事件概述 - 罗森律师事务所宣布对陆金所控股有限公司进行潜在证券索赔调查 指控公司可能向投资公众发布了具有重大误导性的商业信息 [1] 事件背景 - 2025年1月27日 陆金所向美国证券交易委员会提交了一份6-K表格的当前报告 [3] - 报告附件中的公告显示 陆金所董事会提议更换审计师 并且2024年年度报告的发布可能出现延迟 该延迟后来确实发生 [3] - 在此消息影响下 陆金所美国存托凭证价格在2025年1月27日当日下跌13.8% [3] 法律行动 - 罗森律师事务所正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 [2] - 购买陆金所证券的投资者可能有权通过风险代理收费安排获得赔偿 而无需支付任何自付费用或成本 [2]

新闻核心事件 - 罗森律师事务所宣布对陆金所控股有限公司展开潜在证券索赔调查 指控公司可能向投资公众发布了具有重大误导性的商业信息 [1] - 调查背景源于陆金所于2025年1月27日向美国证券交易委员会提交的一份6-K表格当前报告 该报告附件显示公司董事会提议更换审计师 并可能导致2024年年报延迟发布 [1] - 此消息导致陆金所美国存托凭证在2025年1月27日当日股价下跌13.8% [1] 法律行动与投资者参与 - 罗森律师事务所正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 投资者可能有权通过风险代理收费安排获得补偿 而无需支付任何自付费用 [1] - 投资者可通过指定链接或电话联系Phillip Kim律师以加入潜在的集体诉讼 [1] - 罗森律师事务所专注于证券集体诉讼和股东衍生诉讼 曾在2017年因证券集体诉讼和解数量被ISS证券集体诉讼服务评为第一名 自2013年以来每年排名前四 [1] - 该律所已为投资者挽回数亿美元 仅在2019年就为投资者确保了超过4.38亿美元 [1] - 该律所曾达成针对中国公司的史上最大证券集体诉讼和解 [1]

公司信息 - 陆金所控股有限公司在开曼群岛注册成立，股份代号6623，纽交所股票代码LU[1] 公司人员 - 执行董事为赵容奭先生（首席执行官）、席通专先生[3] - 非执行董事为郭世邦先生、蔡方方女士、李佩锋先生[3] - 独立非执行董事为叶迪奇先生（董事长）、杨如生先生、李祥林先生、李蕙萍女士[3] 委员会信息 - 叶迪奇先生为提名与薪酬委员会主席[5] - 杨如生先生为审计委员会主席、提名与薪酬委员会成员[5] - 李祥林先生为审计委员会成员[5] - 李蕙萍女士为审计委员会成员、提名与薪酬委员会成员[5]

公司相关法律事件 - 罗森律师事务所宣布对陆金所控股有限公司展开调查 调查涉及公司可能向投资公众发布了具有重大误导性的商业信息 [1] - 调查旨在代表陆金所的股东评估潜在的证券索赔 [1] 股东潜在权利 - 在特定期间购买陆金所证券的股东可能有权通过风险代理收费安排获得赔偿 而无需支付任何自付费用或成本 [1]

