公司人事变动 - 执行董事兼董事会主席顾海鸥因退休自2025年9月4日起退任 [1] - 执行董事严晗获委任为董事会主席 [1] - 执行董事兼董事会副主席乐拯获委任为授权代表 自2025年9月4日生效 [1]

Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Company Limited 北京同仁堂國藥有限公司 (Incorporated in Hong Kong with limited liability) ( 於香港註冊成立之有限公司 ) (Stock Code / 股份代號: 3613) N O T I F I C AT I O N L E T T E R 通 知 信 函 As a non-registered shareholder, if you wish to receive Actionable Corporate Communication (Note 2) from the Company pursuant to the Listing Rules, you should liaise with your bank(s), broker(s), custodian(s), nominee(s) or HKSCC Nominees Limited through which your shares are held (collectively, the "Interm ...

人事变动 - 顾海鸥因退休自2025年9月4日起退任执行董事、董事会主席及上市规则授权代表职务 [1] - 执行董事严晗自2025年9月4日起接任董事会主席 [1] - 执行董事兼董事会副主席乐拯自同日起接任上市规则授权代表 [1]

Pursuant to Rules 2.07A and 2.07B of the Rules Governing The Listing of Securities on the Stock Exchange under the expansion of paperless listing regime and electronic dissemination of Corporate Communications that came into effect on 31 December 2023, and in compliance with the new articles of association of the Company and the Companies Ordinance (Chapter 622 of the Laws of Hong Kong) (together with the Companies (Amendment) Ordinance 2025 that came into effect on 17 April 2025), the Company is writing to ...

人事变动 - 执行董事兼董事会主席顾海鸥因届退休年龄将于2025年9月4日退任所有职务[1] - 执行董事严晗将于2025年9月4日接任董事会主席职务[1] - 执行董事兼董事会副主席乐拯将于同日接任上市规则授权代表职务[1]

BEIJING TONG REN TANG CHINESE MEDICINE COMPANY LIMITED 北 京 同 仁 堂 國 藥 有 限 公 司 執行董事 嚴晗 （主席） 樂拯 （副主席） 王馳 （首席執行官） 非執行董事 馮莉 獨立非執行董事 曾鈺成 徐宏喜 陳毅馳 （ 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （股份代號： 3613） 董 事 名 單 及 其 角 色 與 職 能 北京同仁堂國藥有限公司董事會（「董事會」）成員載列如下： 香港，2025 年 9 月 4 日 董事會已設立五個董事委員會。下表提供各董事會成員於該等委員會中所擔任的職位 。 | | | | | | | | | 委員會 | 董事 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 主席 | 成員 | 成員 | | | | | | 委員會 | 審核 | | 成員 | 主席 | 成員 | | | | | | 委員會 | 薪酬 | | 成員 | 成員 | 主席 | 成員 | | | | | 委員會 | 提名 | | | | | | 成員 | ...

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責 ， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明 ， 並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 。 BEIJING TONG REN TANG CHINESE MEDICINE COMPANY LIMITED 北 京 同 仁 堂 國 藥 有 限 公 司 （ 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （ 股 份 代 號 ： 3613） 執行董事、董事會主席及授權代表之退任以及 董事會主席及授權代表之委任 執行董事 、 董事 會主 席 及 授 權 代表 之退 任 北 京 同 仁 堂 國 藥 有 限 公 司 （ 「 本 公 司 」 ） 董 事 會 （ 「 董 事 會 」 ） 僅 此 宣 布 ， 顧 海 鷗 先 生（ 「顧 先 生 」 ） 由於 已 屆 退休 年 齡 ， 自 2025 年 9 月 4 日 起 ...

