全球发售与募资详情 - 公司计划全球发售27,722,200股股份，其中香港发售2,772,300股，国际发售24,949,900股，另有4,158,300股超额配股权 [1] - 招股日期为2025年12月30日至2026年1月5日，最高发售价为每股43.24港元，每手100股，入场费约4,367.61港元 [1] - 全球发售预计募资总额为11.99亿港元，募资净额约为11.17亿港元 [1] - 募资用途将分配至核心产品的研发、商业化、营运资金、扩大产能、潜在策略收购或投资、以及其他产品和在研产品 [1] 基石投资者与上市安排 - 公司引入多家基石投资者，包括Abu Dhabi Investment Authority、OrbiMed Genesis Master Fund, L.P.、UBS Asset Management (Singapore) Ltd.等 [1] - 基石投资者同意按发售价认购总数下限约13,494,600股可购买的发售股份 [1] - 公司预计于2026年1月8日在香港联交所主板上市 [2] - 本次发行的联席保荐人为摩根士丹利亚洲有限公司和广发融资（香港）有限公司 [2] 公司业务与财务表现 - 公司主营业务涵盖经济信息咨询、软件开发、电子设备及医疗器械进出口、以及智能设备、医疗机器人等产品的研发、生产与销售 [2] - 公司业务涉及Ⅰ类、Ⅱ类和Ⅲ类医疗器械的研发、销售与生产 [2] - 公司2023年度净利润为-2.13亿元，2024年度净利润为-2.19亿元，2025年上半年（截至6月30日）净利润为-8908.70万元 [2]

精锋医疗-B(02675.HK)发布公告，公司拟全球发售2772.22万股股份，其中香港发售股份277.23万股，国 际发售股份2494.99万股，另有415.83万股超额配股权。招股日期为2025年12月30日至2026年1月5日，最 高发售价43.24港元，每手买卖单位100股，入场费约4367.61港元。 全球发售预计募资总额为11.99亿港元，募资净额11.17亿港元，募资用途为用于分配至核心产品的进行 中和规划中的研发；用于公司核心产品的商业化；用于营运资金及一般企业用途；用于扩大产能；用于 手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作；用于分配至其他产品和在研产品。 公司引入Abu Dhabi Investment Authority、OrbiMed Genesis Master Fund, L.P.、UBS Asset Management (Singapore) Ltd.、Huang River Investment Limited、China Alpha Fund Management (HK) Limited等基石投 资者，将以发售价共认购数量下限约1349.46万股可购买发售的股份 ...

深圳市精鋒醫療科技股份有限公司 Shenzhen Edge Medical Co., Ltd. 股份代號 : 2675 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 重要提示 重要提示： 閣下如對本文件的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 Shenzhen Edge Medical Co., Ltd. 深圳市精鋒醫療科技股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 | 全球發售項下的發售股份數目 | ： | 27,722,200股H股（視乎超額配股權行使 | | --- | --- | --- | | 與否而定） | | | | 香港發售股份數目 | ： | 2,772,300股H股（可予重新分配） | | 國際發售股份數目 | ： | 24,949,900股H股（可予重新分配及視乎 | | 超額配股權行使與否而定） | | | | 發售價 | ： | 每股H股43.24港元，另加1.0%經紀 | ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與深圳市精鋒醫療科技股份有限公司（「本公司」）日期 為2025年12月30日的香港招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購任何證券的邀請或要約。本公告並非招股章程。 有意投資者於決定是否投資於發售股份前，務請細閱招股章程中有關下文所述全球發售的詳細 資料。任何有關發售股份的投資決定應僅依據招股章程所提供的資料作出。 本公告不得直接或間接於或向美國境內（包括其領土及屬地、美國任何州及哥倫比亞特區）發 佈、刊發、分發。本公告並不構成或組成於美國或任何其他司法管轄區購買或認購證券的任 何要約或招攬的一部分。本公告所述證券並無亦不會根據《1933年美國證券法》（經不時修訂） （「《美國證券法》」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法登記。除非進行獲豁免遵守《美國 證券法》的登記 ...

上市安排 - 委任摩根士丹利亚洲等为整体协调人[7] - 公告按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第12.01C条刊发[7] - 招股章程注册前不向香港公众要约或邀请[4] 上市情况 - 上市申请未获批准[3] - 最终是否发售或配售未知[3] 人员构成 - 公告涉及的公司董事及拟任董事含3类共9人[11] 投资提示 - 公告不构成劝诱认购证券[3] - 证券不得在美国境内提呈发售[3] - 投资者依招股章程作投资决定[4]

上市相关 - 公司根据香港联交所规则发布公告[9] - 委任摩根士丹利等为整体协调人[10] - 申请上市未获批准，联交所和证监会有多种处理可能[3] 人员信息 - 公告日期申请中执行董事为王建晨等[12] - 非执行董事为盛力等[12] - 拟委任独立非执行董事为杨帆等[12] 发售限制 - 证券未且不会在美国注册，不得在美国发售[3][4] 招股安排 - 香港公开招股需待招股章程在港注册[4] - 投资决策应基于注册的招股章程[5]

