公司概况 - 公司为南京埃斯顿自动化股份有限公司，注册于中国[2] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] - 证券不会在美国登记，特定交易除外[3] 发售规定 - 招股章程登记前，不向香港公众发要约或邀请[4] 委任情况 - 委任华泰等为保荐人及整体协调人[8] 公告信息 - 公告日期为2026年1月15日[10]

业绩表现 - 2024年公司在全球市场和中国市场收入排名均为第六，市场份额分别为1.7%和2.0%[42] - 2024年净亏损8.177亿元人民币，2025年前九月实现利润2970万元人民币[109] - 截至2025年9月30日净流动负债为1.707亿元人民币，2024年12月31日为净流动资产5140万元人民币[111] - 2025年前九月营收从33.703亿增至38.036亿人民币，增长12.9%；毛利从10.062亿增至10.707亿，增长6.4%[133] - 2022 - 2025年毛利率分别为32.9%、31.3%、28.3%、28.2%[123] 市场地位 - 多年来在中国工业机器人解决方案市场工业机器人出货量方面国内制造商排名第一[42] - 2025年上半年工业机器人出货量国内市场超外国品牌，成排名第一的国内制造商[42] - 2024年全球钣金折弯机器人出货量排名第一[48] - 2025年上半年国内外工业机器人制造商出货量排名第一[48] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大客户收入分别为6.371亿、9.153亿、10.068亿和14.138亿人民币，占比分别为16.4%、19.7%、25.1%和37.2%[97][99] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大客户收入分别为2.138亿、3.761亿、3.766亿和6.85亿人民币，占比分别为5.5%、8.1%、9.4%和18.0%[99] 未来展望 - 公司计划加强在中国的市场渗透并扩大在欧洲的业务，包括建立当地制造工厂[165] 新产品和新技术研发 - 推出iER系列机器人，具备全新架构的软件系统[162] - 超重型机器人实现高达1200kg的有效负载能力[162] - 重型机器人采用“双电机 & 双减速机”架构，可实现1000kg负载[83] 市场扩张和并购 - 2025年6月子公司部分处置扬州曙光股权，10月20日签订框架协议处置剩余股权，截至最后实际可行日期完成处置[163] 其他数据 - 2022 - 2025年各时期海外市场收入分别为13.122亿、15.944亿、13.696亿、11.393亿和11.177亿元，占比分别为33.8%、34.3%、34.2%、33.8%和29.4%[49] - 2022 - 2025年各时期研发支出分别为4.016亿、5.041亿、5.029亿、3.496亿和3.542亿元，占总收入比例分别为10.3%、10.8%、12.5%、10.4%和9.3%[51] - 截至2025年9月30日有1029名研发人员[48] - 2021年工业机器人出货量首次超过10000台[51] - 2025年9月30日全球有75个服务点和7个制造基地[48] - 2022 - 2025年各时期工业机器人及智能制造系统收入占比分别为73.1%、77.3%、75.6%、77.2%和82.5%[56] - 2022 - 2025年各时期核心自动化组件及运动控制系统收入占比分别为26.4%、22.3%、24.3%、22.7%和17.4%[58] - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大供应商采购额分别为3.859亿、5.545亿、5.162亿和3.439亿人民币，占比分别为15.0%、19.2%、18.3%和19.0%[95] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大供应商采购额分别为1.192亿、1.6亿、1.985亿和1.567亿人民币，占比分别为4.6%、5.5%、7.0%和8.6%[95] - 截至2025年9月30日，全球销售团队有763名专业人员[100] - 2022 - 2023年存货周转天数分别为138天和141天，2024年增至194天，2025年前九月降至158天[118] - 贸易和票据应收款周转天数从2022年的135天增至2023年的160天，2024年进一步增至215天，2025年前九月降至180天[120] - 贸易和票据应付款周转天数从2022年的136天增至2023年的177天，2024年进一步增至248天，2025年前九月降至212天[121] - 2022 - 2025年流动比率分别为1.35、1.13、1.01、0.97[123] - 2022 - 2025年速动比率分别为1.01、0.87、0.72、0.73[123] - 2022 - 2025年资产负债率分别为0.96、1.51、2.54、2.28[123] - 2022 - 2025年现金转换周期分别为137、124、161、126[123] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金分别为1.75亿、71.4万、 - 1.04亿、 - 5.31亿、3.00亿人民币[125] - 2022 - 2025年前九个月股息分别为2580万、2600万、5200万、0人民币，股息支付率分别为15.6%、38.3%、0、0[146] 其他信息 - 公司是首个获ISO 10218下TÜV莱茵认证的中国机器人制造商[86] - 伺服系统被列入过往记录期内五大客户之一的首选供应商名单[162] - 过往记录期内来自美国的收入微不足道，销售到美国的产品主要在欧洲制造，认为中美贸易紧张局势未对运营和财务业绩产生重大不利影响[165] - A股每股面值为人民币1.00元，在深圳证券交易所上市交易[167] - 