上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] 证券发售 - 公司证券未且将不会在美国登记，不得向美国境内提呈发售[5] 投资提示 - 向香港公众要约时，投资者应依据注册招股章程作投资决定[4][5][6] 委任情况 - 公司委任中国国际金融香港证券有限公司为独家整体协调人[7] 公司人员 - 公司有执行董事、非执行董事和独立非执行董事若干[7]

公司发售H股相关 - 公司拟发售H股，每股H股面值为人民币1.00元，最高发行价需另加相关费用，预期发行价将协议厘定，不高于每股[编纂][编纂]港元，目前预期不低于每股[编纂][编纂]港元[8][9] - 申请人申请时需缴付最高发行价及相关费用，多缴股款可退还[10] - 相关方可适当调减发售数目及/或指示性发行价范围，若出现终止理由可终止发售责任[10] - 发售股份仅可在美国境外以离岸交易方式提呈发售及出售[11] 业绩数据 - 2022 - 2024年，零售及批发所得收入分别占同仁堂股份总收入的约99.5%、99.4%及99.4%[41] - 2022 - 2024年，中药产品销售额分别占同仁堂科技总收入的约99.0%、99.0%及99.1%[41] - 2022 - 2024年，产品销售额分别占同仁堂国药总收入的约97.2%、96.7%及96.8%[41] - 截至2022 - 2024年12月31日及2024 - 2025年9月30日，同仁堂互联网医院分别贡献收入250万元、790万元、180万元、150万元及90万元[47] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，公司收入分别为910,975千元、1,153,126千元、1,175,118千元、832,609千元、857,926千元[124] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，公司期内利润分别为 - 9,233千元、42,634千元、46,197千元、26,593千元、23,997千元[124] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，经调整净利润分别为 - 9,233千元、47,869千元、61,732千元、36,646千元、24,217千元[126] - 2022 - 2025年，公司非流动资产总值分别为763,785千元、647,886千元、839,649千元、828,505千元[128] - 2022 - 2025年，公司流动资产净值分别为85,777千元、61,115千元、108,447千元、138,508千元[128] - 2022 - 2025年，公司资产净值分别为638,317千元、563,337千元、706,574千元、721,696千元[128] - 2022 - 2025年9月经营活动所得现金净额分别为2440万元、8850万元、8780万元、4370万元[136] - 2022 - 2025年9月投资活动所用现金净额分别为 - 1.31062亿元、 - 3650.3万元、 - 1.02319亿元、 - 8080.6万元[136] - 2022 - 2025年9月融资活动所得/（所用）现金净额分别为1.31807亿元、 - 8512万元、1823万元、 - 3415.3万元[136] - 2022 - 2025年9月毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%、18.2%；净利润/（亏损）率分别为 - 1.0%、3.7%、3.9%、2.8%；股本回报率2023 - 2024年分别为7.1%、7.3%；资产回报率2023 - 2024年分别为3.4%、3.6%[138] - 2022 - 2025年9月流动比率分别为1.2倍、1.1倍、1.3倍、1.4倍；速动比率分别为0.9倍、1.0倍、1.1倍、1.1倍[138] 用户数据 - 网络内医疗机构总就诊人次由2022年的130万人次增加至2024年的300万人次，复合年增长率达51.9%[97] - 截至2025年9月30日止九个月总就诊人次较截至2024年9月30日止九个月增加21.6%，从210万人次增至250万人次[97] - 会员累计人数由截至2022年12月31日的436371人增加至截至2024年12月31日的740045人，复合年增长率达30.2%[97] - 截至2025年9月30日，会员累计人数进一步增加至766647人[97] 未来展望 - 未来计划通过收购、创办营利性中医医疗机构和提供管理服务扩充中医医疗服务网络[103] - 公司将构建“中医+”特色服务体系，实施多项战略巩固竞争优势[101] - 预计2024年至2025年间净利润将下降，受2024年非经常性项目、近期监管发展、顺义同仁堂中医院初期投资、2025年或有代价重估亏损等影响[147] - 齐齐哈尔同仁堂中医院已在2025年3月3日取得医疗机构执业许可证，正在筹备开业[148] - 