上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 人员委任 - 2026年1月16日委任招银国际和国元证券为联席整体协调人[7] - 2026年1月27日委任老虎证券为联席整体协调人[7] 公司人员 - 董事会主席、执行董事兼总经理为郭阳[8] - 有关申请的执行董事为郭阳、高立福、姜玉娟[8] - 拟任独立非执行董事为张维、梅荣军、刘莉[8]

人员任命 - 2026年1月16日任命CMB International等为联合整体协调人[10] - 27日进一步任命Tiger Brokers为联合整体协调人[10] - 公告申请中执行董事为郭洋等，拟委任独董为张伟等[11] 公告说明 - 公告依香港联交所规则第12.01C条作出[9] - 不构成出售要约，不能作投资决策依据[7] 发行情况 - 公司认为是“外国私人发行人”，不在美国公开发行[5] - 在港向公众要约需招股章程注册后进行[4]

公司上市申请 - 哈尔滨誉研堂中医门诊集团股份有限公司已向港交所提交上市申请书 [1]

财务数据 - 公司收入从2023年的1.5亿元增长至2024年的2.152亿元，2025年前九月达2.842亿元[52] - 公司净利润从2023年的2050万元增长至2024年的2710万元，2025年前九月达5550万元[52] - 2023 - 2024年及2025年前九月，毛利从8410.1万元增至1.24929亿元、1.76495亿元[88] - 2023、2024和2025年前九月，调整后净利润率分别为13.7%、12.6%和21.7%[94] - 公司毛利润率从2023年的56.1%提升至2024年的58.0%，2025年前九月达62.1%[99] - 2024、2025年前九月，公司收入增长率分别为43.5%、96.6%，净利润率分别为12.6%、19.5%[109] - 2023 - 2025年前九月，经营活动产生的净现金流分别为3.96亿元、6.19亿元、10.77亿元[107] 用户数据 - 2025年前九月客户回购率为81.1%[47] - 2023、2024和2025年前九月分别新增9950、30894和35872个新客户[77] - 2024和2025年前九月客户就诊频率分别为17和16次[77] 市场地位 - 2024年公司在中医门诊医疗中心和诊所总收入方面，中国排第五，华北排第二[47] - 2024年公司中药膏剂处方药收入中国民营连锁中排名第一，中药处方药收入排第二[47] - 2024年公司按医疗服务收入在中国私人连锁中医服务提供商中排第五，华北排第二[186] 业务结构 - 截至2026年1月6日，运营48家自建自营线下持牌医疗机构和一个在线平台[55][132] - 2023 - 2025年前九月，线下、在线、其他业务收入占比分别为94.1% - 95.1%、1.7% - 4.8%、4.2% - 0.1%[57] 未来规划 - 约33.0%资金用于扩大中医医疗服务网络地理覆盖范围[129] - 约24.0%资金用于扩大生产能力和整合先进技术[129] - 约10.0%资金用于开发智能系统和加强信息技术基础设施[129] - 约10.0%资金用于品牌提升活动[129] - 约8.0%资金用于人才招聘和团队建设[129] - 约5.0%资金用于优化中医医疗服务，提升研发能力[129] 风险因素 - 行业监管制度发展可能影响公司运营，增加成本或致证照失效[182] - 未来监管变化或影响患者消费意愿和服务定价[185] - 竞争失败、客户偏好改变、负面宣传等可能影响业务[187][188][190] - 不合规可能受制裁，影响业务和运营[191][194] - 适应技术变化有挑战，技术变革或减少对服务的需求[196][198] - 执照、许可证未及时获取或续期会影响业务[199][200] - 33处租赁物业未完成消防安全备案，可能被责令整改和罚款[200] 其他信息 - H股每股面值为人民币0.125元，发售价有范围限制[10][12] - 2026年1月8日公司股份拆分获批[158] - 2023、2024年及2025年前九月宣布股息分别为1190万元、0元和1300万元[127]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券未且不会根据美国证券法登记，不得在美国境内提呈发售等[5] 投资建议 - 投资者应依据向香港公司注册处登记的招股章程作投资决定[4][5][6] 公告说明 - 公告仅为提供公司资料，不构成证券发售要约[6] 委任情况 - 公司已委任招银国际融资有限公司及国元证券经纪（香港）有限公司为联席整体协调人[7] 人员架构 - 公司董事会主席、执行董事兼总经理为郭阳[9] - 公司执行董事为郭阳、高立福及姜玉娟[9] - 公司拟任独立非执行董事为张维、梅荣军及刘莉[9]

业绩总结 - 公司收益从2023年的1.5亿元增至2024年的2.152亿元，2024年前九月1.446亿元增至2025年前九月2.842亿元[37][80][182] - 公司纯利从2023年的2050万元增至2024年的2710万元，2024年前九月1900万元增至2025年前九月5550万元[37] - 2023 - 2025年9月，公司总收入分别为150,023千元、215,221千元、284,240千元[42] 用户数据 - 2023年、2024年和截至2025年9月30日止九个月，分别吸引9,950名、30,894名和35,872名新客户[58][193] - 2024年和截至2025年9月30日止九个月，客户就诊次数分别为17次和16次[58] - 公司截至2025年9月30日止九个月客户复购率达81.1%[33] 未来展望 - 中国中医医疗服务市场预计2024 - 2029年将以10.1%的复合年增长率增长至16205亿元[36] - 公司拟将[编纂]净额约33.0%用于扩大中医医疗服务网络地域覆盖范围[107] - 公司拟将[编纂]净额约24.0%用于提升产能[107] 市场扩张和并购 - 截至最后实际可行日期，公司已建立48家线下持牌医疗机构网络，正建设7间新机构[111] - 线下持牌医疗机构总建筑面积在400 - 800平方米，预计初始投资在100 - 200万元人民币[57] - 公司按中医门诊及中医诊所产生的总收入计，2024年位居中国所有民营连锁中医医疗服务供应商第五名，北方地区第二名[33] 其他新策略 - 公司拟将[编纂]净额约10.0%用于开发智能系统和加强基础设施[107] - 公司采用经调整净溢利作为额外财务计量，以消除非营运或一次性开支影响[72] 财务数据 - 2023 - 2025年非流动资产总额分别为27,354千元、82,374千元、107,214千元[84] - 2023 - 2025年流动资产总额分别为39,810千元、66,013千元、134,857千元[84] - 2024 - 2025年收入增长率分别为43.5%、96.6%[90] 风险提示 - 中国中医医疗服务行业监管制度变化可能影响公司业务运营和未来扩张[67][155] - 公司所处行业竞争激烈，若无法竞争可能影响业务、财务状况和经营业绩[67] - 中医医疗服务在中国接受度变化可能影响公司业务、经营业绩和财务状况[67]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会有多种处理结果[3] - 香港公开发售需招股章程注册后进行[4][5] 证券发售 - 公告不构成发售要约或邀请，不构成认购诱导[3][5][7] - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售[5] 人员委任 - 已委任中金国际和国元证券为联席总体协调人[10] 公司董事 - 申请中公司执行董事为郭洋、高立夫和蒋玉娟[11] - 建议独立非执行董事为张伟、梅荣军和刘丽[11]