市场地位 - 公司为全球领先农业机器人公司，2024年按收入计在全球农业机器人行业排名第二，市场份额10.7%[44] - 2024年公司按收入计在全球农业无人机行业排名第二，市场份额17.1%[44] - 公司在全球农业机器人市场排名第二，农业机器人覆盖最全面的农业管理场景[48][49] 业绩数据 - 2025年公司营收11.7亿元，同比增长9.4%；海外营收4.19亿元，同比增长13.0%；净利润1.24亿元，同比增长75.8%[49] - 2023 - 2025年，公司营收分别为6.14亿、10.66亿、11.66亿元，净利润分别为 - 1.33亿、0.70亿、1.24亿元[73] - 2023 - 2025年，调整后净亏损/利润分别为 - 1.36亿、0.72亿、1.38亿元，2024 - 2025年增长91.1%[76][82] - 2023 - 2025年，公司毛利率分别为18.9%、31.9%、35.7%；净（亏损）/利润率分别为 - 21.6%、6.6%、10.6%[93] 用户数据 - 自2022年以来累计作业面积超11亿亩，作业时长超1050万小时，2025年设备单日最大作业数量超1.8万台[50] 产品营收与毛利 - 2025年农业无人机营收10.22亿元，占总营收87.6%；农业漫游车营收1709.2万元，占比1.5%等[58] - 2025年农业无人机毛利润3.67亿元，毛利率35.9%；农业漫游车毛利润661.7万元，毛利率38.7%等[60] 销售数据 - 2025年农业无人机销量26296台，平均售价38853元；农业漫游车销量584台，平均售价29267元等[61] 市场区域 - 2025年中国市场营收7.47亿元，毛利润1.67亿元，毛利率22.4%；海外市场营收4.19亿元，毛利润2.48亿元，毛利率59.3%[65] - 2023 - 2025年，海外市场收入占比分别为26.5%、34.8%和35.9%[186] - 公司在近70个国家和地区有分销商，市场份额为17.1%，海外合作伙伴有CNH Industrial Brasil Ltda等[49] 财务指标 - 截至2023 - 2025年底，公司总资产分别为9.73亿、12.60亿、14.72亿元[83] - 截至2023 - 2025年底，公司总负债分别为6.56亿、8.72亿、9.60亿元[83] - 截至2024年12月31日和2025年12月31日，公司净流动资产分别为1.96亿和1.98亿元，较2023年增长28.1%[87] - 公司净资产从2024年12月31日的3.88亿元增至2025年12月31日的5.12亿元，增长32.0%[88] 现金流 - 2023 - 2025年，公司经营活动产生的净现金流量分别为1.51亿、0.54亿、1.90亿元；投资活动产生的净现金流量分别为 - 1.84亿、0.57亿、 - 0.76亿元；融资活动产生的净现金流量分别为0.28亿、 - 0.09亿、0.12亿元[92] 未来展望 - 公司预计上市时市值基于指示性范围下限将超过40亿港元[95] - 公司正在开发新系列农业机器人产品，预计2026年内完成总部装修[113] 资金用途 - 约%的净所得用于农业机器人产品研发[110] - 约%的净所得用于扩大全球销售和服务网络[110] - 约%的净所得用于建立新总部[110] - 约%的净所得用于营运资金和一般公司用途[110] 风险提示 - 公司面临农业机器人行业竞争激烈、创新升级产品组合、国际运营、贸易限制和政策法规变化等风险[71] - 行业发展可能不如预期，竞争激烈，若无法有效竞争业务将受影响[179][181] - 若跟不上技术进步和消费者需求，业务和财务状况或受影响[182] - 国际业务面临运营、合规、监管和地缘政治风险[186][187] - 贸易限制可能影响公司业务和财务状况[190][191] - 公司依赖分销网络销售产品，渠道管理存在风险[195] - 行业法律法规快速演变且复杂，或影响公司竞争力[196] - 不同司法管辖区监管标准差异或使产品开发和市场进入策略变复杂[196] - 公司持续研发投资可能无法达到预期效果[197] - 研发努力可能无法产生商业可行的结果[200] - 资本支出可能无法产生预期的运营效率或市场优势[200] - 智能硬件和机器人领域技术快速变化可能使研发成果过时或竞争力下降[200] - 研发成果商业化过程可能受监管、技术或市场因素限制[200] - 支持创新的费用和资本支出可能影响短期现金流、流动性和盈利能力[200] 其他 - 公司拥有超4400项全球专利申请，超3300项授权全球专利，超1300项全球发明专利，超60项作品版权和软件版权[50] - 公司研发费用平均占比18.7%，研发人员占比41.4%[50] - 2023 - 2025年研发费用分别为1.60亿、1.59亿和1.76亿元[184][199] - 2023 - 2025年来自美国客户的收入分别为2080万、5460万和8040万元[191] - 2026年2月24日起美国对进口商品征收10%从价进口附加费，为期150天[192] - 公司2023 - 2025年产品验证合规成本分别为120万元、210万元和580万元[196]

