公司资本市场动态 - 广州视源电子科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为广州视源电子科技股份有限公司 [1]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3][7] - 发售须刊发最终上市文件，投资者应依此作投资决定[7] 发售限制 - 公司证券不得向美国境内发售，除非符合豁免条件[3][4] 委任情况 - 公司已委任中国国际金融香港证券有限公司等为整体协调人[10] - 若委任其他整体协调人，将另行刊发公告[11] 人员信息 - 广州视源电子科技股份有限公司董事长兼执行董事为王洋先生[12] - 公告涉及不同类型董事人员名单[12]

公司业务地位 - 公司是智能控制领域领先者，LCD控制板全球领先，全球商用显示行业占据领先位置[45] - 2024年希沃品牌教育交互平板显示器全球市场收入占比17.5%排名第一[48] - 2024年MAXHUB品牌会议IFPD中国市场收入占比25.0%排名第一、全球市场收入占比9.9%排名第二[48] - 2024年LCD控制板全球出货量市场份额23.8%排名第一[48] 市场规模预测 - 2024 - 2029年教育IFPD全球市场规模预计从200亿元以8.9%的复合年增长率增长至307亿元[64] - 2024 - 2029年教育领域商用AV设备全球市场规模预计从866亿元以6.6%的复合年增长率增长至1191亿元[64] - 2024 - 2029年会议IFPD全球市场规模预计从91亿元以7.4%的复合年增长率增长至130亿元[65] - 2024 - 2029年企业协作AV设备全球市场规模预计从4039亿元以4.1%的复合年增长率增长至4937亿元[65] - 2024 - 2029年家电智能控制组件全球市场规模预计从1228亿元以7.7%的复合年增长率增长至1778亿元[67] - 2024 - 2029年汽车电子智能控制组件全球市场规模预计从10330亿元以7.7%的复合年增长率增长至14939亿元[68] - 2024 - 2029年电力电子组件全球市场规模预计从2543亿元以3.5%的复合年增长率增长至3014亿元[69] 销售与市场覆盖 - 截至2025年9月30日，公司产品销售覆盖超100个国家和地区[74] - 截至2025年9月30日，全球有超35家专业合作工厂生产产品[81] - 2022 - 2025年前九月公司对五大客户销售额分别为54.714亿、51.491亿、60.876亿和48.665亿元[85] - 2022 - 2025年前九月公司对最大客户销售额分别为28.759亿、27.722亿、33.469亿和19.732亿元[85] 营收与利润情况 - 2022 - 2025年前九月公司营收分别为209.903亿、201.726亿、224.012亿、171.524亿和180.867亿元[97] - 2022 - 2025年前九月公司毛利润分别为54.9863亿、49.5199亿、46.8799亿、36.3512亿和36.0313亿元[97] - 2022 - 2025年前九月公司净利润分别为21.208亿、13.9973亿、10.3614亿、9.8324亿和9.8153亿元[97] - 2024年营收较2023年增长11.0%，因智能控制组件营收增长20.4%[101] - 2023年营收较2022年下降3.9%，因智能设备和解决方案营收下降5.8%，智能控制组件营收下降3.0%[102] - 2025年前九月营收较2024年前九月增长5.4%，因办公和工业计算解决方案营收增长86.4%，家电控制组件营收增长61.3%[99] 财务指标 - 2022 - 2025年前九月公司资产回报率分别为10.5%、6.4%、4.6%、3.8%[140] - 2022 - 2025年前九月公司权益回报率分别为17%、10.9%、7.9%、7.2%[140] - 2022 - 2025年前九月公司资产负债率分别为18.3%、22.6%、25.3%、31.3%[140] - 2022 - 2024年及2025年前九月公司流动比率分别为2.1、1.6、1.1、1.1[140] - 2022 - 2024年及2025年前九月公司速动比率分别为1.8、1.3、0.8、0.8[140] 股权结构 - 截至最新可行日期，公司由黄正忠等六人分别持股11.15%、10.90%、10.82%、5.31%、4.98%和3.92%[146] 资金用途 - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于加强研发能力[157] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于加速国际扩张和增强海外市场竞争力[157] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于提升数字化能力[157] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于国内外市场的战略投资和收购[157] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于营运资金和一般公司用途[157] H股相关 - 公司H股每股最高价格为HK$[REDACTED]，外加相关费用[11][15] - 公司H股每股名义价值为人民币1.00元[11] - 公司H股最终发售价预计不高于HK$[REDACTED]，目前预计不低于HK$[REDACTED] [14] - 申请认购公司H股需按申请渠道支付每股最高发售价HK$[REDACTED]，外加相关费用，若最终发售价低可退还[15] 其他 - 2024年LCD技术在大尺寸显示产品出货量市场份额超90%，未来五年仍为主导显示技术[52] - 2022 - 2024年及2025年前九月前五大供应商采购额分别为35.018亿、35.602亿、32.414亿和28.697亿元[86] - 2022 - 2024年及2025年前九月最大供应商采购额分别为10.391亿、10.92亿、10.223亿和9.053亿元[86] - 公司需按规定支付不低于财年可分配利润30%的现金股息，未来利润分配形式由董事会决定[148] - 截至最新实际可行日期，公司已发行696,016,545股A股，扣除库存股后计算A股市值[153] - A股总市值为263.3734亿港元[154] - 公司预计[REDACTED]费用约为人民币[REDACTED]，占[REDACTED]总收入的[REDACTED]%[151]

