上市相关 - 公司为外国私人发行人，证券无需在美国登记，不得在美国发售[5] - 招股章程登记前，不会向香港公众要约或邀请[4] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] 公司安排 - 委任中金香港证券、中信建投国际融资为整体协调人[8] - 董事包括林永育、陈立敬、萧培君等[8] 公告说明 - 公告根据港交所上市规则第12.01C条作出[7] - 不构成招股章程、出售要约等[6] - 董事对公告准确性担责[6] - 投资决定不应依此公告，发售需最终上市文件[6]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开招股需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不得在美国公开发行[5] 公告相关 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3] - 公告仅用于提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] - 公司董事会对公告准确性负责，依据港交所上市规则发布此公告[8][10] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任中金香港证券和中银国际融资为整体协调人[10] 公司董事 - 公告涉及的公司董事包括3名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[11]

业绩总结 - 2025年公司收入达29.698亿元，同比增长26.2%[32][135] - 2025年公司净利润达3.077亿元，同比增长20.1%[32] - 2025年公司毛利达10.113亿元，较2024年增加19.3%[135] - 2023 - 2025年公司毛利率分别为35.2%、36.0%、34.1%[63] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司的SoC解决方案获全球逾400家终端客户采用[32] 未来展望 - 预计到2029年全球视觉SoC AI渗透率将达84.8%，市场规模将以31.1%的复合年增长率攀升至954.3百万颗[33] - 全球激光雷达SPAD SoC出货量预计将由2024年的0.4百万颗增长至2029年的12.3百万颗，年复合增长率为98.4%[33] - 视觉AI SoC预计全球出货量2029年达9.543亿颗[133] 新产品和新技术研发 - 公司开发出底层技术平台，集成自研核心IP库、全套AI处理器工具链及音视频AI算法库[35] 市场扩张和并购 - 公司申请发行[编纂]股H股[7] 其他风险提示 - 公司受多种风险影响，包括市场竞争、技术变革、客户和供应商依赖等，可能导致业绩下滑[129][130][131][138] - 公司面临存货管理、资金筹集、合同履行等财务风险[165][168][169] - 公司国际业务面临服务支持、市场条件、监管制度等风险[182] - 公司使用人工智能存在引发争议、被对手超越、开发部署风险等问题[183] 财务数据补充 - 2023 - 2025年公司向经销商总销售额分别为18.207亿元、21.285亿元、27.684亿元，占各期收入的90.1%、90.5%、93.2%[148] - 2023 - 2025年来自前五大客户的收入占总收入的86.9%、82.9%、88.2%[148] - 2023 - 2025年前五大供应商采购额分别为9.591亿元、12.09亿元、15.58亿元，占比分别为77.8%、82.3%、80.0%[40][153] - 2023 - 2025年公司研发开支分别为4.939亿元、6.024亿元及6.52亿元[155] - 2023 - 2025年存货余额分别为7.43亿元、7.709亿元及9.303亿元，存货周转天数分别为224.4天、193.3天及164.4天[165] - 2023 - 2025年分别计提存货减值4890万元、3070万元及3240万元[167] - 2023 - 2025年资本开支分别为2.096亿元、1.985亿元及9190万元[168] - 截至2023 - 2025年12月31日，合同负债分别为2120万元、3060万元及3010万元[169] - 2023 - 2025年分别确认股份支付开支3240万元、3680万元及3270万元[172] - 截至2023、2024、2025年12月31日，按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产分别为5.135亿元、12.936亿元、20.946亿元[173] - 2023、2024、2025年，以美元结算的采购成本分别为7.877亿元、10.213亿元、13.919亿元，分别占同期采购成本总额的63.9%、69.6%、71.4%[175] - 2023、2024年公司录得汇兑收益净额分别为9900万元、2200万元，2025年录得汇兑亏损净额1.24亿元[175] - 2023、2024、2025年公司分别录得政府补助9170万元、7640万元、7540万元[176] - 截至2023、2024、2025年12月31日，公司的贸易应收款项分别为1.385亿元、1.15亿元、2.422亿元[178] - 2023、2024、2025年，公司的海外销售额分别约为4.743亿元、5.29亿元、8.31亿元，分别占总收入的约23.5%、22.5%、27.9%[180]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司总营收分别为20.20亿、23.53亿、29.70亿元，净利润分别为2.05亿、2.56亿、3.08亿元[65][71] - 2023 - 2025年公司总毛利分别为7.09亿、8.48亿、10.11亿元，毛利率分别为35.1%、36.0%、34.0%[74][75] - 2023 - 2025年公司经营活动净现金分别为4.35亿、4.19亿、4.46亿元[83] - 2023 - 2025年公司研发费用率分别为24.4%、25.6%、22.0%[84] - 2023 - 2025年公司流动比率分别为1.9、3.1、2.2[84] - 2023 - 2025年公司宣布并支付上一年度末期股息为0、4210万和8420万元[102] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司SoC解决方案被全球400多家终端客户采用[50] 市场地位 - 2024年公司是全球视觉AI SoC出货量最大供应商，市场份额26.7%；安防产品出货量全球第一，市场份额41.2%[47] - 2025年上半年机器人用视觉AI SoC出货量全球第二，市场份额23.0%[47] 市场趋势 - 2024年全球视觉SoC的AI渗透率达39.1%，出货量2.46亿；预计2029年渗透率达84.8%，出货量以31.1%复合年增长率增至9.543亿[52] - 全球LiDAR SPAD SoC出货量预计从2024年的40万增长到2029年的1230万，复合年增长率为98.4%[53] 客户与供应商 - 2023 - 2025年公司五大客户收入分别为17.59亿、19.51亿和26.20亿元，分别占总收入86.9%、82.9%和88.2%[58] - 2023 - 2025年公司五大供应商采购额分别为9.59亿、12.09亿和15.58亿元，分别占总采购额77.8%、82.3%和80.0%[60] 未来展望 - 公司计划推进前沿技术开发、丰富边缘AI SoC产品组合、拓展全球客户、探索全球投资并购机会、吸引全球精英[57] 其他数据 - 2023 - 2025年公司向分销商总销售额分别为18.21亿、21.29亿和27.68亿元，分别占各期收入90.1%、90.5%和93.2%[179] - 2023 - 2025年公司研发费用分别为4.94亿、6.02亿和6.52亿元[187] - 截至2025年12月，公司拥有388项授权专利、143项集成电路布图设计专有权、67项软件著作权和62项注册商标[188] - 2023 - 2025年公司存货余额分别为7.43亿、7.71亿和9.30亿元，存货周转天数分别为224.4天、193.3天和164.4天[197] - 2023 - 2025年公司计提存货跌价准备分别为4890万、3070万和3240万元[200]

