业绩总结 - 公司收入由2022年的11.424亿元增至2024年的16.343亿元，复合年增长率为19.6%[39][94] - 2022 - 2025年公司净利润分别为71.2百万元、93.0百万元、84.3百万元、108.9百万元[79][80] - 2022 - 2025年各期间收入增长率分别为3.7%、31.8%、8.5%、 - 2.9%[89] - 2022 - 2025年各期间毛利率分别为28.4%、25.2%、25.9%、26.1%、25.8%[89] - 2022 - 2025年各期间净利率分别为6.2%、6.2%、5.2%、4.7%、8.3%[89] 用户数据 - 截至2025年10月31日，平台累计为620万名客户提供服务[38] - 2022 - 2025年活跃客户分别为140万名、160万名、210万名、220万名[54] 未来展望 - 公司计划扩展客户群、挖掘现有客户机会、投资科技平台和基础设施、扩大合作伙伴网络、发展跨境数字支付服务[66] 市场扩张和并购 - 截至2025年10月31日，公司网络有3.9千名渠道伙伴，覆盖中国372个城市，能触达660万家商户[189] 其他新策略 - 公司采用经调整净利润及经调整净利润率作为额外财务计量[75] 风险提示 - 公司面临开发服务及解决方案能力、市场需求、监管规定、竞争等风险[70] 行业数据 - 2024年中国综合数字支付服务市场的TPV为人民币268.6万亿元，三大非独立综合数字支付服务提供商合共占据75.6%的市场份额[31] - 截至2024年12月31日，中国有175家第三方支付服务提供商获《支付业务许可证》[64][182] 财务指标 - 公司经营开支占收入的比例由2022年的22.1%降至截至2025年10月31日止十个月的18.9%[39] - 2022 - 2025年平均获客成本分别为38.4元、35.6元、25.5元、20.3元[54] - 2022 - 2025年回收期分别为2.0个月、1.9个月、1.7个月、1.5个月[54] 业务数据 - 公司按2024年的TPV计在中国综合数字支付服务提供商中排名第八位，市场份额为0.8%[31] - 公司作为独立综合数字支付服务供应商，2024年按TPV计位列中国第四，市场份额为4.5%[31] - 2024年公司在独立综合数字支付服务提供商聚合收单市场中按交易笔数排名第一，市场份额约为15.1%[42] - 2024年公司员工人均贡献交易笔数为2810万笔，在中国综合数字支付市场主要参与者中排名第一[42] - 公司商户SaaS解决方案相关收入由2022年的260万元增至2023年的1760万元，再增至2024年的2690万元[35] - 公司商户SaaS解决方案所得收入由截至2024年10月31日止十个月的2170万元增加至截至2025年10月31日止十个月的2730万元[35] - 公司平台处理的TPV由2022年的1.73万亿元增至2024年的2.08万亿元，复合年增长率为9.7%[39] - 公司平台处理的交易数量由2022年的86亿笔增至2024年的143亿笔，复合年增长率为28.8%[39] - 截至2024年10月31日止十个月收入为13.464亿元，截至2025年10月31日止十个月降至13.068亿元[39] - 截至2024年10月31日止十个月平台处理TPV为1.73万亿元，截至2025年10月31日止十个月增至2.29万亿元[39] - 截至2024年10月31日止十个月平台处理交易数量为118亿笔，截至2025年10月31日止十个月增至136亿笔[39] 税收与补贴 - 2024年公司偿还自2019年4月至2023年12月的相关税收抵扣及逾期费用约31.8百万元[79][176] - 2025年公司获得上海市浦东新区商务委员会拨付的16.5百万元财政支持[80] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年10月31日止十个月，公司政府补贴分别为290万元、390万元、840万元、50万元、1700万元[175] 资产与负债 - 截至2022 - 2025年，公司资产总值分别为4269914千元、5131013千元、3545291千元、5337657千元[82] - 截至2022 - 2025年，公司负债总额分别为3684724千元、4558235千元、2917611千元、4639630千元[82] - 公司流动资产净值由2022年末的120.5百万元减少至2023年末的80.6百万元，2024年末增至161.2百万元，2025年10月末增至239.8百万元[83][84] - 公司资产净值从2022年12月31日的5.852亿元减至2023年12月31日的5.728亿元，后增至2024年12月31日的6.277亿元，再到2025年10月31日的6.98亿元[86] 现金流量 - 2022 - 2025年各期间经营活动所得现金净额分别为8019.1万元、2.32524亿元、1.40659亿元、4404.4万元、4623.5万元[87] - 2022 - 2025年各期间投资活动所得现金净额分别为1718.3万元、 - 1412万元、 - 4924.7万元、 - 2589.3万元、 - 9301.3万元[87] - 2022 - 2025年各期间融资活动所得现金净额分别为 - 6263.8万元、 - 1.1342亿元、 - 5179.4万元、 - 3038.8万元、1357.1万元[87] 股息分配 - 2022年公司宣派及派付中期股息人民币25.0百万元，2023年宣派中期股息人民币120.0百万元，2024年宣派中期股息人民币40.0百万元，2025年宣派中期股息人民币40.0百万元[101] - 2022 - 2024年及截至2025年10月31日止十个月，公司附属公司分别向非控股股东宣派及支付股息零、零、零及人民币1.1百万元[101] 