上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监或接纳、发回或拒绝申请[3] - 发售须提交最终上市文件，无迹象显示申请已获上市批准[7] 发售限制 - 公司最终是否进行发售或配售未知[3] - 公司证券不得在美国境内发售，除非获豁免或符合规定[4] - 公司不会在招股章程登记前向香港公众人士提出要约或邀请[4] 其他信息 - 公司已委任中金香港证券及农银国际融资为整体协调人[10] - 公告日期为2026年1月12日[13]

发行相关 - 最高发行价每股待定港元，另加相关费用，多缴款项可退还[7][9] - 发行价预期由相关方协议厘定，不超每股待定港元，目前预期不低于每股待定港元[9] - 股份面值为每股0.00001美元[11] - 发行项下股份数目待定股（视相关权行使与否而定）[11] 业绩数据 - 2024年公司整体GMV达148亿元，生鲜产品GMV连续五年在中国社区生鲜连锁企业中位列第一[39] - 2024年公司在华南地区生鲜产品GMV约为98亿元，是第二大市场参与者的2.8倍[41] - 2025年前九个月，公司产品销售总收入为8132157千元[72] - 2023 - 2025年不同阶段，向加盟商销售收入占比分别为94.5%、94.5%、94.4%、95.1%[78] - 2023 - 2025年不同阶段，透过自营门店直销收入占比分别为4.2%、4.3%、4.4%、3.5%[78] - 2023 - 2025年不同阶段，其他收入占比分别为1.3%、1.2%、1.2%、1.4%[78] - 2023 - 2025年9月各期间，产品销售收入分别为1146005.2万元、1149065.7万元、850688.6万元、813215.7万元，占总收入比例分别为97.6%、97.5%、97.4%、97.3%[111] - 2023 - 2025年9月各期间，特许权使用及加盟服务收入分别为17605万元、16938.9万元、12799.5万元、11760.6万元，占比分别为1.5%、1.4%、1.5%、1.4%[111] - 2023 - 2025年9月各期间，其他收入分别为10798.7万元、12775万元、9463.6万元、10912.4万元，占比分别为0.9%、1.1%、1.1%、1.3%[111] - 2023 - 2025年9月各期间，公司毛利分别为114846.3万元、120187万元、89941.9万元、94349.7万元，毛利率分别为9.8%、10.2%、10.3%、11.3%[115] - 2023 - 2025年除所得税前溢利分别为183524千元、312856千元、 - 262815千元人民币[122] - 2023 - 2025年毛利率分别为9.8%、10.2%、11.3%[125] - 2023 - 2025年净利润率分别为1.4%、2.4%、 - 3.4%[125] - 2023 - 2025年经调整净利润率分别为1.0%、1.6%、2.6%[125] - 2023 - 2025年经营活动所得现金流入净额分别为115199千元、133146千元、275122千元人民币[122] - 2023 - 2025年投资活动现金净额分别为 - 5989千元、73195千元、7814千元人民币[122] - 2023 - 2025年融资活动现金净额分别为 - 187777千元、 - 145944千元、62402千元人民币[122] - 2023 - 2025年年末现金及现金等价物分别为714243千元、775358千元、1119724千元人民币[122] 用户数据 - 截至无明确时间，公司五大客户产生的收入分别为3.036亿元、3.521亿元及2.618亿元，占同期总收入的2.7%、3.1%及3.2%[94] - 截至无明确时间，公司最大客户产生的收入分别为1.15亿元、1.064亿元及6020万元，占同期总收入的1.0%、0.9%及0.7%[94] 运营情况 - 截至2025年9月30日，公司门店网络包括遍布中国14个省、直辖市及特别行政区的2938家社区门店，拥有1754名加盟商[41] - 截至2025年9月30日，公司拥有2898家加盟店及40家自营门店，均以「钱大妈」品牌运营[78] - 截至最后实际可行日期，公司在中国运营16个综合仓[85] - 公司绝大多数生鲜产品在综合仓内周转时间不超12小时，远超行业平均2 - 4天[43] - 公司约30%蔬菜直采[47] - 截至2025年9月30日，公司已实现从综合仓到门店的100%冷链覆盖[87] - 截至2025年9月30日，公司与超120家物流合作伙伴合作，每日平均安排超800辆冷链车辆配送产品[87] - 截至2025年9月30日，公司品牌及营销团队由87名专业人员组成[91] - 截至2025年9月30日，公司有200多名IT人员[47][48] - 截至2025年9月30日，公司IT团队由213名专职人员组成[97] 产品情况 - 截至2025年9月30日止九个月，公司共提供775个SPU产品[64] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供36个SPU的猪肉产品[65] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供139个SPU的冷藏加工食品[68] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供99个SPU的肉禽蛋产品[69] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供132个SPU的水产产品[69] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供212个SPU的蔬菜产品[69] - 截至2025年9月30日止九个月，公司提供157个SPU的水果产品[69] 未来展望 - 自2025年9月30日以来，集团业务运营及发展保持稳定，财务或交易状况及前景无重大不利变动[140] 其他 - 公司是钱大妈国际控股有限公司，于2021年5月12日根据开曼群岛法律注册成立[148] - 公司合规顾问为绰耀资本有限公司[148] - 东莞钱大妈农产品、广州钱大妈、广州钱大妈供应链、香港钱大妈生鲜等为公司全资附属公司[151][153][156][163] - 联交所颁布的新上市申请人指南自2024年1月1日起生效[156] - 最后实际可行日期为2026年1月5日[175] - 《境外上市试行办法》于2023年2月17日颁布并于2023年3月31日生效[182] - Qdama BVI于2021年5月20日在英属维尔京群岛注册成立[187]