截至最新实际可行日期，控股股东集团拥有公司约42.15%投票权[134] - 2023 - 2025年股东回报计划，公司盈利且累计未分配利润为正，除特殊情况外，目标是向股东分配不少于当年可分配利润20%的现金股息；特殊情况包括会计师出具保留意见报告或重大投资/资本支出事件（累计支出达5000万元或占上一财年经审计净资产30%）[149] - 公司提供通用、特定应用和其他类型工业机器人共96种型号[62][64] - 通用工业机器人中SCARA系列标准循环时间为0.38 - 0.43秒[66] - 特定应用工业机器人有46种型号，负载4kg - 500kg[67] - 公司历史可追溯到1993年，2015年公司股票在深圳证券交易所上市[51] - 卡尔克鲁斯机器人科技(中国)有限公司于2020年6月10日在中国成立，是公司子公司[170] - 德国克鲁斯公司于1977年6月30日在德国注册，是公司子公司[170] - 卡尔克鲁斯焊接技术(北京)有限公司于2009年10月26日在中国成立，是公司子公司[170] - 公司于2002年2月26日在中国成立，2011年7月5日改制为股份有限公司，A股在深圳证券交易所上市，股票代码002747.SZ[170] - 南京埃斯顿智能系统工程有限公司于2007年2月2日在中国成立，是公司子公司[172] - 埃斯顿智能科技(江苏)有限公司于2022年7月19日在中国成立，是公司子公司[174] - 南京埃斯顿机器人工程有限公司于2011年9月5日在中国成立，是公司子公司[174] - 南京埃斯顿软件技术有限公司于2013年11月27日在中国成立，是公司子公司[174]

业绩数据 - 2022 - 2025年首九个月公司收入分别为38.81亿、46.52亿、40.09亿、33.70亿、38.04亿元人民币[103] - 2022 - 2025年首九个月公司毛利分别为12.76亿、14.55亿、11.34亿、10.06亿、10.71亿元人民币[103] - 2024年公司确认净亏损8.18亿元人民币，2025年首九个月盈利2970万元人民币[106] - 2022 - 2025年毛利率分别为32.9%、31.3%、28.3%、28.2%（2025年为前九个月）[117] - 从2024年首九个月至2025年首九个月，公司收入增加12.9%至38.04亿元[131] - 从2024年首九个月至2025年首九个月，公司毛利增加6.4%至10.71亿元[131] 市场地位 - 2025年上半年国内市场工业机器人出货量超越外资品牌，登顶中国市场[42] - 按2024年收入计，在全球市场及中国市场的所有制造商中均排名第六，市场份额分别为1.7%及2.0%[42] - 工业机器人出货量连续多年保持本土企业第一名[42] - 2024年钣金折弯机器人出货量居首[46] 研发投入 - 2022 - 2024年及2024、2025年前九个月研发投入分别为4.02亿、5.04亿、5.03亿、3.50亿和3.54亿元[49] - 研发投入占总收入比例居中国第一[46] - 截至2025年9月30日，拥有1029名研发人员[49] 产品情况 - 通用型工业机器人有50款型号，专用型有46款型号，总计96款型号[59][62] - SCARA系列机器人标准循环时间在0.38 - 0.43秒之间，具备高精度重复定位能力[63] - 专用型工业机器人负载能力为4 - 500公斤，可在多种工业场景稳定执行任务[64] - 700公斤超大负载工业机器人被纳入《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》[47] - 光伏排版工业机器人使公司获“制造业单项冠军企业”荣誉[47] - 推出iER系列机器人，重新设计软件系统，实现硬件与智能能力深度融合[155] 技术成果 - 2024年获cETLus认证及莱茵TÜV CE功能安全证书[47] - 成为首家获德国莱茵TÜV依据ISO 10218标准认证的中国机器人制造商[83] - 开发出实现机器人与AI协作的灵活控制系统[86] - 提供基于视觉的免示教系统及无代码编程工具拓展行业应用[89] - 大负载机器人双驱技术实现1000公斤负载能力[80] 市场与客户 - 2022 - 2025年9月向五大供应商采购总额分别为3.86亿、5.55亿、5.16亿、3.44亿元[93] - 2022 - 2025年9月来自五大客户总收入分别为6.37亿、9.15亿、10.07亿、14.14亿元[94][96] - 截至2025年9月30日全球销售团队由763名专业人员组成[97] 未来展望 - 以打造“中国机器人的世界品牌”为核心，构建全球化网络[73] - 建立多层次研发体系，推动技术革新与产业生态深度融合[73] - 通过机器人与AI技术深度融合，拓展工业机器人应用领域[73] 其他信息 - 采取多品牌战略，包括“Estun”“Cloos”“Trio”“M.A.i”[56] - 构建以E - Noesis和E - Care平台为核心的双轨服务模式[85] - 2025年子公司出售扬州曙光股权[156] - 员工激励计划包括2025年受限制股份计划及2025年购股计划[166]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[3] 公告相关 - 公告目的是为香港公众提供公司信息，不构成证券发售要约或邀请[3][7] - 公司依据香港联交所上市规则第12.01C条发布公告[9] 人员委任 - 公司已委任华泰金融控股（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[9] - 公司已委任招商证券国际有限公司和广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[10] 公司人员 - 公告相关申请中公司执行董事包括吴波等5人[11] - 公告相关申请中公司非执行董事为陈银兰，独董为唐文成等3人[11]