消息面上，6月9日，狮腾控股发布公告称，近日公司与潜在卖方订立一份无法律约束力投资意向书，据 此，公司拟按投资意向书所载就目标公司最少80%股权进行潜在收购事项。潜在收购事项的代价将有待 订约方进一步协商后厘定。 据悉，潜在目标公司为一家中国领先的SaaS平台，为企业及商业机构提供全渠道数字化商务、智慧零售 及供应链解决方案，在中国SaaS市场占有重大份额，已服务超过3万家企业客户，年订单处理量超过40 亿笔，年交易总额（GMV）超过人民币5000亿元。该公司还与超过100个国内外渠道建立深度整合，在 单一平台上提供全面服务。 6月9日，狮腾控股（02562.HK）开盘大幅走高，一度涨逾8.19%，随后震荡回落，截至发稿涨幅为 6.39%，报15.32港元/股。 4月7日，狮腾控股再度发公告称，公司于2025年3月31日获授认购期权，可收购中国AI企业盟拓数字科 技高达100%股权，代价为3000万美元。 5月6日，狮腾控股宣布与字节跳动旗下BytePlus达成战略合作。其将运用BytePlus的AI基础设施，包括 Skylark模型及数据分析工具，开发针对亚洲市场的新一代企业应用程序。 有业界人士分析称，今 ...

狮腾控股将主导客户接洽与商业化策略制定，BytePlus则将提供技术专长、基础架构及联合市场推广支 持。此次合作将首先聚焦于新加坡、印尼、马来西亚、泰国与越南，并计划进一步拓展至亚太地区。 此次合作标志着双方公司的战略布局，紧扣亚洲市场对企业级AI能力日益增长的需求，并符合与投资 者对可扩展、高影响力科技项目的高度关注。 根据Statista数据显示，亚太地区AI市场规模预计将于2025年达到851.5亿美元， 2025年至2030年复合年 增长率(CAGR)预估为27.76%，至2030年市场总量可望攀升至2,984.0亿美元。 作为该计划的一部分，狮腾控股将把BytePlus的AI技术(包括BytePlus Skylark模型及其他专有模型)整合 至狮腾控股旗舰企业级多模态模型AI平台Geene。此次整合将显著提升Geene，通过在多个垂直领域中 无缝协调多种AI模型，为企业用户提供智能且情境感知的AI特工和解决方案。 BytePlus将提供其AI技术的接入权限，包括ModelArk平台(Skylark模型)、语音智能模型，以及高级数据 分析解决方案，如LAS湖仓一体分析服务。此外，此次合作还包括通过By ...

年 報 202 4 獅騰控股有限公司 SYNAGISTICS LIMITED （於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：2562 | 權證代號：2461 獅騰控股有限公司 SYNAGISTICS LIMITED 主席報告 Stock Code: 2562 | Warrant Code: 2461 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 202 4 ANNUAL REPOR T 獅騰控股有限公司 SYNAGISTICS LIMITED ANNUAL REPORT 2024 年報 目錄 | 主席報告 | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | 3 | | 概覽 | 5 | | 財務摘要 | 6 | | 年內運營亮點 | 7 | | 管理層討論與分析 | 9 | | 董事及高級管理層簡介 | 17 | | 企業管治報告 | 23 | | 董事會報告 | 38 | | 環境、社會及管治報告 | 60 | | 獨立核數師報告 | 81 | | 綜合損益及其他全面收益表 | 85 | | 綜合財務狀況表 | 86 | | 綜合 ...

4月16日，在港股整体回调的市况下，狮腾控股（02562.HK）放量大涨，截至收盘，涨幅达27.36%，报 20.2港元/股。 狮腾控股是一家于2014年在新加坡成立的公司，专注于为东南亚市场提供数字商务解决方案。 当前，狮腾控股正加速扩大在亚洲数字生态系统中的影响力。今年2月，狮腾控股公布将推出实境节目 《SuperStreamer Asia》，以推动直播电商市场。 3月，狮腾控股称，已与香港电讯联手推出ShopHK; 协助香港中小企业及企业进军东南亚电商市场。 同月，狮腾控股还宣告，拟斥3000万美元收购盟拓数字科技全数股权。据悉盟拓数字科技是一家总部位 于中国的人工智能(AI)及企业软件公司，为中国及亚洲地区超过1200间企业提供包括大数据及软件解决 方案在内的AI技术解决方案。 不过，需要提醒的是，尽管狮腾控股在东南亚市场小有名气，但从业绩层面来看，其仍面临着严峻的挑 战。 财务数据显示，2024年，狮腾控股收入1.02亿新元，同比下降19.5%；净亏损扩大至2.70亿新元。 在当前的财务状况下，自我盈利尚显不足的狮腾控股，又将如何在资金密集型的AI领域和竞争白热化 的市场中脱颖而出？也是一个值得深思 ...

