财务数据关键指标变化：总收益与利润 - 公司报告期间总收益下降21.6%至约人民币17.375亿元[18] - 母公司拥有人应占利润下降81.8%至人民币1730万元[19] - 母公司拥有人应占利润下降81.8%至人民币1730万元，纯利率为1.0%[33] 财务数据关键指标变化：毛利与毛利率 - 公司年度毛利为人民币9.459亿元，较上年的人民币12.884亿元减少3.425亿元或26.6%[24] - 制药分部毛利下降29.2%至人民币7.624亿元，毛利率下降3.1个百分点至63.1%[24] - 连锁药店分部毛利下降13.6%至人民币1.835亿元，毛利率下降1.3个百分点至34.7%[25] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售及分销开支减少19.7%至人民币7.936亿元，占收益比率升至45.7%[28] - 研发开支下降27.2%至人民币4150万元[30] - 其他收入及收益减少至人民币2850万元，主要因政府补助及公平值收益减少[27] 各条业务线表现：制药分部 - 制药分部收益下降25.6%至约人民币12.087亿元，占总收益的69.6%[21][22] - 制药分部收益占总收益比例下降3.7个百分点至69.6%[21] - 制药收益下降主要由于市场消费力下降及政策收紧导致渠道库存消化时间拉长[22] 各条业务线表现：营运连锁药店分部 - 营运连锁药店分部收益下降10.4%至约人民币5.288亿元，占总收益的30.4%[21][23] - 营运连锁药店分部收益占总收益比例上升3.7个百分点至30.4%[21] - 公司于广东省的自营连锁药店数量从403间减少至381间[23] - 连锁药店收益下降主要由于终端竞争压力及客流下降[23] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 公司完成恒生药业新园区建设并整体迁入，开启数智化、绿色化转型[11] - 公司认为中成药需求稳步增长，将通过建设恒生工厂扩大生产能力以抢占市场份额[44] - 恒生工厂于2025年5月转固，账面价值约为1.38亿元人民币，占公司资产总额约7.5%[44] - 中山恒生与深圳新美订立的建筑合约代价为1.02亿元人民币[44] 管理层讨论和指引：财务与资本 - 公司现金及银行结余增加至人民币1.744亿元，流动比率为1.6[34] - 公司负债比率（借款除以总权益）为4.4%，拥有未动用银行融资人民币4.404亿元及4000万港元[35] - 截至2025年12月31日，公司的资本承担为760万元人民币，较2024年的1800万元人民币有所减少[49] 公司治理与董事会 - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比超过三分之一[76] - 主席与行政总载角色分离，赖智填先生任主席，赖颖丰先生任行政总载[82] - 执行董事及非执行董事与公司订有为期三年的服务合约[83] - 独立非执行董事的任期为三年[83] - 所有董事须至少每三年轮席退任一次，并可在股东週年大会上膺选连任[84] - 董事会成员多元化：共有9名董事，其中3名为独立非执行董事，占比33%[132] - 董事会由8名男性董事和1名女性董事组成[128] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，并考虑性别、年龄、专业经验等多方面因素以实现多元化[128] 董事会运作与委员会 - 截至2025年12月31日止年度，董事会共举行4次会议，所有执行董事及非执行董事的出席率均为100%[87] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，年内举行2次会议，外聘核数师均获邀出席[90] - 薪酬委员会共由5名成员组成，其中3名为独立非执行董事，年内举行1次会议[91] - 提名委员会共由5名成员组成，其中3名为独立非执行董事，年内举行1次会议[94] - 独立非执行董事吴冠云在董事会、审核委员会、提名委员会、薪酬委员会及股东大会的出席率均为100%[87] - 独立非执行董事周岱翰在董事会、审核委员会、提名委员会、薪酬委员会及股东大会的出席率均为100%[87] - 独立非执行董事朱上恒于2025年4月10日获委任，其在董事会（3/3）、审核委员会（1/1）及股东大会（1/1）的出席率均为100%[87] - 前独立非执行董事黄锦华于2025年4月10日辞任，其在辞任前出席的董事会（1/1）、审核委员会（1/1）、提名委员会（1/1）及薪酬委员会（1/1）会议出席率均为100%[87] - 公司所有独立非执行董事均被评估为符合独立性要求[85] - 独立非执行董事占比及独立性是提名委员会年度审查重点[133][134] 风险管理与内部监控 - 董事会确认公司的风险管理和内部监控系统在报告期内是适当且有效的[103] - 