公司上市申请 - 臻驱科技（上海）股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为臻驱科技（上海）股份有限公司 [1] - 公司注册地位于中国上海 [1]

公司上市申请 - 臻驱科技（上海）股份有限公司已正式向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 信息来源 - 该信息源自金融界AI电报 [2]

业绩数据 - 2024年公司收入同比增长625.1%[42] - 2025年前九个月公司收入同比增长329.5%[42] - 2025年前九个月公司海外业务收入同比增长329.5%[42] - 2023 - 2025年9月各业务线收入分别为159,836千元、1,158,952千元、1,217,408千元[75] - 2023 - 2025各年/期间，电机控制器设计产能分别为113千个、494千个、683千个，利用率分别为37.3%、75.7%、56.8%[89] - 2024 - 2025各年/期间，功率模块设计产能分别为171千个、190千个，利用率分别为40.3%、65.3%[89] - 2024 - 2025各年/期间，功率砖设计产能分别为62千个、317千个，利用率分别为87.3%、93.5%[89] - 2023 - 2025各年/期间，总计设计产能分别为113千个、727千个、1,190千个，利用率分别为37.3%、68.3%、67.9%[89] - 2023 - 2025年9月公司收入分别为159836千元、1158952千元、1217408千元[106] - 2023 - 2025年9月公司销售成本分别为173178千元、1144209千元、1176168千元[106] - 2023 - 2025年9月公司（毛损）/毛利分别为 - 13342千元、14743千元、41240千元[106] - 2023 - 2025年9月公司除税前亏损分别为237180千元、335015千元、257087千元[106] - 2023 - 2025年9月公司年/期内亏损分别为237180千元、335015千元、257087千元[106] - 2023 - 2025年9月公司年/期内经调整净亏损分别为208553千元、307194千元、231812千元[111] - 2023 - 2025年9月公司EBITDA分别为 - 201565千元、 - 267217千元、 - 163045千元[113] - 2023 - 2025年9月公司经调整EBITDA分别为 - 172938千元、 - 239396千元、 - 137770千元[113] - 2023 - 2025年，公司收入增长率分别为不适用、625.1%、85.1%[123] - 2023 - 2025年，公司毛利率分别为 - 8.3%、1.3%、3.4%[123] - 截至2023、2024、2025年，非流动资产总值分别为人民币23.17亿元、47.00亿元、75.27亿元[115] - 截至2023、2024、2025年，流动资产总值分别为人民币81.13亿元、145.08亿元、241.42亿元[115] - 截至2023、2024、2025年，流动负债总额分别为人民币29.99亿元、139.52亿元、175.75亿元[115] - 截至2023、2024、2025年，资产净值分别为人民币68.22亿元、39.92亿元、73.64亿元[115] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司直接或通过一级供应商赢得13家主机厂的50个定点，解决方案已应用于82款车型，其中54款进入量产阶段[40] - 往绩记录期间，公司来自五大客户的收入分别为1.375亿元、10.669亿元及11.464亿元，分别占总收入的86.1%、92.0%及94.0%[98] - 往绩记录期间，公司来自最大客户的收入分别为4790万元、4.223亿元及7.684亿元，分别占总收入的30.0%、36.4%及63.1%[98] - 往绩记录期间，公司向五大供应商采购的金额分别为1.652亿元、7.963亿元及5.252亿元，分别占采购总额的66.2%、59.2%及48.5%[102] - 往绩记录期间，公司向最大供应商采购的金额分别为9540万元、2.974亿元及1.863亿元，分别占采购总额的38.2%、22.1%及17.2%[102] 未来展望 - 公司计划投资约1.3亿元在嘉兴建设新生产基地，预计配备年产能达120万片的生产线，2026年第一季度投入运营[93] - 