业绩数据 - 2024年公司收入达23.525亿元，同比增长16.4%[44] - 2024年公司净利润达2.563亿元，同比增长25.2%[44] - 2022 - 2025年公司收入分别为23.675亿元、20.204亿元、23.525亿元、14.021亿元[60] - 2022 - 2025年公司年内/期内利润分别为5.643亿元、2.047亿元、2.563亿元、1.199亿元[60] - 2022 - 2025年公司经调整利润分别为5.954亿元、2.371亿元、2.930亿元、1.404亿元[63] 市场份额 - 2024年公司按出货量计算是全球最大的视觉AI SoC供应商，占据26.7%的市场份额[37] - 2024年公司安防视觉AI SoC按出货量计算位居全球首位，占据41.2%的市场份额[37] - 2025年上半年公司机器人视觉AI SoC按出货量计算位居全球第二，占据23.0%的市场份额[39] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司的SoC解决方案获全球逾300家终端客户采用[41] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户合共贡献收入分别占同年/期总收入的86.5%、86.9%、82.9%及88.7%[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年，来自最大客户的收入分别占总收入的49.2%、39.1%、37.5%及38.1%[53] 财务状况 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司流动资产总额分别为18.361亿元、16.879亿元、27.247亿元、29.133亿元[71] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司负债总额分别为5.796亿元、13.502亿元、13.308亿元、14.036亿元[71] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司权益总额分别为18.528亿元、20.898亿元、29.684亿元、30.265亿元[71] 产品研发 - 截至2025年6月30日，公司已成功设计并开发超600个SoC产品[44] 市场趋势 - 2024年全球视觉SoC AI渗透率达39.1%，市场规模达246.0百万颗，预计2029年渗透率达84.8%，市场规模以31.1%的复合年增长率攀升至954.3百万颗[48] - 全球激光雷达SPAD SoC出货量预计将由2024年的0.4百万颗增长至2029年的12.3百万颗，年复合增长率为98.4%[48] 收购信息 - 截至最后实际可行日期，公司已订立收购协议购买富芮坤多数股权[89] 风险提示 - 公司面临无法获取新客户或留住现有客户、市况变化、行业标准及技术要求变化等风险[56] - 公司前瞻性陈述可能受多种风险和不确定因素影响，导致实际业绩与陈述有重大差异[166]

