公司上市申请 - 比格餐饮国际控股有限公司已向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为中银国际 [1]

公告背景 - 公司应港交所和证监会要求发布公告为香港公众提供信息[3] - 依据港交所《上市规则》第12.01C条发布公告[9] 证券相关 - 公告不构成证券要约或邀请，证券未在美国注册，不在美国公开发售[5] 公司身份 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，打算维持该身份[5] 委任情况 - 截至公告日期已委任中银国际亚洲有限公司为整体协调人[9] 人员信息 - 公告涉及执行董事赵志强等4人，独立非执行董事刘若丹等3人[10]

业绩数据 - 2023 - 2024年公司收入从9.435亿人民币增至11.468亿人民币，2024年前9个月至2025年前9个月，从8.333亿人民币增至13.887亿人民币[40] - 2023 - 2024年自营餐厅同店销售额增长5.1%，2024年前9个月至2025年前9个月增长16.0%[40] - 2023 - 2024年公司营收从9.435亿人民币增至11.468亿人民币，年度利润从4750万人民币降至4170万人民币，降幅12.2%[95] - 2024年9月30日止九个月至2025年9月30日止九个月，公司营收从8.333亿人民币增至13.887亿人民币，期内利润从3240万人民币增至5170万人民币，增幅59.3%[96] - 2025年调整后净利润为5426.3万人民币，其中261.2万人民币来自费用项调整[93] - 2024 - 2025年公司收入增长率分别为21.5%和66.6%，毛利润增长率分别为17.7%和64.3%[107] 用户数据 - 2023 - 2025年九个月内，一线城市和新一线城市总交付订单分别为94.5万、203.2万、235.7万，二线及以下城市分别为34.6万、76.3万、157.8万[63] - 2023 - 2025年九个月内，一线城市和新一线城市平均每单交付花费分别为61元、43.8元、36.5元，二线及以下城市分别为60.2元、41.2元、32.1元[63] - 2023 - 2025年，公司交付服务收入分别为5050万元、9010万元、1.039亿元，分别占总收入的5.4%、7.9%、7.5%[72] - 2023 - 2025年，公司服务的订单总数分别为1790万、2220万、2730万[77] 未来展望 - 预计2024 - 2029年中国西餐市场规模将达9596亿人民币，复合年增长率为7.9%[46] - 预计2024 - 2029年中国休闲西餐市场将从1923亿人民币增长至3218亿人民币，复合年增长率为10.8%[46] - 预计2024 - 2029年中国披萨餐厅市场将从482亿人民币扩大至885亿人民币，复合年增长率为12.9%[47] - 预计2024 - 2029年中国自助餐市场将从1722亿人民币扩大至2672亿人民币，复合年增长率为9.2%[47] 市场扩张 - 截至2025年9月30日，公司在中国28个省份和105个城市共经营342家门店，其中265家为自营餐厅[37] - 截至最后实际可行日期，公司门店扩展至387家，覆盖127个城市，包括中国大陆所有省会城市[37] - 2025年9月30日至最新实际可行日期，公司网络扩展至海南、广西和新疆等地，餐厅数量达387家，覆盖127个城市[123] 其他要点 - 公司面临消费者口味变化、宏观经济、竞争、食品安全、扩张风险、维持销售和盈利能力等风险[85] - 公司将采取战略扩张餐厅网络、增强供应和支持能力、投资数字能力、品牌建设和战略投资等策略[82] - 公司已签订并预计继续进行某些构成持续关连交易的交易，已获联交所就非豁免持续关连交易的豁免[114] - 公司在业绩记录期内未进行任何股息分配，完成相关事项后股东有权获得股息，目前无正式股息政策和预定股息支付率[115][116][117] - 假设每股[REDACTED]为HK$[REDACTED]，公司与[REDACTED]相关的费用估计约为人民币[REDACTED]（相当于HK$[REDACTED]）[118] - 公司预计从[REDACTED]中扣除相关费用后将获得约HK$[REDACTED]，资金将用于餐厅网络扩张、信息技术提升等用途[121] - 截至2026年1月11日，公司自2025年9月30日以来业务、财务状况和经营业绩无重大不利变化[124][146] - 公司股份拆分，每股面值从1美元拆分为10000股面值0.0001美元的股份[155] - 业绩记录期为截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度以及截至2025年9月30日的九个月[156] - 计算同店业绩时，同店定义为2023年和2024年平均运营至少300天或在截至2024年9月30日和2025年9月30日的九个月期间运营至少220天的餐厅[169] - 中国休闲西餐厅行业高度分散，截至2025年9月30日的九个月内，前五名市场参与者按GMV计算仅占3.3%的市场份额，公司占1.1%[182] - 公司餐厅数量从2023年12月31日的210家增至2024年12月31日的250家，再到2025年9月30日的342家[185]