顺义同仁堂中医院预计2026年上半年开业，正在申办医疗机构执业许可证[148] - 正在河南省郑州市以轻资产模式与独立第三方共同设立新医院，已完成选址[148] 市场扩张和并购 - 2022年收购三溪堂保健院及三溪堂国药店，自2022年5月31日起财务业绩并入集团报表[50] - 2023年收购三溪堂保健院及划转七家非营利性医疗机构举办人权益，推动中医医疗服务毛利率增长[53] - 收购三溪堂国药店及安宫牛黄丸获浙江省独家销售权后销量大增，健康产品及其他产品销量在往绩记录期间持续增长[53] 其他新策略 - 公司已向联交所申请发行H股，截至2024年12月31日止年度收入为人民币11.751亿元（约13.082亿港元），超500百万港元[161] - 截至2024年12月31日止三年度，公司经营活动所得正现金流量合共超1亿港元，符合上市规则相关测试[161]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不得在美国公开发售[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3] - 公告由公司根据港交所上市规则第12.01C条发布[9] - 投资决策应基于最终上市文件[7] 人员任命 - 公司已任命中国国际金融香港证券有限公司为独家整体协调人[9] - 若进一步任命或终止整体协调人，公司将按上市规则发布公告[10] 人员构成 - 公告相关申请中的执行董事为饶祖海、卢岩和桂珊[10] - 非执行董事为朱峰、孙凯和邢倩，独立非执行董事为严志雄、张翔和高彦斌[10]

业绩数据 - 2022 - 2025年各期营收分别为9.11亿、11.53亿、11.75亿、8.33亿、8.58亿元人民币[132] - 2022 - 2025年各期净利润分别为 - 923.3万、4263.4万、4619.7万、2659.3万、2399.7万元人民币[132] - 2022 - 2025年各期调整后净利润分别为 - 923.3万、4786.9万、6173.2万、3664.6万、2421.7万元人民币[135] - 2022 - 2025年毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%和18.2%[147] - 2022 - 2025年净利率分别为 - 1.0%、3.7%、3.9%和2.8%[147] - 2022 - 2025年资产负债率分别为39.7%、35.1%、45.2%和46.6%[147] - 2024年全年收入为11.751亿人民币（约合13.082亿港元）[170] 用户数据 - 2022 - 2024年公司网络内医疗机构总客户访问量从130万增长至300万，复合年增长率为51.9%；2024 - 2025年9月从210万增长至250万，增幅21.6%[106] - 2022 - 2024年公司会员累计数量从436,371增长至740,045，复合年增长率为30.2%；截至2025年9月30日，进一步增至766,647[106] - 2024年10月和2025年10月客户访问量均稳定在30万人次[154] 未来展望 - 未来计划通过收购、设立营利性中医医疗机构和提供管理服务扩展中医医疗服务网络[110] - 预计2025年顺义TRT中医医院将于上半年开业[158] - 公司打算将所得款项用于中医医疗服务网络扩张、提升服务能力、偿还银行贷款和用作营运资金等[181][182] 市场扩张和并购 - 公司收购的医疗机构在2022 - 2024年及2024和2025年9个月分别实现收入3.504亿、5.087亿、5.981亿、4.177亿和4.344亿元[53] 其他新策略 - 业务战略是构建以“医”和“养”为核心的“中医 + ”特色服务体系[109] - 通过多元化中医医疗服务、提升质量、加强供应链管理等措施应对政策影响[168] 公司架构与股权 - 公司是TRT子公司，截至最新可行日期，有12家自有线下、1家互联网和12家托管线下医疗机构[40][41] - TRT互联网医院在2022 - 2024年及2024和2025年9个月分别贡献收入250万、790万、180万、150万和90万元[51] - TRT Technologies持有北京TRT第二中医医院49%股权[62] - 截至最近实际可行日期，控股股东TRT直接及间接有权行使约93.83%已发行总股本的投票权[129] - 公司非全资子公司鞍山TRT中医医院49%股权由鞍山钢铁集团公司总医院持有[184] - 北京局方医疗管理有限公司99%由TRT医疗基金持有[184] - 公司非全资子公司北京TRT第二中医院49%股权由TRT科技持有[186] 业务收入构成 - 主要从中医医疗服务、管理服务、销售医疗保健产品和其他产品三方面获得收入[46] - 2022 - 2025年中医药医疗服务收入分别为8.14656亿、9.94878亿、9.87743亿、7.02168亿和7.23456亿元人民币，占比分别为89.4%、86.3%、84.1%、84.3%和84.3%[74] - 2022 - 