业绩数据 - 2024年度公司在世界农业机器人和农业无人机行业市占率分别为10.7%和17.1%，排名第二[35] - 2025年公司收入11.66亿元人民币，同比增长9.4%[38] - 2025年公司海外收入4.19亿元人民币，同比增长13.0%[38] - 2025年度公司净利润1.24亿元人民币，同比增长75.8%[38] - 2023 - 2025年公司总收入分别为6.14亿、10.66亿、11.66亿元[47][60] - 2023 - 2025年公司总毛利率分别为18.9%、31.9%、35.7%[49][76] - 2025年农业无人机收入10.22亿元，占总收入87.6%，毛利3.67亿元，毛利率35.9%[47][49] - 2025年农业无人车销量584台，平均售价29,267元，收入1709.2万元[49] - 2025年农机自动驾驶仪收入1793.4万元，毛利839.6万元，毛利率46.8%[49] - 2025年智能农场物联网产品收入3574.6万元，毛利1445.7万元，毛利率40.4%[49] - 2025年中国市场收入7.47亿元，毛利1.67亿元，毛利率22.4%[53] - 2025年海外市场收入4.19亿元，毛利2.48亿元，毛利率59.3%[53] - 2025年经销收入11.6亿元，毛利4.16亿元，毛利率35.8%[55] - 2025年直销收入610.3万元，毛利16.5万元，毛利率2.7%[55] - 2023年公司亏损1.33亿元，2024年转亏为盈，净利润7040.7万元，2025年净利润进一步增加至1.24亿元，较2024年增长75.9%[60][63][65] - 2023 - 2025年公司毛利分别为1.16亿、3.40亿、4.16亿元[60] - 2023年公司经调整净亏损1.36亿元，2024年经调整净利润7196.8万元，2025年经调整净利润1.38亿元，较2024年增长91.1%[62][66] - 截至2023 - 2025年，公司资产总额分别为9.73亿、12.60亿、14.72亿元[67] - 截至2023 - 2025年，公司负债总额分别为6.56亿、8.72亿、9.60亿元[67] - 截至2023 - 2025年，公司资产净值分别为3.17亿、3.88亿、5.12亿元[67] - 公司流动净资产值截至2024年12月31日为1.96亿元，2025年12月31日为1.98亿元，从2023年12月31日的1.53亿元增加28.1%至2024年的1.96亿元[71] - 公司资产净值由2024年12月31日的3.88亿元增加32.0%至2025年12月31日的5.12亿元；由2023年12月31日的3.17亿元增加22.3%至2024年的3.88亿元[72] - 截至2025年12月31日，公司累计亏损为8.00亿元[73] - 2023 - 2025年公司经营活动现金流量净额分别为5431万元、1.90亿元、1.51亿元；投资活动现金流量净额分别为5707.6万元、 - 7606.8万元、 - 1.84亿元；融资活动现金流量净额分别为 - 898.7万元、1170.2万元、2831.4万元[75] - 2023 - 2025年公司毛利率分别为18.9%、31.9%、35.7%；净（亏损）/利润率分别为 - 21.6%、6.6%、10.6%；流动比率均为1.2倍；速动比率均为1.0倍[76] 用户数据 - 公司经销商分布在近70个国家和地区[38] - 2022年以来，公司累计作业面积11+亿亩，累计作业时长1050+万小时[38] - 2025年度，公司单日作业设备的最大数量1.8+万台[38] 未来展望 - 公司未来增长和盈利能力取决于业务发展策略实施情况，且可能需大量投资[199] - 公司未来收入增长取决于开发新产品及服务等能力[200] - 公司持续扩大业务和投资研发，未来成本及开支将增加[200] - 若无法产生足够收入并管理开支，公司未来可能亏损且难维持盈利[200] 新产品和新技术研发 - 公司正在开发多个新系列农业机器人产品，总部装修预计2026年落成[93] - 公司全球专利申请数量4400+个，全球专利授权数量3300+件[38] - 公司研发费用平均占比18.7%[39] - 公司研发人员占比41.4%[39] - 2023 - 2025年研发费用分别为1.60亿、1.59亿和1.76亿元[165][178] 市场扩张和并购 - 海外市场（不含中国内地）分别占2023 - 2025年总收入的26.5%、34.8%及35.9%[166] - 2023 - 2025年来自美国客户的收入分别为2080万、5460万和8040万元[170] 其他新策略 - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于研发农业机器人产品[90] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于扩展全球销售及服务网络[90] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用于建立新总部[90] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]港元用作营运资金及一般公司用途[90]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司不会在招股章程登记前向香港公众要约或邀请[4] 人员委任 - 公司委任华泰金融为保荐人兼整体协调人，中信里昂和招银国际为整体协调人[8] 人员构成 - 执行董事为彭斌、龚槚钦及汤小敏[11] - 独立非执行董事为杨敏丽[11] - 建议独立非执行董事为陈毅奋及郁昉瑾[11] 公告日期 - 公告日期为2026年3月26日[11]

