The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Nsing Technologies Inc. 國民技術股份有限公司 (the "Company") (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) W ...

业绩总结 - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）营收分别为1,195,411千元、1,036,753千元、1,167,550千元、820,994千元、958,315千元[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）销售成本占比分别为64.4%、98.3%、84.4%、81.1%、80.9%[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）毛利占比分别为35.6%、1.7%、15.6%、18.9%、19.1%[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）税前亏损占比分别为0.7%、58.3%、23.0%、21.2%、9.0%[88] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）年度/期间亏损占比分别为1.6%、57.3%、21.9%、20.2%、7.9%[88] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）每股基本亏损分别为0.06元、1.00元、0.40元、0.26元、0.13元[88] - 2022 - 2025年各年末净流动资产分别为914596千元、717501千元、160805千元、 - 31437千元，净资产分别为1743811千元、1245502千元、1052762千元、976503千元[110] 市场排名与规模 - 2024年公司在全球平台型MCU市场的中国公司中营收排名第五，在全球32位平台型MCU市场的中国公司中营收排名第三，在中国含嵌入式商用密码算法模块的MCU市场营收排名第一[47] - 全球MCU市场预计从2024年的约299亿美元增长到2029年的480亿美元，复合年增长率为9.9%[52] 产品业务 - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，芯片产品业务营收贡献分别为38.3%、40.2%、47.6%、48.4%，锂离子电池负极材料业务营收贡献分别为52.5%、50.8%、47.1%、47.5%[47] - 2022 - 2024年芯片产品销量分别为1.36亿、1.899亿和3.407亿件，2024年1 - 9月和2025年1 - 9月分别为2.445亿和2.782亿件[72] - 2022 - 2024年人造石墨产品销量分别为1.4万吨、1.96万吨和2.65万吨，石墨化加工服务销量2022年为2500吨，2023年降至1600吨，2024年增至6000吨[73] - 2023年公司拓展产品组合包括BMS芯片和射频（RF）芯片，2024年开始产生营收[48] 客户与供应商 - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，前五大客户营收贡献分别占总营收的41.4%、43.4%、46.4%、47.8%，最大客户分别贡献26.0%、29.5%、28.8%、31.1%[77] - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，前五大供应商采购额分别占总采购额的56.3%、41.7%、44.3%、53.4%，最大供应商分别占30.0%、15.3%、12.7%、14.5%[77] 财务指标 - 2022 - 2025年公司运营费用率分别为43.1%、42.8%、33.7%、24.1%[107] - 2022 - 2024年及2025年前九个月研发强度分别为32.2%、23.3%、17.1%、23.7%，流动比率分别为1.6、1.1、1.0、1.7，速动比率分别为1.1、0.7、0.6、1.0，净债务权益比率分别为70.2%、116.9%、149.5%、33.2%[118] 未来展望 - 公司预计2025年仍会录得净亏损，主要考虑到截至2025年9月30日九个月的净亏损、产品历史价格压力以及研发和运营费用[136] - 公司计划将上市净融资用于增强研发能力、开发新产品线、升级现有产品组合、战略投资和收购、偿还部分未偿还银行贷款[146][151] 上市相关 - 公司A股在深交所创业板上市，正寻求在香港证券交易所上市[132] - H股每股面值为人民币1.00元，拟发行的H股每股最高价格待定，需支付相关费用[11][168] - 预计定价将在特定时间前商定，最高不超过某价格，目前预计不低于某价格，否则发售将不进行并失效[15] 其他 - 截至最后可行日期，孙先生持有公司约2.65%已发行股份总数，为单一最大股东[81] - 公司股息政策规定每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，每三年现金分红至少为三年可分配利润的30%[144]

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Nsing Technologies Inc. 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 閣下閱覽本公告，即代表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、整體協 調人、顧問或包銷團成員表示同意： 1 (a) 在聯交所網站登載本公告，並不引起本公司、其獨家保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售或配售活動的任 何義務。本公司最終會否進行任何發售或配售活動仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒 絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視為勸誘認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘； (d) 本公司或其任何聯屬公司、顧問或包銷團成員概無於任何司法權區透過刊發 本公告而發售任何證券或招攬認購或購買任何證券的要約； 本公司招 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司收入分别为1195411千元、1036753千元、1167550千元、958315千元[69] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，销售成本占收入百分比分别为64.4%、98.3%、84.4%、80.9%[69] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，毛利分别为426020千元、18011千元、182392千元、182686千元，占收入百分比分别为35.6%、1.7%、15.6%、19.1%[69] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，其他收入占收入百分比分别为4.4%、4.0%、4.9%、2.7%[69] - 2022 - 2025年除税前亏损分别为7,809千元、603,920千元、269,084千元、86,139千元，占收入百分比分别为0.7%、58.3%、23.0%、9.0%[71] - 2022 - 2025年期内亏损分别为18,930千元、593,990千元、255,724千元、75,746千元，占收入百分比分别为1.6%、57.3%、21.9%、7.9%[71] 用户数据 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，五大客户收入分别占公司总收入的41.4%、43.4%、46.4%、47.8%，最大客户收入分别占26.0%、29.5%、28.8%、31.1%[59] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，向五大供应商采购额分别占采购总额的56.3%、41.7%、44.3%、53.4%，向最大供应商采购额分别占30.0%、15.3%、12.7%、14.5%[60] 未来展望 - 全球MCU市场规模预计将从2024年约299亿美元增长至2029年约480亿美元，年复合增长率达9.9%[33] - 预计MCU价格自2025年起趋于稳定并逐步上扬，锂电池负极材料价格或下滑或上扬[103] - 公司相信凭借策略和市场积极变化能提升利润率并实现净利润收支平衡[103] - 预计2025年将录得净亏损，主要考虑前九个月净亏损、产品价格压力及研发和经营开支[108] 新产品和新技术研发 - 2023年公司延伸出BMS芯片、射频芯片等产品体系，并于2024年开始产生收入[31] - 2019年公司作为首家Fabless集成电路设计公司率先实现通用MCU产品基于40纳米eFlash制程的量产[31] - 公司于2023年推出BMS产品，2024年开始产生收入，已批量出货并完成高可靠性汽车电子及工业储能BMS芯片开发[52] 市场扩张和并购 - 公司A股于深交所创业板上市，拟申请在港交所上市以提升国际形象、吸引投资和优化资本架构[105] 其他新策略 - 公司采取维持业务与营收增长、控制销售成本与营运费用、改善营运现金流等策略应对行业波动[101] - [编纂]净额约[编纂]用于增强研发能力，约[编纂]用于升级现有产品组合[116] - [编纂]净额约[编纂]用于战略投资及收购，约[编纂]用于偿还银行贷款，约[编纂]用于营运资金及一般公司用途[121]