业绩数据 - 公司收入从2023年的9.44亿元增至2024年的11.47亿元，2024年前三季度到2025年前三季度从8.33亿元增至13.89亿元[41] - 2023 - 2024年所用原材料及消耗品从4.45亿元增至5.60亿元，员工成本从2.15亿元增至2.81亿元[83] - 2023 - 2024年年内利润从4752万元减少12.2%至4174万元，2024 - 2025年前三季度期内利润从3243万元增加59.3%至5165万元[83][88] - 2025年经调整年内/期内净利润为5426万元，“[编纂]开支”为261万元[86] - 2023 - 2025年经营活动所得现金净额分别为1.51亿元、1.74亿元、2.26亿元[96] - 2024 - 2025年收入增长率分别为21.5%、66.6%，毛利率增长率分别为17.7%、64.3%[97] 市场地位 - 按截至2025年9月30日止九个月的GMV计，公司在中国本土比萨、自助餐、西式休闲餐饮餐厅均排名第一[38] - 截至2025年9月30日止九个月，公司是中国比萨餐厅行业最大本土公司，市场份额4.3%，在中国自助餐餐饮公司按GMV计排名第一，市场份额1.2%[77] 用户数据 - 2023 - 2025年服务订单总数分别为1790万人次、2220万人次、2730万人次[74] - 2025年前三季度自营餐厅一、新一线和二线及以下城市日均销售额分别为2.19万元和2.35万元[57] - 2025年前三季度自营餐厅一、新一线和二线及以下城市订单总数分别为1135.2万单和883.5万单[57] 门店情况 - 公司餐厅数量从2023年1月1日的192家增至2025年9月30日的342家，截至最后实际可行日期扩张至387家，覆盖127个城市[38][41] - 2025年自营餐厅期初174家，新开102家，关闭11家，期末265家；加盟餐厅期初76家，新开7家，关闭6家，期末77家[54][56] - 2023 - 2025年加盟餐厅数量从6121家增至7076家[59] 市场趋势 - 中国西式餐饮市场规模预计到2029年达9596亿元，2024 - 2029年复合年增长率7.9%[45] - 西式休闲餐饮市场规模预计从2024年的1923亿元增长至2029年的3218亿元，复合年增长率10.8%[45] - 中国比萨餐厅市场规模预计从2024年的482亿元扩大至2029年的885亿元，复合年增长率12.9%[46] - 中国自助餐市场规模预计从2024年的1722亿元扩大至2029年的2672亿元，复合年增长率9.2%[46] 财务状况 - 截至2023 - 2025年9月30日，公司资产总额分别为4.09亿元、5.54亿元、9.01亿元[91] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司负债总额分别为4.40亿元、5.43亿元、8.38亿元[91] - 截至2023 - 2025年9月30日，公司流动负债净额分别为1.14亿元、1.62亿元、2.76亿元[93] 风险因素 - 业务受消费者口味、宏观经济、行业竞争、供应商、食品安全等因素影响[81][161][162][181][185] - 新餐厅营运稳定需三至六个月，可能导致现有餐厅劳动力短缺[175] - 餐厅租赁续约可能增加成本或限制营运能力[176] 其他信息 - 公司股票面值为每股0.0001美元[7] - 发行价不高于每股[编纂][编纂]港元，预期不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 公司就[编纂]采取全电子化申请程序[12] - 控股股东群体合计有权控制行使公司约86.0%的表决权[99] - 公司在往绩记录期间无股息分配，股份发行完成后，股东有权收取宣派股息[104]

公司信息 - 公司为比格餐饮国际控股有限公司，于开曼群岛注册成立[2] - 公司认为自身属“外国私人发行人”，证券不会在美国公开发售[5] 上市相关 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝有关申请[3] - 公司已委任中银国际亚洲有限公司为整体协调人[8] - 招股章程未登记前，不会向香港公众要约或邀请[4]