上市进展 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券未在美国证券法登记，不得在美国境内发售[4] 人员委任 - 2026年1月9日委任广发证券（香港）及中信里昂证券为整体协调人[7] - 2026年1月22日委任农银国际融资为整体协调人[7] - 截至公告日，广发证券（香港）、中信里昂证券为保荐人兼整体协调人，农银国际融资为整体协调人[8] 相关人员 - 公告涉及申请的执行董事为龙冬庆、王彬及艾康林[10] - 公告涉及申请的非执行董事为周小康及蒲逊[10] - 公告涉及申请的独立非执行董事为胡国庆、陈燕妮及杨硕轩[10]

人员任命 - 2026年1月9日任命GF Securities (Hong Kong) Brokerage Limited和CLSA Limited为整体协调人[11] - 2026年1月22日任命ABCI Capital Limited为整体协调人[11] 公告相关 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告不构成招股章程等，非邀请认购证券，非投资决策依据[8] 公司定位 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券不在美注册发售[4] 人员构成 - 公告相关申请中执行董事为龙冬青、王斌和艾康林[13] - 非执行董事为周小康和蒲勋[13] - 独立非执行董事为胡国庆、陈燕妮和杨石轩[13]

公司基本情况 - 公司是中国存储芯片行业革新者，专注代码型闪存芯片研产销，以Fabless模式提供1Mbit至8Gbit宽容量范围产品[35] - 2024年代码型闪存芯片领域全球Fabless企业排名第六，SLC NAND Flash领域排名第四，NOR Flash领域排名第五[36] - 公司拥有213项专利，自主研发增强型闪存编程技术，将NOR Flash擦除寿命延长2倍[38] 业绩总结 - 截至2025年9月30日止九个月，实现总收入人民币379.1百万元，较上年同期增长10.0%[38] - 截至2025年9月30日止九个月，实现净利润人民币8.4百万元，扭亏为盈[38] - 2023 - 2025年9月，公司收入分别为6.629亿元、4.421亿元、3.791亿元，毛利分别为1.027亿元、0.619亿元、0.713亿元，毛利率分别为15.5%、14.0%、18.8%[50] 产品销售数据 - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月NOR销量分别为369,811千、293,641千、226,211千，平均售价分别为0.65元、0.54元、0.57元[46] - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月SLC NAND销量分别为60,763千、55,153千、49,961千，平均售价分别为5.24元、3.91元、3.97元[46] - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月MCP销量分别为3,964千、2,498千、1,650千，平均售价分别为18.47元、17.20元、17.74元[46] 市场与客户 - 截至2025年9月30日，销售区域覆盖中国、韩国等多地，超2300名终端客户使用产品[38] - 2023 - 2025年9月，中国内地市场收入分别为445,019千元、290,694千元、287,613千元[70] - 2023 - 2025年9月，香港市场收入分别为157,930千元、91,995千元、41,764千元[70] 财务指标 - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月经销渠道收入分别占总收入约84.7%、71.2%、82.6%，直销客户收入分别占约15.3%、28.8%、17.4%[55] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月来自前五大客户收入分别为3.103亿元、1.949亿元、1.691亿元，分别占总收入46.8%、44.1%、44.6%[58] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月向各期内前五大供应商采购金额分别为5.097亿元、2.842亿元、2.360亿元，分别占采购总额75.4%、82.1%、83.2%[59] 风险因素 - 公司表现受半导体产业宏观条件影响，周期性和错配使其业务易受经济衰退影响[151] - 市场竞争带来的价格压力和波动或对公司收入和毛利率造成负面影响[153] - 公司依赖有限的第三方晶圆代工厂制造产品，其产能限制或影响公司IC供应[154][155] 未来展望 - 2024年全球网络通讯领域代码型闪存芯片市场规模11亿美元，预计2030年达18亿美元，复合年增长率9.4%[174] - 2024年全球智能家居领域代码型闪存芯片市场规模3亿美元，预计2030年达6亿美元，复合年增长率9.7%[174] - 公司NOR和SLC NAND产品于2025年第四季度平均售价及销量均大幅增长[91]

上市情况 - 公司拟维持外国私人发行人地位，证券不向美国公开发售[2][4] - 上市申请尚未获批准，最终发售或配售未知[3] 相关安排 - 有意投资者应依据香港招股章程作投资决定[4][5] - 已委任广发证券（香港）、中信里昂证券为整体协调人[8] 人员信息 - 涉及申请的执行董事为龙冬庆、王彬及艾康林[10] - 非执行董事为周小康及蒲逊[10] - 独立非执行董事为胡国庆、陈燕妮及杨硕轩[10]

