11%[47] - 公司于2024年6月30日的贸易应付款项约为人民币121.12百万元，较2023年12月31日减少约47.91%[48] - 公司于2024年6月30日的流动资产净值约为人民币508.75百万元，银行结余及现金约为人民币398.69百万元[49] - 公司于2024年6月30日的资本负债比率约为76.74%，较2023年12月31日的41.36%有所上升[50] - 公司已抵押账面值约为人民币336.88百万元的贸易应收款项及账面值约为人民币2.50百万元的楼宇拥有权权益作为银行借款的抵押品[54] - 公司并无任何重大或然负债[55] - 2024年上半年贸易应收款项及应收票据为620,460千元人民币，同比增长27%[91] - 2024年上半年银行结余及现金为398,691千元人民币，同比下降2.5%[91] - 2024年上半年借款为519,680千元人民币，同比增长106%[91] - 公司2024年上半年资产净值为690,199千元人民币，同比增长5.9%[91] - 2024年上半年总权益为690,199千元人民币，同比增长5.9%[92] - 贸易应收款项为648,550千元，同比增长26.8%[115] - 3个月内贸易应收款项为589,116千元，同比增长25.5%[116] - 贸易应付款项从2023年12月31日的232,523千元人民币减少至2024年6月30日的121,116千元人民币，减少了47.9%[117] - 2024年6月30日，3个月内的贸易应付款项为104,456千元人民币，占总额的86.2%[118] - 公司在此期间借入无抵押银行贷款545,500千元人民币，有担保银行贷款84,300千元人民币，以及有抵押及有担保银行贷款173,630千元人民币[119] - 公司在此期间偿还无抵押银行贷款365,700千元人民币，有抵押银行贷款170,000千元人民币，以及有抵押及有担保银行贷款250千元人民币[119] - 2024年6月30日，有抵押及有担保银行借款的账面值为173,380千元人民币，以336,875千元人民币的贸易应收款项和2,497千元人民币的楼宇拥有权权益作抵押[119] 现金流情况 - 公司2024年上半年经营活动所用现金净额为人民币199,354千元，较2023年同期的58,902千元大幅增加[94] - 公司2024年上半年投资活动所用现金净额为人民币65,827千元，较2023年同期的3,573千元显著增加[94] - 公司2024年上半年融资活动所得现金净额为人民币254,339千元，较2023年同期的54,011千元大幅增加[94] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物为人民币398,691千元，较2023年同期的231,448千元有所增加[94] 业务收入 - 公司2024年上半年端到端跨境配送服务收益为人民币648,712千元，较2023年同期的589,909千元有所增长[100] - 公司2024年上半年货运代理服务收益为人民币315,065千元，较2023年同期的40,476千元大幅增加[100] - 公司2024年上半年其他物流服务收益为人民币464,199千元，较2023年同期的43,525千元显著增加[100] - 公司2024年上半年总收益为人民币1,427,976千元，较2023年同期的673,910千元大幅增长[100] - 公司2024年上半年随时间确认的收益为人民币648,712千元，较2023年同期的589,909千元有所增加[101] - 公司2024年上半年于某一时间点确认的收益为人民币779,264千元，较2023年同期的84,001千元显著增加[101] - 中国内地收益为1,386,260千元，同比增长136.3%[105] - 香港收益为21,629千元，同比下降73.5%[105] - 美国收益为11,907千元，同比增长271.5%[105] - 主要客户A1收益为748,424千元，同比增长396.8%[106] 市场与行业趋势 - 2024年上半年中国进出口贸易总量达21.17万亿元人民币，同比增长6.1%，其中出口贸易总量为12.13万亿元人民币，同比增长6.9%[28] - 2024年上半年中国跨境电商进出口贸易量达1.22万亿元人民币，同比增长10.5%，高于外贸整体增速4.4个百分点[28] - 预计2022年至2025年中国跨境电商出口贸易量复合年增长率为16.40%，2025年跨境电商规模预计达10万亿元人民币[32] 公司战略与布局 - 公司计划加强海外布局，延伸海外物流网络，增强跨境配送及海外本地化履约配套服务能力[33] 股东与股权结构 - 