文章核心观点 狮腾控股获认购期权可收购盟拓数字科技高达100%股权，若成功收购将产生协同效应和机遇 [1][3] 收购信息 - 4月7日狮腾控股发布公告，2025年3月31日与目标公司股东订立认购期权契据，获收购盟拓数字科技高达100%股权的认购期权 [1] - 行使认购期权收购目标公司全部股权代价为3000万美元（约合人民币2.15亿元） [1] 业绩承诺 - 各授予人承诺2025 - 2027年三个财政年度，目标公司收入总额不低于5.4亿元，除税后净利润总额不低于6600万元 [3] 合作成果 - 狮腾控股与目标公司签订独家合资协议，共同开发并推出革命性AI平台Geene，还推出全球速度最快、回应时间低于1秒的生成式AI应用Geene TurboGT [3] 公司介绍 - 盟拓数字科技是中国人工智能及企业软件公司，2011年成立，为超1200家知名国有及民营企业提供AI技术解决方案，涵盖多行业，拥有超300名AI及技术工程师团队 [4] - 狮腾控股是新加坡大数据、数字与AI解决方案公司，于港交所主板上市，因完成香港首宗De - SPAC交易受关注，主要战略股东包括阿里巴巴等，其数据驱动电子商务平台已为东南亚600多家企业及品牌提供技术支援 [4][5]

文章核心观点 公司与目标公司股东订立认购期权契据，获认购目标公司高达100%股权的期权，若行使期权完成收购，将带来客户资源、技术支持等多方面好处，且公司与目标公司合作推出AI平台已获市场反响，认购期权契据旨在强化业务提升股东价值 [1][2][3] 行业情况 - 中国AI转型领域预计近期持续增长，至2035年市场规模将达2384亿美元（约合人民币1.83万亿元），新数据经济将成中国经济增长关键 [1] 公司与目标公司合作进展 - 2025年1月23日签订拟收购目标公司的条款书，后经讨论达成授予认购期权协议，期权行使由公司自行决定 [2] - 2025年3月6日与目标公司签订独家合资协议，共同开发并推出革命性AI平台Geene及生成式AI应用Geene TurboGT，获市场热烈反响 [3] 目标公司业绩承诺 - 各授予人承诺2025年1月1日至2027年12月31日三个财政年度，目标公司收入总额不低于人民币5.4亿元，除税后净利润总额不低于人民币6600万元 [1] 收购目标公司潜在好处 - 若完成收购，公司将获得超1200家企业和品牌客户合作基础，助其将数位业务扩展至东南亚市场，促进业务扩展与增长 [2] - 目标集团超300名软件工程师、AI专家和数据科学家团队将提供技术支持，双方结合技术堆栈可提供更整合先进的AI、大数据和技术解决方案 [2] - 鉴于目标集团盈利趋势，收购将为公司创造额外收入来源，可能提升财务表现 [2] - 成功收购将进一步产生突破性协同效应和机遇 [3]

