上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 招股章程在香港公司注册处注册后，才会向香港公众发售或邀请[4] 公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，不构成邀约和投资决策依据[3][7] 委任情况 - 截至2026年1月16日，已委任摩根士丹利亚洲和华泰金融为整体协调人[9][11] 人员信息 - 公告涉及执行董事王猛等，非执行董事李峰等，独董白涛等[11]

公司概况 - 公司2005年在中国成立，2022年改制为股份有限公司，是中国领先的一站式生命科学企业[42][123] - 运营生物工艺解决方案和实验室产品与服务两条主要业务线[42] 业绩数据 - 2023 - 2024年公司收入从8.141亿增至8.429亿，2024年9月30日至2025年9月30日从5.509亿增至6.578亿[53] - 2023 - 2024年及2024年9月30日前9个月净亏损分别为3.147亿、0.275亿和0.083亿，2025年9月30日前9个月净利润为0.0143亿[53] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年9月30日前9个月调整后EBITDA分别为 - 0.004亿、1.021亿、0.814亿和1.123亿[53] 用户数据 - 长期合作且粘性高的客户超1800家，2025年客户总数超3700家[43] - 约80%主要客户选择与公司延续业务关系[43] 市场地位 - 为国内生物工艺解决方案供应商第2名，2024年市场份额9.4%；在中国所有供应商中排第6，市场份额约3.5%[43] - 海外市场收入贡献高于行业平均，超17%；2024年9月30日至2025年9月30日海外收入增长约109%[43] 研发情况 - 有140多名研发人员，关键研发人员行业经验超10年，全球有350多项专利及专利申请[43] - 截至2025年9月30日，公司在中国拥有多项商标、专利、软件版权和域名，在海外部分国家也有相关注册[70] 未来展望 - 预计2024 - 2030年本土替代率从36.8%提升至67.1%[43] - 未来成功部分取决于提升现有产品质量、开发并推出整合新技术的新产品，计划投入大量人力和资本资源用于技术研发或收购[195] 风险提示 - 面临产品质量和供应、客户需求、市场渗透等多方面风险[113] - 开发和营销新产品若无法满足客户需求等，公司未来业务可能受重大不利影响[196][198] 子公司情况 - 旗下有多宁生命科学、安拓思纳米技术等多家子公司[115][125] 财务指标 - 2023 - 2025年9月，公司经营、投资、融资活动产生的现金流量净额有不同表现[89] - 2023 - 2025年9月，公司流动比率分别为0.8、1.0和1.4倍，速动比率分别为0.6、0.8和0.9倍[91] 其他 - H股名义价值为每股人民币1.00元，认购需支付相关费用[11] - 记录期内公司未支付或宣派股息，目前无股息政策[104][105]

公司概况 - 公司2005年成立，是中国领先的一站式生物制剂解决方案提供商[34] - 在中国约200家生物工艺解决方案供应商中排第2，市场份额9.4%；在国内所有供应商中排第6，份额约3.5%[35] - 有140+研发人员，核心成员经验超10年，全球专利及申请350+[35] - 有长期合作高粘性客户1800+，总客户3700+，约80%主要客户延长业务关系[35] - 截至最后实际可行日期，提供超240款产品及140多种服务[41] 业绩表现 - 公司收益从2023年的8.141亿元增至2024年的8.429亿元，2025年前九月达6.578亿元[45][67] - 2023 - 2025年9月30日，毛利分别为2.72607亿元、3.1802亿元、2.55645亿元[65] - 2023 - 2025年9月30日，除税前亏损/溢利分别为 - 4.23334亿元、 - 0.34445亿元、0.015513亿元[65] - 2023 - 2025年9月30日，年度亏损/溢利分别为 - 3.1466亿元、 - 0.275亿元、0.014257亿元[65] - 2023 - 2025年，经调整息税折旧摊销前利润分别为 - 40.3万元、1.02132亿元、1.12284亿元[72] - 2023 - 