2025年管理服务收入分别为188.3万、958.8万、1553.4万、809万和1134.4万元人民币，占比分别为0.2%、0.8%、1.3%、1.0%和1.3%[74] - 2022 - 2025年医疗产品销售及其他产品收入分别为8769.7万、1.37659亿、1.66573亿、1.19087亿和1.16249亿元人民币，占比分别为9.6%、11.9%、14.2%、14.3%和13.6%[76] 费用与采购 - 2024年销售及分销费用中的推广费用占总收入的0.2%，远低于行业平均水平0.5% - 2.0%[99] - 2022 - 2024年及2025年9月公司向五大供应商的采购额分别占总采购额的37.9%、39.3%、42.1%和42.7%；向最大供应商的采购额分别占10.3%、9.3%、17.4%和20.1%[115] - 2025年从TRT集团采购保健产品及其他产品的供应商数量为12个，采购金额1296.73万元，占总采购额18.5%[71] - 2025年从TRT集团租赁物业的供应商数量为2个，采购金额125.12万元[71] - 2025年从TRT集团获得知识产权授权的供应商数量为1个，采购金额51.6万元，占总采购额<0.1%[73] 客户与医保 - 2022 - 2024年及2025年9月公司五大客户贡献的收入分别占总收入的2.3%、2.6%、3.0%和4.7%；最大客户贡献的收入分别占0.8%、0.7%、1.2%和1.8%[119] - 2022 - 2024年及2024、2025年9月公司通过公共医疗保险计划直接结算产生的收入分别占同期总收入的52.5%、55.7%、56.6%、53.7%和56.6%[125] 政策影响 - 2025年北京医保局调整中药配方颗粒报销政策，导致其销售下降[161] - 自2025年8月16日起，医疗机构执行中药饮片集中采购结果，或使公司收入和毛利率下降[164] - 2024年11月30日国家中成药联合采购办公室发布采购文件，2025年2月10日公布结果，使公司常用药品面临降价压力[165]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为9.11亿、11.53亿、11.75亿、4.50亿、4.77亿元[118] - 2022 - 2025年公司毛利分别为1.43亿、2.17亿、2.22亿、0.77亿、0.85亿元[118] - 2022 - 2025年公司期内利润分别为 - 923万、4263万、4620万、680万、1306万元[118] - 2022 - 2025年公司经调整净利润分别为 - 923万、4787万、6173万、987万、1345万元[120] - 2022 - 2024年毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%，2024年前五月为17.2%，2025年前五月为17.7%[133] - 2022 - 2024年净利率分别为 - 1.0%、3.7%、3.9%，2024年前五月为1.5%，2025年前五月为2.7%[133] - 2023 - 2024年股本回报率分别为7.1%、7.3%[133] - 2023 - 2024年资产回报率分别为3.4%、3.6%[133] - 2022 - 2025年5月31日资产负债率分别为39.7%、35.1%、45.2%、50.1%[133] 用户数据 - 公司网络内医疗机构总就诊人次从2022年的130万人次增至2024年的300万人次，复合年增长率达51.9%[91] - 截至2025年5月31日止五个月总就诊人次较2024年同期增加27.4%，达130万人次[91] - 会员累计人数从2022年的43.64万人增至2024年的74.00万人，复合年增长率达30.2%[91] - 截至2025年5月31日，会员累计人数进一步增加至75.84万人[91] 未来展望 - 考虑多项因素，预计2024 - 2025年间净利润将有所下降[140] - 公司预计将产生额外开支，部分确认为行政开支，部分确认为权益扣减[155] - 公司拟将所得款项用作扩充网络、提升能力、偿还贷款及作营运资金等[162] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 收购三溪堂保健院及国药店、划转非营利性医疗机构举办人权益、获安宫牛黄丸系列产品浙江独家销售权推动业务增长[46] - 齐齐哈尔同仁堂中医医院已取得执业许可证，筹备开业[141] - 顺意同仁堂中医医院预计2025年底开业，正在申办执业许可证[143] - 正在河南省郑州市以轻资产模式与第三方设新医院，已完成选址[143] - 正在出售同仁堂保定，与买家磋商[143] 其他新策略 - 公司建立分级中医医疗服务网络，含12家自有线下医疗、1家互联网医院、10家线下管理医疗机构[33] - 公司建立标准化管理体系和质量控制系统，拥有供应链体系和总部级采购协同管理平台[85] - 公司计划通过收购、创办营利性医疗机构及提供管理服务扩充中医医疗服务网络[97] - 公司实施措施以符合监管规定，预计监管发展不会对业务及财务产生重大不利影响[149]