约[编纂]百万港元用于加速产品创新及研发[140] - 约[编纂]百万港元用于提升国内交付能力等[140] - 约[编纂]百万港元用于推进国际化战略[140] - 约[编纂]百万港元用于与领先科技企业孵化深度战略合作[140] - 约[编纂]百万港元用于偿还短期银行借款及潜在投资，约[编纂]百万港元用作营运资金及其他一般公司用途[144] 新产品和新技术研发 - 公司双电机控制器中部署的主驱功率砖体积压缩至1.7升，较常规市场解决方案降低约30%[56] - 公司解决方案组合从传统功率模块和电机控制器扩展至全面的功率砖组合[51][54] - 公司集成离合器功率砖的电机控制器已进入量产，其他辅助功率砖完成早期开发并迈向量产[56] - 公司域控制器基于功率砖架构，实现电子控制单元间协同控制与系统级优化[56] - 公司自研PEDA工具链，实现电力电子设计自动化，提升研发效率[58] - 公司功率模块支持的最高芯片工作温度为200°C，秒级功率循环条件下循环寿命超440,000次[68] - 公司功率砖设计可在电容温度达120°C环境下持续运作[69] - 双电机控制器功率密度达61.5 kVA/L[72] 市场扩张和并购相关 - 主要与主机厂客户及一级供应商合作，拓展全球业务版图[84] 其他新策略 - 通过五项关键措施推动盈利，包括把握市场机遇、扩大客户基础等[80][82] - 采用以市场为导向的定价框架，并会不时调整定价政策[86]

业绩总结 - 2024年公司收入同比增长625.1%，2025年前三季度收入同比增长85.1%，2025年前三季度海外收入同比增长329.5%[50] - 2023 - 2025年前三季度，公司营收分别为1.59836亿元、11.58952亿元、6.57594亿元和12.17408亿元[117] - 2023 - 2025年前三季度，公司净亏损分别为2.3718亿元、3.35015亿元、2.1345亿元和2.57087亿元[117] - 2025年9个月营收增长率为625.1%，2024年为85.1%[137] - 2023年12月31日至2024年12月31日净流动资产从5.114亿人民币降至5560万人民币，降幅89.1%[131] - 2023年12月31日至2024年12月31日流动资产从8.113亿人民币增至14.508亿人民币，增幅78.8%[131] - 2024年12月31日至2025年9月30日净流动资产从5560万人民币增至6.567亿人民币[132] - 2024年12月31日至2025年9月30日流动资产从14.508亿人民币增至24.142亿人民币，增幅66.4%[132] - 2023年12月31日至2024年12月31日净资产从6.822亿人民币降至3.992亿人民币，2024年12月31日至2025年9月30日增至7.364亿人民币[133] - 2025年9个月，电机控制器收入548,394千元，占比83.4%；PEBB收入90,584千元，占比13.8%；功率模块收入1,338千元，占比0.2%；研发服务等收入17,278千元，占比2.6%[86] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司已获得13家OEM的50个设计项目，解决方案被应用于82个车型，其中54个已量产[48] - 截至2025年9月30日，获得50个设计定点，解决方案被23个汽车品牌的82款车型采用，其中54款车型已量产[89] - 2025年9个月，电机控制器销量384,290台，PEBB销量156,312包，功率模块销量76,089件[89] - 报告期内，公司前五大客户收入分别为1.375亿元、10.669亿元和11.464亿元，占总收入的86.1%、92.0%和94.0%；最大客户收入分别为4790万元、4.223亿元和7.684亿元，占比分别为30.0%、36.4%和63.1%[107] - 报告期内，公司前五大供应商采购额分别为1.652亿元、7.963亿元和5.252亿元，占总采购额的66.2%、59.2%和48.5%；最大供应商采购额分别为9540万元、2.974亿元和1.863亿元，占比分别为38.2%、22.1%和17.2%[111] 未来展望 - 公司已申请H股上市，2025年营收超5亿港元，预计上市时市值超40亿港元[142] - 未来派息由董事会决定，净利润需先弥补历史亏损，再分配10%至法定公积金直至超注册资本50%[145] - 