公司上市进展 - 上海商米科技集团股份有限公司 - W已通过港交所上市聆讯 [1] 公司基本信息 - 公司名称为上海商米科技集团股份有限公司 [1] - 公司股份代号后缀为“-W”，表明其采用不同投票权架构 [1]

业绩总结 - 2024年公司是全球营收最大的基于安卓的商业物联网（BIoT）解决方案提供商，市场份额超10%[52] - 公司自推出全球首款一体化BIoT终端V1后，三年内全球营收超1亿美元[53] - 2022 - 2025年9月，公司海外市场收入占比分别为76.0%、67.7%、78.0%、76.6%和71.0%[55] - 2022 - 2025年9月，公司分别有2506、2337、2262和1965个客户[72] - 2022 - 2025年9月，公司前五大客户总收入分别为14.386亿元、8.851亿元、14.214亿元和8.461亿元，占比分别为42.3%、28.8%、41.1%和37.8%[73] - 2022 - 2025年9月，公司最大客户收入分别为6.556亿元、5.054亿元、7.589亿元和2.801亿元，占比分别为19.3%、16.5%、22.0%和12.5%[73] - 2025年前九个月收入为22.407亿元，较2024年同期的21.946亿元有所增加[84][93] - 2025年前九个月智能设备销售收入为22.179亿元，较2024年同期增长1.6%[93] - 2025年前九个月PaaS平台和定制服务收入为2280万元，较2024年同期大幅增长87.7%[93] - 公司营收从2023年的30.706亿元增长12.6%至2024年的34.564亿元，主要因智能设备销售增长[94] - 智能设备销售收入从2023年的30.078亿元增长14.3%至2024年的34.380亿元，其中智能支付设备收入增长19.7%，智能移动设备收入增长22.6%[94] - PaaS平台和定制服务收入从2023年的6280万元下降70.7%至2024年的1840万元，主要因2023年主要定制服务项目完成[94] - 公司营收从2022年的34.044亿元下降9.8%至2023年的30.706亿元，主要因智能移动设备和智能桌面设备收入下降[95] - 2022 - 2025年9月30日，公司毛利润分别为9.572亿元、8.212亿元、9.973亿元和7.362亿元，毛利率分别为28.1%、26.7%、28.9%和32.9%[99][100][101] - 2022 - 2025年9月30日，公司非流动资产分别为2.86928亿元、2.75608亿元、3.65516亿元和11.23917亿元，流动资产分别为26.0668亿元、31.85912亿元、40.37756亿元和34.60641亿元[105] - 2022 - 2025年9月30日，公司非流动负债分别为7819.3万元、5045.2万元、7322.3万元和9256.9万元，流动负债分别为11.53276亿元、16.35548亿元、24.90302亿元和25.74914亿元[105] - 公司净流动资产从2025年9月30日的8.857亿元降至11月30日的8.849亿元，主要因贸易及其他应收款增加1.853亿元和存货增加8660万元[107] - 2022 - 2025年9月30日，公司净资产分别为16.621亿元、17.755亿元、18.397亿元和19.171亿元，变化主要因年度利润、股份支付和股息分配[111] - 2024年前9个月经营活动产生的净现金流为74350千人民币，投资活动产生的净现金流为164180千人民币，融资活动产生的净现金流为307262千人民币[115] - 2024年前9个月毛利润率为29.7%，净利润率为1.9%，调整后净利润率（非国际财务报告准则指标）为3.3%，资产负债率为56.0%[121] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司宣布的股息分别为0、0、1.5亿人民币和0[123] - 公司2024年全年收入超过10亿港元，预计上市时市值按指示下限计算超过100亿港元[145] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司承担关税的订单交易价值分别占总收入的19.3%、2.1%、9.3%和3.4%[155] 用户数据 - 公司服务了全球超70%的前50大餐饮企业，在中国前100大餐饮品牌覆盖率超70%，前100大连锁店覆盖率超60%[55] - 截至2025年9月30日，约64000个注册商业合作伙伴，超20000家企业采用SUNMI Max Program[59][62] - 截至2025年9月30日，约41240个注册开发者，累计应用下载量超2亿次，约580万台月活跃智能BIoT设备[62] - 2024年注册开发者数量为39141人，注册商业合作伙伴数量为57911人，可下载应用数量为27769个，应用累计下载量为185904141次[117] 未来展望 - 2024 - 2029年基于安卓的BIoT解决方案市场预计从320亿元增长至920亿元，CAGR为23.7%；渗透率预计从14%增至29%[81] - 预计2024 - 2029年非安卓BIoT解决方案市场从2030亿元增至2210亿元，CAGR为1.7%[81] - 公司估计[REDACTED]的净收益约为[REDACTED]百万港元（[REDACTED]百万美元），将用于研发、供应链、市场扩张和营运资金等[129] 新产品和新技术研发 - 2025年第四季度，公司发布第三代设备，包括P3、V3、T3系列[158] 市场扩张和并购 - 公司在乌兹别克斯坦、韩国和墨西哥获得新的国际项目[158] 其他新策略 - 公司采用H股加权投票权结构，A类股每股有10票投票权，B类普通股每股有1票投票权[130]