公司董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓已按规定披露，其中王先生持有263,189,164股，占比33.74%[72] - 子越持有公司221,213,154股股份，占比28.36%，天远持有41,976,010股股份，占比5.38%[73] - 淘宝中国持有公司67,041,663股股份，占比8.59%，阿里巴巴控股同样持有67,041,663股股份，占比8.59%[76] - 叶建荣先生持有公司51,699,152股股份，占比6.63%，杭州拱墅国投创新发展有限公司持有45,470,849股股份，占比5.83%[76] - 公司已发行股份总数为780,000,000股[77] - 天远持有公司约5.38%股权，王先生间接持有天远37.88%的股权[77] - 岸城控股有限公司持有公司约4.26%股权，叶建荣先生持有岸城85.00%的股权[77] - 艺领控股有限公司持有公司约2.37%股权，叶建荣先生全资拥有艺领[77] - 峰锐控股有限公司持有公司约3.44%股权，峰魅控股有限公司持有公司约2.39%股权，均由杭州拱墅国投创新发展有限公司间接全资拥有[77] - 公司维持充足公众持股量，符合上市规则规定[78] - 子越控股有限公司由王泉先生全资拥有[135] 公司治理 - 公司主席及行政總裁角色由王泉先生兼任，构成偏离企业管治守则的情况[67] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认已遵守相关规定[68] - 公司截至2024年6月30日止六个月的未经审核中期业绩已由核数师信永中和（香港）会计师事务所有限公司审阅，符合适用会计准则及上市规则[71] - 张旻女士因退休原因退任执行董事及行政总裁职务，自2024年5月31日起生效[80] - 王先生自2024年5月31日起获任行政总裁，并自2024年7月12日起获任投资委员会主席[80] - 公司于2024年7月12日成立董事会投资委员会[134] 其他财务信息 - 2024年上半年换算海外业务产生的汇兑差额为494千元人民币，同比下降91%[93] - 政府补助为3,214千元，同比增长739.2%[108] - 汇兑差额为-17,646千元，同比扩大4,040.8%[108] - 公司与关联方一达通在2024年上半年提供配送服务，交易金额为64,949人民币千元，较2023年同期的85,548人民币千元有所下降[125] - 截至2024年6月30日，公司应收一达通的贸易应收款项为12,276人民币千元，较2023年12月31日的11,517人民币千元有所增加[127] - 公司于2024年6月30日持有非上市基金，按公平值计量的金融资产为58,290人民币千元，属于第二级公平值计量[129][130] 股本与股份 - 公司法定股本从2023年12月1日的7,800,000港元增加至20,000,000港元，新增1,220,000,000股每股面值0.01港元的股份[120] - 2023年12月22日，公司通过资本化发行594,259,588股每股面值0.01港元的股份，总金额为5,942,596港元[121] - 2023年12月22日，公司首次公开发售140,000,000股每股面值0.01港元的新普通股，每股价格为0.90港元，总金额约为114,486千元人民币[121] - 截至2024年6月30日，公司已发行及缴足的普通股总数为780,000,000股，总金额为7,800,000港元[123] - 公司于2023年5月11日重新分配法定股本，发行5,000,000股优先股，金额为50,000港元（约44,117人民币元）[124] - 公司于2023年12月1日增加75,000,000股法定优先股，金额为750,000港元（约682,665人民币元）[124] - 自上市起，公司转换80,000,000股优先股为普通股，金额为800,000港元（约726,782人民币元）[124] - 公司于2023年5月11日发行4,791,427股新优先股，金额为47,914港元（约42,276人民币元）[124] - 公司股份首次获准在香港联交所主板开始买卖的日期为2023年12月22日[134] - 报告期截至2024年6月30日止六个月[134] - 公司股本中每股面值为0.01港元的普通股[134] - 公司招股章程日期为2023年12月12日[134] - 淘寶中國为阿里巴巴中国的一间联属公司[135] 员工与成本 - 公司全職僱員數目為477名，截至2024年6月30日止六個月的總僱員成本約為人民幣38.70百萬元[64] 股息与分红 - 公司不建議派付截至2024年6月30日止六個月的中期股息[66] 融资与借款 - 股份发售所得款项净额约为人民币58.79百万元，低于招股章程披露的人民币80.00百万元[58] - 所得款项净额中81.9%用于扩大业务领域，18.0%用于投资及升级信息科技系统，0.1%用于营运资金及一般企业用途[58]