美股市场表现与公司股价异动 - 美东时间2月17日，美股三大指数小幅收涨，道琼斯指数上涨0.07%，纳斯达克指数上涨0.14%，标普500指数上涨0.10% [2] - 在此背景下，陆金所控股股价显著异动，最终收涨15.61%，报3.11美元，突破60日新高，成交额达1524.07万美元，量比3.27，资金活跃度显著提升 [2] - 市场分析认为，此次股价强势表现的直接催化源自公司于2月15日晚间披露的多份重磅公告 [2] 历史审计问题出清 - 陆控2022至2024财年财报审计工作已提前两个半月收官，新任审计机构安永对2024财年财务报告出具审计意见 [2] - 2023财年财报仅作微调，净利润变动幅度为7.9%，未触及此前市场预期的8%-15%区间下限，2022财年调整幅度相对更大但整体可控 [4] - 公司此前通过信托支付13.7亿元回购资产赔偿投资者，与关联方达成损失分担协议并建立追偿机制，随着安永签字落地，历史问题的审计层面已尘埃落定 [4] - 审计事件本身并未对股价造成持续冲击，自风波出现以来公司股价整体保持平稳 [5] 公司经营与财务数据 - 截至2024年12月末，陆控赋能的贷款余额为2169亿元，2024年新增贷款2131亿元，相较2023年的208亿元实现小幅增长 [6] - 公司累计服务2590万客户，活跃客户数500万人，较2023年的390万人增长明显 [6] - 消费金融业务是核心亮点：截至2024年12月底，消费金融服务客户数达410万人（2023年为180万人），贷款余额501亿元（2023年为371亿元），全年新增贷款955亿元（2023年为712亿元），消费金融不良率从一年前的1.5%降至1.2% [7] - 海外布局持续推进，旗下香港数字银行PAObank成为当地首家提供全方位保险服务的数字银行 [7] - ESG方面取得积极进展：期内公司用电量节约23.7%、用水量节约6.8%、用纸量节约46.7%、温室气体排放减少25.4%，国际明晟MSCI ESG评级提升至AA级 [7] 管理层与治理结构重大调整 - 管理层调整落定，吉翔将自4月1日起正式出任执行董事兼CEO，中国平安副总经理蔡方方加入董事会任非执行董事 [2] - 吉翔此前已于2025年10月被委任为联席CEO，曾在麦肯锡担任全球董事合伙人主管亚洲零售银行业务，其战略视野与经验与公司当前“质量为先、审慎经营”的战略需求契合 [8] - 蔡方方现任中国平安执行董事、副总经理兼首席合规官，其长期的人力资源与合规管理经验与公司当前合规经营、风险管控的需求形成呼应 [9] - 平安集团近期通过“以股代息”增持股权至56.82%，将其纳入合并报表，战略协同效应预期进一步提升 [9] 公司治理系统性修复 - 公司已聘请德勤对内部控制体系开展专项审查，重点围绕梳理流程、识别风险、提出优化建议等环节推进 [10] - 从审计、执行、监督到内控，公司近期一系列动作指向治理层面的系统性修复：审计端由安永接手出清历史包袱；执行端由吉翔履新强化战略落地；监督端由蔡方方等注入专业经验；内控端由德勤入场查漏补缺 [10] - 市场表现反映出对公司治理修复进展及未来发展前景的积极预期，公司发展过程中最困难的阶段已基本过去 [10]

