业绩数据 - 2022 - 2025年9月收入分别为5991.7万元、2.70915亿元、9.86234亿元、9.21336亿元[102][112] - 2022 - 2025年9月销售成本分别为 - 77607千元、 - 321375千元、 - 911521千元、 - 856008千元[102] - 2022 - 2025年9月毛利分别为 - 17690千元、 - 50460千元、74713千元、65328千元[102] - 2022 - 2025年9月研发开支分别为 - 109135千元、 - 177290千元、 - 208448千元、 - 191561千元[102] - 2022 - 2025年9月除税前亏损分别为 - 215955千元、 - 333667千元、 - 390055千元、 - 439852千元[102] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月净亏损分别为2.16亿元、3.337亿元、3.901亿元、2.718亿元及4.417亿元[92][111] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月经调整净亏损分别为1.54亿元、2.839亿元、3.033亿元、2.233亿元及4.151亿元[92][111] - 2022 - 2025年矿区无人驾驶解决方案持车模式收入分别为5983.5万元、1.53043亿元、5.20129亿元及4.56194亿元[112] - 2023 - 2025年矿区无人驾驶解决方案不持车模式收入分别为1.12938亿元、4.53393亿元及4.60729亿元[112] - 2022 - 2025年持车模式毛利分别为 - 1777.2万元、 - 6012.7万元、704.9万元及245.5万元[114] - 2023 - 2025年不持车模式毛利分别为685.8万元、6326.4万元及6004.5万元[114] - 2022 - 2025年总毛利分别为 - 1769万元、 - 5046万元、7471.3万元、6532.8万元[114] - 2023 - 2025年9月30日止九/年度收入增长率分别为352.2%、264.0%、103.9%[126] - 2022 - 2025年9月30日止九/年度毛利率分别为 - 29.5%、 - 18.6%、7.6%、7.1%[126] - 2022 - 2025年9月30日止九/年度净利率分别为 - 360.4%、 - 123.2%、 - 39.5%、 - 47.9%[126] - 2022 - 2025年9月30日止九/年度流动比率分别为1.01、0.75、0.84、1.37[126] - 2022 - 2025年9月30日止九/年度速动比率分别为0.98、0.72、0.79、1.30[126] - 2022 - 2025年9月30日止九/年度杠杆比率分别为 - 1.45、 - 1.64、4.45、1.36[126] 用户数据 - 截至2025年9月30日有12家终端客户集团，技术部署在27个矿场[55] - 2022 - 2024年终端客户集团留存率达100%[37][55] - 往绩记录期间来自五大客户的合并收入分别占收入的99.9%、94.4%、83.7%及75.9%[84] 未来展望 - 预计通过商业模式转型、收入规模、成本优化结合实现可持续盈利[94] - 预计2025年度净亏损增加，因出售矿卡减值亏损、研发开支、销售成本上升及一次性开支[151] - 中国无人驾驶矿卡销量渗透率预计从2024年约6%升至2030年50%以上[43] - 全球矿区无人驾驶解决方案收入预计从2024年7亿美元增至2030年81亿美元，复合年增长率为51.0%[43] 新产品和新技术研发 - 自2024年9月起预测模型在全球无人驾驶行为预测基准 - Argoverse 2运动预测挑战赛的多世界预测排行榜中均位列第一[40] - 增程式EL100无人驾驶矿卡燃油效率提升25 - 30%，每辆车每年实现3978.5公斤二氧化碳减排量[60] - 核心系统已历经三次重大迭代及超100次迭代发布[53] 市场扩张和并购 - 2023年成立澳大利亚办事处，2024年与Thiess签署谅解备忘录并启动本地化产品试验项目[58] 其他新策略 - 2024 - 2025年探索按卡车计费和一次性收费两种新收费模式[72] - 2024年底在选定项目中测试按卡车计费模式，有三名客户采用[73] - 2025年上半年在不持车模式下试点一次性收费模式，收入不重大[73] - 业务由主动拓展转向以客户为主导的扩张[94] - 计划扩大战略框架协议、合资经营及场区解决方案部署应用[95]