业绩总结 - 2023 - 2025年上半年公司收入分别为4804.2万元、1.59994亿元、1.49383亿元，2023 - 2024年因国内产品销量增加，2024 - 2025年上半年因海外商业化增长[140][143] - 2023 - 2025年上半年手术机器人销售占总收入比例分别为97.6%、91.5%、90.8%、92.9%[145] - 2023 - 2025年上半年公司毛利润分别为28500千人民币、98100千人民币、93900千人民币，毛利率分别为59.3%、61.3%、62.8%[149] - 2023 - 2025年上半年公司净亏损分别为2.129亿元、2.185亿元、0.891亿元，预计2025年全年仍将重大亏损[142][187] - 截至2023 - 2025年各时间点，总资产分别为1555646千人民币、1360730千人民币、1306252千人民币[155] - 截至2023 - 2025年各时间点，总负债分别为117300千人民币、100774千人民币、121668千人民币[155] 用户数据 - 截至最近可行日期，中国使用多端口和单端口内窥镜手术机器人完成的临床手术病例分别超12000例和2000例[63] 未来展望 - 预计继续在研发、销售和营销产生重大成本和费用，已产生并将产生相关成本[187] - 计划用上市所得款项用于产品研发和核心产品商业化等[177] - 预计未来两三年内商业化团队扩大至150 - 170人，全球再建约20个培训中心[126][129] 新产品和新技术研发 - 核心产品Edge多端口和单端口内窥镜手术机器人某些手术应用扩展处于临床开发早期[40] - 2025年1月边缘支气管镜机器人首个型号CP1000获III类医疗器械注册证书[90] - 自2021年开发边缘云远程手术系统，2025年完成世界首次跨两大洲超远程直播人体手术[85] - 计划对多端口内窥镜机器人进行注册申请，边缘单端口产品纳入荧光仪器等[56] 市场扩张和并购 - 自2025年起拓展海外注册和销售，截至最后实际可行日期，MP1000在12个海外司法管辖区获批，24个海外国家商业化[50][185] - 截至2025年6月30日有30家分销商，包括20家国内和10家海外[124] 其他新策略 - 面临制造设施受损、产品质量不达标等风险[181] - 中国法律要求将净利润10%分配至法定公积金直至超注册资本50%[174]

业绩总结 - 2023 - 2024年公司分别录得亏损净额212.9百万元和218.5百万元；2024年和2025年上半年分别录得亏损净额132.6百万元和89.1百万元[116] - 公司收入从2023年的48.0百万元大幅增至2024年的160.0百万元，从2024年上半年的30.2百万元大幅增加至2025年上半年的149.4百万元[117] - 公司毛利从2023年的2850万元增至2024年的9810万元，毛利率从59.3%增至61.3%；2024 - 2025年上半年分别为1920万元和9390万元，毛利率分别为63.3%及62.8%[122] - 2023 - 2025年资产总额分别为1555646万元、1360730万元、1306252万元；负债总额分别为 - 117300万元、 - 100774万元、 - 121668万元[127] - 2023 - 2025年经营活动所用现金净额分别为 - 320305万元、 - 224640万元、 - 96910万元；投资活动所得现金净额分别为383733万元、196248万元、75948万元；融资活动所用现金净额分别为 - 9184万元、 - 7343万元、 - 4225万元[130] 用户数据 - 截至最后可行日期，精锋®多孔和单孔腔镜手术机器人完成的机器人辅助临床手术分别超12,000例及2,000例[50] - 截至最后可行日期，中国超2000例机器人辅助临床手术使用精锋®单孔腔镜手术机器人[63] 未来展望 - 公司计划推进腔镜和支气管镜手术机器人商业化、管线产品商业化及提高营运资金管理效率改善经营现金流状况，预计产品获批上市后产生经营现金流入[132] - 公司预计启动下一融资（如需要）缓冲期至少12个月[133] - 公司处于早期商业化阶段，自成立以来已产生巨额净亏损，预计可见将来继续产生经营亏损[152] 新产品和新技术研发 - 公司拥有三款涵盖不同研发阶段的不同型号的产品及在研产品[37] - 公司核心产品为精锋®多孔腔镜手术机器人及精锋®单孔腔镜手术机器人[35][39] - 公司2022 - 2025年分别收到精锋®多孔、单孔腔镜手术机器人及精锋®支气管镜机器人的国家药监局首次注册批准[39] - 2022 - 2025年公司完成精锋®云远程手术系统动物研究、首例远程人体手术、首例洲际间远程人体手术及全球首例跨两大洲之遥的超远程人体手术[69] 市场扩张和并购 - MP1000在12个境外司法管辖区获注册批准，在24个海外国家商业化，SP1000于2025年10月在欧盟取得CE认证，CP1000于2025年9月商业化[154] - 截至2025年10月31日止十个月收入远高于2024年同期[154] - 截至最后可行日期，公司签订100台核心产品全球销售协议，其中中国40台，海外国家60台[154] 其他新策略 - 公司计划将[编纂]资金按比例用于精锋®多孔和单孔腔镜手术机器人研发、核心产品商业化等[145][146] - [编纂]资金部分用于扩大产能、分配至其他产品和在研产品、潜在策略收购等[148][149]