公司已进行风险评估，包括环境、社会及管治风险，且报告期内风险管理系统无重大变动[104] - 审核委员会是公司最高层级的风险管理机构，负责批准年度全面风险管理报告等职责[108] - 风险管理项目组主导日常风险管理工作，并向审核委员会汇报[109] - 内审部负责对集团风险管理和内部监控系统的充分性和有效性进行独立评估[111] - 公司已建立一套完善的初始风险信息收集、辨识与评估、监控与改进的风险管理程序[112] - 内审部基于公司面临的主要风险制定内审工作计划，并提交董事会及审核委员会审议[113] - 风险管理项目小组组织公司各部门持续收集内外部初始风险信息，形成风险信息清单[114] - 2025年，公司通过审核委员会对风险管理及内部监控系统的有效性进行了持续监督及年度检讨，认为其运作有效且足够[123] - 截至2025年12月31日止年度，经董事会及审核委员会评估，未发现对公司股东构成影响的重要关注事项或重大监控失效[123][124] - 风险管理工作从战略、市场、运营、合规及财务五个维度进行风险辨识和评估[121] - 内部审计部委托第三方专业机构对风险管理和内部监控系统的设计有效性及执行遵循性进行了检视评估[123] 董事及高级管理人员 - 曹先生拥有超过25年医药行业经验[57] - 江丽霞女士于2014年9月12日获委任为执行董事并于2016年9月19日调任为非执行董事[58] - 吴冠云先生于2015年6月8日获委任为独立非执行董事，并担任审核委员会主席[59] - 吴冠云先生于管理方面拥有逾20年经验[60] - 朱上恒先生于2025年4月10日获委任为独立非执行董事，并担任薪酬委员会及提名委员会主席[61] - 朱先生参与医药食品行政复议、行政诉讼案件五百余宗[62] - 周岱翰先生于2015年6月8日获委任为独立非执行董事，于中药行业拥有逾30年经验[64] - 乔卫林先生于2000年8月加入格兰泰制药（中国）有限公司，服务3年后于2003年8月加入公司旗下恒生药业[66] - 何贵全先生于2003年7月加入恒生药业，于2021年1月晋升为集团副总裁[67] - 冉强先生于2016年3月加入中山市中智药业集团有限公司，现担任集团副总裁[70] - 所有董事在截至2025年12月31日止年度均接受了持续专业发展培训，总时长为10小时[79][80] - 新获委任的独立非执行董事朱上恒先生完成了24小时的持续专业发展培训[80] - 董事会对全体董事的表现每两年进行一次评估，最近一次评估于2025年12月31日止年度完成[134] 薪酬与员工 - 公司雇员人数为2,284名，薪酬总额为人民币2.921亿元[41] - 公司董事薪酬政策旨在提供有竞争力但不过度的薪酬，以吸引、激励及挽留合资格董事[42] - 截至2025年12月31日止年度，公司高级管理层的年薪分布为：1人薪酬在0至50万港元之间，4人薪酬在50万至120万港元之间[93][94] - 公司高级管理层性别比例为每4名男性对应1名女性[129] - 公司劳动力（不包括高级管理层）性别比例为每906名男性员工对应906名女性员工，实现性别平衡[129] 合规、审计与质量管控 - 公司已应用并遵守《企业管治守则》的所有适用条文[75] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的标准守则作为董事进行证券交易的操守准则[102] - 公司设有内幕信息管理程序，严禁未经授权使用机密或内幕资料[125] - 公司向安永会计师事务所支付的审计服务费用为人民币238万元[127] - 公司嚴格依循包括《藥品生產質量管理規範》（GMP）、《藥品經營質量管理規範》（GSP）等在內的至少15項具體法律及法規[190] - 公司根據2025版《中國藥典》修訂了原料與飲片的質量標準、檢驗操作規程及相應工藝規程等GMP體系文件[193] - 公司根據2025版《中國藥典》修訂了物料和產品質量標準，並更新內部質量標準和各品規包材[193] - 公司組織開辦GMP及GSP研修院，對員工進行質量管理培訓[195] - 公司每年提供保健食品、食品相關法律法規的培訓計劃，並進行口頭或筆試考核[196] - 公司質量內部審計團隊對下屬生產單元進行年度至少一次的質量審計[199] - 報告期間，公司及多家子公司（中智中藥飲片、廣東草晶華、廣東雲智及中智大藥房）均通過相關監管部門的飛行檢查，無重大質量事故[200] - 報告期間，中智中藥飲片檢測中心及恒生藥業質量控制實驗室通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）的定期復評審及地址變更評審[200] 股东事务与沟通 - 股东特别大会可在持有不少于十分之一投票权股东要求下召开，大会须在要求提呈后两个月内举行[136] - 股东大会上的所有表决（除纯程序性事宜外）均须以按股数投票方式进行[140] - 公司股息政策于2018年8月29日采纳，优先以现金分派股息，决策取决于财务业绩、营运、资本要求等因素[141] - 