业绩总结 - 2022 - 2025年9月公司收入分别为34.0438亿、30.70569亿、34.56377亿、22.40677亿元[59] - 2022 - 2025年9月公司年内/期内利润分别为1.59516亿、1.01228亿、1.81043亿、0.56079亿元[59] - 2022 - 2025年毛利率分别为28.1%、26.7%、28.9%、32.9%[90] - 2022 - 2025年净利率分别为4.7%、3.3%、5.2%、2.5%[90] - 2022 - 2025年经调整净利率分别为6.1%、3.4%、6.4%、4.2%[90] - 2022 - 2025年杠杆率分别为17.9%、38.6%、51.0%、70.6%[90] 用户数据 - 截至2025年9月30日约64000个注册商业合作伙伴，约41240个注册开发者，累计应用程序下载次数超2亿[34] - 2022 - 2025年9月30日客户数分别为2506名、2337名、2262名及1965名[49] - 截至2025年9月30日来自约10个国家及地区累计超20000家企业采用商米大程序[36] 未来展望 - 安卓端BIoT解决方案市场2024 - 2029年复合年增长率为23.7%[32] - 2024 - 2029年安卓端BIoT解决方案全球市场渗透率预计从约14%提高至约29%[56] 新产品和新技术研发 - 自2025年第四季度起公司推出第三代设备，包括P3家族、V3家族及T3家族[120] - 公司新推出的Cpad产品吸引新企业客户，扩大医疗信息化领域客户群[120] 市场扩张和并购 - 公司在乌兹别克、韩国及墨西哥获得多个新项目，相关器械已运往这些国家[120] 其他新策略 - 公司开发创新商业模式，将智能设备与自研PaaS平台的BIoT解决方案业务完全整合[48] - 公司围绕物联网生态系统核心层构建自研技术，包括物联网硬件及PaaS平台及其软件应用[48]

公司动态 - 上海商米科技集团股份有限公司 - W 已向香港联合交易所提交上市申请书 [1]

业绩总结 - 2022 - 2025年收入分别为3404380千元、3070569千元、3456377千元、2240677千元[84] - 2022 - 2025年销售成本分别为2447159千元、2249409千元、2459046千元、1504525千元[84] - 2022 - 2025年毛利分别为957221千元、821160千元、997331千元、736152千元[84] - 2022 - 2025年除税前利润分别为164992千元、100315千元、207209千元、61990千元[84] - 2022 - 2025年年内/期内利润分别为159516千元、101228千元、181043千元、56079千元[84] - 公司收入由2023年的3070.6百万元增加12.6%至2024年的3456.4百万元[93] - 智能设备销售收入由2023年的3007.8百万元增加14.3%至2024年的3438.0百万元[93] - 智能金融设备收入由2023年的1222.8百万元增加19.7%至2024年的1463.9百万元[93] - 2025年前9个月亚太地区收入10.37917亿元，占比46.3%；北美洲9466.1万元，占比4.2%；中南美洲3.47043亿元，占比15.5%；欧洲5.84058亿元，占比26.1%；中东及非洲1.76998亿元，占比7.9%[98][101] 用户数据 - 公司全球商业合作伙伴从2022年12月31日的约4.4万个增至2024年12月31日的约5.8万个，再增至2025年9月30日的约6.4万个[32] - 公司月活跃智能设备从2022年12月31日的约320万台增至2024年12月31日的约490万台，再增至2025年9月30日的约580万台[32] - 截至2025年9月30日，公司商米应用市场的应用程序累计下载次数超2亿次[34] - 公司已服务全球前50大食品及饮料企业中逾70%的企业[34] - 公司在中国实现超70%的餐饮百强品牌覆盖率及超60%的百强连锁商店覆盖率[34] - 截至2025年9月30日，约10个国家及地区累计超20000家企业采用商米大程序[45] 未来展望 - 预计到2029年，全球BIoT解决方案市场规模将达3130亿元，2025 - 2029年复合年增长率约5.9%[79] - 预计到2029年，安卓端BIoT解决方案全球市场规模达920亿元，2024 - 2029年复合年增长率预计为23.7%[79] - 安卓端BIoT解决方案全球市场渗透率预计将从2024年的约14%提高至2029年的约29%[79] - 预计全球非安卓端BIoT解决方案市场规模将从2024年的2030亿元增长至2029年的2210亿元，复合年增长率为1.7%[79] - 公司拟将募资净额用于BIoT软硬件解决方案研发、加强供应链及生产运营、实施全球市场扩张计划、营运资金及其他一般公司用途[147][153] 新产品和新技术研发 - 公司推出首款BIoT一体机V1后，三年实现全球收入突破1亿美元[32] - 公司开发出整合智能设备与自研PaaS平台的全球独有的BIoT解决方案业务模式[57] - 自2025年第四季度起，公司推出第三代设备，包括P3家族、V3家族及T3家族[174] - 公司新推出的Cpad产品吸引了新的企业客户[174] 市场扩张和并购 - 截至2025年9月30日，公司解决方案落地超200个国家和地区，覆盖全球90%以上的市场[37] - 公司在乌兹别克、韩国及墨西哥获得多个新项目，相关器械已运往这些国家[174] 其他新策略 - 公司围绕物联网生态系统核心层构建自研技术，包括物联网硬件及PaaS平台及其软件应用[60] - 公司收入主要来自BIoT解决方案销售，参考整体市场价格为智能设备定价[74] - 公司BIoT PaaS平台服务通常在客户完成应用程序开发后收费，定价基于整体市场价格及商米智能设备装机量[74]

