（於開曼群島註冊成立以不同投票權控制的有限公司，以 ZGW 之名稱於香港進行業務） 股份代號：6676 權證代號：2572 2024 年度報告 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 主席致股東函件 | 4 | | 財務摘要 | 6 | | 業務回顧及前景 | 9 | | 管理層討論及分析 | 13 | | 董事會報告 | 35 | | 董事及高級管理層 | 59 | | 企業管治報告 | 65 | | 其他資料 | 84 | | 獨立核數師報告 | 95 | | 綜合損益及其他全面收益表 | 100 | | 綜合財務狀況表 | 102 | | 綜合權益變動表 | 104 | | 綜合現金流量表 | 105 | | 綜合財務報表附註 | 108 | | 四年財務概要 | 224 | | 釋義 | 225 | 二零二四年年度報告 2 公司資料 董事會 執行董事 王東先生 （主席兼首席執行官） 王常輝先生 宮穎欣女士 周敏女士 非執行董事 葉芊先生 蔣榕烽先生 獨立非執行董事 王翔先生 王蔚松先生 陳垠先生 審核委員會 王蔚松先生 （主席） 陳垠先生 蔣榕烽先生 薪酬委員會 王翔先生 （主席） ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为155.1043亿元，较2023年的116.8451亿元增长32.7%[5] - 2024年公司毛利为42.6189亿元，较2023年的38.0173亿元增长12.1%[5] - 2024年公司持续经营业务除税前亏损为6701.4万元，较2023年的4.68861亿元减少85.7%[5] - 2024年公司持续经营业务年内亏损为6866.7万元，较2023年的4.69649亿元减少85.4%[5] - 2024年公司经营活动所得现金净额为41.9945亿元，较2023年的21.1709亿元增长98.4%[5] - 2024年公司经调整净亏损为5371.7万元，较2023年的8015.1万元减少33.0%[5] - 2024年公司经调整EBITDA为7129万元，较2023年的4567万元增长56.1%[5] - 2024年公司资产总值为100.48552亿元，较2023年的117.64746亿元减少14.6%[6] - 2024年公司负债总额为165.54957亿元，较2023年的182.02824亿元减少9.1%[6] - 若剔除特定项目，2024年经调整净利润及经调整EBITDA分别为1350万元及7430万元，2023年分别为净亏损8240万元及2400万元[11] - 2024年公司营业收入为16亿元，较去年成长32.7%；毛利为4.262亿元，同比增长12.1%；经调整EBTIDA利润为710万元，同比增长56.1%；经营现金流为4.199亿元，同比增长98.4%[15] - 2024年公司总收入约155.1亿元人民币，较2023年增加32.7%[27][28] - 2024年公司收入为1551043千元人民币，较2023年的1168451千元人民币增长约32.74%[100] - 2024年公司毛利为426189千元人民币，较2023年的380173千元人民币增长约12.10%[100] - 2024年公司持续经营业务除税前亏损为67014千元人民币，较2023年的468861千元人民币减少约85.71%[100] - 2024年公司年内亏损为68667千元人民币，较2023年的469005千元人民币减少约85.36%[100] - 2024年公司每股亏损（基本及摊薄）为0.32元人民币，较2023年的2.61元人民币减少约87.74%[101] - 2024年公司非流动资产为470901千元人民币，较2023年的507347千元人民币减少约7.18%[102] - 2024年公司流动资产为9577651千元人民币，较2023年的11257399千元人民币减少约14.92%[102] - 2024年公司流动负债为16485147千元人民币，较2023年的18106520千元人民币减少约9.06%[102] - 2024年公司非流动负债为69810千元人民币，较2023年的96304千元人民币减少约27.51%[104] - 2024年公司亏损总额为6506405千元人民币，较2023年的6438078千元人民币增加约1.06%[104] - 2023年客户合约收入为1136287千元，2024年为1533092千元，同比增长34.92%[109] - 2023年持续经营业务收入为1168451千元，2024年为1551043千元，同比增长32.74%[109][110] - 2023年其他收入为33057千元，2024年为50420千元，同比增长52.52%[111] - 2023年和2024年均无向普通股股东支付或建议派付股息[115] - 2023年贸易应收款项等总额为10165734千元，2024年为8703817千元，同比下降14.38%[116] - 2023年中国内地收入947396千元，2024年为957736千元，加纳2023年收入23859千元，2024年为0[110] - 2023年银行存款利息26376千元，2024年为9883千元，政府补助2023年为6681千元，2024年为40537千元[111] - 2023年出售附属公司亏损425千元，2024年无此项亏损，2024年出售联营公司权益亏损7324千元[112] - 2024年贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）为273,485千元，2023年为347,160千元[118] - 截至2024年12月31日止年度，与交易支持服务有关的贸易应收款项为零，2023年为3,501,000元[119] - 截至2024年12月31日，集团贸易应收款项中已逾期但未发生信贷减值的应收账款为65,304,000元，2023年为147,931,000元[120] - 2024年受限制现金总计506,695千元，2023年为742,286千元[123] - 2024年贸易应付款项为145,174千元，2023年为71,058千元[126] - 2024年应付票据为438,800千元，2023年为650,000千元[126] - 2024年与交易服务及交易支持服务有关的已收买家垫款为8,516,647千元，2023年为9,866,100千元[126] - 