上市情况 - 公告不构成证券发售或邀请，不保证会进行发售或配售[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会有多种处理结果[3] - 在美国，公司证券未且不会注册，特定情况外不得发售[4] - 在香港，招股章程注册后才向公众发售[5] 委任情况 - 公司委任中金香港证券为独家保荐人兼整体协调人[10] - 委任华泰金融控股等为整体协调人[11] 人员信息 - 公告相关申请中公司董事含4名执行董事等[14]

业绩数据 - 2024年总收入174亿元，年增长率18.5%[36] - 2024年国内业务收入157亿元，占总收入90.1%，年增长率16.8%[36] - 2024年海外业务收入17亿元，占总收入9.9%，年增长率37.2%[36] - 2024年经调整净利润9.764亿元，年增长率12.1%[36] - 2024年经营活动所得现金流量净额38亿元[36] - 2022 - 2025年持续经营业务收入分别为159.5亿元等[97] - 2022 - 2025年公司毛利2024年增加18.7%等[103] - 2022 - 2025年持续经营业务年度利润2024年增长9.8%等[105] 市场份额 - 以销售收入计，在中国农机装备市场份额为21.2%，在中国智能农机市场份额为46.0%[36] 产品销售 - 2022 - 2025年，智能农机产品净收入从1157472千元增长到4905068千元[49] - 2022 - 2025年，农机销售占总收入比例维持在98.7% - 99.1%[53] - 2022 - 2025年6月，拖拉机收入、销量、平均售价有变化[56] - 2022 - 2025年6月，收获机械收入、销量、平均售价有变化[56] 研发情况 - 截至最后实际可行日期，中国大陆专利数量2806个，发明专利数量259个[36] - 截至2025年6月30日，研发人员数量2500+[36] - 拥有中国+日本+欧洲全球研发布局，推出中国首台240马力商业化CVT无级变速智能拖拉机[36] 生产基地 - 截至2025年6月30日，拥有7个农机和相关零部件生产基地和11条生产线[66] 产能利用率 - 拖拉机工厂2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] - 轮式谷物收获机械工厂2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] - 履带式谷物收获机械工厂2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] - 农机具工厂2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] - 零部件工厂（临沂基地）2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] - 零部件工厂（潍坊基地）2022 - 2025年设计产能和利用率有变化[69] 客户与供应商 - 2022 - 2025年6月30日各期末中国经销合作伙伴数量分别为588等家，海外分别为140等家[78] - 2022 - 2025年6月30日各期分销收入占比分别为98.0%等，直销收入占比分别为2.0%等[80] - 2022 - 2025年6月30日各期前五大客户销售总收入分别占公司总收入的5.5%等[84] - 2022 - 2025年6月30日各期从五大供应商采购金额分别为3039.7百万元等[86] 未来展望 - 中国智能农机市场2030年预计达1039亿元，2024 - 2030年复合年增长率约43.6%[89] 财务指标 - 2022 - 2025年EBITDA分别为878,013千元等[100] - 2022 - 2025年经调整EBITDA分别为878,013千元等[100] 股权与分红 - 截至最后实际可行日期，分别由潍柴动力和潍柴控股直接持有约61.10%和27.26%的股权[124] - 2025年6月6日董事会通过方案，每股派发现金股息0.2元，股息总额2.292亿元[128] 其他 - 公司面临农业现代化转型适应等风险[95] - 采用EBITDA、经调整EBITDA和经调整净利润作为补充财务指标有局限性[99]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] 合规要求 - 公司证券不得在美国境内提呈发售，须遵守相关规定[4] 公告说明 - 公告仅提供公司资料，投资决定不应依据此公告[6] 人员委任 - 公司已委任中国国际金融香港证券有限公司等为整体协调人[8] 公告信息 - 公告日期为2025年12月22日[11]