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月的收益为1,427,976千元人民币，同比增长111.9%[2] - 截至2024年6月30日止六个月的毛利为104,799千元人民币，同比增长92.5%[2] - 截至2024年6月30日止六个月的期内溢利为38,062千元人民币，同比增长248.6%[2] - 截至2024年6月30日止六个月的每股盈利为4.88人民币分，同比下降81.0%[2] - 公司2024年上半年总收益为1,427,976千元人民币，同比增长112%[10] - 公司2024年上半年政府补助为3,214千元人民币，同比增长739%[16] - 公司2024年上半年研发成本为652千元人民币，同比增长38%[18] - 公司2024年上半年每股基本盈利为38,093千元人民币，同比增长236%[20] - 2024年上半年公司总收益达到约人民币1,427.98百万元，同比增长111.89%[35] - 2024年上半年公司拥有人应占溢利达到约人民币38.09百万元，同比增长235.86%[35] - 公司截至2024年6月30日止六个月的亏损净额约为人民币9.23百万元，较2023年同期的收益净额2.84百万元转为亏损，主要由于汇兑差额的亏损增加[42] - 公司截至2024年6月30日止六个月的贸易及其他应收款项减值亏损约为人民币7.42百万元，较2023年同期增加约496.22%，主要由于应收款项金额增加[43] - 公司截至2024年6月30日止六个月的融资成本约为人民币7.74百万元，较2023年同期增加约501.94%，主要由于银行借款增加[44] - 公司截至2024年6月30日止六个月的所得税开支约为人民币1.98百万元，较2023年同期减少约1.15百万元，主要由于递延税项资产增加[46] - 公司截至2024年6月30日止六个月的溢利约为人民币38.06百万元，较2023年同期增加约248.65%，主要由于收益及毛利增加[47] - 公司截至2024年6月30日止六个月的经调整净利润约为人民币38.06百万元，较2023年同期增加约77.39%，主要由于期内溢利增加及无上市开支[50] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日止六个月的贸易应收款项及应收票据为620,460千元人民币，同比增长27.1%[3] - 截至2024年6月30日止六个月的银行结余及现金为398,691千元人民币，同比下降2.5%[3] - 截至2024年6月30日止六个月的流动负债为698,885千元人民币，同比增长27.4%[3] - 截至2024年6月30日止六个月的资产净值为690,199千元人民币，同比增长5.9%[3] - 截至2024年6月30日止六个月的储备为683,509千元人民币，同比增长6.0%[4] - 截至2024年6月30日止六个月的贸易应付款项为121,116千元人民币，同比下降47.9%[3] - 公司2024年上半年贸易应收款项为620,460千元人民币，同比增长27%[22] - 2024年6月30日贸易应付款项为121,116千元人民币，较2023年12月31日的232,523千元人民币下降47.9%[24] - 2024年6月30日3个月内到期的贸易应付款项为104,456千元人民币，占总额的86.2%[24] - 公司截至2024年6月30日的贸易应收款项及应收票据约为人民币620.46百万元，较2023年12月31日增加约27.11%，主要由于业务发展带来的收益增长[51] - 公司截至2024年6月30日的贸易应付款项约为人民币121.12百万元，较2023年12月31日减少约47.91%，主要由于公司及时付款[52] - 公司截至2024年6月30日的流动资产净值约为人民币508.75百万元，较2023年12月31日增加约8.51%[54] - 公司截至2024年6月30日的资本负债比率约为76.74%，较2023年12月31日的41.36%上升，主要由于银行借款增加[55] 业务收入 - 端到端跨境配送服务收益为648,712千元人民币，同比增长10%[10] - 货运代理服务收益为315,065千元人民币，同比增长678%[10] - 中国内地市场收益为1,386,260千元人民币，同比增长136%[14] - 客户A1贡献收益748,424千元人民币，同比增长397%[15] - 2024年上半年端到端跨境配送服务营业收入达到约人民币648.71百万元，同比增长9.97%[36] - 