上市相关 - 公告按港交所和证监会要求发布，不构成证券发售或认购邀请[3] - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有不同处理方式[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国境内发售[3] - 香港发售需待招股章程在香港公司注册处注册[4] - 公告不构成招股章程等文件，投资决策基于最终上市文件[7] 人员委任 - 公司委任华泰金融控股（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[9] - 公司委任里昂证券有限公司和招商证券国际有限公司为整体协调人[10] - 若再委任整体协调人将按规则发公告[11] 公司人员 - 公司执行董事为彭斌、龚佳琴和唐晓敏[11] - 公司独立非执行董事为杨敏丽，拟委任陈毅芬和余芳静[11]

上市协调人 - 2025年9月25日委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[7] - 2025年10月9日进一步委任中信里昂证券及招银国际为整体协调人[7] 上市相关 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理结果[3] - 证券不在美国登记，不得在美国境内发售[3] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] 人员信息 - 2025年10月9日公告中公司董事及建议董事包括彭斌、杨敏丽等[11]

整体协调人任命 - 公司于2025年9月25日任命华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[10] - 公司于2025年10月9日任命里昂证券有限公司和招商证券国际有限公司为整体协调人[10] 人员相关 - 公告涉及彭斌等为执行董事，杨敏丽为独立非执行董事等[12]

业绩数据 - 2024 年公司营收 10.7 亿元人民币，同比增长 73.4%；海外营收 3.71 亿元人民币，同比增长 128.0%[50] - 2024 年和截至 2025 年 6 月 30 日的六个月，公司净利润在 7000 万 - 1.3 亿元人民币之间[50] - 2024 年农业无人机收入 93.53 亿元人民币，占比 87.8%；2025 年上半年收入 66.27 亿元人民币，占比 89.0%[64] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日各期营收分别为 604539 千人民币、614496 千人民币、1065539 千人民币、729655 千人民币、744836 千人民币[120] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日各期净利润分别为 - 254173 千人民币、 - 132788 千人民币、70407 千人民币、87517 千人民币、130496 千人民币[123] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日各期调整后净利润分别为 - 246623 千人民币、 - 136344 千人民币、71968 千人民币、88707 千人民币、134063 千人民币[123] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日各期毛利率分别为 17.9%、18.9%、31.9%、30.2%、34.3%[132] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日各期净利率分别为 - 42.0%、 - 21.6%、6.6%、12.0%、17.5%[132] 市场份额 - 2024 年公司在全球农业机器人行业按收入排名第二，市场份额 10.7%；在全球农业无人机行业按收入排名第二，市场份额 17.1%[46] - 2024 年公司在全球和中国农业机器人行业营收排名第二，市场份额分别为 10.7%和 18.0%[113] 技术研发 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司全球专利申请超 4100 项，授权全球专利超 3300 项，发明专利权超 1000 项[52] - 2022 - 2024 年公司平均研发费用率为 24.4%，研发人员占比 38.5%[52] - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司在农业无人机专利数量上排名全球第一，主导和参与制定 3 项国家标准、4 项行业标准和 18 项协会标准[81] - 公司拥有自动驾驶、空间数字化、AI 等一系列核心技术[83] 生产与运营 - 截至 2025 年 7 月 31 日，公司设备单日最大运行数量超 18000 台[51] - 公司根据销售订单制定生产计划，各部门每月共同审查和调整采购、产量和生产进度[86] - 截至 2025 年 6 月 30 日有一个生产基地，含农业无人机、农业漫游车、自动驾驶控制台和模块组装生产线，东莞生产基地总面积 10400 平方米，生产线共 14 条[90] 市场与销售 - 截至最后实际可行日期，通过分销商在近 60 个国家和地区销售产品[93] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，中国市场营收占比分别为 75.9%、73.5%、65.2%、76.0%、74.8%，海外市场分别为 24.1%、26.5%、34.8%、24.0%、25.2%[93] - 截至 2025 年 6 月 30 日，有 131 名营销人员，采用多渠道营销方式[98] 客户与供应商 - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，前五大客户收入分别为 9600 