业绩数据 - 2022 - 2024年中国光伏银粉销售收入排名分别为第一、第一、第三，市场份额分别为10.1%、10.0%、9.8%[43] - 2023年营收较2022年增长58.1%，2024年较2023年增长42.0%，2025年8个月营收较2024年8个月微降3.6%[49] - 2023年利润较2022年增长147.5%，2024年较2023年增长31.9%，2025年8个月利润较2024年8个月下降32.1%[49] - 2022 - 2024年及2024、2025年8个月，毛利率分别为3.4%、3.9%、3.3%、3.8%、2.9%，净利率分别为1.4%、2.2%、2.0%、2.6%、1.9%[49] 产品与业务 - 有多种银粉产品系列，各系列有不同粒径分布和晶体结构[61] - 2023年起为部分光伏银浆制造商提供加工服务[64] - 银粉产品定价在白银市场价格基础上加价，考虑多因素[66] 产能与成本 - 2022 - 2025年8月，设计产能分别为594吨、1485吨、1485吨、990吨，实际产量分别为398.7吨、545.4吨、644.3吨、396.7吨，利用率分别为67.1%、35.1%、43.4%、40.1%[70] - 2022 - 2025年8月，硝酸银采购成本分别为16.92亿元、26.67亿元、38.304亿元、28.489亿元、27.37亿元，占原材料采购成本的98.1%、98.6%、99.1%、99.2%、99.5%[72] 客户与市场 - 客户包括知名光伏银浆制造商，采用直销模式[79] - 2022 - 2025年8月，最大客户销售占比分别为51.4%、45.1%、36.7%、16.3%，前五大客户销售占比分别为95.4%、94.8%、84.4%、70.0%[80] - 2025年前八个月公司客户集中度改善，前两大客户收入贡献降至31.9%[84] - 2024年中国光伏银粉总销售收入达387亿元，公司排名第三，市场份额为9.8%[87] 财务状况 - 截至2022 - 2025年8月31日，公司总资产分别为1.53497亿、2.55705亿、4.27931亿和5.10847亿元人民币；净流动资产分别为 - 7177.4万、1714.5万、7372.9万和1.24943亿元人民币；净资产分别为1266万、9444.7万、1.45921亿和5800万元人民币[113] - 2023年公司净资产从1270万元人民币增至9440万元人民币，2024年增至1.459亿元人民币，2025年8月31日降至5800万元人民币[115] - 2022 - 2025年8月，公司经营活动净现金流分别为 - 3934.1万、 - 2.11442亿、 - 3.69326亿和1.27986亿元人民币；投资活动净现金流分别为 - 2786.9万、 - 2783.6万、 - 1101.6万和 - 242.5万元人民币；融资活动净现金流分别为7131.9万、2.33187亿、3.9899亿和 - 6188.5万元人民币[120] 未来展望 - 计划继续采取措施提升竞争力和盈利能力，拓展高利润率业务和市场[98] 新产品与新技术研发 - 2025年与关键银浆供应商建立合作关系，推出166和150系列银粉产品[160] - 2025年提交三项发明专利申请，涵盖银粉反应装置、制备方法等[161] 公司架构与股权 - 2024年12月12日在开曼群岛注册成立，为有限责任豁免公司[180] - 建邦BVI于2024年12月23日在英属维尔京群岛注册成立，为公司全资子公司[192] - 山东建邦胶体材料有限公司于2010年3月26日在中国成立，为公司全资子公司[192] - 山东建邦高端电子材料有限公司于2025年2月25日在中国成立，为公司全资子公司[192] - 建邦高科香港有限公司于2025年1月21日在中国香港成立，为公司全资子公司[192] - 公司控股股东Cerulean Harbor将持有公司[REDACTED]%已发行股本，其99%由PoplarC Holding持有，1%由Azure Harbor持有[138]