法律诉讼与投诉 - 公司自2021年起至最后实际可行日期卷入47起P2P相关诉讼[167] - 公司自2014年至最后实际可行日期收到监管机构转发光89起P2P相关投诉[167] 监管政策 - 2023年2月17日中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引，自2023年3月31日起施行[106] - 《非银行支付机构监督管理条例实施细则》自2024年7月9日起施行[108] - 《新上市申请人指南》自2024年1月1日起生效[122] - 《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》于2021年10月颁布，自2022年3月1日起施行[163] - 《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》于2022年6月颁布，自2022年7月21日起施行[163] - 《非银行支付机构监督管理条例》于2023年12月9日颁布，自2024年5月1日起施行[164] - 《非银行支付机构客户备付金存管办法》于2021年1月19日发布，于2021年3月1日生效[166]

公司概况 - 公司是中国跨多领域的综合数字支付技术平台，提供多渠道支付、管理及其他增值服务[44] - 公司联合保荐人为中信证券（香港）有限公司和申万宏源资本（香港）有限公司[152] 股份信息 - 公司国内普通股每股面值为人民币1.00元，以人民币认购和缴足，不在任何证券交易所上市[135] - 公司H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购和交易，已申请在香港证券交易所上市，H股认购需支付多种费用[11][140] - 预计H股发售价不超过每股港币[REDACTED]，预计不低于每股港币[REDACTED][15] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期营收分别为11.42亿、15.06亿、16.34亿、13.46亿、13.07亿元，CAGR为19.6%[56][86][114] - 2022 - 2025年各期净利润分别为7116.5万、9298.4万、8432.5万、6295.5万、1.09亿元[86] - 2022 - 2025年各期总资产分别为42.70亿、51.31亿、35.45亿、53.38亿元[99] - 2022 - 2025年各期总负债分别为36.85亿、45.58亿、29.18亿、46.40亿元[99] - 净流动资产从2022年末的1.21亿元降至2023年末后又增长[99][100][101][102] - 净资产从2022年末的5.85亿元降至2023年末后又增长[99][104][105][106] - 2022 - 2025年各期毛利润率分别为28.4%、25.2%、25.9%、26.1%和25.8%[109] - 2022 - 2025年各期经营、投资、融资活动产生的净现金有不同变化[107] - 2024年综合数字支付服务收入15.11513亿元，占比92.5%；数字商务赋能解决方案收入1.14523亿元，占比7.0%[64] 用户数据 - 截至2025年10月31日，公司处理TPV达16.34万亿元，支付交易超679亿笔；平台累计服务客户620万[55] - 2022 - 2025年活跃客户数分别为140万、160万、210万、220万[71] 市场地位 - 2024年中国综合数字支付服务市场TPV为268.6万亿元，公司排名第八，市场份额0.8%；作为独立服务提供商排名第四，市场份额4.5%[47] - 2024年公司在聚合收单市场按交易笔数排名第一，市场份额约15.1%；员工平均交易贡献量为2810万笔/人，排名第一[59] 业务增长 - 公司商户SaaS解决方案收入从2022年的260万元增长至2025年前十个月的2730万元[52] - 公司平台处理的TPV从2022年的1.73万亿元增至2025年前十个月的2.29万亿元，CAGR为9.7%[56][71][114] - 公司平台处理的交易笔数从2022年的86亿笔增至2025年前十个月的136亿笔，CAGR为28.8%[56][71] 成本与收益 - 2022 - 2025年平均获客成本分别为38.4元、35.6元、25.5元、20.3元[71] - 2022 - 2025年投资回收期分别为2.0个月、1.9个月、1.7个月、1.5个月[71] 未来展望 - 公司计划扩大客户群、挖掘现有客户潜力、投资技术平台和基础设施、拓展合作伙伴网络、发展跨境数字支付服务[80] 监管相关 - 公司需遵守多项法规，支付业务许可证有效期至2026年12月21日[129] - 公司自2019年开始大规模退出与P2P平台的合作，过往因支付服务受多项行政处罚[191][193][197]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 证券不会在美国公开发售，须遵守美国证券法[4] 公告说明 - 公告不构成认购、要约等，不用于投资决定[3][6][8] 人员委任 - 委任中信里昂和申万宏源香港为整体协调人[11] 人员构成 - 执行董事为陈建等四人，独董为陈劲等三人[13] 其他信息 - 公告于2026年1月18日发布，依《上市规则》第12.01C条作出[10][13]

公告性质 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成发售诱因及投资决策依据[3][8] 证券发售 - 公司证券未且不会在美国注册发售，香港发售需招股章程注册后进行[4][5] 委任情况 - 已委任里昂证券和申万宏源（香港）为整体协调人，再委任将发公告[10][11] 人员信息 - 执行董事为陈建等4人，独立非执行董事为陈进等3人[11]