公司上市申请 - 浙江迦智科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为浙江迦智科技股份有限公司 [1] - 公司注册地位于中国浙江省 [1]

业绩数据 - 2023 - 2025年9月30日，年初合约价值分别为186,066千元、267,904千元、441,453千元人民币[63] - 2023 - 2025年9月30日，新订单合约价值分别为156,789千元、388,391千元、189,150千元人民币[63] - 2023 - 2025年9月30日，已确认收入分别为74,950千元、114,842千元、201,116千元人民币[63] - 2023 - 2025年9月30日，期末合约价值分别为267,904千元、441,453千元、429,487千元人民币[63] - 2023 - 2025年9月30日，已发货机器人数量分别为1,015台、1,294台、1,088台[63] - 收入从2023年的7500万元增长53.2%至2024年的1.148亿元，截至2025年9月30日止九个月达2.011亿元[70] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月分别录得期内亏损1.138亿元、1.179亿元及7210万元[71] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月研发开支分别为3620万元、4450万元及3620万元[72] - 毛利从2023年的1480万元增至2024年的2780万元，截至2025年9月30日止九个月达5640万元，毛利率从2023年的19.7%提升至2024年的24.2%，截至2025年9月30日止九个月达28.0%[75] - 销售及分销开支占收入的百分比从2023年的61.7%降至2024年的43.1%，截至2025年9月30日止九个月降至22.9%[75] - 研发开支占收入的百分比从2023年的48.3%降至2024年的38.8%，截至2025年9月30日止九个月降至18.0%[78] - 销售成本占收入的百分比从2023年的80.3%降至2024年的75.8%，截至2025年9月30日止九个月降至72.0%[78] - 行政开支从2023年的24.2%降至2024年的16.5%，截至2025年9月30日止九个月降至9.2%[80] - 经调整期内净亏损从2023年的7850万元收窄至截至2025年9月30日止九个月的3560万元[80] - 2023 - 2025年各期机器人解决方案收益分别为52,845千元（70.5%）、97,468千元（84.9%）、41,339千元（80.9%）、166,122千元（82.6%）[110] - 公司机器人解决方案收益从2023年52845千元增加84.4%至2024年97468千元[110] - 公司机器人销售收益从2024年前九月7575千元增加286.9%至2025年前九月29307千元[111] - 公司其他收益从2024年前九月2185千元增加160.3%至2025年前九月5687千元[113] - 中国内地收益2023 - 2024年从6480万元增至1.009亿元，增幅55.8%；2024 - 2025年前九月从4140万元增至1.753亿元，增幅323.8%[116] - 中国内地以外市场收入2024 - 2025年前九月从970万元增至2580万元，增幅165.1%[116] - 截至2023 - 2025年，非流动资产总值从1.4613亿元增至11.3723亿元[126] - 截至2023 - 2025年，流动资产总值从3.22858亿元增至5.81444亿元[126] - 截至2023 - 2025年，流动负债净额从 - 3.87382亿元降至 - 5.95593亿元[126] - 2023 - 2025年前九月，经营活动所用现金净额分别为 - 7696.7万元、 - 9447.7万元、 - 6331.8万元[130] - 截至2025年9月30日，公司持有现金及等价物等即期部分为2.363亿元[130] - 截至2023、2024、2025年，公司毛利率分别为19.7%、24.2%、28.0%[135] - 截至2023、2024、2025年，公司经调整净亏损率分别为(104.7%)、(68.3%)、(17.7%)[135] - 截至2023、2024、2025年，公司流动比率分别为0.45、0.49、0.49[135] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司机器人在20余国家及地区销售，客户覆盖全球龙头企业[34] - 公司有20 + 个国家/地区项目落地[36] - 公司覆盖20 + 个全球500强客户[36] - 公司服务从事锂电、显示面板、3C电子等行业的全球前三客户[36] - 