业绩总结 - 公司总营收为174亿元，年增长率18.5%[43] - 国内业务营收157亿元，占总营收90.1%，年增长率16.8%[43] - 海外业务营收17亿元，占总营收9.9%，年增长率37.2%[43] - 调整后净利润9.764亿元，年增长率12.1%[43] - 经营活动产生的净现金流为38亿元[43] - 2025年上半年智能农机产品净营收49.05068亿元，占比49.7%[55] - 2025年上半年传统农机产品及其他净营收49.58297亿元，占比50.3%[55] - 2025年上半年农业机械销售额97.79282亿元，占总营收99.1%[59] - 2025年上半年拖拉机销售额5427758千元，销售量47912台，平均售价113286元/台[62] - 2025年上半年收获机械销售额3830007千元，销售量21266台，平均售价180100元/台[62] - 2022 - 2025年6月30日，中国市场营收占比分别为94.1%、91.4%、90.1%、90.1%、88.4%，海外市场营收占比分别为5.9%、8.6%、9.9%、9.9%、11.6%[78] - 2022 - 2025年6月30日，中国分销合作伙伴数量从567、588、631、703增至588、631、703、725，海外从116、140、190、234增至140、190、234、255[82] - 2022 - 2025年6月30日，分销渠道营收占比分别为98.0%、98.2%、98.8%、98.7%、99.3%，直销渠道占比分别为2.0%、1.8%、1.2%、1.3%、0.7%[84] - 2022、2023、2024和2025年上半年，前五大客户营收分别占总收入的5.5%、6.0%、5.2%、5.7%，最大客户分别占1.1%、1.4%、1.3%、1.7%[88] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司向五大供应商采购额分别为30.397亿、39.533亿、39.9亿和19.503亿元，分别占总采购额的22.6%、27.0%、28.7%和27.2%[89] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司向最大供应商采购额分别占总采购额的10.0%、16.6%、19.3%和18.0%[89] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司持续经营业务收入分别为15950044、14676348、17393038和9863365千元[100] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司持续经营业务税前利润分别为874896、933075、1036314和673651千元[100] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司持续经营业务净利润分别为811416、871272、956862和609472千元[100] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司EBITDA分别为878013、986356、1121640和718739千元[103] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司调整后EBITDA分别为878013、986356、1141160和734786千元[103] - 公司营收2022年为159.5亿元，2023年降至146.763亿元，降幅8.0%，2024年增至173.93亿元，增幅18.5%[105] - 公司毛利润2022年为19.122亿元，2023年为19.392亿元，2024年增至23.023亿元，增幅18.7%，2025年上半年较2024年同期增长9.1%[106] - 公司持续经营业务年度利润2022年为8.114亿元，2023年增至8.713亿元，增幅7.4%，2024年增至9.569亿元，增幅9.8%[108] - 公司净资产2022年末为20.774亿元，2023年末增至29.485亿元，增幅41.9%，2024年末增至37.914亿元，增幅28.6%，2025年6月末增至41.718亿元，增幅10.0%[109][110][112] - 公司2022年末净流动负债为4.099亿元，2023年末净流动资产为2.578亿元，2024年末净流动资产降至1.928亿元，降幅25.2%，2025年6月末净流动负债为5.813亿元[109][113][114][115] - 公司净流动负债在2025年6月末至10月31日从5.813亿元增至7.255亿元，增幅24.8%[117] - 公司2023年持续经营业务调整后净利润为8.71272亿元，2024年为9.76382亿元，2025年上半年为6.25519亿元[105] - 