公司上市与战略交易 - 公司于2024年10月30日在港交所主板成功上市，标志香港首宗特殊目的收购公司并购交易成功进行[2] - 公司为2024年10月30日完成的特殊目的收购公司并购交易的继承公司，截至2024年12月31日及公告日期，无有关重大投资及资本资产的其他未来计划[62] - 报告期内，集团为完成特殊目的收购公司并购交易进行了合并及重组，无其他重大投资或对附属公司等的重大收购或出售[63] - 2024年特殊目的收购公司并购交易开支确认为8350万新加坡元[44] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为1.019亿新加坡元，按年比减少19.5%，主要因战略转向利润率更高的D2B业务模式[5] - 2024年毛利为3130万新加坡元，毛利率为30.8%，按年比增长5.7个百分点[5] - 2024年年内亏损为2.698亿新加坡元（2023年：1730万新加坡元），主要归因于特殊目的收购公司并购交易开支等非现金性质项目[5] - 经调整EBITDA亏损由2023年的920万新加坡元大幅收窄约42%至2024年的390万新加坡元[3] - 经调整EBITDA率由2023年的 -7.2%提升3.4个百分点至2024年的 -3.8%[3] - 现金周转周期由2023年的 -24天改善至2024年的 -39天[3] - 2024年每股基本亏损为62.08新加坡仙（2023年：2.32新加坡仙）[8] - 2024年末非流动资产为5571.5万新加坡元，较2023年末的5713.2万新加坡元有所减少[9] - 2024年末流动负债为1.54358亿新加坡元，较2023年末的4788.3万新加坡元大幅增加[9] - 2024年12月31日非流动负债为45.5万新加坡元，2023年为1404.9万新加坡元（经重列），2023年1月1日为1289.2万新加坡元（经重列）[10] - 2024年12月31日（负债）资产净值为 -2065.2万新加坡元，2023年为3164.9万新加坡元（经重列），2023年1月1日为4820.9万新加坡元（经重列）[10] - 2024年公司收益为1.01861亿新加坡元，2023年为1.26595亿新加坡元（经重列）[16] - 2024年所得税抵免为 -16.8万新加坡元，2023年为 -69万新加坡元（经重列）[17] - 2024年各附属公司国内法定企业税率介乎17%至25%，2023年相同[17] - 2024年本公司拥有人应占年内亏损为 -2.69767亿新加坡元，2023年为 -1731万新加坡元（经重列）[19] - 2024年用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股及优先股数目为43458.2万股，2023年为74679.2万股[19] - 2024年12月31日集团流动负债净额状况为7591.2万新加坡元[15] - 2024年其他收入由2023年的0.4百万新加坡元增加至2024年的0.5百万新加坡元[39] - 2024年其他亏损由2023年的1.8百万新加坡元减少至2024年的收益0.5百万新加坡元[40] - 2024年确认按公平值计入损益的金融负债的公平值变动为83.9百万新加坡元，2023年无此项[41] - 销售及分销开支由2023年的20.7百万新加坡元减少至2024年的15.5百万新加坡元，占收益总额的百分比由2023年的16.3%下降至2024年的15.2%[42] - 一般及行政开支由2023年的26.0百万新加坡元增加至2024年的117.5百万新加坡元，占收益总额的百分比由2023年的20.5%大幅增加至2024年的115.4%[43] - 2023年和2024年财务成本均为170万新加坡元，占收益总额百分比从2023年的1.3%增至2024年的1.7%[45] - 2023年和2024年所得税抵免分别为70万和20万新加坡元[46] - 2024年年内亏损2.698亿新加坡元，净亏损率为264.8%（2023年：1730万新加坡元，13.7%）[47] - 贸易及其他应收款项从2023年底的2050万新加坡元增至2024年底的2720万新加坡元[48] - 贸易及其他应付款项从2023年底的4530万新加坡元减至2024年底的2760万新加坡元[49] - 2024年底流动负债净额为7590万新加坡元（2023年底：1140万新加坡元），现金净额状况为4290万新加坡元（2023年底：1120万新加坡元）[50] - 2024年底现金及现金等价物为4790万新加坡元（2023年底：1340万新加坡元）[51] - 报告期内物业、厂房及设备以及无形资产增加150万新加坡元（2023年：170万新加坡元）[52] - 2024年底无抵押资产（2023年底：100万新加坡元贸易应收款项被抵押）[53] - 2024年年内亏损269,767千新加坡元，2023年为17,310千新加坡元[59] - 