2024年上半年货运代理服务营业收入达到约人民币315.07百万元，同比增长678.40%[36] - 2024年上半年其他物流服务营业收入达到约人民币464.20百万元，同比增长966.51%[36] 市场与行业 - 2024年上半年中国跨境电商进出口贸易量约为人民币1.22万亿元，同比增长10.5%[34] - 2024年上半年中国进出口贸易总量约为人民币21.17万亿元，同比增长6.1%[34] - 2022年至2025年中国跨境电商出口贸易量复合年增长率预期将达到约16.40%[37] - 公司计划加强海外布局，延伸海外物流网络，增强跨境配送及海外本地化履约配套服务能力[38] 公司治理与股权 - 公司法定股本在2023年12月1日增加至20,000,000港元，分为1,920,000,000股普通股和80,000,000股优先股[26] - 2023年12月22日公司首次公开发售140,000,000股普通股，每股价格为0.90港元，总金额约为114,486千元人民币[26] - 2024年6月30日公司已发行普通股总数为780,000,000股[29] - 2024年6月30日按公平值计量的金融资产中非上市基金为58,290千元人民币[32] - 2023年5月11日公司设立优先股类别，发行4,791,427股优先股，面值为47,914港元[25] - 2023年12月22日所有优先股自动转换为普通股[26] - 2023年12月1日公司法定优先股增加75,000,000股，面值为750,000港元[31] - 公司执行董事包括王泉先生、杨志龙先生、张光阳先生及朱炯先生[71] - 公司非执行董事包括魏冉先生及姚沈杰先生[71] - 公司独立非执行董事包括叶星月先生、任天干先生及汪姣飞女士[71] 成本与费用 - 2024年上半年公司毛利率由8.08%下降至7.34%，主要由于货运代理服务及其他物流服务对收益贡献显著增长[41] - 公司截至2024年6月30日止六个月的雇员总成本为人民币38.70百万元，较2023年同期的34.79百万元有所增加[60] 资金使用 - 股份发售所得款项净额为人民币58.79百万元，低于招股章程披露的80.00百万元[61] - 所得款项净额的81.9%用于实现更大规模并扩大业务领域，其中47.0%用于在中国设立新服务网点，34.9%用于扩大及升级现有服务网点[62] - 所得款项净额的18.0%用于投资及升级公司的资讯科技系统[62] - 所得款项净额的0.1%用于营运资金及一般企业用途[62] - 公司预计在2025年6月30日前悉数动用剩余的所得款项净额[62] 公司运营 - 公司全职雇员数目从2023年6月30日的473名增加至2024年6月30日的477名[60] - 公司已采纳联交所证券上市规则附带的董事进行证券交易的标准守则，并确认所有董事在截至2024年6月30日止六个月内均已遵守该守则[63] - 公司自2024年5月31日起由王泉先生同时兼任主席及行政总裁，以确保领导一致性和策略执行的有效性[65] - 公司或其附属公司在截至2024年6月30日止六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[67] - 公司已根据上市规则的规定维持充足公众持股量[70] - 公司中期业绩公告已在联交所网站和公司网站上刊发[70] - 公司截至2024年6月30日止六个月的中期报告将适时寄发给股东并在网站上刊发[70]

财务表现 - 公司2023年实现营业收入人民币20.5亿元，同比增长63.41%，创下历史新高[9] - 2023财政年度总收益达到约人民币20.5亿元，同比增长63.41%[16] - 2023财政年度毛利率为7.67%，预算达成率为103.53%[16] - 2023财政年度经调整净利润达到约人民币54.93百万元，同比增长40.76%[16] - 端到端跨境配送服务营业收入达到约人民币16.9亿元，同比增长72.23%[18] - 其他物流服务营业收入达到约人民币169.48百万元，同比增长147.34%[20] - 2023财政年度毛利约人民币156.96百万元，同比增长49.97%[27] - 端到端跨境配送服务毛利率由2022财政年度的8.63%下跌至2023财政年度的5.47%[28] - 2023财政年度年內溢利约人民币26.95百万元，同比增长4.47%[34] - 2023财政年度贸易及其他应收款项减值亏损约人民币8.77百万元[30] - 2023财政年度融资成本约人民币4.47百万元，同比增长389.81%[31] - 2023年经调整净利润为人民币54.93百万元，较2022年增加40.76%[37] - 2023年贸易应收款项为人民币488.12百万元，较2022年增加369.54%[38] - 