PACIFIC LEGEND GROUP LIMITED (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號: 8547) NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered Shareholder(s)(Note 1), 26 February 2026 The following document(s) of Pacific Legend Group Limited ("Company") has/have been prepared in English and Chinese and is/are available on the websites of the Company at www.pacificlegendgroup.com and The Stock Exchange of Hong Kong Limited at www.hkexnews.hk (collectively "Websites"):- • 2025/ ...

公司财务表现 - 公司截至2025年12月31日止六个月收益约为5420万港元，同比大幅减少约67.7% [1] - 公司同期净亏损约为2530万港元，与上年同期相比由盈转亏 [1] - 公司同期每股基本及摊薄亏损约为5.79港仙 [1]

报告发布 - 公司2025/26中期报告已在公司网站及港交所网站发布[2][7] 通讯获取 - 可填回条获取公司通讯电邮通知，回条可电邮或寄回香港股份过户登记分处[2][7] - 可书面要求公司提供通讯印刷本，难在网站查阅时公司免费提供[3][8] 咨询方式 - 对通知信函有疑问可工作日致电香港股份过户登记分处咨询[4][8] 股东规定 - 联名股东需首位股东签署回条才有效[11] - 股东自愿提供资料接收通讯，有权查阅或修改[11]

公司财务表现 - 截至2025年12月31日止6个月，公司录得未经审核收益约5420万港元，同比大幅减少约67.7% [1] - 同期公司录得未经审核亏损净额约为2530万港元，而上一财年同期为纯利约860万港元，业绩由盈转亏 [1] - 每股基本及摊薄亏损约为5.79港仙，而上一财年同期为每股盈利3.22港仙 [1] 公司股息政策 - 董事会不建议就截至2025年12月31日止6个月派发中期股息 [1]

公司中期业绩表现 - 公司报告期内收益约为5420万港元，较去年同期大幅减少约67.7% [1] - 公司报告期内净亏损约为2530万港元，而去年同期为盈利，业绩由盈转亏 [1] - 公司报告期内每股基本及摊薄亏损约为5.79港仙 [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年12月31日止六個月收益約54.2百萬港元，較去年同期約167.8百萬港元大幅減少113.6百萬港元或67.7%[12] - 截至2025年12月31日止六個月錄得未經審核虧損淨額約25.3百萬港元，而去年同期為純利約8.6百萬港元[12] - 截至2025年12月31日止六個月每股基本及攤薄虧損約為5.79港仙，去年同期為每股盈利3.22港仙[12] - 報告期內毛利為21.7百萬港元，較去年同期毛利65.1百萬港元大幅下降[13] - 經營虧損為24.6百萬港元，而去年同期為經營溢利10.3百萬港元[13] - 公司截至2025年12月31日止六個月錄得虧損2534.5萬港元[16] - 截至2025年12月31日止六個月總收益為5422.8萬港元，較上年同期的1.6779億港元大幅下降67.7%[31] - 公司拥有人应占期内亏损25,345,000港元，而去年同期为溢利8,324,000港元[43] - 每股基本亏损基于加权平均股数437,895,261股计算，去年同期为258,691,652股[43] - 截至2025年12月31日止六个月，公司收益约为5420万港元，较上年同期约1.678亿港元减少约1.136亿港元或67.7%[69] - 公司拥有人应占期内亏损约为2530万港元，而上一期间为溢利830万港元[76] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司期內未分配企業開支高達4002.8萬港元，是導致稅前虧損的主要原因[28] - 2025年其他收入及收益總計276.4萬港元，主要來自雜項收入138萬港元及按公平值計入損益的金融資產公平值收益80萬港元[34] - 2025年員工成本總計2046.3萬港元，其中薪資、津貼及佣金為1967.8萬港元[35] - 公司毛利由上一期间约6510万港元减少约4340万港元或66.7%至报告期间约2170万港元[70] - 整体毛利率由上一期间约38.8%增加至报告期间约40.0%[70] - 销售及分销成本由上一期间约1500万港元增加约11.8%至报告期间约1670万港元[73] - 管理及其他经营开支由上一期间约4140万港元减少约20.9%至报告期间约3270万港元[74] - 