收入和利润（同比环比） - 收入同比增长14.6%至761.736百万港元（2024年同期：664.518百万港元）[5][12] - 收入同比增长14.6%至761,736千港元（2024年同期：664,518千港元）[38] - 公司2025年上半年总收入为761,736千港元，较2024年同期的664,518千港元增长14.6%[67] - 本公司拥有人应占利润同比增长6.9%至234.866百万港元（2024年同期：219.782百万港元）[5][12] - 本公司拥有人应占利润增长6.9%至234,866千港元（2024年同期：219,782千港元）[38] - 公司2025年上半年期间利润为2.349亿港元，较2024年同期的2.198亿港元增长6.9%[49] - 公司拥有人应占利润同比增加6.9%至234,866千港元[89] - 期间利润增长2.3%至245,936千港元（2024年同期：240,344千港元）[38] - 公司2025年上半年净利润245,936千港元，较2024年同期的240,344千港元增长2.3%[74][76] - 经营利润增长2.5%至265,341千港元（2024年同期：258,878千港元）[38] - 每股盈利为0.28港元（2024年同期：0.26港元）[5][10] - 每股基本及摊薄盈利增长7.7%至0.28港元（2024年同期：0.26港元）[38] - 每股基本盈利为0.28港元，较去年同期0.26港元增长7.7%[89] - 期间综合收益总额增长10.6%至259,761千港元（2024年同期：234,812千港元）[41] - 公司2025年上半年汇兑收益为1.209亿港元，显著优于2024年同期的汇兑损失5,133万港元[49] - 公司2025年上半年其他综合收益出现负值825,000港元，主要由于金融资产公允价值变动[49] 成本和费用（同比环比） - 毛利同比增长2.5%至463.038百万港元（2024年同期：451.77百万港元）[5][9] - 毛利增长2.5%至463,038千港元（2024年同期：451,770千港元）[38] - 公司出售存货成本同比增加55.1%至262,616千港元[81] - 公司员工成本为1.135亿港元，较2024年同期的1.045亿港元增长8.6%[25] - 雇员福利开支同比增加8.7%至113,545千港元[81] - 宣传及广告开支同比大幅减少75.5%至9,879千港元[81] - 净财务收益同比下降24.0%至24,141千港元[83] - 当期所得税同比增加54.2%至39,623千港元[85] - 资本开支为1640万港元，较2024年同期的1120万港元增长46.4%[29] 各地区表现 - 香港分部收入434,934千港元，同比增长30.3%[74][76] - 中国内地分部收入117,993千港元，同比增长1.4%[74][76] - 海外分部收入208,809千港元，同比下降2.6%[74][76] - 香港分部业绩195,634千港元，同比增长52.8%[74][76] - 中国内地分部业绩7,099千港元，同比下降65.3%[74][76] - 海外分部业绩21,622千港元，同比下降39.8%[74][76] - 香港零售业总销货价值2025年上半年同比下跌3.3%（中药零售类别同比下跌3.4%）[12] - 澳门2025年第一季度零售业销货量指数同比下跌17.8%[12] 现金流 - 公司2025年上半年经营活动产生现金净额4.805亿港元，较2024年同期经营所用现金3.039亿港元显著改善[52] - 公司于2025年上半年支付股东股息2.93亿港元，较2024年同期的2.762亿港元增长6.1%[49][52] - 已付年度股息为292,985千港元，较去年276,243千港元增加6.1%[91] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为17.89亿港元，较2024年同期的17.21亿港元增长3.9%[52] - 公司2025年上半年投资活动所用现金净额为1.581亿港元，主要由于短期银行存款增加1.699亿港元[52] - 公司2025年上半年融资活动所用现金净额为3.181亿港元，主要用于支付股息[52] 资产负债及权益 - 现金及银行结余同比增长10.2%至2,005.545百万港元（2024年末：1,819.753百万港元）[5] - 现金及银行结余达20.055亿港元，较2024年底的18.198亿港元增长10.2%[26] - 现金及现金等价物增长0.9%至1,788,954千港元（2024年末：1,773,074千港元）[44] - 存货减少8.3%至1,457,297千港元（2024年末：1,589,016千港元）[44] - 存货总额同比下降8.3%至1,457,297千港元[96] - 贸易应收款项净额同比下降18.4%至408,849千港元[97] - 总资产同比下降0.5%至4,534.467百万港元（2024年末：4,559.525百万港元）[5] - 总资产减少0.6%至4,534,467千港元（2024年末：4,559,525千港元）[44] - 公司总资产从2024年末4,559,525千港元降至2025年6月30日4,534,467千港元，减少0.6%[78] - 公司总负债从2024年末313,091千港元降至2025年6月30日312,257千港元，减少0.3%[78] - 权益总额同比下降0.6%至4,222.21百万港元（2024年末：4,246.434百万港元）[5] - 公司2025年6月30日权益总额为42.22亿港元，较2024年同期的39.70亿港元增长6.3%[49] - 非流动资产总额为6.096亿港元，流动资产净额为37.089亿港元，净资产为42.222亿港元[28] - 流动比率为18.2，较2024年底的16.9有所提升[28] - 负债比率为3.4%，较2024年底的2.9%有所上升[28] - 公司2025年6月30日非控股权益为1.937亿港元，较2024年同期的1.636亿港元增长18.4%[49] - 公司已发行及缴足普通股数量为837,100,000股，对应股本为938,789千港元[99] - 贸易及其他应付款项总额为126,307千港元，其中贸易应付款项为50,412千港元，较经审计的38,345千港元增长31.5%[99] - 贸易应付款项账龄分析显示，90天内到期的金额为40,974千港元，占总额的81.3%[100] - 365天以上的长期贸易应付款项为7,168千港元，较经审计的6,874千港元增长4.3%[100] - 资本承担中已订约但未拨备的物业、厂房及设备以及无形资产为13,234千港元，较经审计的16,050千港元下降17.5%[101] - 一年内租赁承担为1,867千港元，较经审计的1,013千港元增长84.3%[102] 公司治理与关联交易 - 陈飞于2025年5月12日辞任执行董事、常务副总经理、竞争执行委员会成员及授权代表[127] - 乐拯于2025年5月12日获委任为执行董事及董事会副主席[127] - 严晗于2025年5月12日获委任为执行董事、竞争执行委员会成员及授权代表[127] - 审核委员会已审阅2025年6月30日止六个月未经审核简明合并中期财务资料及中期报告[131] - 主要管理人员薪酬总额为5,518千港元，较去年同期的4,160千港元增长32.6%[108] - 关联方交易中销售产品金额为74,557千港元，其中向同系附属公司销售68,999千港元[104] - 自关联方购买产品金额为31,179千港元，较去年同期的82,770千港元下降62.3%[104] - 主要股东同仁堂科技持有公司股份318,540,000股，占已发行股本的38.05%[112] - 公司、同仁堂股份、同仁堂科技及同仁堂集团公司订立不竞争契据，界定业务分野，控股股东共同实际拥有公司权益不低于30%时需遵守限制[118] - 控股股东承诺在获要约或得悉新业务机会后7天内书面通知公司，并在30个营业日内由董事决定是否投资[120] - 公司获授予优先认购权，可收购同仁堂集团公司所持北京同仁堂香港药业管理等公司权益[120] - 公司成立由两名无权益董事组成的执行委员会监察母集团竞争业务[122] - 公司成立由三名独立非执行董事组成的监察委员会，每季度审阅竞争执行委员会记录[125] - 竞争执行委员会对母集团分销渠道进行季度检查，监测非中国内地市场灵芝类产品销售情况[125] 其他运营事项 - 公司累计搜索近140个电商平台及药店配合香港海关打假行动[15] - 员工总数789名，较2024年的779名增加10名[25] - 公司未派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[35] - 公司无任何重大投资、收购及出售事项[32] - 公司无抵押资产及重大或然负债[33][34]