业绩总结 - 2022 - 2025年各阶段收入分别为9.11亿、11.53亿、11.75亿、4.50亿、4.77亿元[139] - 2022 - 2025年各阶段毛利润分别为1.43亿、2.17亿、2.22亿、0.77亿、0.85亿元[139] - 2022 - 2025年各阶段毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%、17.2%、17.7%[154] - 2022 - 2025年各阶段净利率分别为 - 1.0%、3.7%、3.9%、1.5%、2.7%[154] - 2023 - 2024年净利润增长8.4%，从4260万增至4620万元[98] - 2024 - 2025年5个月净利润增长92.6%，从680万增至1310万元[101] 用户数据 - 公司网络内医疗机构总客户访问量从2022年的130万增长至2024年的300万，复合年增长率为51.9%，2025年前五月较2024年同期增长27.4%[113] - 公司会员累计数量从2022年底的436,371增长至2024年底的740,045，复合年增长率为30.2%，截至2025年5月31日增至758,374[113] 未来展望 - 考虑非经常性项目等因素，预计2024 - 2025年净利润将下降[162] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 截至最后实际可行日期，齐齐哈尔TRT中医医院已获执业许可证正筹备运营，顺义TRT中医医院正筹备申请执业许可证预计年底运营，还在筹备在河南郑州新建医院已完成选址[163][165] - 截至最后实际可行日期，正处置TRT保定，已与意向买家谈判，预计在[REDACTED]前不会完成处置[166] 其他新策略 - 拓展中医非药物治疗服务，丰富服务组合[172] - 成立全资子公司北京通达，整合采购需求[172] 公司结构与业务布局 - 公司是TRT子公司，建立了分级中医药医疗服务网络[43] - TRT Limited在中国大陆从事中药专利药品及其他保健品生产销售[64] - TRT Chinese Medicine在香港、澳门及中国大陆以外地区从事相关产品分销、零售和生产[67] 股权与关联交易 - 截至最新实际可行日期，公司最终控股股东TRT直接和间接有权行使约93.83%已发行总股本的投票权[136] - 公司与TRT集团存在商标许可、药品买卖、管理服务等持续关联交易[69] 财务指标 - 2022 - 2025年各阶段经营活动净现金流量分别为2441.8万、8849.4万、8778.7万、 - 5762.8万、1650万元[151] - 2022 - 2025年各阶段投资活动净现金流量分别为 - 13106.2万、 - 3650.3万、 - 10231.9万、 - 7214.9万、 - 1935.1万元[151] - 2022 - 2025年各阶段融资活动净现金流量分别为13180.7万、 - 8512万、1823万、8725.7万、559.4万元[151] - 2023 - 2024年净资产收益率分别为7.1%、7.3%[154] - 2023 - 2024年资产收益率分别为3.4%、3.6%[154] - 2022 - 2025年各阶段流动比率分别为1.2x、1.1x、1.3x、1.4x[154] - 2022 - 2025年各阶段速动比率分别为0.9x、1.0x、1.1x、1.2x[154] 子公司与关联机构 - 鞍山同仁堂中医医院为非全资子公司，鞍山钢铁集团公司总医院持有其49%股权[188] - 北京同仁堂第二中医医院为非全资子公司，同仁堂科技持有其49%股权[190] - 粹和药房是公司的全资子公司[197] - 粹和诊所2022年5月前是TRT养老基金的间接子公司[197] - 万承志堂中医药股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统交易，代码833263[200] - 大华社区卫生服务站是公司管理的关联医疗机构，主办方权益由TRT康养持有[200] 其他 - 公司前身为北京同仁堂医养产业投资集团有限公司，于2024年6月21日改制为股份有限公司[195] - 未上市股份转换为H股已于2025年8月28日向中国证监会完成备案[197]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司总收入分别为9.10975亿、11.53126亿和11.75118亿元[58] - 2022 - 2024年毛利润分别为1.428亿、2.175亿和2.225亿元[67] - 2022 - 2024年毛利率分别为15.7%、18.9%和18.9%[68] - 2022年净亏损920万，2023年净利润4260万，2024年增至4620万，增幅8.4%[70][71] - 调整后净利润从2023年的4790万增至2024年的6170万[71] - 2022 - 