外汇风险管理 - 公司主要面临美元兑人民币汇率波动带来的外汇风险，并使用即期-远期货币互换及远期外汇交易进行管理[1117][1118] - 假设人民币兑美元/港币即期及远期汇率波动±5%，对2023年税前利润影响为±1.74亿元人民币，对2024年税前利润影响为±1.21亿元人民币[1119] 利率风险管理 - 利率敏感性分析显示，假设利率平行移动±100个基点，对2024年税前利润的影响约为±1.93亿元人民币[1127] - 截至2024年12月31日，利率敏感性缺口（即重新定价错配）为710.34亿元人民币[1124] - 公司面临的利率风险主要来自现金及银行存款、应收账款及合同资产、对客户贷款等固定利率工具[1121] 信用风险管理 - 公司信用风险主要来自商业银行存款安排、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收账款及对客户贷款[1128] - 公司定义借款人合同付款逾期90天或以上为违约及信用减值资产[1136] - 公司定义借款人合同付款逾期30天或以上为信用风险显著增加[1135] - 公司使用违约概率（PD）、违约风险敞口（EAD）和违约损失率（LGD）来衡量信用风险[1131] 金融资产与负债规模 - 截至2022年12月31日，公司总金融资产为3278.71亿元人民币，总金融负债为2462.74亿元人民币[1123] - 截至2023年12月31日，公司总金融资产为2138.92亿元人民币，总金融负债为1336.07亿元人民币[1124] - 截至2024年12月31日，公司总金融资产为1839.1亿元人民币，总金融负债为1128.77亿元人民币[1124] 信用风险敞口 - 公司表内信用风险敞口在2022年、2023年和2024年分别为669亿元、707亿元和935亿元（129亿美元）[1130] - 外部合作伙伴承担风险的客户贷款金额在2022年、2023年和2024年分别为1492亿元、646亿元和209亿元（29亿美元）[1130] - 融资担保合同信用风险敞口在2022年、2023年和2024年分别为685.03亿元、549.03亿元和680.17亿元[1130][1142][1143] 贷款与借款情况 - 截至2024年12月31日，公司对客户的贷款总额为1115.09亿元人民币，是最大的生息资产类别[1124] - 2024年末借款总额为519.38亿元，其中一年内到期的占498.19亿元[1143] - 2024年末金融负债总额为1114.8亿元，其中一年内到期的占905.82亿元[1143] 预期信用损失（ECL）与担保负债 - 假设第二阶段金融资产因信用风险显著改善重分类至第一阶段，2022年、2023年和2024年预期信用损失（ECL）及担保负债差额比率分别为-18%、-16%和-12%[1140] 结构性实体相关负债 - 2024年末应付合并结构性实体投资者的金额为437.89亿元，较2022年末的1827.3亿元大幅下降[1142][1143] 金融资产公允价值计量 - 截至2024年12月31日，以公允价值计量的金融资产总额为215.12亿元人民币，其中第一层级50.59亿元，第二层级124.29亿元，第三层级40.23亿元[1149] - 2024年，按公允价值计入损益的金融资产中，信托计划公允价值为42.47亿元（第二层级39.38亿元，第三层级3.09亿元），债务证券为49.32亿元（全部为第二层级）[1149] - 2024年，按公允价值计入其他综合收益的金融资产为11.56亿元，主要为存单（6.70亿元）和外汇基金票据（4.86亿元），均属第一层级[1149] - 2024年，其他债务投资公允价值为31.47亿元（第二层级0.31亿元，第三层级31.16亿元），是第三层级工具的主要构成部分[1149][1154] 第三层级金融资产变动与估值 - 2024年，第三层级金融资产期初余额54.87亿元，当年新增13.86亿元，处置12.77亿元，计入损益的损失为15.72亿元，年末余额降至40.23亿元[1151] - 2023年，有10.63亿元投资从第二层级转入第三层级，因估值方法中应用了重大不可观察输入值[1151] - 第三层级工具（主要为其他债务投资）使用现金流折现法估值，涉及管理层的关键估计和判断[1154] - 2022至2024年，用于确定第三层级工具公允价值的贴现率范围在0.66%至16.01%之间[1155] - 敏感性分析显示，若贴现率上升100个基点，2024年税前利润将减少1.14亿元；若下降100个基点，税前利润将增加1.20亿元[1156] 美国存托凭证（ADS）相关 - 2024年，公司从存托机构获得1300万美元（约合人民币0.93亿元，按1:7.15粗略估算）的ADS计划相关费用报销[1164] 美港股转换流程与要求 - 将美国存托凭证转换为香港交易的普通股，在正常情况下需要2个工作日，若以实物形式在香港结算系统外接收则可能需要14个或更多工作日[1175] - 若香港股东名册上普通股数量不足，部分提取的普通股将来自开曼群岛的主要股东名册[1176] - 从美国存托凭证计划中提取普通股，需向存托人递交相关收据并发送注销指令[1177] - 若投资者希望在香港结算系统外接收普通股，必须先在系统内接收，再安排从系统中提取[1177] - 存托人或公司可暂停美国存托凭证的交付、转让或登记，包括在其账簿或香港/开曼群岛股东名册关闭时[1179] 美港股转换相关费用 - 所有与美港股转换相关的成本均由提出转换请求的投资者承担[1180] - 投资者需支付存托协议规定的所有费用，包括发行注销费、股票转让税或政府收费[1178] - 美国存托凭证的发行或注销，每单位费用最高为0.05美元[1180] - 香港股份登记处对每笔普通股转让、每张注销或发行的股票证书收取费用，范围在2.50港元至20港元之间[1180] 转换请求的投资者义务 - 存托人可能要求提供身份和签名真实性的满意证明[1178]

