上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司已委任中国国际金融香港证券有限公司为保荐人兼整体协调人，里昂证券有限公司为整体协调人[12] 公告相关 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成发行或销售证券的要约[3] - 公告由公司根据港交所上市规则第12.01C条发布[11] - 公告日期为2025年12月29日[13]

业绩数据 - 2022 - 2023年营收从9.885亿人民币增长20.0%至11.865亿人民币，2023 - 2024年再增长21.2%至14.381亿人民币[80] - 2024年9月30日止九个月到2025年9月30日止九个月营收从10.493亿人民币增长24.2%至13.035亿人民币[80] - 2022、2023、2024年及2024年和2025年9月30日止九个月净利润分别为2.837亿、3.232亿、4.005亿、3.065亿和3.511亿人民币[80] - 2022、2023、2024年及2024年和2025年9月30日止九个月毛利率超80%[80] - 2024年个人用户产品营收8.12284亿人民币，占比82.2%，2025年为11.17104亿人民币，占比85.7%[85] - 2024年企业产品营收1.688亿人民币，占比17.1%，2025年为1.79814亿人民币，占比13.8%[85] - 2024年CamScanner营收7.14573亿人民币，占比72.3%，2025年为10.51152亿人民币，占比80.6%[85] - 2024年Qixin Insight营收9115.7万人民币，占比9.2%，2025年为1.04336亿人民币，占比8.0%[85] - 2024年9个月内中国大陆地区收入为7.89846亿人民币，占比66.6%，2025年全年为9.72636亿人民币，占比67.6%[88] - 2024年9个月内北美地区收入为2.12637亿人民币，占比17.9%，2025年全年为2.32995亿人民币，占比16.2%[88] - 2023 - 2025年营收增长率分别为20.0%、21.2%、24.2%，毛利润增长率分别为20.8%、21.2%、27.2%[126] - 2022 - 2025年毛利率分别为83.7%、84.3%、84.3%、86.4%，净利率分别为28.7%、27.2%、27.9%、26.9%[126] - 2022 - 2025年速动比率分别为2.0、2.1、4.0、4.1，流动比率分别为2.0、2.2、4.0、4.1[126] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金分别为376,692千元、451,146千元、455,652千元、371,127千元[124] 用户数据 - 截至2025年9月30日，CamScanner服务超10亿用户，2025年9月是全球最大基于图像的文本处理AI产品[51] - 截至2024年12月31日，CamScanner的AI核心功能日均调用量约1.5亿次[53] - 公司企业客户涵盖近30个行业，包括约160家《财富》500强公司[54] - Qixinbao提供覆盖超3亿家企业的信用分析平台，拥有2000亿条商业企业数据条目[55] - TextIn的DocFlow模块为超1000家制造、物流和金融行业的客户提供服务，Qixin Insight为超1000家领先客户服务，日风险扫描超2000万次[57] - Dubhe支持超200个国家和地区的数十亿用户[65] - 个人用户产品如CamScanner和CamCard全球月活用户达数亿[81] - 2025年个人用户产品MAU为1.889亿，付费用户为930万，付费转化率为4.9%[92] - 2025年企业产品客户数量为4204家，客户平均收入为5.86万人民币，净美元留存率为85.5%[92] - ARPPU从2022年的185.7元增至2023年的194.4元，2024年降至173.5元[94] - 2025年11月公司月活用户增至1.878亿，过去12个月付费用户增至970万[144] 产品与市场地位 - 公司是中国领先AI产品公司，业务覆盖超200个国家和地区，2024年按营收在全球个人效率AI产品中中国排名第一、全球排名第五[45][46] - 公司三款个人用户产品在超200个国家和地区拥有数亿全球用户，全球MAU超1亿[105] - 公司旗舰产品CamScanner自2013年起多次在苹果应用商店84个国家和地区免费效率应用下载排名中居首，CamCard在41个国家和地区免费商务应用下载列表中居首[105] - 2024年，公司在全球月活超1亿的个人用户效率AI产品公司中，相关收入排名第五，是其中最大的中国公司[107] 其他信息 - 每手H股最高价格需支付1.0%经纪佣金等费用，面值为RMB1.00[12] - 公司核心团队有超18年AI研发和商业化记录[83] - 截至2025年9月30日，公司在中国有90项专利申请、116项注册专利，海外有41项注册专利，还有654个商标、153个版权和46个域名[98] - 业绩记录期内，公司来自五大客户和最大客户收入及占比情况[102] - 业绩记录期内，公司从五大供应商和最大供应商采购额及占比情况[103] - 公司面临AI行业变化、监管、竞争、研发投入等多方面风险[108][111] - 截至2022 - 2025年，公司非流动资产、流动资产、流动负债情况[116] - 公司净流动资产和净资产在2022 - 2025年的变化及原因[116][117][119][120][121][122] - 截至最新实际可行日期，Dr. Zhen控制公司约29.95%已发行股本[129] - 2025年5月9日公司决定每股派发现金股息2元，并按每10股发行4股资本化股份[139] - 公司业务受《生成式人工智能服务管理暂行办法》《人工智能生成合成内容标识办法》监管[145][148] - 截至文件日期，自2025年9月30日以来公司财务、经营状况或前景无重大不利变化[150] - 公司于2006年8月8日在中国成立，A股已在上海证券交易所科创板上市[157] - A股为公司发行的普通股，每股面值人民币1.00元[153] - 上海顶螺等多个公司是公司单一最大股东集团成员或全资子公司[187][189] - 业绩记录期为截至2022年、2023年和2024年12月31日的三年以及截至2025年9月30日的九个月[192]

