公司上市申请 - 河南金星啤酒股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司名称为河南金星啤酒股份有限公司 [1] - 公司总部位于中国河南省 [1]

业绩表现 - 公司收入从2023年的3.564亿元增至2024年的7.302亿元，2025年前九个月达11.097亿元[59] - 公司毛利从2023年的9730万元增至2024年的2.762亿元，2025年前九个月增至5.213亿元[60] - 净利润从2023年的1220万元增至2024年的1.254亿元，2025年前九个月达到3.053亿元[60] - 2023 - 2025年啤酒销售金额分别为351,048千人民币、721,502千人民币、1,098,062千人民币，占比分别为98.5%、98.8%、98.9%[72] - 2023 - 2025年分销收入分别为348,015千人民币、652,587千人民币、1,052,014千人民币，占比分别为97.6%、89.4%、94.8%[93] - 2023 - 2025年各阶段，公司毛利率分别为27.3%、37.8%、47.0%[133] - 2023 - 2025年各阶段，公司净利率分别为3.4%、17.2%、27.5%[133] 用户数据 - 按2024年和截至2025年9月30日九个月的零售额计，公司在中国啤酒行业排名第八，是第五大国内啤酒公司[48] - 截至2025年9月30日九个月，是中国第三大精酿啤酒公司和最大的风味精酿啤酒公司，市场份额14.6%[48] - 公司自推出中式精酿啤酒后新增超1000家专用经销商，截至2025年9月30日，经销商网络覆盖全国29个省[54] - 2023 - 2025年五大客户收入占总收入比例分别为10.9%、6.5%、6.2%[96] - 2023 - 2025年最大客户收入占总收入比例分别为2.8%、1.7%、2.4%[96] 未来展望 - 中国精酿啤酒市场零售额预计2024 - 2029年复合年增长率23.6%，到2029年将达到1821亿元[58] - 国内总部的精酿啤酒市场预计2029年达到1212亿元，复合年增长率27.5%[58] - 中国风味精酿啤酒市场零售额预计2024 - 2029年复合年增长率42.8%，到2029年将达到660亿元[58] 新产品和新技术研发 - 2024年推出中式精酿啤酒，2025年该品类销售金额为866,656千人民币，占比78.1%[72][74] - 公司推出的中式精酿啤酒如金星毛尖、茉莉花茶等1升罐装标准零售价为20元/罐；1982系列330毫升罐装3元/罐，500毫升瓶装6元/瓶等[70] - 平均每两个月推出一款重要新产品，远超行业平均六个月的推出周期[99] - 1258酿造工艺涉及一个月低温缓慢发酵、五个阶段深度精确过滤和八天冷熟化[199] 市场扩张和并购 - 与Kingstar Holdings Group签订啤酒酿造代工服务合同[103] 其他新策略 - 2025年3月、5月、10月分别宣布并支付股息1.02亿、1.27亿、1亿人民币[142][148]

公司地位与上市情况 - 公司拟维持外国私人发行人地位，证券不在美国登记和公开发售[4] - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会不会保证发售或配售[3] 投资建议与公告信息 - 投资者应依据招股章程作投资决定[5] - 公司依规则作出公告，公告日期为2026年1月13日[8][10] 人员委任 - 公司委任中信里昂证券及中银国际亚洲为整体协调人[8] 公司人员构成 - 董事长为张铁山先生，执行董事有张峰等，拟任独董有王克勤等[10]

公司概况 - 公司追溯至1982年，是中国精酿啤酒头部企业[42] - 按2024年及截至2025年9月30日止九个月零售额计，位列中国啤酒行业第八大、第五大本土啤酒企业[42] - 截至2025年9月30日止九个月，是中国精酿啤酒第三大、最大的风味精酿啤酒企业，市场占有率达14.6%[42] 业绩数据 - 2019 - 2024年公司收入从3.564亿人民币增加至7.302亿人民币，2025年前九月收入达11.097亿人民币[52] - 2023 - 2024年毛利从9730万人民币增加至2.762亿人民币，2025年前九月达5.213亿人民币[52] - 2023 - 2024年净利润从1220万人民币增加至1.254亿人民币，2025年前九月达3.053亿人民币[52] 产品情况 - 2024年8月推出首款中式精酿啤酒–金星毛峰，截至2025年9月30日中式精酿啤酒含50个SKU[43] - 截至2025年9月30日止九个月，中式精酿啤酒贡献收入的78.1%[43] - 中式精釀啤酒金星毛尖、茉莉花茶2024年上市，冰糖葫蘆、沙糖桔2025年上市，標準零售價均為20元/罐[60] 酿造工艺 - 拥有独创的“1258酿造工艺”，实现茶与啤酒真正融合[46] - 茶啤发酵引入无醇酵母，结合冷萃技术萃取茶香[46] 市场与渠道 - 推出中式精釀啤酒后新增1000余家專門分銷商，截至2025年9月30日分銷商網絡覆蓋全国29个省份[47] - 2023 - 2025年分銷收入分别为348,015、652,587、1,052,014千元，佔比97.6%、89.4%、94.8%[82] - 2023 - 2025年直銷收入分别为3,033、68,915、46,048千元，佔比0.9%、9.4%、4.1%[82] 未来展望 - 计划扩大产能，用经营现金流等支持项目[92] - 拟将[编纂]净额按一定比例及金额用于增强生产能力、强化全渠道销售网络等多个用途[132] 风险因素 - 业务面临无法应对消费者变化、市场竞争、产品质量问题等重大风险[104] - 销售有显著季节性，每年三月至九月是销售高峰期，十月起需求回落，春节等节庆时段订单量会显著上升[98] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，金星控股持有公司74.56%权益，张铁山先生直接持有9.94%权益，张峰先生直接持有8.95%权益，张峰先生通过相关合伙企业合共持有6.55%权益，上述主体合共持有公司100.00%权益[123] 股息分配 - 2025年3月，向股东宣派股息人民币102.0百万元并已悉数派付；2025年5月，宣派股息人民币127.0百万元并于2025年6月悉数派付[137] - 2025年10月，向其股东宣派及派付股息人民币100.0百万元[131]

公告性质 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发行等要约[3][8] 上市相关 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券不在美注册发行[4] - 在港向公众要约需注册招股章程，投资者依此决策[5] 委任情况 - 截至公告日，已委任里昂、中银为整体协调人[10] - 若委任额外协调人，将按规则进一步公告[11] 人员信息 - 上市申请中董事包括非执行董事张铁山等[11]