审计风波与财务重述收官 - 公司持续数月的独立调查与重新审计工作正式收官 较纽交所批准的财报发布截止日期提前两个半月发布了2024年年报及对2022年、2023年财务数据的重述结果 [1][2][4] - 公司前任审计师普华永道因疑似关联交易事项被更换 委任安永为继任审计师以重审2022及2023年度财报并完成2024年及2025年度的审计工作 [2] - 经重述 截至2022年12月31日公司期末合并资产总值增加约0.5% 折合17.0亿元 合并净利润减少约10.4% 折合9.17亿元 [2] - 经重述 截至2023年12月31日公司期末合并资产总值减少约1.1% 折合26.4亿元 合并净利润减少约7.9% 折合0.81亿元 [2] - 财务数据调整主要基于调查结果及会计差错更正 包括将实际控制的信托纳入合并范围并重新评估公允价值 将实际受控但未纳入合并范围的三家实体纳入报表并规范关联交易披露 以及更正其他若干会计差错 [3] 2024年经营业绩与资产质量 - 截至2024年12月底 公司所赋能的贷款余额为2169亿元 较2023年下降985亿元 [3] - 2024年新增贷款213.1亿元 累计服务2590万客户 活跃客户数500万人 [3] - 资产质量改善 全部贷款30天逾期率由6.9%降至4.8% 90天逾期率由4.1%降至2.9% [4] - 截至2024年12月31日 信用减值损失为126.13亿元 较2023年下降0.7% 主要由于贷款理赔支出减少及资产质量改善 部分被因启动100%模式、消费金融业务增长及模型参数优化导致的贷款拨备增加所抵销 [4] 管理层重大变更 - 公司CEO及执行董事赵容奭因个人家庭原因合约到期不续任 将继续履行现有职责至3月31日 [1][5] - CEO一职由去年10月出任公司联席CEO的吉翔接任 吉翔有权享有每年330万元的基本薪金 并可获得酌情绩效奖励奖金 [1][6] - 中国平安总经理谢永林及首席财务官付欣辞任公司非执行董事 转而由中国平安首席合规官蔡方方及资深财务高管李佩锋担任 [6] - 除CEO及非执行董事变动外 公司的CFO、首席风控官等职位亦发生人员变动 [6] 复牌进展与后续安排 - 公司正在积极推进港交所复牌相关工作 并将根据上市规则的要求适时就复牌进展作出进一步公告 [4] - 公司的2025年半年报仍有待发布 [4]

重大事项：指数纳入与公司交易 - 迅策(03317)、不同集团(06090)、劲方医药-B(02595)获纳入恒生指数系列成份股 [1][1][1] - 中慧生物-B(02627)、卧安机器人(06600)获纳入恒生综合指数成份股 [1][1] - 粤港湾控股(01396)获纳入MSCI中国小型股指数成份股 [1] - 劲方医药-B(02595)同时获纳入MSCI指数成份股 [1] - 汇通达网络(09878)完成收购金通灵(300091.SZ)25%股权 加速推进“产销一体化”战略落地 [1] - 盈大地产(00432)接获4亿美元收购Rafflesia Investment Limited的要约 [1] 经营业绩：收入与增长 - 顺丰控股(06936)1月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入268.6亿元 同比增长2.22% [1] - 陆控(06623)发布2024年度业绩，总收入245.13亿元 [1] 经营业绩：盈利预警与亏损 - 圆通国际快递(06123)发盈警，预期2025年度净亏损约1.45亿港元至1.54亿港元 [1] - 大中华金融(00431)发布2024年业绩，股东应占亏损1.13亿港元 同比减少75.98% [1] 经营业绩：净利润下滑 - 金沙中国有限公司(01928)公布2025年业绩 净利润为8.96亿美元 同比减少14.3% [1] - 上海复旦(01385)公布2025年业绩 归母净利约2.32亿元 同比减少59.42% [1] - 融信中国(03301)1月总合约销售额约为2.18亿元 同比减少37.71% [1]