万元、1.075 亿元、2.294 亿元、1.158 亿元，占比分别为 15.9%、17.5%、21.5%、15.6%[109] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，最大客户收入分别为 2800 万元、3390 万元、7490 万元、3050 万元，占比分别为 4.6%、5.5%、7.0%、4.1%[109] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，前五大供应商采购额分别为 2.029 亿元、1.614 亿元、2.942 亿元、1.649 亿元，占比分别为 41.0%、50.3%、38.5%、40.7%[112] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，最大供应商采购额分别为 7310 万元、6900 万元、1.542 亿元、5810 万元，占比分别为 14.8%、21.5%、20.2%、14.4%[112] 未来展望 - 预计到 2029 年，全球农业机器人行业市场规模将达 749 亿元，2024 - 2029 年复合年增长率为 53.3%[113] 资金与用途 - 假设超额配股权未获行使，按每股发行价中间价计算，公司估计将从发行中获得约 HK$[具体金额]的净额资金[143] - 公司预计产生约 HK$[具体金额]的发行费用，占发行总收入的约[具体百分比][144] - 约[具体百分比]的净额资金（HK$[具体金额]）将用于农业机器人产品研发[145] - 约[具体百分比]的净额资金（HK$[具体金额]）将用于拓展全球销售和服务网络[145] - 约[具体百分比]的净额资金（HK$[具体金额]）将用于建立新总部[145] - 约[具体百分比]的净额资金（HK$[具体金额]）将用于营运资金和一般公司用途[145] 新产品研发 - 公司正在开发新系列农业机器人产品，包括智能闸阀[147] 其他 - 彭先生截至最后实际可行日期有权行使公司已发行总股本 42.97%的投票权，其中直接持有 29.01%，通过厦门吉栗间接控制 13.95%[137] - 20 名现有股东持有的未上市股份将转换为 H 股，已向中国证监会备案[157] - 东莞极飞、广州快飞、广州极飞制造、广州极飞科技服务、XAG HK 是公司的全资子公司[157][161][186] - JMD HK、SDF - JF、Xaircraft Limited、宁波亿德荣华、珠海纳恒、珠海盛飞是公司的前期投资者[168][177][186] - 厦门极力为公司员工持股平台和控股股东之一[186]

财务数据 - 2024年公司收入10.7亿元人民币，同比增长73.4%[37] - 2024年公司海外收入3.71亿元人民币，同比增长128.0%[37] - 2024年度及2025半年度公司净利润分别为0.7亿和1.3亿元人民币[37] - 2022 - 2025年上半年公司收入分别为604,539千元、614,496千元、1,065,539千元、729,655千元、744,836千元[103] - 2022 - 2025年公司毛利率分别为17.9%、18.9%、31.9%、30.2%、34.3%[114] - 2022 - 2025年公司净（亏损）/利润率分别为 - 42.0%、 - 21.6%、6.6%、12.0%、17.5%[114] - 公司2024年全年收益为1,066百万元，超上市规则规定的500百万港元[118] 市场份额 - 2024年公司在世界农业机器人和农业无人机行业市占率分别为10.7%和17.1%，排名第二[34] - 2024年公司在全球及中国农业机器人行业营收均位居第二，市场份额分别为10.7%及18.0%[96] 用户数据 - 2022年1月1日至2025年6月30日，公司农业无人机累计作业面积10 + 亿亩，累计作业时长930 + 万小时[37] - 2025年1月1日至2025年7月31日，公司农业无人机单日作业最大数量1.8 + 万台[37] 技术研发 - 截至2025年6月30日，公司全球专利累计申请数量4100 + 个，累计授权数量3300 + 件[37] - 2022 - 2024年公司研发费用平均占比24.4%[38] - 截至2025年6月30日，公司研发人员占比38.5%[38] - 公司在农业机器人领域开发了自动驾驶、空间数字化等一系列核心技术并应用于产品[66] 产品矩阵 - 公司产品矩阵包括农业无人飞机、农业无人车、农机自动驾驶仪及智能农场物联网产品[46] - 2022 - 2025年，农业无人飞机收入占比分别为78.6%、81.2%、87.8%、88.5%、89.0%[51] 市场销售 - 截至最后实际可行日期，公司经销商分布在近60个国家和地区[37] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，五大客户收入分别为9600万元、1.075亿元、2.294亿元及1.158亿元，占总收入比例分别为15.9%、17.5%、21.5%及15.6%[91] 未来展望 - 公司目标是巩固农业机器人领域全球领先地位，拓展国际市场，加大研发投入，构建生态体系[47] - 公司正在开发多个新系列农业机器人产品，包括智能闸阀[132] - 公司正在建设新总部，将成为管理、研究及创新活动中心枢纽[133] 其他 - 最高发售价为每股H股[编纂]，另加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费、0.00565%香港联交所交易费及0.00015%会财局交易徵费[10] - 每股H股面值为人民币1.00元[10]