2024年短期银行存款年利率介乎0.1%至3.75%，2023年为年利率0.15%至3.75%[122] - 2024年已抵押银行存款固定年利率介乎0.1%至3.2%，2023年为0.3%至3.2%[125] - 2024年公司法定股本以人民币呈列的股本为622千元，已发行股本以人民币呈列的股本为71千元[131] 公司上市相关情况 - 2025年3月10日，Aquila与找钢产业互联集团完成价值100亿港元的特殊目的收购公司并购交易，公司于港交所上市[12] - 自2025年3月10日上市日期起直至公告日期，公司或其附属公司及综合联属实体无购买、出售或赎回公司任何上市证券[88] 各业务线平台数据情况 - 截至2024年12月31日，钢铁交易平台累计注册供应商超15000家、客户超183000家，覆盖SKU超630000种；非钢铁行业交易平台累计合作供应商371家、客户1728家，覆盖SKU超68000种[15] - 截至2024年12月31日，腾采通服务付费商家6389家，触达用户534330家，覆盖SKU超1100万种，日均解析6730653商机，促成超1亿次日交易匹配[19] 各业务线交易数据关键指标变化 - 2024年，钢铁行业交易GMV为1600亿元，非钢铁交易GMV为4.084亿元，总交易吨量达5140万吨[15] - 2024年交易服务收入增长11.4%，中小企业交易解决方案交易吨量从4400万吨提升至5010万吨，同比增长13.9%，单吨平均佣金从5.1元提升至5.6元，毛利同比增长28.8%[16] - 2024年物流业务毛利从2620万元提升至3480万元，同比增长32.8%[16] - 2024年国际业务单模块营业收入从2.211亿元增长至5.933亿元，同比增长168.4%；交易吨量突破11.1万吨，同比增幅174.5%；单吨毛利从297.8元提升至372.8元，同比增幅25.2%[17] - 2024年来自中东的营业收入从5360万元急增至4.152亿元，同比增长674.0%[17] - 2024年非钢铁行业交易业务GMV为4.084亿元，较2023年增长192.7%，完成订单19811笔[20] - 公司年度交易规模超1800亿元人民币，为AI技术提供应用场景[21] - 2024年总GMV为1880亿元人民币，交易总吨量为5140万吨[25] - 2024年交易服务收入为3.132亿元人民币，较2023年增加11.4%[28] - 交易支持服务收入从2023年的5.09亿元减少15.1%至2024年的4.321亿元，其中结算服务从5560万元降至1920万元，物流等服务从4.533亿元减至4.129亿元[31] - 科技订阅服务收入从2023年的3400万元减少16.9%至2024年的2830万元，因与业务伙伴活动及会议减少[33] - 国际交易业务收入从2023年的2.211亿元大幅增加168.4%至2024年的5.933亿元，因投入更多资源及交易吨量提升[36] - 其他业务收入从2023年的1.233亿元大幅增加49.4%至2024年的1.842亿元，因非钢铁产品交易业务扩张[37] - 收入成本从2023年的7.883亿元增加42.7%至2024年的11.249亿元，产品采购成本从3.289亿元增至7.254亿元，物流等成本从4.264亿元减至3.775亿元[39] - 毛利从2023年的3.802亿元增加12.1%至2024年的4.262亿元，整体毛利率从32.5%降至27.5%[42] - 交易服务毛利从2023年的2.597亿元增加13.3%至2024年的2.942亿元，毛利率从92.4%增至94.0%[43] - 交易支持服务毛利从2023年的7340万元减少至2024年的5400万元，减幅26.5%，毛利率从14.4%降至12.5%[44] - 科技订阅服务毛利从2023年的3170万元减少至2024年的2600万元，减幅17.9%，毛利率从93.1%降至91.9%[46] - 2023 - 2024年物流服务支持交易吨量稳定，2023年为700万吨，2024年为690万吨[31] - 国际交易业务毛利从2023年的1210万元增至2024年的4170万元，增幅243.6%，毛利率从5.5%提升至7.0%[47] - 非钢铁产品交易业务毛利从2023年的320万元增至2024年的1030万元，升幅218.3%，毛利率从2.6%增至5.6%[48] 公司AI业务情况 - 2024年结合AI大模型打造12个AI Agent，形成4个AI产品[21] - 自研SaleMatch交易引擎每天处理超1000万消息量，解析准确率超95%[22] - “AI采购助手”对接12000家供应商员工，自动更新2000万条商品信息[22] - 胖猫云“AI掌柜”自动生成超140000份业务单据，处理超440万笔交易[23] - 截至2024年12月31日，6389名付费客户使用腾采通“AI交易助手”[23] 公司费用相关数据变化 - 撇除相关费用，2024年销售、管理及研发费用合计4.19亿元人民币，同比变动6.1%[23] - 其他收入从2023年的3310万元增至2024年的5040万元，升幅52.5%，主要因2024年获一次性政府补助4050万元[50] - 其他亏损净额从2023年的380万元增至2024年的780万元，升幅106.9%，主因出售联营公司权益亏损增加730万元[51] - 销售及分销开支从2023年的2.599亿元增至2024年的2.934亿元，增幅12.9%[52] - 行政开支从2023年的4.185亿元减至2024年的7710万元，减幅81.6%，主因2024年无股份为基础的付款开支[53] - 研发开支从2023年的5930万元减至2024年的4810万元，减幅18.9%[54] - 财务成本从2023年的6490万元减至2024年的4000万元，减幅38.4%，主因借款利息及银行手续费减少2490万元[55] - 预期信贷亏损模式下减值亏损从2023年的3020万元增至2024年的5790万元，升幅91.7%[56] - 年内亏损从2023年的4.69亿元减至2024年的6870万元，减幅85.4%[58] 公司资产负债相关数据变化 - 贸易应收款项、预付款项及其他应收款项从2023年12月31日的人民币10,165.7百万元减少14.4%至2024年12月31日的人民币8,703.8百万元[64] - 受限制现金从2023年12月31日的人民币742,286千元减少至2024