2023年贸易应付款项为人民币232.52百万元，较2022年增加663.47%[39] - 2023年流动资产净值为人民币468.84百万元，较2022年增加42.5%[42] - 2023年银行结余及现金为人民币409.05百万元，较2022年增加70.8%[42] - 2023年资本负债比率为41.36%，较2022年上升37.42个百分点[45] - 2023年银行借款为人民币252.20百万元，利率为3.60%至4.45%[43] - 2023年抵押贸易应收款项账面值为人民币399.98百万元[49] - 公司可供分派储备约为人民币247.45百万元[134] 业务发展 - 公司计划深化大平台战略合作，加强营销体系建设，增强非平台类客户如独立站的获客能力[11] - 公司计划设立更多服务网点，加强全球布局，着眼细分市场[11] - 公司将持续加大升级信息科技系统，为企业发展积极赋能[11] - 公司计划加大物流基础设施建设，进一步巩固在中国跨境电子商务物流服务市场的地位[11] - 公司将继续秉承诚信、精进的原则，为中国跨境电子商务物流服务的创新与发展贡献力量[12] - 公司计划加强海外布局，延伸海外物流网络，增强跨境配送及本地化履约配套服务能力[56] - 公司计划将81.9%的所得款项净额用于扩大业务领域，包括在中国设立新服务网点和升级现有服务网点[59] - 公司计划将18.0%的所得款项净额用于投资及升级资讯科技系统[59] - 公司计划将0.1%的所得款项净额用于营运资金及一般企业用途[59] - 2022年至2025年中国跨境电商出口规模复合年增长率预计为16.40%，2025年将达到人民币10.00万亿元[51] 公司治理 - 公司执行董事王泉先生拥有27年跨境物流经验，负责公司整体策略规划及业务方向[64][65] - 公司执行董事张旻女士拥有26年国际物流经验，负责公司整体管理及业务营运[66][67] - 公司执行董事杨志龙先生拥有25年金融及会计经验，负责公司整体财务管理[70][71] - 张光阳先生于2023年2月24日获委任为执行董事，主要负责华南地区的整体管理及业务运营，拥有22年跨境物流经验[73][74] - 朱炯先生于2023年2月24日获委任为执行董事，主要负责集团整体合规情况及投资事务，拥有21年高级管理经验[76][77] - 魏冉先生于2024年2月2日获委任为非执行董事，主要负责制定集团业务策略，拥有17年跨境电子商务及国际物流经验[80][81] - 王添天先生于2023年2月24日获委任为非执行董事，主要负责制定集团业务策略，拥有17年跨境及国内业务管理经验[85][86] - 叶星月先生于2023年12月1日获委任为独立非执行董事，主要负责监督营运及管理，拥有27年会计及财务管理经验[89][90] - 任天干先生于2023年12月1日获委任为独立非执行董事，主要负责监督营运及管理，担任薪酬委员会主席及审核委员会成员[92] - 公司董事会主席王泉先生、杨志龙先生及朱炯先生将轮席退任且合资格于应届股东周年大会上膺选连任[136] - 公司行政总裁张旻女士将因退休原因退任执行董事并不再担任行政总裁[139] - 公司独立非执行董事孙鹏先生将退任并不再膺选连任[139] - 公司已从各独立非执行董事取得年度独立性确认函，确认其在整个相关期间及截至年报日期为止属独立[141] - 魏冉先生已与公司订立服务协议，初始任期为三年，自2024年2月2日起生效[142] - 公司董事及五名最高薪人士的薪酬详情载于年报综合财务报表附注12及13[147] - 公司董事会由五名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[197] - 公司计划在2024年举行至少四次例行董事会会议[191] - 公司主席将在2024年与独立非执行董事举行至少一次无其他董事出席的会议[190] - 公司已采纳企业管治守则并遵守其大部分建议最佳常规[189] - 公司致力于维持高水准的企业管治以维护股东利益并提升企业价值[189] - 公司董事会符合上市规则第3.10(1)及3.10(2)条关于委任最少三名独立非执行董事的规定[199] - 叶星月先生具备上市规则第3.10(2)条所规定的适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[199] - 公司已遵守上市规则第3.10A条关于委任独立非执行董事至少占董事会三分之一的规定[199] - 所有董事与其他董事及公司主要行政人员均无任何个人关系（包括财务、业务、家庭或其他重大或相关关系）[200] 股东与股权结构 - 