公司股东通讯政策旨在确保股东及潜在投资者能平等、适时获取公司信息[143] - 公司鼓励股东通过其网站（http://www.zeus.cn）获取企业通讯，以帮助减少印刷数量[144] - 公司已审阅截至2025年12月31日止年度之股东通讯政策，并认为其已获良好实施及有效[147] 环境、社会及管治（ESG） - 本环境、社会及管治（ESG）报告为公司第十份ESG报告，于2026年3月26日获董事会审阅及通过[149] - 报告涵盖期间为2025年1月1日至12月31日[153] - 环境及社会关键绩效指标涵盖中山恒生药业、中智药业、中智连锁、广东草晶华、广东云智、中智中药饮片及晶云科技等附属公司[153][157] - 公司已委聘Riskory Consultancy Limited作为独立ESG顾问，协助撰写ESG报告及提供碳抵消咨询服务[161] - 关键持份者包括政府及监管机构、投资者、客户及消费者、合作及行业伙伴、员工、媒体、社区及公众[164][167][168] - 与持份者沟通方式包括公告及信息披露、实地考察、股东大会、客户满意度调查、供应商监督检查、内部会议、培训及研讨会、绩效评估、反馈机制、宣传资料、记者会、公司网站和志愿服务等[165][167] - 持份者对公司的需求及期望包括依法经营和纳税、加强安全管理、投资回报、透明信息披露、产品与服务质量、维护消费者权益、维护行业健康发展、合作共赢、合理薪酬福利、员工培训与发展、员工关爱、民主管理、与媒体良好互动、环境保护、节能减排、支持社区公益及传播健康知识等[168] - 公司安排964名新员工参加廉洁制度培训[177] 奖项与荣誉 - 中智克咳片、银黄颗粒、石岐外感颗粒荣获“广东省医药行业名牌产品”称号[178] - 草晶华破壁鱼腥草、破壁菊花荣获“广东省医药行业优质饮片”称号[178] - 云智饮片的黄芪、当归、党参、茯苓入围广东省优质中药饮片[178] - 丹参破壁饮片、银黄颗粒、银花口服液、中药破壁饮片等7个产品获评为“2025年广东省名优高新技术产品”[181] - “草晶华”核心品牌入选“广东省重点商标保护名录”、“广东知名品牌”，并荣获医药行业顶级平台大奖“西普金奖”[180] - 中山市中智药业集团有限公司获“湾区药谷突出贡献奖”[178] - “中山市恒生药业有限公司中成药颗粒剂数字化智能化示范车间”获中山市制造业企业数字化智能化标杆示范认定[178] - 广东云智中药饮片有限公司获认定为“云浮市农业龙头企业”[185] - 中药资源开发与管理中心马宏亮博士获授“全国劳动模范”称号[182] - 中山市中智大藥房連鎖有限公司獲「2025中國藥品零售城市群競爭力十強－珠三角城市群TOP10」[186] - 「中智核心品牌」入選「Top50我最喜愛的廣東商標品牌」[187] 其他重要事项 - 除已披露者外，公司在报告期间并无持有重大投资，亦无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[46][47] - 报告期后直至报告日期，公司概无重大事项发生[48] - 截至2024年及2025年12月31日止两个年度，定额供款计划项下均无被没收供款[42] - 截至2024年及2025年12月31日，公司均无任何定额福利计划[43] - 截至2025年12月31日，公司无任何或然负债[52] - 公司秘书何咏欣女士在截至2025年12月31日止年度参与了至少15小时的专业培训[99] - 董事会对公司的策略发展、目标、策略及政策进行监督[78] - 管理层获董事会授权执行集团策略及日常营运工作[78]

股份情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股份数目为15.6亿股，每股面值0.01港元，法定/注册股本为1560万港元，本月无变动[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为8.636亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为8.636亿股，本月无变动[2] 持股要求 - 上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的最低公众持股量要求为25%[3]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 收益同比下降21.6%至人民币17.37亿元，上年为人民币22.15亿元[3] - 公司2025年总收益为17.37亿元人民币，较2024年的22.15亿元人民币下降21.6%[33] - 公司2025年总收益下降21.6%至约17.375亿元人民币[64] - 毛利同比下降26.6%至人民币9.46亿元，毛利率下降3.8个百分点至54.4%[3] - 公司整体毛利下降26.6%至9.459亿元人民币，整体毛利率下降3.8个百分点至54.4%[73] - 