2024年EBITDA为 - 263,606千新加坡元，2023年为 - 10,838千新加坡元[59] - 2024年经调整EBITDA为 - 3,864千新加坡元，2023年为 - 9,172千新加坡元；2024年经调整EBITDA率为 - 3.8%，2023年为 - 7.2%[59] 各条业务线数据关键指标变化 - D2B销售额占收益总额的比例由2023年的21.0%上升至2024年的32.4%[29] - 2024年D2B收益为33.0百万新加坡元，较2023年的26.6百万新加坡元增加23.7%；D2C收益为68.9百万新加坡元，较2023年的100.0百万新加坡元减少31.1%；集团总收益为101.9百万新加坡元，较2023年的126.6百万新加坡元减少19.5%[33][34] - 2024年D2B销售成本为8.9百万新加坡元，较2023年的8.6百万新加坡元增加2.3%；D2C销售成本为61.7百万新加坡元，较2023年的86.2百万新加坡元减少28.4%；集团总销售成本为70.5百万新加坡元，较2023年的94.9百万新加坡元减少25.6%[36] - 2024年整体毛利为31.3百万新加坡元，与2023年的31.7百万新加坡元基本持平；整体毛利率由2023年的25.1%增加至2024年的30.8%[37][38] 公司业务合作与运营 - 公司在D2B业务模式下帮助600多名品牌合作伙伴统一消费者体验[26] - 公司业务覆盖东南亚六大经济体及香港、西班牙[26] - 公司与新加坡一家领先的电子产品及家电制造商建立战略合作伙伴关系[28] - 2024年公司将新加坡仓库模式由自营转型为全面外包[30] - 2024年底Synagie平台完成版本升级并上线，技术设施和功能得到显著提升[31] 公司股权与负债相关 - 2024年贸易及其他应收款项为2896.1万新加坡元，2023年为2057.4万新加坡元（经重列）[20] - 2024年贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）为1890.5万新加坡元，2023年为1694.4万新加坡元（经重列）[20] - 2024年贸易应付款项为15,458千新加坡元，2023年为39,000千新加坡元[21] - 2024年其他应付款项为3,449千新加坡元，2023年为232千新加坡元[21] - 2024年权证负债总计为121,577千新加坡元，其中公众权证负债714千新加坡元，发起人权证负债73,332千新加坡元，发起人提成权负债47,531千新加坡元[22] - 公司以总认购价格3140万港元发行3140万份发起人权证[24] - 公司授予发起人收取1000.5万股发起人提成股份的权利[25] 公司未来计划 - 2025年1月23日，公司与潜在卖方订立无法律约束力投资意向书，拟收购中国大数据及数字化转型平台公司最多100%股权[61][65] 公司治理与合规 - 自2024年10月30日完成日期起，公司采用良好企业管治原则，遵守企业管治守则第二部分所有适用守则条文[66] - 公司采用上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易行为守则，董事在完成日期起至2024年12月31日期间遵守该守则指引[67] - 2024年完成日期起至12月31日公司及附属公司无购买、出售或赎回上市证券，截至该日无库存股份[68] - 公司根据企业管治守则成立审计委员会，由多数独立非执行董事组成，谢威廷为主席[69] - 审计委员会审阅集团报告期内年度业绩，与管理层及核数师讨论并同意会计原则及实践[69] - 集团截至2024年12月31日止年度综合财务报表数字与经审核报表核对一致，德勤未发表意见或核证结论[70] 公司股东与会议安排 - 董事会不建议于报告期派发现金股息（2023年：无）[66] - 公司将于2025年6月27日召开股东周年大会[71] - 为确定股东参会投票资格，2025年6月24日至27日暂停办理股份过户登记手续[71] - 股份过户文件及股票须于2025年6月23日下午4时30分前送达公司香港证券登记处[71] 公司信息披露 - 年度业绩公告刊登于公司及联交所网站，年度报告将适时登载[72] 公司董事会成员 - 公告日期公司董事会包括执行董事李敘平、戴可欣等[72] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，集团共有333名雇员，报告期内总薪酬成本（含以股份为基础的付款开支）为30.1百万新加坡元[64]

文章核心观点 狮腾控股拟潜在收购目标公司高达100%股权 [1] 分组1 - 2025年1月23日公司与潜在卖方订立无法律约束力投资意向书 [1] - 潜在收购事项代价有待订约方进一步协商厘定 [1] - 潜在目标公司是2011年成立的中国大数据及数字化转型平台公司 [1]