2025年，经调整息税折旧摊销前利润率分别为 - 0.1%、12.1%、17.1%[72] 市场数据 - 2024年全球及中国生物工艺解决方案市场规模分别为142亿美元及26亿美元，预计2030年增至254亿美元及49亿美元，复合年增长率分别为10.2%及11.5%[38] - 2024年公司细胞培养基按收益计在中国国内供应商中排第三，在中国所有供应商中排第六[43] - 2024年公司一次性产品按收益计在中国所有供应商中排第四，市场份额14.3%，在中国本土供应商中排第二[43] - 2024年公司均质机按收益计在中国所有供应商中排第三，市场份额17.7%，在中国本土供应商中排第一[45] - 2024年公司蠕动泵按收益计在中国所有供应商中排第四，市场份额11.3%，在中国本土供应商中排第一[45] 客户与供应商 - 截至2023、2024年12月31日及2025年9月30日，来自五大客户收益分别为2.546亿元、2.035亿元及2.13亿元，占比分别为31.1%、23.9%及32.0%[56] - 截至2023、2024年12月31日及2025年9月30日，来自最大客户药明生物收益分别为1.219亿元、0.929亿元及0.805亿元，占比分别为14.9%、10.9%及12.1%[56] - 截至2023、2024年12月31日及2025年9月30日，向五大供应商采购金额分别约为1.163亿元、0.887亿元及0.958亿元，占比分别为25.8%、21.4%及23.2%[58] - 截至2023、2024年12月31日及2025年9月30日，向最大供应商采购金额分别为0.58亿元、0.248亿元及0.218亿元，占比分别为12.9%、6.0%及5.3%[58] 财务状况 - 2023 - 2025年，公司总流动资产分别为9.88887亿元、9.18772亿元、9.94735亿元[74] - 2023 - 2025年，公司流动负债总额分别为12.45281亿元、8.85636亿元、7.29132亿元[74] - 2023 - 2025年，公司资产净值分别为15.29432亿元、14.5898亿元、14.57022亿元[74] - 公司流动资产净值从2024年12月31日的3310万元增至2025年9月30日的2.656亿元[76] - 公司流动资产净值从2025年9月30日的2.656亿元增至2025年11月30日的2.726亿元[77] - 公司2023 - 2025年9月30日流动比率分别为0.8倍、1.0倍、1.4倍，速动比率分别为0.6倍、0.8倍、0.9倍[82] 海外市场 - 截至2025年9月30日，海外市场收入占比17%+，高于行业平均水平[35] - 截至2025年9月30日止九个月较2024年同期海外收益增长约109%[35] 未来展望 - 公司计划实施扩展产品及服务组合、并购、全球化、加强研发、提升运营效率等策略[49] 风险提示 - 投资公司H股可能面临业务、财务和经营等风险，股价或下跌，投资者可能损失投资[194] - 公司运营涉及业务、行业、地区等方面风险[195] - 若未能提高产品质量或拓展供应，业务及业绩可能受不利影响[196] - 开发及营销新产品需评估需求、投入资本，否则未来业务或受重大不利影响[197][199] - 产品及服务复杂，可能无法按成本或标准生产，质量缺陷或影响整体效果[200] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，王先生及其关联方持有公司共1.59426213亿股股份，占已发行股本总额约39.79%，为控股股东集团[84] 其他 - 公司已向联交所申请批准发行H股及买卖许可，依据为2025年收益超5亿港元及预期市值达标[86] - 公司于往绩记录期间未派付或宣派股息，目前无股息政策[96] - 预计发行完成前将产生开支[97] - 往绩记录期间及最后实际可行日期，公司未涉及重大法律诉讼及不合规事件[99][102]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 公告说明 - 公告不构成出售要约或邀请认购要约[7] - 按香港联合交易所上市规则第12.01C条作出公告[9] 人员委任 - 委任摩根士丹利亚洲和华泰金融为整体协调人[10] 公司董事 - 执行董事为王猛、孙庆及谢华[13] - 非执行董事为李锋、黄可及钱然婷[13] - 独立非执行董事为白涛、张耀梁及张红安[13]