公司预计产生约HK$[REDACTED]百万的[REDACTED]费用，占[REDACTED]总收入的[REDACTED]%[146] - 公司预计扣除相关款项后将收到约HK$[REDACTED]百万的净[REDACTED]，假设[REDACTED]未行使且[REDACTED]股份价格为HK$[REDACTED]每股[149] 新产品和新技术研发 - 公司自主研发的专有PEDA工具链实现电力电子设计自动化，提高研发效率，缩短开发周期并降低研发成本[68] - 公司的一站式测试和验证平台已完成超100个客户测试项目，部分测试台获得国际领先OEM额外认证[69] - 公司建立的产品设计和验证标准系统超过行业基准，确保产品与复杂全球应用场景兼容，获海外领先OEM认可[70] - 功率模块支持最高200°C芯片工作温度，二级超过440,000次功率循环，优于行业平均的175°C和50,000 - 60,000次[79] - 主驱动PEBB采用创新四通道冷却配置，支持电容温度高达120°C连续运行，高于行业平均的105°C[80] - 双电机控制器中部署的主驱动PEBB体积仅1.7升，比传统市场解决方案尺寸缩小约30%[80] - 双电机控制器功率密度达61.5 kVA/L[82] 市场扩张和并购 - 公司将技术拓展到电动垂直起降飞机和具身智能等新兴应用领域[49] 其他新策略 - 公司业务模式基于灵活的分层解决方案组合，满足客户不同集成度需求[73] - 公司与可靠第三方制造商合作生产功率模块和PCBA以优化产能[103] - 公司计划投资约1.3亿元人民币在嘉兴建设新生产基地，预计2026年第一季度投产，年产能达120万台[104] 股权结构 - 截至最新可行日期，沈博士直接持有公司约9.54%已发行股本，控制约21.25%投票权，合计约30.79%[140] 财务指标 - 2023 - 2025年前三季度，公司调整后净亏损（非国际财务报告准则）分别为2.08553亿元、3.07194亿元、1.91225亿元和2.31812亿元[122] - 2023 - 2025年前三季度，公司EBITDA（非国际财务报告准则）分别为 - 2.01565亿元、 - 2.67217亿元、 - 1.68307亿元和 - 1.63045亿元[125] - 2023 - 2025年前三季度，公司调整后EBITDA（非国际财务报告准则）分别为 - 1.72938亿元、 - 2.39396亿元、 - 1.46082亿元和 - 1.3777亿元[125] 生产情况 - 截至2025年9月30日，公司拥有335名经验丰富的研发人员，持有275项授权专利，包括111项发明专利，有116项专利申请正在审核中[64][67] - 截至2025年9月30日，在中国有四个生产基地，分别位于柳州、芜湖、嘉兴和重庆[98] - 2025年9个月，电机控制器设计产能683千台，实际产量388千台，利用率56.8%；功率模块设计产能190千件，实际产量124千件，利用率65.3%；PEBB设计产能317千包，实际产量296千包，利用率93.5%[101] 行业数据 - 2020 - 2024年，全球电控市场从3831亿元增长至4463亿元，预计2030年将达到6084亿元[112] 产品排名 - 2024年公司主驱PEBB在中国安装量排名第一，2025年前三季度排名第二；2024年电机控制器排名第11，2025年前三季度排名第8；2024年功率模块排名第8，2025年前三季度排名第7[50][51] - 2024年和2025年前三季度，公司电机控制器在中国安装量排名分别为第11和第8；主驱动PEBB排名分别为第1和第2；功率模块排名分别为第8和第7[113]

公告性质 - 公告为向香港公众提供信息，不构成邀约及招股章程[3][7] 上市申请 - 申请未获上市批准，港交所和证监会处理结果不定[3] 发售限制 - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售[3] 决策依据 - 香港公开发售需招股章程注册，投资应基于最终文件[4][7] 相关委任 - 已委任CLSA Limited和海通国际为保荐人等[9]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] - 证券不会在美国公开发售，不得向美国境内提呈发售[3] 发售安排 - 招股章程登记前不会向香港公众要约或邀请，投资者应依据登记的招股章程作决定[4] 委任情况 - 公司已委任中信里昂证券有限公司和海通国际证券有限公司为整体协调人[8] 人员构成 - 公司董事及拟任董事包括执行董事沈捷博士等[10]