公司董事及主要行政人员于2023年12月31日在本公司或其任何相联法团的股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓详情如下：王泉先生持有263,189,164股，占33.74%；杨志龙先生持有11,239,147股，占1.44%；朱炯先生持有4,942,745股，占0.63%[156] - 王泉先生通过子越及天远控股有限公司分别持有221,213,154股及41,976,010股股份，分别占公司全部已发行股本约28.36%及5.38%[157] - 杨志龙先生通过仁和国际控股有限公司持有11,239,147股股份，占公司全部已发行股本约1.44%[158] - 朱炯先生通过北斗七星控股有限公司持有4,942,745股股份，占公司全部已发行股本约0.63%[159] - 公司主要股东持股情况：子越持有221,213,154股，占比28.36%；天远持有41,976,010股，占比5.38%；劳敏中女士持有263,189,164股，占比33.74%；淘宝中国持有67,041,663股，占比8.59%；阿里巴巴控股持有67,041,663股，占比8.59%；叶建荣先生持有51,699,152股，占比6.63%；杭州拱墅国投创新发展有限公司持有45,470,849股，占比5.83%[163] - 王泉先生通过子越和天远间接持有公司股份，子越由王泉全资拥有，天远由杭州爱远（有限合伙）全资拥有，王泉在杭州爱远持股37.88%[164] - 劳敏中女士作为王泉先生的配偶，被视为拥有王泉先生所持股份的权益[165] - 淘宝中国由Taobao Holding Limited全资拥有，Taobao Holding Limited由阿里巴巴控股全资拥有[165] - 叶建荣先生通过岸城控股有限公司和艺领控股有限公司间接持有公司股份，岸城持股4.26%，艺领持股2.37%[165] - 杭州拱墅国投创新发展有限公司和杭州市拱墅区国有投资控股集团有限公司通过峰锐控股有限公司和峰魅控股有限公司间接持有公司股份，峰锐持股3.44%，峰魅持股2.39%[166] - 控股股东于2023年12月1日订立不竞争契据，承诺不从事与公司竞争的业务[173] - 独立非执行董事确认控股股东在报告期内遵守了不竞争契据[174] 风险与挑战 - 公司面临全球经济和社交状况变动对跨境电商物流服务业务的严重影响[114] - 公司部分客户受益于美国的税务豁免制度，未来可能变动影响收益[115] - 公司面临恶劣天气、自然灾害和流行病等风险[115] - 公司在竞争激烈的行业中运营，若无法有效竞争将影响业务和盈利能力[115] - 物流业并购可能加剧市场竞争，影响公司业务和财务状况[116] - 公司向其五大客户的销售额占总收益的62.68%，其中最大客户占比48.92%[122] - 公司向其五大供应商的采购额占采购总额的49.57%，其中最大供应商占比24.26%[123] - 公司五大客户之一深圳市一达通供应链服务有限公司为淘宝中国的附属公司，淘宝中国持有公司已发行股份总数的8.59%[125] 上市与资本运作 - 公司于2023年12月22日在联交所主板成功上市[10] - 公司股份发售所得款项净额约为人民币58.79百万元，低于招股章程披露的人民币80.00百万元[58] - 公司于2023年12月22日在联交所主板上市[103] - 公司于2023年12月22日在联交所主板上市，自上市以来核数师无变动[185] - 公司已按上市规则维持足够公众持股量[183] - 公司2023年12月31日起至年报日期无重大期后事件[180] - 公司2023年全年业绩符合所有适用的会计准则、法律及法规[181] - 公司已安排适当责任保险，每年审阅一次以弥偿董事及高级管理层[179] 员工与福利 - 公司截至2023年12月31日的全职雇员数目为506名，较2022年的448名有所增加[62] - 公司2023年的总雇员成本约为人民币73.74百万元，较2022年的人民币66.16百万元有所增加[62] - 公司在中国内地的附属公司已参与雇员社会保障计划，包括养老金、医疗及其他福利[149] - 公司在中国内地的社会保障计划要求各公司承担的保费及福利供款部分，主要根据雇员基本工资的百分比确定，并设定了上限[150] - 公司在香港实施强制性公积金计划，公司和雇员各自按雇员有关入息的5%向计划供款，每月上限为1,500港元[151] 其他 - 公司未建议派付2023年度的末期股息[107] - 公司未在报告期内发行任何债权证或可换股债券[131][132] - 公司未在报告期内作出慈善及其他捐款[130] - 报告期内公司未发生任何须披露的关联交易或持续关联交易[176]