公司权益持有人应占利润同比大幅下降81.8%至人民币1730万元[3] - 母公司拥有人应占利润大幅下降81.8%至1730万元人民币[65] - 母公司拥有人应占利润下降81.8%至人民币17.3百万元，纯利率为1.0%[82] - 公司2025年除税前利润为1898.7万元人民币，较2024年的1.47亿元人民币大幅下降87.1%[31][32] - 基本每股盈利同比下降81.8%至人民币0.02元，上年为人民币0.11元[3] - 公司2025年每股基本盈利为人民币17,290千元，基于经调整加权平均股数823,447,767股计算[46] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售及分销开支为人民币7.94亿元，同比减少，占收益比例较高[5] - 公司2025年销售及分销开支为7.94亿元人民币，较2024年的9.89亿元人民币下降19.7%[31][32] - 销售及分销开支减少19.7%至人民币793.6百万元，占收益比率增至45.7%[77] - 公司2025年雇员福利开支总额为2.92亿元人民币，较2024年的3.32亿元人民币下降12.0%[37] - 2025年雇员薪酬总额为人民币2.921亿元，较2024年的3.319亿元下降12.0%[89] - 公司2025年研发成本为4146万元人民币，较2024年的5701.1万元人民币下降27.3%[37] - 研发开支下降27.2%至人民币41.5百万元[79] - 公司2025年广告、营销及推广开支为1.92亿元人民币，较2024年的2.72亿元人民币下降29.5%[37] - 行政开支基本持平，为人民币100.2百万元[78] 财务数据关键指标变化：其他收入与税项 - 公司2025年其他收入及收益总额为2851.1万元人民币，较2024年的3850.4万元人民币下降26.0%[36] - 其他收入及收益减少至人民币28.5百万元，主要因政府补助及公允价值收益减少[76] - 公司2025年所得税开支总额为人民币1,285千元，较2024年的50,750千元大幅下降[41] - 所得税开支大幅减少至人民币1.3百万元[81] 各条业务线表现 - 公司有两个可报告经营分部：制药和营运连锁药店[27] - 制药分部2025年外部收益为12.09亿元人民币，较2024年的16.24亿元人民币下降25.6%[31][32] - 连锁药店分部2025年外部收益为5.29亿元人民币，较2024年的5.90亿元人民币下降10.4%[31][32] - 制药分部收益下降25.6%至12.087亿元人民币，占收益比重69.6%；连锁药店分部收益下降10.4%至5.288亿元人民币，占收益比重30.4%[70] - 制药分部毛利下降29.2%，毛利率下降3.1个百分点至63.1%；连锁药店分部毛利下降13.6%，毛利率下降1.3个百分点至34.7%[73] - 制药分部毛利下降29.2%至人民币762.4百万元，毛利率下降至63.1%[74] - 连锁药店分部毛利下降13.6%至人民币183.5百万元，毛利率下降至34.7%[75] - 分部业绩以毛利为基准进行评估[27] - 分部间销售及转让按现行市价进行交易[27] 各地区表现 - 公司超过90%的收益及营运利润于中国内地产生[28] - 公司超过90%的非流动资产位于中国内地[28] 管理层讨论和指引：未来经营与战略 - 公司预期通过开拓第二、第三终端渠道和数字化管理来提升未来经营业绩[66] - 公司旗下中智药业及恒生药业享有15%的优惠企业所得税税率[39] 管理层讨论和指引：资本开支与投资 - 新建恒生工厂于2025年5月转固，账面价值约为人民币1.38亿元，占公司资产总额约7.5%[92] - 恒生工厂的建筑合约代价为人民币1.02亿元[92] - 截至2025年12月31日，公司的资本承担为人民币760万元，较2024年的1,800万元下降57.8%[97] - 资本承担主要与中山恒生新工厂购入生产设备有关[97] - 按公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资（主要为非上市战略投资）从2024年的人民币37,696千元增至2025年的人民币41,788千元，增长10.9%[54] - 公司指定按公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益性投资（非上市战略性投资）在2025年末价值为人民币21,650千元，2024年末无此项投资[55] 其他财务数据：资产负债与现金流 - 存货为人民币2.81亿元，较上年的人民币3.45亿元有所减少[8] - 存货总额下降18.8%至2.806亿元人民币，其中2437万元存货按可变现净值列账（低于成本）[62] - 贸易应收款项及应收票据为人民币4.42亿元，与上年基本持平[8] - 贸易应收款项及应收票据总额从2024年末的人民币439,569千元微增至2025年末的人民币441,763千元，增长0.5%[56] - 