截至2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年9月30日止九个月，公司五大客户贡献的总收入分别占收入总额的约21.6%、44.0%及61.3%，来自单一最大客户的收入分别占约4.8%、16.5%及28.4%[94] 未来展望 - 公司战略包括成为全球智能移动机器人领域领军者、引领技术创新、丰富产品矩阵与全场景解决方案等[82] - 公司向联交所申请上市，预期市值超40亿港元[140] - 公司拟将募资用于推进核心零部件等研发、产能提升及数字化升级、扩大及加强销售及服务网络、寻求机器人产业链上下游战略联盟投资及收购机会、用作营运资金及一般企业用途[153] 新产品和新技术研发 - 公司具备全栈自研的高性能核心零部件，包括高性能低电压直流伺服驱动器等[40] - 公司开发出集成软件套件，包括CARLY、iMCS及OWL[41] - 公司打造出多元化机器人产品组合，包括AMR、叉取式机器人等[43] - 公司于2025年12月推出NERA - C，截至最后实际可行日期未实现收入[68] 市场扩张 - 公司海外业务覆盖超20个国家和地区，海外收入在往绩记录期间大幅增长[56] 其他新策略 - 公司构建强大执行能力，提供高效、量身定制的一站式机器人解决方案[54] - 公司建立完整、可复用的多阶段执行框架，支持解决方案高效复制[54]

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待招股章程在香港公司注册处注册[4] 公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，不构成发行或销售证券要约[3] - 公告仅作信息用途，不构成招股章程等，不构成投资决策依据[7] 其他信息 - 已任命中国国际金融香港证券为独家保荐统筹人[9] - 公告相关申请中公司董事包括执行董事熊荣、陈寿贤等[10]

公司股价与面值 - 公司H股最高价格为每股港币[REDACTED]，另加相关费用[9] - 公司H股面值为每股人民币1.00元[9] - 公司预计[REDACTED]不超过每股港币[REDACTED]，目前预计不低于每股港币[REDACTED][11] 市场排名与业务覆盖 - 截至最新实际可行日期，公司在全球智能移动机器人公司订单量排名前十，工业智能移动机器人领域全球前五、中国前三[37] - 截至最新可行日期，公司是全球少数具备大规模部署超2500台通用智能移动机器人解决方案能力的公司之一[41] - 截至最新可行日期，公司已向数百个跨行业客户交付多样化解决方案，产品销往超20个国家和地区[41] - 2024年公司在全球智能移动机器人公司排名前10，在中国工业场景智能移动机器人市场份额排名第3[43] 公司技术与产品参数 - 公司机器人定位精度达±0.2 cm，操作精度达±0.1 cm[50] - 公司集中式车队管理系统可支持超2500台异构机器人实时协调、路径规划和冲突管理[51] - AMR OMNI系列有效载荷能力最高达10吨[59] - 户外移动机器人LUNA系列有效载荷最高达60吨[61] - 公司核心技术支持超100万平方米校园级环境，在受限计算资源下实现行业领先定位精度[75] - 公司时空多机器人调度和路径规划框架可实时协调超2500台异构机器人[78] 财务数据 - 2023 - 2025年9个月各年年初合同价值分别为1.86066亿、2.67904亿、4.41453亿元，新订单合同价值分别为1.56789亿、3.88391亿、1.8915亿元，确认收入分别为0.7495亿、1.14842亿、2.01116亿元，年末/期末合同价值分别为2.67904亿、4.41453亿、4.29487亿元，机器人发货数量分别为1015、1294、1088台[85] - 2023 - 2025年9个月期间亏损分别为1.138亿、1.179亿、0.721亿元[95] - 2023 - 2025年9个月研发费用分别为3620万、4450万、3620万元，占收入比例分别为48.3%、38.8%、18.0%[96][110] - 2023 - 2025年9个月毛利润分别为1480万、2780万、5640万元，毛利率分别为19.7%、24.2%、28.0%[99][102] - 2023 - 2025年9个月销售及分销费用占收入比例从61.7%降至43.1%，再降至22.9%[99][104] - 2023 - 2025年9个月销售成本占收入比例从80.3%降至75.8%，再降至72.0%[102] - 2023 - 2025年9个月行政费用占收入比例从24.2%降至16.5%，再降至9.2%，调整后净亏损从7850万元缩窄至3560万元[104] - 2023、2024年及2025年前九个月，公司前五大客户收入分别占总收入的21.6%、44.0%和61.3%，最大客户收入分别占4.8%、16.5%和28.4%[118] - 