报告期间总员工成本约为2050万港元（上一期间：约1940万港元）[98] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司經營活動現金流出淨額為1849.9萬港元，而去年同期為現金流入1111.7萬港元[18] - 公司通過配售新股獲得融資現金淨額2529.3萬港元[16] - 公司投資活動現金流為淨流入7.8萬港元，去年同期為淨流出227.7萬港元[18] - 公司通过三次股本融资共募集资金净额约25.33百万港元（11.04+2.89+11.4）[56][57][58] - 2025年11月两次认购事项所得款项净额合计约为1392.7万港元[80, 82, 83] - 2025年12月配售事项所得款项净额约为1140万港元[81] - 截至2025年12月31日，2025年第一次及第二次认购事项以及配售事项的所得款项净额已悉数动用[84] 各条业务线表现 - 公司期內總收益為5422.8萬港元，其中家具及家居配飾銷售貢獻4249.8萬港元（佔總收益約78.4%），租賃業務貢獻801.7萬港元（約14.8%），項目和酒店服務貢獻371.3萬港元（約6.8%）[28] - 公司分部業績總和為2168.5萬港元，但被高額的未分配開支所抵消[28] - 截至2024年12月31日止六個月總收益為1.6779億港元，其中家具及家居配飾銷售貢獻6784.2萬港元，酒店服務貢獻8778.3萬港元[30] - 截至2024年12月31日止六個月分部業績總計6512.8萬港元，其中酒店服務分部貢獻最大，為4472.8萬港元[30] - 報告期內香港零售销售额较上一期间大幅下降约33.5%[69] - 報告期內公司在迪拜产生的收益较上一期间大幅减少约48.7%[69] 各地区表现 - 收益地理分佈顯示，2025年香港市場收益為2924.3萬港元，較2024年的1.1873億港元下降75.4%[31] - 2025年阿聯酋市場收益為2498.5萬港元，較2024年的4868.8萬港元下降48.7%[31] 管理层讨论和指引 - 董事會不建議就截至2025年12月31日止六個月派發中期股息[12] - 公司建議进行供股，按每持有2股获发1股基准，认购价每股0.10港元，若获全数认购，估计所得款项净额约为2810万港元[63] - 公司建议进行供股，发行最多295,579,750股新股，认购价每股0.10港元[99] - 供股事项若获全数认购，估计所得款项净额约为2810万港元[99] - 董事会不建议就截至2025年12月31日止六个月派付任何中期股息[109] 资产与投资 - 截至2025年12月31日，非流動資產總額為2.7849億港元，其中位於阿聯酋的資產從733萬港元大幅增加至5176萬港元[32] - 對聯營公司JF (Greater Bay)的投資權益於2025年12月31日增加至1995萬港元，該聯營公司2025年下半年收益為793.7萬港元，溢利為67.4萬港元[39][42] - 贸易应收款项总额为30,092,000港元，计提预期信贷亏损拨备2,548,000港元后净额为27,544,000港元[47] - 贸易应收款项账龄超过3个月的部分合计4,766,000港元，占总额（拨备前）的15.8%[48] - 物业、厂房及设备账面净值由2,987,000港元大幅减少至1,171,000港元，主要因折旧2,514,000港元[45] - 使用权资产因新增7,690,000港元而大幅增加，期末账面净值为6,728,000港元[47] - 对MPJS Group的投资总额为400万港元，持股比例约为6.7%[92] - MPJS Group于2025年3月17日按比例增发后，公司持股数量增至1,909,500股[92] - 截至2025年12月31日，MPJS Group的公允价值为2000万港元，占公司总资产约15.8%[93] - 截至2025年12月31日，公司在联营公司的权益约为2000万港元（2025年6月30日：约1970万港元）[94] 负债与资本结构 - 於2025年12月31日，計息銀行及其他借款（流動部分）為10.6百萬港元，較2025年6月30日的18.6百萬港元減少[15] - 於2025年12月31日，資產淨值為60.3百萬港元，與2025年6月30日的60.4百萬港元基本持平[15] - 公司股本由2024年初的1900.8萬港元增加至2025年末的5911.6萬港元，主要通過多次配售及供股[16] - 公司累計虧損由2024年初的9762.2萬港元擴大至2025年末的1.285億港元[16] - 计息银行及其他借款总额为10,559,000港元，较6月底的18,579,000港元下降43.2%[53] - 已发行股本由410,539,500股增加至591,159,500股，增幅为44.0%[54] - 贸易及其他应付款项为2530万港元，较2025年6月30日的2970万港元减少[77] - 计息银行借款总额约为1060万港元，较2025年6月30日的1860万港元减少[79] - 公司于2025年12月31日的资产负债比率为17.5%，较2025年6月30日的30.7%下降[87] 现金状况 - 於2025年12月31日，現金及現金等價物為3.2百萬港元，較2025年6月30日的4.9百萬港元減少[15] - 