2024年公司医疗服务收入分别为8.147亿、9.949亿和9.876亿元[57][61] - 2022 - 2024年销售医疗保健产品及其他产品收入分别为8769.7万、1.37659亿和1.66573亿元[58] - 2022 - 2024年管理服务收入分别为190万、960万和1550万元[64] - 2022 - 2024年净流动资产分别为8580万、6110万和1.084亿元[115,117,118] - 2022 - 2024年净资产分别为6.38317亿、5.63337亿和7.06574亿元[115,119] - 2022 - 2024年经营活动产生的净现金流分别为2440万、8850万和8780万元[121] - 2022 - 2024年净利率分别为 - 1.0%、3.7%和3.9%，权益回报率分别为N/A、7.1%和7.3%，资产回报率分别为N/A、3.4%和3.6%[123] - 2022 - 2024年流动比率分别为1.2x、1.1x和1.3x，速动比率分别为0.9x、1.0x和1.1x，资产负债率分别为39.7%、35.1%和45.2%[123] - 2025年前四个月医疗服务收入较2024年同期增长超3%，医疗产品及其他产品收入增长超11%，管理服务收入增长超8%[129] 用户数据 - 截至最新实际可行日期，医疗服务网络共有2581名医生，其中国家级荣誉称号医生31名[72] - 2024年公司销售及分销费用中的推广费用占总收入的0.2%，低于行业平均水平[76] - 公司网络内医疗机构总就诊人数从2022年的130万人次增至2024年的300万人次，复合年增长率51.9%；会员累计数量从2022年的436371人增至2024年的740045人，复合年增长率30.2%[82] - 截至2025年4月30日，公司现有医疗服务网络客户访问量从2024年前四个月的80万增加31.2%至110万[129] 未来展望 - 考虑2024年非经常性项目、监管政策和新医院初期投资，预计2025年净利润较2024年略有下降[131] 市场扩张 - 2025年3月3日取得齐齐哈尔TRT中医医院的医疗机构执业许可证，顺义TRT中医医院预计2025年底开业，郑州新医院已完成选址[132] 其他新策略 - 公司实施建立饮片专有标准、构建稳定高质量供应体系、提升医疗服务等措施应对监管变化[140] 公司架构与运营 - 截至最后实际可行日期，公司拥有12家自有线下医疗机构和1家互联网医院，管理10家线下医疗机构[40] - 2024年公司按门诊和住院总人次计是中国非公立中医医院医疗服务行业最大的中医医院集团，市场份额1.7%；按医疗服务总收入计排名第二，市场份额0.2%[41] - 2022 - 2024年，TRT互联网医院分别贡献收入250万、790万和180万元[50] - 2022 - 2024年，公司从其他国有企业无偿受让的医疗机构分别产生收入4.662亿、4.859亿和3.952亿元[50] - 2022 - 2024年，公司收购的医疗机构分别产生收入3.504亿、5.087亿和5.981亿元[50] - 2022 - 2024年，SXT医院和SXT药房分别产生收入1.992亿、3.602亿和3.735亿元，分别占同年总收入的21.9%、31.2%和31.8%；分别产生毛利6400万、9690万和9180万元，分别占同年总毛利的44.8%、44.6%和41.3%[53] - 2023 - 2024年，北京地区医疗服务收入从7.002亿元降至5.818亿元[62] - 浙江省医疗服务收入从2022年的1.162亿元增至2023年的2.212亿元[63] - 医疗产品及其他产品销售收入从2022年的8770万元增至2023年的1.377亿元，增幅57%；2024年达1.666亿元，增幅21%[66] - 2022 - 2024年向五大供应商采购额分别占总采购额的37.9%、39.3%和42.1%，向最大供应商采购额分别占10.3%、9.3%和17.4%[91] - 2022 - 2024年五大客户贡献的收入分别占总收入的2.3%、2.6%和3.0%，最大客户贡献的收入分别占0.8%、0.7%和1.2%[94] - 2022 - 2024年通过公共医疗保险计划直接结算产生的收入分别占同年总收入的52.5%、55.7%和56.6%[99] - 截至最后实际可行日期，控股股东TRT直接及间接有权行使约93.83%已发行股份的投票权[103] - 2022 - 2024年公司子公司向非控股股东宣告的股息分别为0、3030万元和1220万元[151] - 公司申请H股上市，预计按中间价发行所得款项净额约为[具体金额]港元[153] - 鞍山同仁堂中医医院公司非公司全资子公司，鞍山钢铁集团公司总医院持有49%股权[156] - 北京局方医疗管理有限公司99%由TRT医疗基金持有[156] - 北京同仁堂第二中医医院有限公司非公司全资子公司，TRT科技持有49%股权[158] - 北京同仁堂(濟寧)中醫醫院有限公司由TRT Medical Fund和濟寧溫泰和銀齡置業有限公司分别持股51%和49%[185] - 北京同仁堂南三環中路藥店有限公司非全资由TRT