香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註 冊處處長登記前，本公司不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向 香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據送呈香港公司註冊處處長 登記的本公司招股章程作出投資決定，招股章程的文本將於發售期內向公眾人士 派發。 Zhuhai Kingsware Artificial Intelligence Co., Ltd.* 珠海金智維人工智能股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 1 警告 (a) 在聯交所網站刊發本公告，並不會引致本公司、其聯席保薦人、整體協調 人、顧問或包銷團成員須於香港或任何其他司法管轄區進行發售或配售活動 的責任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒 絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視 ...

股权与上市 - H股每股面值为人民币0.20元，公司曾将面值1元人民币的注册股份拆分为五股[11][146][170] - 发售价将商定，不高于某价格且预计不低于某价格，未在指定时间前达成协议发售将失效[13] - 若相关方减少发售股份数目和/或发售价范围，将发布公告或补充文件[14] - 特定情况在指定时间前出现，相关方有权终止发售义务[14] - 廖先生通过控制实体有权行使约40.65%公司已发行总股本投票权[124] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营收分别为2.031亿、2.167亿和2.435亿元，复合年增长率为9.5%[53][130] - 2022 - 2024年及2025年上半年营收分别为2.03亿、2.17亿、2.43亿和4597.7万元[96] - 2022 - 2024年及2025年6月30日六个月毛利润分别为8550万、9000万、1.299亿、2950万和2390万人民币[103] - 2022 - 2024年及2025年6月30日六个月毛利率分别为42.1%、41.5%、53.4%、53.1%和51.9%[103] - 2022 - 2025年6月30日六个月调整后净亏损分别为2903.5万、4906.5万、295.3万、2723.7万和4209.6万人民币[99] 用户数据 - 截至2025年6月30日，部署超180万个AI数字工作者，服务超1300个优质客户，包括超120家世界500强和中国500强企业[48] - 2022、2023、2024年贡献收入的客户数量分别为384、564、686个[73] - 2022、2023、2024年新客户数量分别为167、280、302个[73] - 截至2022、2023、2024年底累计服务客户数量分别为611、909、1194个[73] - 2022 - 2024年客户留存率分别为74%、74%和68%，净美元留存率分别为105%、91%和91%[77] 产品与技术 - 2021年和2025年分别开始商业化K - APA解决方案和Ki - Agent解决方案[71] - 截至2025年6月30日，研发团队有334人，占总员工的37.4%，超70人有超十年行业经验[81] - 截至2025年6月30日，拥有24个注册商标、43项专利、160项软件著作权、1项作品著作权和1个域名[83] - 公司的K - APA AI Digital Worker Solution基于自主研发的K - APA AI数字员工平台构建[189] - 公司的Ki - Agent Enterprise - Grade Agent Solution基于自主研发的Ki - Agent企业级平台构建[189] 市场与合作 - 2022 - 2024年连续三年在中国AI数字工作者解决方案市场份额排名第一[47][94] - 截至2025年6月30日，运维团队覆盖12个省的21个城市[72] - 2025年6月30日，服务超240家银行、超130家证券公司、超170家其他主要金融机构[48] - 2025年12月1日公司与北京君晟远翔文化发展有限公司成立合资企业，注册资本500万元，公司持股35%[138] - 2025年6月30日至最近可行日期，公司与多个客户签订Ki - Agent解决方案部署合同[139] 其他要点 - 公司采用全电子申请流程，不提供纸质文件，可在公司网站和联交所网站获取[17] - 公司业务受季节性波动影响，第四季度收入占比较高[131] - 截至文件日期，自2025年6月30日以来公司财务、运营等方面无重大不利变化[140] - 公司前瞻性陈述基于假设和因素，可能不准确，投资者不应过度依赖[194][195][197] - 影响实际结果的风险和不确定因素包括政治、市场、经济状况，法律法规变化等[195][199]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入分别为2.031亿元、2.167亿元、2.435亿元，复合年增长率为9.5%[45] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为42.1%、41.5%、53.4%[45] - 2022 - 2025年各期年内贡献收入的客户数量分别为384、564、686、344、370[61] - 2022 - 2025年各期新客户数量分别为167、280、302、141、167[61] - 2022 - 2025年各期累计服务客户数量分别为611、909、1,194、1,025、1,305[61] - 2022 - 2024年客户留存率分别为74%、74%、68%[64] - 2022 - 2024年净收入留存率分别为105%、91%、91%[64] - 2022 - 2024年获客成本分别为291,347元、225,179元、225,609元[64] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发开支分别为6720万元、5540万元、5570万元及3160万元[68] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，来自五大客户的收入分别为6450万元、6470万元、6560万元及1450万元，占比分别为31.7%、29.9%、27.0%及31.5%[71] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，向五大供应商的采购额分别为2150万元、1870万元、1180万元及670万元，占比分别为58.2%、53.7%、36.7%及38.6%[72] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年6月30日止六个月，公司总收入分别为2.031亿元、2.167亿元、2.435亿元、5550万元及4600万元[80][84] - 