| 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03613 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 837,100,000 | | 0 | | 837,100,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | 837,100,000 | | 0 | | 837,100,000 | 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 北京同仁堂國藥有限公司 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 不適用 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 第 ...

业绩表现 - 2025年上半年收入7.62亿港元，同比增长14.6% [1] - 归母净利润2.35亿港元，同比增长6.9%，每股盈利0.28港元 [1] - 香港市场收入4.3亿港元，同比增长30.3%，主因门店产品群销售增加及零售终端改造 [1] - 内地市场收入1.2亿港元，同比增长1.4% [1] - 海外市场收入2.1亿港元，同比下降2.6%，受汇率等因素影响 [1] 财务指标 - 毛利率60.8%，同比下降7.2个百分点 [2] - 销售费用率13.5%，同比下降5.9个百分点，因零售终端费用及营销活动减少 [2] - 管理费用率11.6%，同比上升0.4个百分点 [2] - 应收账款周转天数环比增加14天至173天 [2] - 存货周转天数同比增加54天至923天，主因战略储备原材料 [2] - 应付账款周转天数同比下降37天至35天 [2] 战略与运营 - 与中免国际签署战略合作探索国际市场发展 [1] - 积极更新产品包装（如红景天胶囊及蓝莓红景天胶囊）以提升市场吸引力 [1] - 宣传同仁堂中医药产品与文化，投身中医药文化推广活动 [2] - 通过深化研发创新战略丰富产品线布局，拓展自有产品矩阵 [2] 盈利预测与估值 - 下调2025年净利润预测5.2%至5.35亿港元，同比增速7.0% [2] - 下调2026年净利润预测5.2%至5.89亿港元，同比增速10.0% [2] - 当前股价对应2025年14.9倍P/E及2026年13.5倍P/E [2] - 维持目标价10.50港元，对应2025年16.4倍P/E及2026年14.9倍P/E，较当前股价有10.3%上行空间 [2]