Technologies持有51%股权，公司持有剩余49%股权[191] - 同仁堂鶴康(齊齊哈爾)中醫醫院有限公司为公司非全资子公司，建华医院持有49%股权[200] 行业与监管 - 中国中医医疗服务行业受需求和供应端驱动，公司利用行业增长趋势发展业务[125] - 2025年1月北京医保局发布通知明确超200种中药配方颗粒报销标准，2月28日起实施，中药配方颗粒销售下降但被传统饮片使用增加缓解[135] - 2024年11月29日全国中药饮片采购联盟办公室发布集采文件，2月17日公布结果，可能导致常用饮片降价及公司营收利润减少[136] - 2024年11月30日全国中成药联合采购办公室发布集采文件，2月10日公布结果，若常用药未中标或价格下降可能影响公司[136][138] - 公司正在处置TRT保定，预计2025年9月3日前完成，若未成功将重新制定处置计划[133] - 公司2024年营收为11.751亿元人民币（约12.649亿港元），远超5亿港元，满足上市规则要求[142]

公告说明 - 公告发布是应港交所和证监会要求，只为向港公众提供信息[3] - 公告不构成招股章程等，不能作认购或购买证券诱因[5][7] 上市情况 - 相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售[5] 委任安排 - 截至公告日期，已委任中国国际金融香港证券为唯一整体协调人[9] 人员构成 - 公告涉及公司董事含3名执行董事、3名非执行董事和3名独董[10]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会不会保证发售或配售进行[3] - 招股章程未注册前，不会向香港公众人士提出要约或邀请[4] 发售限制 - 公司证券不会在美国公开发售，除非符合豁免规定[5] 其他信息 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，拟维持该身份[5] - 截至2025年6月30日，已委任中金香港证券为独家整体协调人[7]

发行相关 - 最高发行价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用[8] - 每股H股面值为人民币1.00元[8] - 申请人申请时须缴付最高发行价及相关费用，多缴股款可退[10] - 承销商可适当调减发行股份数目及/或指示性发行范围[10] - 若特定时间前出现终止理由，承销商可终止发行责任[10] - 发行股份仅可在美国境外以离岸交易方式发售及出售[11] 业绩总结 - 2022 - 2024年公司总收入分别为910975千元、1153126千元、1175118千元[53] - 2022 - 2024年医疗服务收入分别为814656千元、994878千元、987633千元，占比分别为89.4%、86.3%、84.0%，毛利率分别为14.3%、17.0%、16.4%[52] - 2022 - 2024年销售健康及其他产品收入分别为87697千元、137659千元、166573千元，占比分别为9.6%、11.9%、14.2%，毛利率分别为37.1%、27.9%、27.1%[53] - 2022年公司净亏损920万元，2023 - 2024年净利润分别为4260万元、4620万元，经调整净利润分别为4790万元、6170万元[63][64] - 2022 - 2024年毛利分别为1.428亿元、2.175亿元、2.225亿元，毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%[60][61] 用户数据 - 网络内医疗机构总就诊人次由2022年的130万人次增至2024年的300万人次，复合年增长率达51.9%[74] - 会员累计人数由2022年12月31日的436371人增至2024年12月31日的740045人，复合年增长率达30.2%[74] 未来展望 - 未来计划通过收购、创办营利性医疗机构和提供管理服务扩充医疗服务网络[81] - 预计2024 - 2025年间净利润将略有下降[122] - 齐齐哈尔同仁堂中医医院预计2025年年底开业[123] - 预计2025年9月3日前完成同仁堂保定出售，若未成功将重新制定计划[124] 新产品和新技术研发 - 公司建立中药饮片专有标准，成立质量控制专家委员会，制定专有标准体系[130] 市场扩张和并购 - 公司自同仁堂商业获得向浙江省零售商独家销售同仁堂品牌安宫牛黄丸系列产品的权利[42] - 往绩记录期间并入集团财务报表的有2家自建医疗机构[43] - 2022 - 2024年公司自收购医疗机构获收入分别为35040万元、50870万元、59810万元[45] 其他新策略 - 公司构建稳定优质的供应体系，从供应商库中甄选符合新标要求的供应商[130] - 公司加强医疗服务多元化，通过中医非药物治疗扩大产品种类，抵减饮片降价收入压力[130] - 公司拟将募资用于扩充医疗服务网络、提升医疗服务能力、偿还银行贷款及营运资金等[139]