财务表现 - 2023年公司收益为2,045,883千元人民币，同比增长63.4%[3] - 2023年公司年内溢利为26,950千元人民币，同比增长4.5%[3] - 2023年公司每股盈利为4.32人民币分，同比增长32.9%[3] - 2023年公司总收益达到约人民币20.5亿元，同比增长63.41%[38] - 2023年毛利率达到7.67%，预算达成率为103.53%[38] - 2023年经调整净利润达到约人民币54.93百万元，同比增长40.76%[38] - 2023财政年度公司总收益约为人民币20.5亿元，较2022年增长63.41%[40] - 2023财政年度公司毛利约为人民币156.96百万元，较2022年增长49.97%[43] - 2023财政年度公司经调整净利润约为人民币54.93百万元，较2022年增长40.76%[52] 资产与负债 - 2023年公司流动资产净值为468,841千元人民币，同比增长42.5%[4] - 2023年公司总资产减流动负债为658,620千元人民币，同比增长27.5%[4] - 2023年公司资产净值为651,643千元人民币，同比增长28.1%[4] - 2023年公司银行结余及现金为409,046千元人民币，同比增长70.8%[4] - 2023年公司贸易应收款项为488,120千元人民币，同比增长369.6%[4] - 2023年公司借款为252,200千元人民币，同比增长5,594.5%[4] - 2023年贸易应收款项为人民币511,405千元，同比增长322.66%[31] - 2023年贸易应付款项为人民币232,523千元，同比增长663.47%[34] - 公司2023年12月31日的流动资产净值约为人民币468.84百万元，较2022年同期增长约42.5%[57] - 公司2023年12月31日的银行结余及现金约为人民币409.05百万元，较2022年同期增长约70.8%[57] - 公司2023年12月31日的资本负债比率约为41.36%，较2022年同期的3.94%大幅上升，主要由于银行借款及流动租赁负债增加[58] 业务表现 - 2023年端到端跨境配送服务收益为1,688,557千元人民币，同比增长72.2%[12] - 2023年中国内地收益为人民币1,905,956千元，同比增长74.58%[18] - 2023年香港收益为人民币120,191千元，同比增长6.80%[18] - 2023年美国收益为人民币14,894千元，同比增长220.05%[18] - 2023财政年度端到端跨境配送服务营业收入达到约人民币16.9亿元，较2022年增长72.23%[39] - 2023财政年度货代服务营业收入达到约人民币187.85百万元，较2022年略微下降[39] - 2023财政年度其他物流服务营业收入达到约人民币169.48百万元，较2022年增长147.34%[39] 研发与利息收入 - 2023年研发成本为人民币934千元，同比下降21.58%[27] - 2023年银行利息收入为人民币3,913千元，同比增长129.91%[24] 未来计划与投资 - 公司预计2022年至2025年中国跨境电商出口规模复合年增长率将达到约16.40%，2025年将达到约人民币10.00万亿元[64] - 公司计划通过扩大或升级现有服务网点，提高服务承载能力，并延伸海外物流网络，增强跨境配送及海外本地化履约配套服务能力[67] - 公司首次全球公开发售所得款项净额约为人民币58.79百万元，低于招股章程披露的人民币80.00百万元，差额已按相同比例调整用途[68] - 公司计划将所得款项净额的81.9%用于扩大业务领域，包括在中国设立新服务网点和升级现有服务网点[69] - 公司计划将所得款项净额的18.0%用于投资及升级信息科技系统[69] - 公司截至2023年12月31日并无重大投资或资本资产的未来计划[71] - 公司截至2023年12月31日并无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业的事项[72] 公司治理与合规 - 公司已遵守企业管治守则第二部所载的所有适用守则条文，并采纳了大部分建议最佳常规[78] - 公司董事自上市日期起至业绩公告日期已遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[79] - 审核委员会已审阅2023财政年度的经审核综合财务报表，确认其遵守所有适用会计准则及上市规则[80] - 公司2023财政年度的年度报告将适时寄发予股东并在联交所及公司网站上刊发[87] - 公司2023财政年度的环境、社会及管治报告将于2024年4月25日或之前刊发[88] - 公司股东周年大会拟于2024年5月31日举行[83] - 公司将于2024年5月28日至5月31日暂停办理股份过户登记手续[84] - 公司于2023年12月31日已根据上市规则维持充足公众持股量[85]