公告性质 - 公告为提供公司信息，不构成发售邀请，不保证发售或配售[3] - 公告不构成招股章程等文件，投资决策应基于最终上市文件[8] 发售限制 - 公司证券未在美国注册，不得在美国境内发售[4] - 香港公开发售需招股章程注册后进行，投资者依注册招股章程决策[5] 委任情况 - 公司委任中国证券（国际）企业融资有限公司为保荐人兼整体协调人[10] - 公司委任CMB国际资本有限公司等为整体协调人[11] 其他 - 董事会对公告准确性负责[9] - 公司依香港联交所上市规则12.01C发布公告[10] - 再委任整体协调人将按规则发进一步公告[12] - 公告相关申请中董事含执行董事等[12]

公司信息 - 建邦高科有限公司在开曼群岛注册成立[2] 上市情况 - 最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] 证券规则 - 证券未且不会根据美国证券法登记，不得在美国发售[4] - 招股章程登记前，不会向香港公众要约或邀请[4] 委任情况 - 已委任中信建投（国际）融资有限公司等为整体协调人[8] 公告信息 - 公告日期为2025年11月7日[10]

业绩总结 - 公司收入由2022年的17.592亿元增至2023年的27.817亿元，再增至2024年的39.496亿元[42] - 公司年内利润由2022年的2420万元增至2023年的5990万元，再增至2024年的7900万元[42] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年8月，公司毛利率分别为3.4%、3.9%、3.3%、3.8%、2.9%，净利率分别为1.4%、2.2%、2.0%、2.6%、1.9%[42] 市场份额 - 2022 - 2024年公司按中国光伏银粉销售收入计，分别排名首位、首位及第三，市场份额分别为10.1%、10.0%及9.8%[37][77] 技术研发 - 2023年第四季度公司成为国内首批能生产与TOPCon电池LECO技术兼容银粉的公司之一[38] - 截至最后实际可行日期，公司拥有19项发明专利及26项实用新型专利[41] 产品销售 - 2022 - 2025年产品销售占总收入百分比分别为100%、99.9%、99.8%、99.9%、99.8%[48] - 2022 - 2025年银粉收入分别为1733524千元、2756497千元、3848791千元、2887977千元、2754834千元，占比分别为98.5%、99.1%、97.4%、98.4%、97.3%[48] 产能产量 - 2022 - 2025年8月，设计产能分别为594吨、1,485吨、1,485吨、990吨，实际产量分别为398.7吨、545.4吨、644.3吨、396.7吨，利用率分别为67.1%、35.1%、43.4%、40.1%[64] 采购销售 - 2022 - 2025年8月，硝酸银采购成本分别为16.92亿元、26.67亿元、38.304亿元、28.489亿元、27.37亿元，分别占原材料采购成本的98.1%、98.6%、99.1%、99.2%、99.5%[65] - 2022 - 2025年8月，最大原材料供应商采购额分别占总采购额的58.3%、51.1%、47.9%、69.3%，五大供应商采购额分别占98.4%、97.7%、98.3%、98.6%[69] - 2022 - 2025年8月，最大客户销售额分别占总收入的51.4%、45.1%、36.7%、16.3%，五大客户合并收入分别占95.4%、94.8%、84.4%、70.0%[71] 行业数据 - 2024年中国光伏银粉总销售收入为387亿元[77] - 中国光伏银浆销售收入从2020年约121亿元增长至2024年447亿元，复合年增长率38.6%，预计2029年达1020亿元，2024 - 2029年复合年增长率17.9%[80] - 中国光伏电池产量从2020年134.8千兆瓦增加至2024年685.0千兆瓦，复合年增长率50.1%，预计2029年达1379.7千兆瓦，2024 - 2029年复合年增长率15.0%[81] 未来展望 - 公司目标是成为全球领先的高端新材料引领者[47] - 公司计划维持银粉业务竞争力和盈利能力，继续经营加工服务业务，探索光伏行业非银粉材料、拓展非光伏银粉应用领域和中东市场[88] 新产品 - 2025年公司与部分主要银浆供应商建立合作关系，推出166系列及150系列全新银粉产品，积极开发168系列多晶光伏银粉、纳米银粉和各类粉末产品[143] 新专利 - 2025年公司申请三项发明专利，包括银粉反应装置及生产系统、银粉制备方法、镀银铝粉及其制备方法[143]