财务数据 - 2022 - 2025年前九月营收分别为5991.7万、2.70915亿、9.86234亿、4.51843亿和9.21336亿元，2024、2025年前九月营收增长率分别为352.2%、103.9%[116][128][147] - 2022 - 2025年前九月毛利润分别为 - 1769万、 - 5046万、7471.3万、555.1万和6532.8万元，2024、2025年前九月毛利润率分别为7.6%、7.1%[116][130][147] - 2022 - 2025年前九月亏损分别为2.15955亿、3.33667亿、3.90055亿、2.71792亿和4.41659亿元，2024、2025年前九月净利润率分别为 - 39.5%、 - 47.9%[116][147] - 2022 - 2025年9月30日总资产从28.1954亿元增长至327.1903亿元[132] - 2023 - 2024年净流动负债从9070万元增至1.858亿元，2022 - 2023年从净流动资产0.9万元转为净流动负债9070万元[140][141] - 2022 - 2024年净经营现金流出扩大，2025年前九个月为3.65亿元低于2024年同期[145] - 2025年前九个月投资活动净现金使用为6.0038亿元，融资活动净现金产生为14.76343亿元[143] 用户数据 - 截至2025年9月30日有12个终端客户群，技术在27个领先矿业集团矿区部署[62] - 2022 - 2024年所有终端客户群保持100%客户留存率[40][42][63] - 截至最新实际可行日期拥有约2300辆活跃自主采矿卡车，在中国自主采矿车队规模排名第一[36][42] - 截至2025年11月30日，ATaaS模式下活跃自动驾驶矿用卡车增至1429辆[174] - 截至2025年9月30日积累约6000万公里、超800万次商业自主运营卡车使用数据[60] 未来展望 - 公司认为中期内有望实现可持续盈利[107] - 预计在2025年12月31日结束的财年净亏损将增加[176] 新产品和新技术研发 - 增程式EL100自动驾驶矿用卡车燃油效率比传统柴油车型提高25 - 30%，每辆车每年减少二氧化碳排放量3978.5千克[71] - 公司参与编写17项自动驾驶采矿国家、行业和协会标准[74] 市场扩张和并购 - 2024年公司在中国L4级自动驾驶公司中营收排名第一，市场份额约49.2%，营收约9.74亿人民币[36][42][46] - 截至2025年9月30日，解决方案在中国12个最大露天煤矿中的7个部署，覆盖60%中国最大露天煤矿[39][42] - 中国自主采矿卡车销售渗透率预计从2024年约6%升至2030年超50%，2024年市场规模达20亿人民币，2021 - 2024年复合年增长率为204.7%[46] - 全球采矿自动驾驶解决方案市场规模预计从2024年7亿美元增至2030年81亿美元，复合年增长率为51.0%，澳大利亚预计2030年超27亿美元[46] 其他新策略 - 2024 - 2025年开始探索采矿自动驾驶解决方案按卡车收费和一次性收费两种新收费模式[80] - 2024年末在选定项目中测试按卡车收费模式，记录期内有3个客户采用[80][81] - 2025年上半年在ATaaS模式下试点一次性收费模式[81] 发售相关 - 最高认购价为每股H股[具体金额]港元，另加1.0%经纪佣金等费用[9] - 股份面值为每股人民币1.00元[9] - 发售价预计不超过每股[具体金额]港元，不低于每股[具体金额]港元[12] - 若在[具体时间]中午12时前未就发售价达成协议，发售将不会进行并失效[12] - 包销商可经公司同意减少发售股份数目及/或指示性发售价，减少将发布公告[13] - 若在[具体时间]上午八时前发生某些事件，包销商可终止包销协议下的责任[14] - 发售股份未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法登记[15] - 发售股份仅向符合规则144A定义的合资格机构买家发售，并根据规例S在美国境外进行离岸发售[15]

上市相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或认购邀请[3] - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 公司已委任海通国际证券有限公司为保荐人兼整体协调人[9] - 公司已委任里昂证券有限公司和麦格理资本有限公司为整体协调人[10] 董事信息 - 公告相关申请中公司董事包括5名执行董事、1名非执行董事和3名拟独立非执行董事[10]

公司信息 - 公司为易控智驾科技股份有限公司，于中国注册成立[2] 上市相关 - 委任海通国际等为保荐人及协调人[8] - 招股章程未注册前不向港公众要约[4] - 上市申请未获批[3] - 证券不在美国公开发售[3] 人员构成 - 执行董事为蓝水生等[9] - 非执行董事为赖盛民[9] - 候任独立非执行董事为龚焱等[9]