业绩数据 - 2024年营收达23.525亿人民币，同比增长16.4%，净利润达2.563亿人民币，同比增长25.2%[54] - 截至2025年6月30日，成功设计开发超600个SoC产品系列，累计出货量达4.543亿单位[54] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户分别贡献营收20.474亿、17.589亿、19.511亿和12.443亿人民币，占比分别为86.5%、86.9%、82.9%和88.7%[62] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额分别为9.605亿、9.591亿、12.09亿和6.675亿人民币，占比分别为80.0%、77.8%、82.3%和81.3%[66] - 2022 - 2025年营收分别为2367533千元、2020426千元、2352510千元、1402063千元[73] - 2022 - 2025年净利润分别为564312千元、204713千元、256260千元、119933千元[73] - 2022 - 2025年调整后利润分别为595436千元、237148千元、293018千元、140424千元[77] - 2022 - 2025年智能安全产品销售额占比分别为73.1%、71.4%、67.5%、64.9%[79] - 2022 - 2025年智能AIoT产品销售额占比分别为15.4%、17.0%、20.2%、23.2%[79] - 2022 - 2025年总毛利率分别为40.2%、35.1%、36.0%、33.1%[81] - 2022 - 2025年总资产分别为2432418千元、3440066千元、4299265千元、4430194千元[84] - 2022 - 2025年总负债分别为579637千元、1350240千元、1330844千元、1403646千元[84] - 2022 - 2025年净资产分别为1852781千元、2089826千元、2968421千元、3026548千元[84] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年经营活动净现金分别为556092千人民币、434519千人民币、418782千人民币、323309千人民币、303907千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年投资活动净现金分别为 - 160134千人民币、 - 1213556千人民币、 - 906952千人民币、 - 796891千人民币、98351千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年融资活动净现金分别为 - 375999千人民币、549112千人民币、481102千人民币、616925千人民币、 - 85758千人民币[87] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年毛利润率分别为40.6%、35.2%、36.0%、33.1%[89] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年研发费用率分别为20.5%、24.4%、25.6%、22.6%[89] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年流动比率分别为4.0、1.9、3.1、3.0[89] - 2022、2023、2024年和2025年上半年分别宣派和支付上一年度的末期股息3.638亿人民币、0、0.421亿人民币、0.842亿人民币，2025年5月，股东批准2024年度每股股息0.2人民币[106] 市场地位 - 2024年是全球最大的视觉AI SoC供应商，市场份额26.7%[46] - 2024年安防视觉AI SoC出货量全球第一，市场份额41.2%[46] - 2025年上半年机器人视觉AI SoC出货量全球第二，市场份额23.0%[48] 市场趋势 - 2024 - 2029年全球视觉AI SoC市场出货量复合年增长率为31.1%，预计2029年达9.543亿单位[58] - 2024 - 2029年全球LiDAR SPAD SoC出货量将从40万增长到1230万，复合年增长率为98.4%[59] 其他信息 - 公司H股每股名义价值为人民币1.00元[11] - 认购H股需支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%投资者赔偿征费[11] - 公司是全球领先的无晶圆厂设计公司和视觉AI SoC供应商[44] - 公司核心框架为“视觉 + AI”，核心能力为“感知 + 计算 + 连接”[44] - 公司视觉AI SoC集成并广泛部署于智能安防、智能AIoT和智能汽车等边缘设备[44] - 按弗若斯特沙利文说法，公司以专有核心技术引领市场[45] - 按弗若斯特沙利文说法，公司赢得全球客户信任[45] - 按弗若斯特沙利文说法，公司成为吸引顶尖人才的创新平台[45] - 截至2025年6月30日，SoC解决方案被全球超300家终端客户采用[50] - 自2024年3月起在深交所创业板上市，截至最后实际可行日期，无重大违规记录[91] - 截至最后实际可行日期，已签订收购协议，收购Frequen多数股权[108] - 董事确认，截至文件日期，自2025年6月30日以来，公司财务、运营等方面无重大不利变化[109] - A股每股面值为人民币1.00元[113] - 公司于2017年12月21日成立，2021年5月20日改制为股份有限公司[116] - 公司A股在深交所创业板上市，股票代码为301536[116] - 上海颉晨科技等多家公司是公司全资子公司，部分已解散[150][153] - 最高星控股和宝藏星控股是公司员工激励平台之一[158] - 业绩记录期为2022 - 2024年度及2025年上半年[158]

上市相关 - 公告不构成证券发售或认购邀请，公司不确定是否发售或配售[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会有多种处理方式[3] - 香港公开发售前需注册招股章程，投资者应据此决策[4] 其他信息 - 公司证券未在美国注册，拟保持“外国私人发行人”身份[5] - 截至2025年9月26日，已委任整体协调人[10][11] - 公告相关申请中列有公司董事名单[11]

上市相关 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 公告相关 - 公告按联交所及证监会要求刊发，仅向香港公众提供资料[3] - 公告不构成向公众提呈出售证券的要约[6] - 公告日期为2025年9月26日[8] 委任情况 - 公司委任中国国际金融香港证券有限公司和中信建投（国际）融资有限公司为整体协调人[8]