发行信息 - 最高发行价为每股H股[具体金额]港元，需加相关费用[9] - 每手H股面值为人民币1.00元[9] - 发行价预计不超过每股[具体金额]港元，不低于每股[具体金额]港元[11] - 投资者按最高发行价付款，若发行价低可获退款[11] - 若[具体时间]前未就发行价达成协议，发行将失效[11] - 相关方可在[具体时间]前减少发售股份数目及/或发行价[12] - 相关方在[具体日期]前特定情况可终止认购协议[13] - 发售股份不得在美国境内发售等[15] 业绩数据 - 2025年前九个月公司营收3.791亿人民币，同比增长10.0%，净利润840万人民币[49] - 2023 - 2025年前九个月公司营收分别为6.629亿、4.421亿、3.791亿人民币，毛利率分别为15.5%、14.0%、18.8%[63] - 2023 - 2025年前九月分销渠道收入占比分别为84.7%、71.2%、82.6%[67] - 2023 - 2025年前九月五大客户收入分别为3.103亿、1.949亿、1.691亿人民币，占比分别为46.8%、44.1%、44.6%[70] - 2023 - 2025年前九月五大供应商采购额分别为5.097亿、2.842亿、2.36亿人民币，占比分别为75.4%、82.1%、83.2%[71] - 2023 - 2024年公司营收从6.629亿元降至4.421亿元，2024年9月30日至2025年9月30日从3.445亿元增至3.791亿元[86] - 2023 - 2025年9月30日，非流动资产总额分别为128,476千人民币、114,943千人民币、102,624千人民币[89] - 2023 - 2025年9月30日，流动资产总额分别为634,005千人民币、574,861千人民币、580,951千人民币[89] - 2023 - 2024年及2025年9个月，流动比率分别为5.1、4.6、4.5[92] - 2023 - 2024年及2025年9个月，存货周转天数分别为215天、327天、265天[92] - 2023 - 2024年及2025年9个月，资产负债率分别为0.13、0.16、0.14[92] - 2023 - 2024年及2025年9个月，公司宣告并支付上一年度末期股息分别为0、3090万人民币、2060万人民币[101] 产品数据 - 2024年公司代码存储闪存、SLC NAND Flash、NOR Flash在全球无晶圆厂公司中分别排第六、第四、第五[45][46] - NOR Flash产品密度范围为1Mbit至2Gbit，SLC NAND Flash产品密度范围为1Gbit至8Gbit[49] - 2023 - 2025年前九月NOR与SLC NAND产品营收及占比有变化[83] 市场数据 - 2023 - 2025年前九月中国大陆与香港市场营收及占比有变化[84] 股权结构 - 截至2026年1月2日，龙先生持股34.9%，王先生持股6.5%，艾先生持股3.2%[76] 公司架构 - 公司2014年4月18日成立，2021年2月8日更名[115] - 有多家子公司和股东在不同时间成立[123][125][127][129][133][136][143][145][147] 风险因素 - 半导体行业周期性、产能错配使公司业务易受经济衰退影响[171] - 市场竞争和波动带来价格压力影响收入和毛利率[174] - 依赖少数第三方晶圆代工厂有供应和产能风险[175] - 第三方代工厂上游供应限制影响利润[182] - 转移半导体生产可能导致制造中断和交付延迟[183] - 大型供应商谈判能力强可能增加成本[184] - 依赖分销商管理不善有不利影响[185] - 依赖第三方OSAT伙伴有合作风险[190] - 技术快速变化影响产品市场接受度[194] - 主要竞争对手增强产品组合降低公司产品吸引力[196] - 行业竞争激烈公司面临多方面竞争[198] - 行业定价压力阻碍公司增长和盈利[198]

公告性质 - 公告只为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3][8] 发售限制 - 公司证券不得在美国境内发售，美国无公开发行[4] 香港发售 - 香港公开发售需在招股章程注册后进行，投资者应依此决策[5] 委任情况 - 已委任广发证券（香港）和里昂证券为整体协调人[10] 相关人员 - 公告申请涉及多名执行董事、非执行董事和独立非执行董事[11]