公司2024年农业机械销售收入从145.029亿元增至171.833亿元[105] - 2025年上半年公司现金及现金等价物净减少13.375亿元，主要因经营活动使用净现金流量17.231亿元[120] - 2022 - 2025年各期，公司毛利率分别为12.0%、13.2%、13.2%、13.8%[121] - 2022 - 2025年各期，公司速动比率分别为0.7、0.7、0.8、0.8[121] - 2022 - 2025年各期，公司资产负债率分别为5.0、4.1、4.1、3.4[121] 产品与技术 - 中国内地专利有2806项，发明专利259项[43] - 研发人员超2500人[43] - 截至最新可行日期，公司持有2806项专利，其中中国大陆2176项实用新型专利、259项发明专利和371项工业设计专利，其他国家和地区53项专利[69] - 截至最新可行日期，公司牵头和参与制定26项国家标准、18项行业标准和56项协会标准[69] 产能情况 - 截至2025年6月30日，有7个农业机械及相关零部件生产基地和11条生产线[71] - 截至2025年6月30日，智能拖拉机制造中心设计产能36000台，实际产量41580台，利用率115.5%[73] - 截至2025年6月30日，轮式收获机工厂设计产能14800台，实际产量9440台，利用率63.8%[73] - 截至2025年6月30日，履带式收获机工厂设计产能11625台，实际产量10032台，利用率86.3%[73] - 截至2025年6月30日，农业机具工厂设计产能4710台，实际产量1608台，利用率34.1%[73] - 截至2025年6月30日，临沭零部件工厂设计产能175000个，实际产量140162个，利用率80.1%[73] - 拖拉机工厂利用率从2022年的77.7%增至2023年的121.1%，2024年降至102.9%，2024年上半年至2025年上半年从111.1%增至115.5%[76] - 轮式收获机工厂利用率从2022年的97.2%降至2023年的84.0%，2024年为81.6%，2024年上半年至2025年上半年从95.1%降至63.8%[76] - 履带式收获机工厂利用率从2022年的72.6%降至2023年的55.3%，2024年增至67.5%，2024年上半年至2025年上半年从79.1%增至86.3%[76] - 零部件工厂（临沂）利用率2024年上半年至2025年上半年从75.3%增至80.1%[80] - 零部件工厂（潍坊）利用率从2022年的89.4%增至2023年的130.3%，2024年为133.0%，2024年上半年至2025年上半年从144.9%降至106.9%[80] 市场情况 - 截至最新实际可行日期，公司产品和服务覆盖全球超120个国家和地区[78] 未来展望 - 预计到2030年，中国智能农业机械市场规模将达约1039亿元，2024 - 2030年复合年增长率约为43.6%[92] - 到2030年，中国智能农业机械行业智能化程度预计达到33.1%[92] 其他 - 公司H股最高发行价为每股[REDACTED]港元，需加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%香港联交所交易费及0.00015%香港中央结算系统股份交收费[9] - 公司H股面值为每股人民币1.00元[9] - 公司预计[REDACTED]由[REDACTED]与公司协商确定，不高于每股[REDACTED]港元，目前预计不低于每股[REDACTED]港元，若未在[REDACTED]中午12时前达成协议，[REDACTED]将不进行并失效[13] - [REDACTED]可在[REDACTED]申请截止日前适当时候，经公司同意，减少[REDACTED]数量和/或指示性[REDACTED]，相关通知将在公司网站及香港联交所网站公布[14] - [REDACTED]在[REDACTED]下的义务在特定事件于[REDACTED]上午8时前发生时可由[REDACTED]终止[15] - 公司由潍柴动力直接持有约61.10%，由潍柴控股直接持有约27.26%[125] - 过往记录期内，公司从潍柴动力集团采购发动机的金额分别约占发动机总采购额的50.25%、69.76%、83.12%和79.0%[128] - 2025年6月6日，公司董事会批准按每股0.2元（含税）派发现金股息，总额达2.292亿元[131] - 2022年公司宣布中期股息5.4亿元和末期股息4.212亿元，2024年宣布末期股息1.146亿元，2023年未宣布股息[131] - 一般情况下，公司年度现金股息支付率不应低于相关财政年度合并财务报表可分配利润的10%[131] - 若满足条件，2025 - 2027年公司每年现金分配利润预计不少于各年可分配利润的40%[131]