截至2025年12月31日，公司現金及現金等價物餘額為319.1萬港元，較2025年7月1日的餘額492.6萬港元減少[18] - 现金及现金等价物由6月底的4,926,000港元减少至12月底的3,191,000港元，下降35.2%[49] - 现金及现金等价物约为320万港元，较2025年6月30日的490万港元减少[79] 其他重要事项 - 2025年稅前溢利為857.2萬港元，計入未分配企業開支4367.1萬港元及投資物業公平值虧損218.6萬港元等項目後得出[30] - 於2025年11月25日，根据认购协议发行8210万股股份，认购价每股0.17港元，所得款项净额分别约为1103.5万港元及289.2万港元[67] - 於2025年12月19日，根据配售协议配发及发行9852万股股份，每股配售价0.118港元，所得款项净额约为1140万港元[67] - 贸易及其他应收款项为5030万港元，较2025年6月30日的5550万港元减少[77] - 于2025年12月31日，公司无任何重大资本承担[91] - 截至2025年12月31日，公司雇员总数为91人（2024年12月31日：92人）[98] - 截至2025年12月31日，董事黄咏雯女士通过实益权益持有公司股份42,915,500股，持股比例为7.26%[100] - 截至2025年12月31日，主要股东郑菁持有公司股份66,800,000股，持股比例为11.30%[104] - 截至2025年7月1日及2025年12月31日，购股权计划下可供授出的购股权数目分别为40万份及55万份[106] - 报告期内，公司根据购股权计划授出的购股权（945万份）可予发行的股份数，占相关类别已发行股份加权平均数的2.17%[106] - 报告期内，公司未根据购股权计划授出或同意授出任何购股权[106] - 报告期初（2025年7月1日）尚未行使的购股权总数为960万份，期末（2025年12月31日）为945万份[107] - 报告期内，有15万份雇员购股权失效[107] - 所有董事及雇员持有的未行使购股权行使价均为每股0.166港元[107] - 截至2025年12月31日止六个月，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何公司证券[112] - 于2025年12月31日，公司未持有任何库存股份[112] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为苏伟成[115]

财务数据关键指标变化：收益与利润 - 截至2025年12月31日止六個月收益約為54.2百萬港元[14] - 收益較去年同期約167.8百萬港元減少約113.6百萬港元或67.7%[14] - 截至2025年12月31日止六個月錄得未經審核虧損淨額約25.3百萬港元[14] - 去年同期為純利約8.6百萬港元[14] - 截至2025年12月31日止六個月每股基本及攤薄虧損約為5.79港仙[14] - 去年同期每股基本及攤薄盈利為3.22港仙[14] - 报告期间收益大幅下降至5422.8万港元，较去年同期的1.6779亿港元减少67.7%[15] - 报告期间经营亏损为2460.5万港元，而去年同期为经营溢利1030.7万港元[15] - 报告期间公司拥有人应占期内亏损为2534.5万港元，去年同期为溢利832.4万港元[15] - 报告期间基本每股亏损为5.79港仙，去年同期为每股盈利3.22港仙[15] - 公司2025年中期总收益为5422.8万港元，较2024年同期的1.6779亿港元大幅下降67.7%[30][32] - 公司2025年中期录得税前亏损2534.5万港元，而2024年同期为税前溢利857.2万港元[30][32] - 公司每股基本亏损为0.0579港元，基于股东应占期内亏损2534.5万港元及加权平均股数约4.379亿股计算[45] - 公司收益为54.2百万港元，较上一期间167.8百万港元大幅减少113.6百万港元或67.7%[71] - 报告期间公司拥有人应占亏损约为25.3百万港元，上一期间为应占溢利约8.3百万港元[78] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 报告期间销售成本为3254.3万港元，占收益的比例为60.0%，去年同期为1.0266亿港元，占收益比例为61.2%[15] - 员工成本为2046.3万港元，较2024年同期的1941.2万港元增长5.4%[37] - 公司毛利为21.7百万港元，较上一期间65.1百万港元减少43.4百万港元或66.7%，但整体毛利率由38.8%提升至40.0%[72] - 销售及分销成本为16.7百万港元，较上一期间15.0百万港元增加约11.8%[75] - 管理及其他经营开支为32.7百万港元，较上一期间41.4百万港元减少约20.9%[76] - **报告期间内，公司的总员工成本（含董事酬金）约为2050万港元**，上一期间约为1940万港元[100] - 主要管理人员薪酬在截至2025年12月31日的六个月内为3,339千港元，较去年同期的2,785千港元增长19.9%[64] 