2024年度财务业绩 - 集团2024年度总收入为人民币245.13亿元，同比减少28.51% [1][5] - 公司拥有人应占亏损为人民币38.71亿元，而上年同期为利润人民币8.1亿元 [1][5] - 每股基本亏损为人民币2.77元 [1][5] 业务运营与市场定位 - 公司定位为中国领先的小微企业主金融服务赋能机构 [1][5] - 核心业务是为小微企业主提供全面、便捷的金融产品及服务，并赋能金融机构合作伙伴触达及服务小微企业主 [1][5] - 公司同时为零售消费者提供消费金融产品及服务 [1][5] 业务规模与历史数据 - 2022年、2023年及2024年，公司分别赋能了480万名、390万名及500万名活跃借款人获得贷款 [1][5] - 截至2022年、2023年及2024年12月31日，公司赋能的贷款总余额分别为人民币5765亿元、人民币3154亿元及人民币2169亿元（约合297亿美元） [1][5]

核心事件与审计问题出清 - 2022至2024财年审计工作提前两个半月完成，安永已出具审计意见，标志着持续一年多的审计风波结束 [2][3][4] - 审计调整主要涉及2022及2023财年历史事项，2023财年净利润调整幅度为7.9%，2022财年调整幅度相对较大但属可控范围 [5] - 公司已完成整改，包括通过信托支付13.7亿元回购资产赔偿投资者、与关联方达成损失分担协议并建立追偿机制 [5] - 审计事件被市场判断为技术性合规问题，未对公司股价造成持续冲击，投资者更关注公司当前经营与长期价值 [6] 经营与财务数据表现 - 截至2024年12月底，公司赋能的贷款余额为2169亿元，2024年新增贷款213.1亿元，较2023年的208亿元实现增长 [9] - 累计服务客户达2590万，活跃客户数500万人，较2023年的390万人显著增长 [10] - 消费金融业务表现突出：截至2024年底，客户数410万人（2023年为180万人），贷款余额501亿元（2023年底为371亿元），2024年新增贷款955亿元（2023年为712亿元） [10] - 资产质量改善：消费金融不良率稳定在1.2%，整体不良贷款率从一年前的1.5%降至1.2% [10] - 海外业务拓展：旗下香港数字银行PAObank已成为当地首家提供全方位保险服务的数字银行，业务延伸至人寿及储蓄保险计划 [10] 管理层与治理结构变动 - 管理层“换防”：赵容奭合约到期不续，谢永林、付欣辞任非执行董事 [12][13] - 吉翔将自4月1日正式出任执行董事兼首席执行官，其拥有麦肯锡全球董事合伙人及亚洲零售银行业务管理经验 [13][14] - 平安集团副总经理、首席合规官蔡方方出任非执行董事，平安资深财务高管李佩锋也进入董事会 [13] - 公司已聘请德勤对内部控制体系开展专项审查，以梳理流程、识别风险并提出优化建议 [15] 环境、社会及管治表现 - ESG方面取得进展：实现用电量节约23.7%、用水量节约6.8%、用纸量节约46.7%、温室气体排放减少25.4% [11] - MSCI ESG评级已提升至AA级 [11]