业绩数据 - 2022 - 2025年9月止九个月及各年末营收分别为34.044亿、30.706亿、34.564亿、22.407亿人民币[107] - 2022 - 2025年9月止九个月及各年末毛利润分别为9.572亿、8.212亿、9.973亿、7.362亿人民币[107] - 2022 - 2024年及2025年前九月净利润分别为1.595亿、1.012亿、1.81亿、0.561亿人民币[152] - 2022 - 2025年毛利率分别为28.1%、26.7%、28.9%、32.9%[177] - 2022 - 2025年净利润率分别为4.7%、3.3%、5.2%、2.5%[177] - 2022 - 2025年资产负债率分别为17.9%、38.6%、51.0%、70.6%[177] 用户数据 - 全球业务合作伙伴从2022年底约4.4万家增至2025年9月约6.4万家[45] - 每月活跃智能设备从2022年底约320万台增至2025年9月约580万台[45] - 截至2025年9月，SUNMI应用商店累计应用下载量超20亿次[48] - 公司服务超全球前50大餐饮企业的70%，中国前100大餐饮品牌覆盖率超70%，前100大连锁店覆盖率超60%[49] - 2022 - 2025年注册开发者数量分别为33,947、36,538、39,141、41,247[173] - 2022 - 2025年注册商业合作伙伴数量分别为44,143、51,029、57,911、63,765[173] 市场地位 - 2024年公司是全球收入最高、营收最大的基于安卓系统的商业物联网解决方案提供商，市场份额超10%[43][85][105] - 截至2025年9月，公司解决方案部署在超200个国家和地区，覆盖超全球90%的市场，包括所有G20国家[52] 产品与技术 - 公司自推出全球首款一体化商业物联网终端V1后，三年内全球收入超1亿美元[44] - 截至2025年9月，公司智能设备获超30项国际设计大奖[55] - 截至2025年9月，公司注册专利655项[56] 客户与供应商 - 2022 - 2025年前九月客户数量分别为2506、2337、2262、1965个[90] - 截至2025年9月，公司与超400家全球供应商合作[97] 业务增长情况 - 全球商业物联网解决方案市场规模预计2029年达3130亿元，复合年增长率约5.9%[101] - 2024 - 2029年基于安卓的商业物联网解决方案市场规模复合年增长率为23.7%[101] - 公司收入从2024年前九月的21.946亿增长至2025年前九月的22.407亿[117] - 2023 - 2024年智能设备销售额从30.078亿增长14.3%至34.380亿[118] - 2024 - 2025年前九月智能桌面设备收入增长14.7%[119] 现金流情况 - 2024年公司经营活动净现金流为1.558亿元，主要归因于税前利润2.072亿元[158] - 2025年前九月公司经营活动净现金流为2.754亿元，主要归因于税前利润0.62亿元[157] - 2025年前九月公司投资活动使用净现金流为8.012亿元[164] - 2024年公司投资活动产生净现金流为0.509亿元[165] - 2025年前九月公司融资活动产生净现金流为2.208亿元，主要来自银行借款11.652亿元[168] - 2024年公司融资活动产生净现金流为1.955亿元，主要来自银行借款11.024亿元[169]

证券发售 - 公告不构成证券发售或认购邀约，招股章程注册后才向香港公众发售[3][4] - 公司证券未也不会在美国注册，不会在美国公开发售[5] 公告说明 - 公告用于提供信息，投资决策应基于最终上市文件[7] - 董事会对公告准确性负责，依据香港联交所规则发布[8][9] 相关委任与人员 - 已委任德意志银行等为保荐人兼整体协调人[10] - 公告相关申请涉及多名执行董事、非执行董事等[11]

公司性质与注册 - 公司为不同投票权控制的股份有限公司，于中国注册成立[2] 上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] 发售限制 - 公司证券不在美国公开发售，不得在美国境内提呈发售等[5] 委任情况 - 公司已委任德意志银行香港分行等为整体协调人[8] 公告信息 - 公告日期为2026年1月13日，公司董事包含林喆等多人[9]