各条业务线表现 - 家具及家居配饰销售分部收益为4249.8万港元，同比下降37.4%[30][32] - 家具及家居配饰租赁分部收益为801.7万港元，同比下降34.1%[30][32] - 项目和酒店服务分部收益为371.3万港元，同比大幅下降95.8%[30][32] - 未分配企业开支为4002.8万港元，较2024年同期的4367.1万港元略有减少[30][32] 各地区表现 - 香港地区收益为2924.3万港元，同比下降75.4%[33] - 阿联酋地区收益为2498.5万港元，同比下降48.7%[33] - 香港零售销售较上一期间大幅下降约33.5%[71] - 迪拜市场产生的收益较上一期间大幅减少约48.7%[71] 管理层讨论和指引 - 公司不建議就截至2025年12月31日止六個月派發中期股息[14] - 公司不派发截至2025年12月31日止六個月的中期股息[111] - 公司计划进行供股，按每2股获发1股基准，认购价每股0.10港元，预计募集净额约28.1百万港元[65] - 供股募集资金计划用于偿还借款、支付租金、迪拜项目、在香港开设新零售店及一般营运资金[65] - 公司建议进行供股，按每2股现有股份获发1股新股份基准，认购价每股0.10港元，最多发行295,579,750股新股份[101] - 供股事项如获悉数认购，估计所得款项净额约为2810万港元[101] 现金流与融资活动 - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为319.1万港元，较2025年6月30日的492.6万港元减少35.2%[17][20] - 报告期间经营活动所用现金净额为1849.9万港元，去年同期为经营活动产生现金净额1111.7万港元[20] - 报告期间通过配售新股份获得融资活动现金净额2529.3万港元[18] - 于2025年12月31日，公司现金及现金等价物约为3.2百万港元，较2025年6月30日的4.9百万港元减少[81] - **公司于2025年11月及12月通过三次股权融资共募集资金净额约2532.7万港元**：其中11月第一次认购（6500万股，每股0.17港元）净额1103.5万港元[84]；11月第二次认购（1710万股，每股0.17港元）净额289.2万港元[85]；12月配售（9852万股，每股0.118港元）净额1140万港元[83][86] - **截至2025年12月31日，上述所有融资净额已全部动用，用作一般营运资金**，未动用余额为零[86] - 公司于2025年11月及12月通过三次股份发行共募集资金净额约25.33百万港元（11.04+2.89+11.4）[58][59][60] - 2025年11月21日向郑菁女士发行65,000,000股，认购价每股0.17港元，募集净额约11.04百万港元[58] - 2025年11月25日向林秋霞女士发行17,100,000股，认购价每股0.17港元，募集净额约2.89百万港元[59] - 2025年12月19日向不少于六名承配人配售98,520,000股，配售价每股0.118港元，募集净额约11.4百万港元[60] 资产与负债状况 - 截至2025年12月31日，公司拥有人应占权益为5662.2万港元，较2025年6月30日的5679.4万港元略有下降[17] - 截至2025年12月31日，存货为1944.5万港元，与2025年6月30日的1941.1万港元基本持平[17] - 公司非流动资产总额为2.7849亿港元，较2025年6月30日的2.5412亿港元增长9.6%[34] - 公司分占联营公司业绩的权益账面值从期初1007.8万港元增至期末1995.0万港元，增长约98%[41] - 公司物业、厂房及设备账面净值从期初298.7万港元降至期末117.1万港元，主要因折旧251.4万港元[47] - 公司贸易应收款项净额从期初2134.2万港元增至期末2754.4万港元，但计提预期信贷亏损拨备254.8万港元[49] - 公司贸易及其他应付款项总额从期初2965.9万港元下降至期末2534.3万港元[53] - **公司资产负债比率从2025年6月30日的30.7%显著下降至2025年12月31日的17.5%**[89] - **公司持有的按公允价值计入损益的金融资产（MPJS Group投资）于2025年12月31日的公允价值为2000万港元**，约占公司总资产的15.8%[95] - **公司于联营公司的权益投资价值约为2000万港元**（2025年6月30日：约1970万港元）[96] - **于2025年12月31日，公司无任何资产抵押**[90]，也无任何重大资本承担[93] - **公司对MPJS Group的初始投资为400万港元**，获得其约6.7%的股权，后经股份发行，持股数增至1,909,500股[94] 借款情况 - 计息银行借款总额从2025年6月30日的18,579千港元下降至2025年12月31日的10,559千港元，降幅达43.2%[55] - 2025年12月31日，一年内到期的借款为9,221千港元，占借款总额的87.3%[55] - 