2023、2024年及2025年前九个月，公司前五大供应商采购额分别占总采购额的31.5%、36.2%和32.6%，最大供应商采购额分别占8.3%、10.6%和12.1%[119] - 2023、2024年及2025年前九个月，公司收入分别为7.495亿、11.4842亿和20.1116亿人民币，成本分别为6.0165亿、8.7046亿和14.471亿人民币，毛利分别为1.4785亿、2.7796亿和5.6406亿人民币[129] - 2023、2024年及2025年前九个月，公司调整后净亏损分别为7.8453亿、7.8436亿和3.5598亿人民币[134] - 2023、2024年及2025年前九个月，机器人解决方案收入分别为5.2845亿、9.7468亿和16.6122亿人民币，占比分别为70.5%、84.9%和82.6%[137] - 机器人解决方案收入2023 - 2024年增长84.4%，2024年前九个月到2025年前九个月增长301.9%[138] - 机器人收入2024年前九个月到2025年前九个月增长286.9%，其他收入同期增长160.3%[139][141] - 2023 - 2024年公司总营收从7500万元增长53.2%至1.148亿元，2024年前9个月至2025年前9个月从5110万元大幅增长至2.011亿元[145] - 2023 - 2024年中国大陆营收从6480万元增长55.8%至1.009亿元，2024年前9个月至2025年前9个月从4140万元增长323.8%至1.753亿元[143] - 2024年前9个月至2025年前9个月中国大陆以外市场营收从970万元增长165.1%至2580万元[143] - 2023 - 2024年公司毛利润增长88.0%，2024年前9个月至2025年同期从880万元增长到5640万元[149] - 截至2023年、2024年和2025年，公司总资产分别为3.37471亿元、5.55847亿元和6.95167亿元[151] - 截至2023年、2024年和2025年，公司净流动负债分别为3873.82万元、5102.49万元和5955.93万元[151] - 2023 - 2025年公司经营活动净现金使用分别为769.67万元、944.77万元和633.18万元[154] - 2023 - 2025年公司调整后净亏损率分别为 - 104.7%、 - 68.3%和 - 17.7%[158] 专利与产品发布 - 截至最新可行日期，公司在中国有182项已授权专利和14项待申请专利，30项注册版权和32项注册商标，在16个司法管辖区获得海外商标注册，拥有1项海外专利[112] - 公司自2018年开始商业化机器人技术，推出多款产品，2025年12月推出NERA - C，截至最新可行日期未实现收入[89][91] 市场规模与预测 - 2020 - 2024年全球智能移动机器人市场销售收入从98亿人民币增长到352亿人民币，复合年增长率37.6%，预计2030年达2536亿人民币，2025 - 2030年复合年增长率34.0%；中国市场2020 - 2024年从22亿人民币增长到108亿人民币，复合年增长率49.8%，预计2030年达881亿人民币，2025 - 2030年复合年增长率36.1%[122] - 2024年全球智能移动机器人市场前十玩家订单额仅占总市场份额约17.0%，公司全球排名第七，中国国内排名第五[122] - 2020 - 2024年全球工业智能移动机器人市场销售收入从55亿人民币增长到144亿人民币，复合年增长率27.6%，预计2030年达932亿人民币，2025 - 2030年复合年增长率33.7%；2024年国内前五大玩家占全球市场约23%，公司是全球前五大玩家之一，国内排名第三[123] 融资与股息 - 公司自成立至最近可行日期完成多轮融资，从上市前投资筹集约7.966亿元用于业务发展[166] - 截至最近可行日期，熊博士有权行使公司约29.61%的投票权[167] - 公司在业绩记录期内未宣派或支付股息，未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按规定操作后方可宣派股息[168] - 2026年1月，公司完成C++轮融资，融资金额为人民币1.8亿元[171] 资金用途规划 - 公司拟将[具体事项]所得款项按比例用于研发、提升产能和数字化升级、拓展和加强销售及服务网络、寻求战略联盟等[177]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知[3] - 上市申请未获批准，联交所及委员会或接纳、发回或拒绝申请[3] - 无法保证将进行发售，证券发售需刊发最终上市文件[7] 人员委任 - 公司委任中国国际金融香港证券有限公司为独家保荐人兼整体协调人[9] 公司人员 - 执行董事为熊蓉博士及陈先生[11] - 非执行董事为陈群英女士及赵冬梅女士[11] - 独立非执行董事为俞立博士、张立博士及陈林荣博士[11]