公告性质 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售诱导[3] - 公告不构成招股章程等文件，不用于投资决策[8] 发售相关 - 公司证券未在美国注册，不在美国公开发售[4] - 香港公开发售需招股章程在港注册后进行[5] 人员委任 - 截至公告日，委任中金香港证券和ABCI Capital为整体协调人[10] 人员信息 - 公告涉及执行董事为冯卫华和周林[11] - 拟独立非执行董事为李伟江、施康平和钟崇新[11]

业绩数据 - 2024年总GMV达148亿元人民币[49] - 2024年在华南社区生鲜零售市场GMV约为98亿元，是第二大参与者2.8倍[51] - 2024年公司GMV达135亿元，占中国社区生鲜连锁行业前五名玩家GMV市场份额2.2%[108][109] - 2023 - 2025年9月各期，营业收入分别为117.44亿、117.88亿、87.295亿、83.589亿元[112] - 2023 - 2025年9月各期，净利润分别为1.6856亿、2.8839亿、2.2744亿、 - 2.876亿元[112] - 2023 - 2025年前九月总毛利率分别为9.8%、10.2%和11.3%[120] - 2023 - 2025年前九月净利率分别为1.4%、2.4%和 - 3.4%[127] - 截至2023、2024年底及2025年九月总资产分别为16.46亿、15.53亿和17.95亿元[122] - 截至2024年底和2025年九月净流动负债较2023年底分别下降9.2%和32.8%[122] - 截至2024年底和2025年九月净负债较2023年底分别下降8.72%和35.42%[122][123] - 2025年前九月经营、投资和融资活动产生的净现金流量分别为2.751亿、0.07814亿和0.62402亿元[125] 用户数据相关 - 各期前五名客户收入分别为3.036亿、3.521亿、2.618亿元，占总收入2.7%、3.1%、3.2%[103] - 最大客户收入分别为1.15亿、1.064亿、6020万元，占比1.0%、0.9%、0.7%[103] 未来展望 - 预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]的净[REDACTED]（假设[REDACTED]未行使，且[REDACTED]为每股HK$[REDACTED]）[131] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于拓展门店网络[131] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于丰富产品组合、开展品牌和营销工作[131] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于加强供应链能力[131] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于加强和升级数字化与智能基础设施[131] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用于潜在投资、并购机会[135] - 约[REDACTED]%的净[REDACTED]用作营运资金和一般公司用途[135] 产品相关 - 2025年前九个月，提供775个SPU产品[73] - 2025年前九个月，猪肉产品、肉禽蛋、海鲜、蔬菜、水果、冷藏加工食品分别提供36、99、132、212、157、139个SPU[74][77][78] - 2025年前九个月，产品销售总收入8132157千元，动物蛋白、生鲜农产品、冷藏加工食品、其他分别占比46.0%、39.2%、13.9%、0.9%[80] - 2024年，产品销售总收入11490657千元，动物蛋白、生鲜农产品、冷藏加工食品、其他分别占比47.4%、38.2%、13.3%、1.1%[80] - 2023年，产品销售总收入11460052千元，动物蛋白、生鲜农产品、冷藏加工食品、其他分别占比48.0%、37.8%、12.9%、1.3%[80] 门店与供应链 - 截至2025年9月30日，门店网络包括14个省市和特别行政区的2938家社区门店，有1754个加盟商[51] - 截至2025年9月30日，有2898家加盟店和40家自营店，店铺总面积约40至80平方米[86] - 2023 - 2025年9月各期，销售给加盟商的收入占比分别为94.5%、94.5%、94.4%、95.1%，自营店直销收入占比分别为4.2%、4.3%、4.4%、3.5%[87] - 截至最新实际可行日期，在中国运营16个综合配送中心，多数新鲜产品周转时间不超12小时，当天销售，高于行业平均水平[95] - 截至2025年9月30日，冷链覆盖率达100%，与超120家物流合作伙伴合作，日均安排超800辆冷链车[97] 其他 - 公司股票最高发行价为每股HK$[REDACTED]，需加相关费用[12] - 公司股票面值为每股0.00001美元[12] - 香港发售申请人可能需按申请渠道支付最高发行价HK$[REDACTED]每股及相关费用，最终发行价低于HK$[REDACTED]可退款[15] - 公司大部分生鲜产品在配送中心周转时间不超过12小时，当天内售罄，远高于行业平均的2 - 4天[53] - 公司蔬菜约30%直接采购，有16个综合配送中心，平均每天800多辆冷链车，有200多名IT人员[59] - 公司门店每天19:00开始10%折扣，每30分钟再降10%，23:30免费赠送剩余产品[61] - 各期前五名供应商采购额分别为10.438亿、11.394亿、8.994亿元，占总采购额14.4%、11.1%、8.8%[104] - 最大供应商采购额分别为2.569亿、3.036亿、2.463亿元，占比3.5%、3.0%、2.4%[104] - 截至2025年9月30日，IT团队有213人；2023 - 2025年9月研发费用分别为1950万、1640万、1280万、870万元[105] - 截至最新实际可行日期，冯女士有权控制公司已发行股份50.65%的表决权[129] - 公司面临竞争、品牌维护等风险[127] - 自2025年9月30日以来公司业务运营和发展保持稳定，截至文件日期财务或交易状况及前景无重大不利变化[140] - 公司有广州钱大妈供应链有限公司等多家全资子公司[151][157] - 公司创始人冯冀生是前董事，冯卫华是创始人、董事会主席等[169] - 公司的Pre - [REDACTED]投资者包括Hehong Zhiyi等多个主体[151] - 公司各系列优先股每股面值均为0.00001美元[180][182] - 业绩记录期为截至2023年12月31日、2024年12月31日的财政年度以及截至2025年9月30日的九个月[186]