于2025年12月31日，公司计息银行借款总额约为10.6百万港元，较2025年6月30日的18.6百万港元减少[81] 联营公司表现 - 联营公司JF (Greater Bay) 在2025年下半年收益为793.7万港元，较上半年1114.1万港元下降约28.8%[44] - 联营公司JF (Greater Bay) 在2025年下半年溢利为67.4万港元，较上半年119.0万港元下降约43.4%[44] 税务情况 - 公司于截至2025年12月31日止六个月内无香港及中国应评税利润，未计提相关所得税拨备[39] 其他收入与风险 - 公司其他收入及收益为2.8百万港元，上一期间为1.1百万港元[74] - **公司确认其外币风险甚微**，因销售及直接成本主要以功能货币计价，且无外币对冲安排[91][92] 股本与股东结构 - 截至2025年12月31日，已发行股本增至591,159,500股，对应股本金额59,115,950港元[56] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为591,159,500股[102][106] - 董事黄咏雯女士通过Century Great Investments Limited实益持有42,505,500股普通股，持股比例为7.26%[102] - 主要股东郑菁实益持有66,800,000股普通股，持股比例为11.30%[106] 购股权计划 - 报告期间内，根据购股权计划授出的购股权可予发行的股份数，占相关类别已发行股份加权平均数的2.17%[108] - 截至2025年12月31日，根据购股权计划可供授出的购股权数目为550,000份[108] - 截至2025年12月31日，根据购股权计划尚未行使的购股权总数为9,450,000份[109] - 报告期间内，雇员持有的6,730,000份购股权中有150,000份失效，期末雇员持有未行使购股权为6,580,000份[109] - 所有董事（黄咏雯、罗世杰等7人）各自持有410,000份未行使购股权，行使价为每股0.166港元[109] 公司治理与人事 - **截至2025年12月31日，公司雇员总数为91人**（2024年12月31日：92人）[100] - 公司董事会由四名执行董事及三名独立非执行董事组成[118] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为苏伟成[117] - 报告期内公司无拥有最高行政人员职称的人员[118] - 董事会主席为黄咏雯女士[118] - 公司未向任何实体或联属公司提供垫款[118] - 公司控股股东未抵押其股份[118] - 公司确认董事在报告期内遵守了股份买卖准则[115] 其他重要事项 - 公司贸易应付款项中超过3个月账龄的金额为167.6万港元，占总额约71.7%[54] - 公司及其附属公司在报告期内未购买、出售或赎回任何公司证券[114] - 截至2025年12月31日，公司未持有任何库存股份[114]

财务表现与目标达成 - 目标公司惠州泰琛在2024财年的股东应占实际除税后溢利达到卖方保证金额人民币1,000,000元[8] 购股权计划条款与结构 - 购股权计划自2018年6月19日采纳，自2023年1月1日起正式生效最低归属期要求[5] - 购股权行使须达成表现目标及/或董事会设定的其他条件[5] - 购股权期间最长不超过自授出日期起计10年[5] 购股权授出详情 - 报告期内根据购股权计划授出的购股权涉及可发行股份数目为9,600,000股[6] - 授出购股权涉及股份数占报告期内已发行股份加权平均数约3.66%[6] - 2025年6月12日（购股权授出日期前）公司股份收市价为每股0.165港元[5] 购股权计划授权与动机 - 购股权计划下可供发行的总股份数目为10,000,000股[6] - 公司认为不附带额外表现目标授出购股权可使承授人利益与公司及股东利益一致[7] 管理层薪酬与决策 - 董事薪酬及购股权授出经薪酬委员会考虑公司业绩、个人表现及市场可比薪酬后推荐[7]

公司业绩预期 - 公司预期截至2025年12月31日止6个月业绩将发生重大转变，由盈转亏 [1] - 公司预期截至2025年12月31日止六个月的公司拥有人应占溢利，将从2024年同期的约830万港元，转为亏损约2530万港元 [1] 业绩变动核心原因 - 业绩倒退的主要原因是失去了一名主要客户，该客户为一家知名的香港物业发展商，导致公司营业额大幅下降 [1] - 业绩倒退的另一主要原因是阿拉伯联合酋长国一个主要项目的动工延迟，导致截至2025年12月31日止六个月的确认收益减少 [1]

公司业绩预期 - 公司预期业绩将出现重大逆转，由截至2024年12月31日止6个月的公司拥有人应占溢利约830万港元，转为截至2025年12月31日止6个月的公司拥有人应占亏损约2530万港元 [1] - 业绩预期倒退的主要原因是失去一名主要客户（一家知名香港物业发展商），导致营业额大幅下降 [1] - 业绩预期倒退的另一原因是阿拉伯联合酋长国一个主要项目的动工延迟，导致截至2025年12月31日止6个月确认的收益减少 [1]