业绩总结 - 公司收入从2022年的9.885亿元增至2023年的11.865亿元，2024年达14.381亿元，2025年前9个月为13.035亿元[57][190] - 2022 - 2024年及2025年前9个月净利润分别为2.837亿、3.232亿、4.005亿、3.065亿、3.511亿元[57] - 2022 - 2025年毛利率均超80%，2023 - 2025年收入增长率分别为20.0%、21.2%、24.2%[57][97] - 2025年公司总收入1303450千元，中国内地收入占比65.9%，其他国家和地区占比34.1%[64] 用户数据 - 2025年C端产品月活188.9百万，付费用户9.3百万，月活付费转换率4.9%[67] - 2025年C端产品单个付费用户平均收入178元，月费会员续购率79.2%[67] - 2025年B端产品客户4204个，单个客户平均收入58.6千元，净收入留存率85.5%[67] - 截至2025年11月，MAU增至1.878亿，过去12个月付费用户增至970万[112] 未来展望 - 公司需强化技术基础设施、加速研发保持竞争力，可能需大量资本支出[182] - 公司决定2025年以现金向股东派付股息每股2元，以资本储备转增股本[108] 新产品和新技术研发 - 天璇平台实现“文档结构理解+智能纠错+关键信息提取”技术进步[47] - 天玑AGI技术平台奉行多模态大模型与AI Agent技术研发两大战略[50] 市场扩张和并购 - 公司业务覆盖全球超200个国家和地区，三款C端产品有全球数亿用户群[34][78] 其他新策略 - 公司自2024年9月在上海证券交易所科创板上市，无重大违规[99]

公司基本信息 - 公司为上海合合信息科技股份有限公司，于中国注册成立[2] - 公告日期为2025年12月29日[9] 人员委任 - 委任中国国际金融香港证券有限公司为保荐人兼整体协调人，中信里昂证券有限公司为整体协调人[8] 人员名单 - 执行董事有镇立新博士等5人，非执行董事为黄国强先生，独立非执行董事为萧志雄先生等3人[9] 发售限制 - 证券不会在美国公开发售，招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] 公司地位及公告依据 - 公司认为自己为“外国私人发行人”，拟维持该地位，公告根据港交所规则第12.01C条作出[3][7]