贸易应收款项净值从2024年末的人民币316,737千元增至2025年末的人民币326,950千元，增长3.2%[56][58] - 应收票据从2024年末的人民币122,832千元下降至2025年末的人民币114,813千元，降幅为6.5%[56] - 账龄超过6个月的贸易应收款项占比从2024年的8.9%（人民币28,278千元）上升至2025年的13.4%（人民币43,819千元）[58] - 贸易应收款项减值亏损拨备从2024年初的人民币3,861千元增至2025年末的人民币8,721千元，2025年新增计提净额人民币760千元[58] - 贸易应收款项合计账面总值3.357亿元人民币，预期信贷亏损率为2.60%，其中账龄超过2年的款项计提100%损失[61] - 公司继续确认已背书应收票据及相关负债，2025年末金额为人民币15,531千元，较2024年末的人民币27,648千元下降43.8%[59] - 现金及现金结余为人民币1.74亿元，较上年的人民币1.67亿元略有增加[8] - 公司流动资产净额增至人民币373.8百万元，现金及银行结余增至人民币174.4百万元[83] - 计息银行借款大幅减少至人民币1207万元，上年为人民币4633万元[8] - 计息银行借款从2024年的38,271千元人民币下降至2025年的36,003千元人民币，降幅为5.9%[9] - 公司负债比率（借款除以总权益）为4.4%，未动用银行融资为人民币440.4百万元[84] - 贸易应付款项及应付票据总额下降11.6%至2.616亿元人民币，其中3个月内到期的占贸易应付款项主要部分[63] - 非流动负债总额从2024年的134,016千元人民币下降至2025年的110,171千元人民币，降幅为17.8%[9] - 资产净额从2024年的1,121,542千元人民币微降至2025年的1,099,776千元人民币，降幅为1.9%[9] - 租赁负债从2024年的68,573千元人民币下降至2025年的50,662千元人民币，降幅为26.1%[9] - 母公司拥有人应占权益从2024年的1,116,522千元人民币下降至2025年的1,094,722千元人民币，降幅为2.0%[9] - 储备从2024年的1,109,675千元人民币下降至2025年的1,087,875千元人民币，降幅为2.0%[9] - 递延收入从2024年的7,910千元人民币下降至2025年的5,431千元人民币，降幅为31.3%[9] - 递延税项负债从2024年的19,262千元人民币下降至2025年的18,075千元人民币，降幅为6.2%[9] - 非控股权益从2024年的5,020千元人民币微增至2025年的5,054千元人民币，增幅为0.7%[9] - 公司就未来股息预扣税确认的递延税项负债在2025年末为人民币203千元，较2024年的10,377千元显著减少[41] - 其他无形资产账面净值从2024年末的人民币11,845千元下降至2025年末的人民币8,378千元，降幅为29.3%[52] - 公司2025年使用权资产账面值减少至人民币122,480千元，年内折旧开支为42,197千元[48][50] - 公司2025年租赁负债账面值为人民币81,942千元，其中即期部分为31,280千元[49] - 公司2025年损益中确认的租赁相关款项总额为人民币51,874千元[50] - 公司作为出租人，2025年确认租金收入为人民币2,754千元，未来应收未贴现租赁款项总计8,453千元[51] 其他重要内容：会计准则更新 - 公司已采纳国际会计准则第21号修订本，但因其交易及功能货币均可兑换，故对财务报表无影响[15] - 国际会计准则第21号修订本预期对公司财务报表无任何重大影响[24] - 国际财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，要求追溯应用，公司正在分析其对财务报表列报和披露的影响[19] - 国际财务报告准则第18号要求损益表内所有收支分为经营、投资、融资、所得税及已终止经营业务五个类别[19] - 国际财务报告准则第19号（修订本）将于2027年1月1日或之后开始的年度/报告期间生效[17] - 国际财务报告准则第19号允许合资格实体选择应用精简披露规定，公司作为上市公司不符合资格[20] - 公司若干附属公司正考虑在其特定财务报表内应用国际财务报告准则第19号[20] - 国际财务报告准则第9号及第7号（修订本）将于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[17] - 国际财务报告准则第9号及第7号（修订本）预期对公司的财务报表并无任何重大影响[21] - 国际财务报告准则第9号及第7号修订本预期对公司财务报表无任何重大影响[22] - 国际财务报告准则第7号修订本预期对公司财务报表无任何重大影响[25] - 