发售信息 - 最高发售价格为每股H股[编纂]港元，每股H股面值为人民币1.00元[8] - 发售价格预期由整体协调人与公司协商厘定，不超过每股[编纂][编纂]港元，现预期不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 整体协调人可在适当情况下并经公司同意后，调低发售的股份数目及╱或指示性发售价格范围[10] 市场地位 - 2024年希沃品牌教育交互智能平板以17.5%市场份额（按营收计）领跑全球市场[38] - 2024年MAXHUB品牌会议交互智能平板以25.0%市场份额（按营收计）位居中国内地首位，9.9%市场份额（按营收计）位居全球第二位[38] - 2024年液晶显示主控板卡以23.8%市场份额（按出货量计）位居全球首位[38] - 2024年全球十大电视机品牌（按出货量排名）中，公司为其中九家供应液晶显示主控板卡[38] 市场规模与增长 - 全球教育交互智能平板市场规模预计从2024年200亿元增至2029年307亿元，复合年增长率8.9%[49] - 全球教育领域商用音视频设备市场规模预计从2024年866亿元增至2029年1191亿元，复合年增长率6.6%[49] - 全球会议交互智能平板市场规模预期从2024年91亿元增长至2029年130亿元，复合年增长率7.4%[50] - 全球企业服务音视频设备市场规模预期从2024年4039亿元增长至2029年4937亿元，复合年增长率4.1%[50] - 全球白色家电领域智能控制部件市场规模预计按7.7%复合年增长率，从2024年的1228亿元增至2029年的1778亿元[51] - 全球汽车电子领域智能控制部件市场规模预计按7.7%复合年增长率，从2024年的10330亿元增至2029年的14939亿元[51] - 全球电力电子部件市场规模预计按3.5%复合年增长率，从2024年的2543亿元增至2029年的3014亿元[52] 业务情况 - 公司业务覆盖100多个国家和地区，采用直接销售与全球经销网络结合的销售模式[56] - 截至2025年9月30日，公司拥有超过35家全球合作工厂，超25家专注智能控制部件，超10家主攻智能终端及应用[61] - 公司于2024年建成并投产专注交互智能平板的智能制造基地[61] 财务数据 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司营业收入分别为209.90265亿元、201.72637亿元、224.01182亿元、180.86662亿元[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司销售成本分别为154.91636亿元、152.2064亿元、177.13185亿元、144.8353亿元，占比分别为73.8%、75.5%、79.1%、80.1%[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司毛利分别为54.98629亿元、49.51997亿元、46.87997亿元、36.03132亿元，占比分别为26.2%、24.5%、20.9%、19.9%[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司除税前利润分别为23.25759亿元、14.88625亿元、10.46716亿元、9.95426亿元，占比分别为11.1%、7.3%、4.7%、5.5%[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司年度/期间利润分别为21.20802亿元、13.99733亿元、10.36148亿元、9.81534亿元，占比分别为10.1%、6.9%、4.6%、5.4%[77] - 公司营业收入由2022年的209.903亿元减少3.9%至2023年的201.726亿元，由2023年的201.726亿元增加11.0%至2024年的224.012亿元[80] - 公司营业收入由截至2024年9月30日止九个月的171.524亿元增加5.4%至截至2025年9月30日止九个月的180.867亿元[78] - 计算机及周边设备收入由截至2024年9月30日止九个月的5.862亿元增加86.4%至截至2025年9月30日止九个月的10.926亿元[78] - 家电（白色家电）控制部件收入由截至2024年9月30日止九个月的11.760亿元增加61.3%至截至2025年9月30日止九个月的18.968亿元[78] - 2024年智能控制部件收入增长20.4%，从2023年的85.350亿元增至2024年的102.736亿元[80] - 2023年智能终端及应用营业收入从2022年的118.447亿元下降至111.546亿元，降幅5.8%[80] - 2023年智能控制部件营业收入从2022年的88.022亿元下降至85.350亿元，降幅3.0%[80] - 2023年其他业务营业收入从2022年的3.433亿元增长至4.830亿元[80] - 公司资产净值由2022年12月31日的121.707亿元增至2023年12月31日的128.667亿元，2024年12月31日进一步增至131.25亿元，截至2025年9月30日达136.721亿元[109] - 公司流动资产净值由2022年12月31日的79.561亿元降至2023年12月31日的49.131亿元，2024年12月31日降至7.033亿元，截至2025年9月30日增至13.997亿元[110][111] 未来展望 - 约[编纂]%的[编纂]净额预计用于加强研发能力[132] - 约[编纂]%的[编纂]净额预计用于加速国际扩张[132] - 约[编纂]%的[编纂]净额预计用于提升数字化能力[132] 风险因素 - 公司面临运营及业务前景、维持客户及供应商关系能力等多方面风险[193] - 利率、外汇汇率、股票价格等市场因素的变动或波动会给公司带来风险[197] - 资本市场的发展是公司面临的风险因素之一[197] - 公司运营所处行业及市场的未来发展、趋势及状况存在不确定性[193] - 公司运营所处市场的整体经济、政治及营商环境会影响公司[193] - 公司运营所处行业及市场的监管环境变化是公司面临的风险[193] - 公司业务及经营业绩受全球经济状况及宏观经济走势影响[200]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能有多种处理结果[4] - 公司证券不得在美国发售，无公开发售[4][5] - 香港公开要约需招股章程注册后进行[5][6] 人员委任 - 已委任中金公司香港等为整体协调人[10][11] - 涉及董事包括执行董事王洋等多人[13]