2022年、2023年、2024年公司经营亏损分别为6697.1万元、5972.5万元、383万元，占收入百分比分别为33.0%、27.6%、1.6%[80] - 2022 - 2024年公司除税前亏损分别为5.08776亿元、6475万元、1.22884亿元，占收入百分比分别为250.5%、29.9%、50.5%[80] - 2022 - 2024年公司年内亏损分别为5.06871亿元、6257.3万元、1.22213亿元，占收入百分比分别为249.5%、28.9%、50.2%[80] - 2022 - 2024年公司经调整净亏损分别为2903.5万元、4906.5万元、295.3万元，占收入百分比分别为14.3%、22.6%、1.2%[83] - 2022 - 2024年公司收入成本分别为1.17632亿元、1.26697亿元、1.13571亿元，占收入百分比分别为57.9%、58.5%、46.6%[80] - 2022 - 2024年公司毛利分别为8549.9万元、9001.8万元、1.29906亿元，占收入百分比分别为42.1%、41.5%、53.4%[80] - 2022 - 2025年6月30日非流动资产总额分别为42,426千元、56,425千元、213,450千元、236,646千元[91] - 2022 - 2025年6月30日流动负债净额分别为1,022,148千元、1,136,948千元、1,389,725千元、1,504,201千元[91] - 2022 - 2025年6月30日经营活动所用现金净额分别为 - 58,762千元、 - 56,670千元、 - 26,486千元、 - 48,191千元、 - 75,022千元[92] - 2022 - 2025年6月30日现金及现金等价物年末╱期末金额分别为503,916千元、204,394千元、93,330千元、47,367千元、89,984千元[92] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止六个月内，公司过往现金消耗率分别为人民币540万元、720万元、570万元、1090万元及1760万元[94] - 2022 - 2025年公司毛利率分别为42.1%、41.5%、53.4%、51.9%[97] - 2022 - 2025年公司经调整净亏损率分别为14.3%、22.6%、1.2%、91.5%[97] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司已部署逾180万名AI数字员工，服务超1300家优质客户，含120余家《财富》全球500强及《财富》中国500强企业[40] - 截至2025年6月30日，公司为超240家银行、超130家证券公司（覆盖中国90%以上证券公司）、超170家其他主要金融机构提供服务[40][43] 未来展望 - 假设未来平均现金消耗率为人民币1760万元，截至2025年6月30日公司持有的现金等资产共4.274亿元，能维持24.2个月的财务可行性[95] - 公司将密切监控经营活动所得现金流量，必要时进行下一阶段融资以确保准备金维持至少12个月运营[95] - 随着业务增长，公司预计成本及开支将持续增加，且与业务增长大致保持一致[95] 新产品和新技术研发 - 2016年公司推出基于RPA技术的数字员工平台[41] - 2021年公司推出AI能力中心，构建K - APA AI数字员工平台并推出解决方案[41] - 2022年公司通过中国信通院RPA系统和工具产品能力全能力域证书[41] - 2023年公司对K - APA平台进行系统升级，获工信部认证为国家级专精特新“小巨人”企业[41] - 2025年公司推出Ki - Agent企业级智能体平台及解决方案，截至最后实际可行日期已在多个行业领先客户中商业部署[41] - K-APA平台于2021年推出，无需改造现有业务系统，能实现流程自动化[51] - Ki-Agent平台2025年推出，内嵌“受监督智能体架构”，可监督智能体运行[52] 市场扩张和并购 - 2025年12月1日，公司与北京君晟共同成立合营企业北京金智维数云科技有限公司，注册资本为人民币500万元，公司与北京君晟分别持有合营企业35%及65%的权益[119] 其他信息 - 每股H股面值为人民币0.20元[13][132] - 2022 - 2024年公司在中国AI数字员工解决方案市场连续三年市场份额居首，金融服务领域市场份额也连续三年居首[39] - 截至2025年6月30日，研发团队有334名成员，占员工总数37.4%，超70名研发人员有超十年行业经验[68] - 截至2025年6月30日，在中国拥有24项注册商标、43项专利、160项软件著作权、1项作品版权及1个域名[69] - 截至2025年6月30日，销售与营销团队由119名雇员组成[73] - 2024年公司已达到上市规则第18C.03(4)条所载合资格成为已商业化公司的2.5亿港元收入要求[111] - 公司业务呈现显著季节性，第四季确认的收入比例较高[112] - 自2025年6月30日至最后实际可行日期，公司与若干客户就部署Ki - Agent解决方案订立了合同[119] - 直至文件日期，公司财务、经营或贸易状况等自2025年6月30日以来未发生重大不利变动，且无事件对文件附录一会计师报告所载资料产生重大影响[119] - 投资公司H股涉及重大风险，可能导致投资者损失全部或部分投资[193] - 公司业务及运营风险可归为与解决方案研发、知识产权、业务及行业、在中国开展业务、[编纂]有关的风险[194] - 公司成功很大程度取决于AI研发能力及尖端技术实力，需保持行业技术领先优势[195]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Zhuhai Kingsware Artificial Intelligence Co., Ltd.* 珠海金智維人工智能股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with lim ...