国际财务报告准则第9号修订本预期对公司财务报表无任何重大影响[25] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第7号修订本预期对公司财务报表无任何重大影响[29] - 国际财务报告准则第9号及第7号（修订本）阐明具有ESG等或然特征的金融资产的合约现金流量特征评估[21] - 国际财务报告准则第9号及第7号（修订本）引入一项会计政策选择，可在特定条件下于结算日前终止确认通过电子支付系统结算的金融负债[21] 其他重要内容：运营与公司治理 - 连锁药店数量从2024年的403间减少至2025年的381间，全部为医保定点药店[72] - 截至2025年12月31日，公司雇员总数为2,284名，较2024年的2,577名减少293名[89] - 公司无单一客户贡献收益超过总销售额的10%[30] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[101] - 报告期间及报告期后，公司无重大收购或出售附属、联营或合营公司，亦无其他重大事项[94][95][96] - 公司无定额福利计划，且定额供款计划下无被没收供款[91] - 截至2025年12月31日，公司概无任何或然负债[99] 其他重要内容：股东回报 - 每股末期股息及合计股息同比下降100%至0港仙，上年为5.00港仙[3] - 公司2025年未建议派发末期股息，而2024年建议并支付了每股5港仙的末期股息，总额为39,849千元人民币[42] - 截至2025年12月31日止年度，公司不派发末期股息（2024年：5港仙）[106] - 公司股份过户登记将于2026年5月7日至5月13日暂停，记录日期为2026年5月13日[107]

组织章程修订 - 公司建议修订组织章程大纲及细则并采纳新章程[2][3] - 修订目的为符合监管、为无纸化准备及内务变动[3] - 修订须经股东周年大会特别决议批准[3] - 载有详情及通告的通函将寄给股东[4] 董事会构成 - 公告日董事会由八名董事组成[5] - 执行董事有赖智填等四人[5] - 非执行董事为江丽霞[5] - 独立非执行董事为吴冠云等三人[5]

董事会会议 - 公司将于2026年3月26日召开董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年度经审核全年业绩[3] - 会议将考虑派发2025年度末期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会由八名董事组成[4] - 包含四名执行董事、一名非执行董事、三名独立非执行董事[4]

股份情况 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股份数目为15.6亿股，面值0.01港元，法定/注册股本为1560万港元，本月无变动[1] - 截至2026年2月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为8.636亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为8.636亿股，本月无变动[2] 公众持股量 - 截至2026年2月底，公司公众持股量符合上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）25%的门槛要求[3]

股本与股份 - 截至2026年1月底，公司法定/注册股本总额为1560万港元，股份数目15.6亿股，面值每股0.01港元，本月无增减[1] - 截至2026年1月底，公司已发行股份总数8.636亿股，库存股份数目为0，本月无增减[2] 公众持股量 - 适用公众持股量门槛为已发行股份总数（不含库存股份）的25%[3] - 截至2026年1月底，公司已符合适用的公众持股量要求[3]

公司业绩预告 - 公司预期截至2025年12月31日止年度的纯利将较2024年同期下跌不少于70% [1] - 公司预计2025年利润将受到一定影响 [1] 业绩变动原因 - 2025年业绩下滑主要受行业政策调整影响 [1] - 行业政策调整致使公司短期内销售收入下降 [1] 公司应对措施 - 公司将保持市场投入力度 [1] - 公司将积极开拓新的业务增长点 [1]

公司业绩预期 - 公司预期截至2025年12月31日止全年的纯利，将较截至2024年12月31日止全年的纯利下跌不少于70% [1] 业绩变动原因与公司应对 - 业绩预期变动主要由于2025年行业政策调整，致使公司短期内销售收入下降，利润受到影响 [1] - 面对挑战，公司将保持市场投入力度，并积极开拓新的业务增长点 [1]

业绩总结 - 预计2025年全年纯利较2024年下跌不少于70%[3] - 2025年因行业政策调整销售收入短期下降[3] 未来展望 - 预计2026年三月底前公布2025年全年综合业绩[4] 其他新策略 - 公司保持市场投入开拓新业务增长点[3]