业绩总结 - 2023 - 2025年9月各阶段营收分别为302,599千人民币、240,314千人民币、178,754千人民币、238,084千人民币[85] - 2023 - 2025年9月各阶段毛利润分别为264,408千人民币、200,351千人民币、149,984千人民币、208,121千人民币[85] - 2023 - 2025年9月各阶段经营活动产生的净现金分别为19,413千人民币、93,803千人民币、64,290千人民币、67,674千人民币[91] - 2023 - 2025年9月各阶段投资活动所用净现金分别为(38,587)千人民币、(108,777)千人民币、(95,351)千人民币、(7,922)千人民币[91] - 2023年、2024年及2025年前九个月，辅酶I注射剂收入分别为1.343619亿元、1.060122亿元、0.717891亿元和1.553044亿元，占比分别为44.4%、44.1%、40.2%和65.2%[66] - 2023年、2024年及2025年前九个月，前五大客户收入分别为1.52亿元、0.719亿元和0.962亿元，占比分别为50.2%、30%和40.4%[69] - 2023年、2024年及2025年前九个月，前五大供应商采购额分别为0.292亿元、0.217亿元和0.197亿元，占比分别为16.6%、13.7%和17.5%[70] - 净流动资产从2023年12月31日的92500千人民币降至2024年12月31日的86200千人民币，减少6300千人民币，降幅6.8%[88] 产品情况 - 业绩记录期内公司销售20种药物，截至最后可行日期有20种药物正在生产[56] - 公司商业化药物均在中国生产销售，其中15种已列入国家医保药品目录[62] - 公司旗舰线粒体药物辅酶I注射剂是国内研发且全球唯一获批的NAD+疗法药物[56] - 公司其他关键商业化药物包括注射用透明质酸酶、注射用胰激肽原酶和注射用硝普钠[57] 研发进展 - 公司研发系统有四个平台，分别是线粒体创新药物平台、线粒体移植平台、线粒体功能检测平台和人工智能驱动的合成生物学高通量筛选平台[75] - KN - 19ND - L1和KN - 25ND - L1的2期临床试验预计在2027年第一季度完成[77] 市场展望 - 中国线粒体药物市场规模预计从2024年的179亿人民币增长到2035年的3081亿人民币[77] - 预计到2035年中国65岁及以上人口将达到3.203亿[77] 股权结构 - 截至最近可行日期，合肥丰巢直接持有公司约74.7%股权，王伟直接持有合肥丰巢75%股权[102] - 合肥长丰产业投促创业投资基金合伙企业中，合肥国有资产控股有限公司为唯一普通合伙人，持有0.2%合伙权益[132] - 合肥康贝商务咨询服务合伙企业中，王伟持有0.4785%权益[138] - 合肥康成商务咨询服务合伙企业中，应红刚持有47.3684%权益[138] - 合肥康虹商务咨询服务合伙企业中，白佳润持有0.0065%权益[138] - 合肥康民商务咨询服务合伙企业中，王伟持有0.0044%权益[138] - 合肥康行商务咨询服务合伙企业（有限合伙）中，林子荣持有0.0103%股权，该企业于2020年11月2日成立[141] - 合肥康众商务咨询服务合伙企业（有限合伙）中，林子荣持有1.4849%股权，该企业于2020年10月30日成立[141] - 合肥伟正商务咨询合伙企业（有限合伙）中，王中伟持有40%股权，该企业于2017年8月16日成立[141] 公司架构 - 公司于2017年8月16日在中国大陆注册成立[132] - 合肥康诺医药有限公司于2016年7月21日成立，是公司全资子公司[141] - 合肥儂美儂健康科学有限公司于2020年3月20日成立，曾是公司全资子公司[141] - 合肥千容美生物技术有限公司于2024年12月3日成立，是公司全资子公司[141] - 开封康诺药业有限公司于2003年9月26日成立，是公司全资子公司[147] - 康诺线粒体医学研究（合肥）有限公司于2024年11月1日成立，曾是公司全资子公司[147] - 上海千容美生物技术有限公司于2025年2月5日成立，是公司全资子公司[156] 其他信息 - 公司H股名义价值为每股人民币1.0元[12] - 认购H股需支付最高价格加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%香港财务汇报局交易征费，若最终价格低于最高价格可获退还差价[12][16] - 若公司与相关方在2026年6月24日星期三中午12:00前未就价格达成协议，发售将不会进行并失效[17] - 公司已向相关机构申请H股上市及交易许可，独家保荐人已代表公司提出申请[101][108] - 按某发行价计算，公司需支付的费用总计约为港币[具体金额]百万元，占总发行所得款项约[具体百分比]%[113] - 扣除相关费用后，公司预计从发行中获得约港币[具体金额]百万元所得款项，将按一定比例用于多个项目[115] - 约[具体百分比]%（即港币[具体金额]百万元）用于关键线粒体靶向药物候选物KN - 19ND - L1的研发和生产[116] - 约[具体百分比]%（即港币[具体金额]百万元）用于关键线粒体靶向药物候选物KN - 25ND - Z的研发和生产[116] - 公司在业绩记录期内未宣派或支付任何股息，董事会未来宣派股息需考虑多方面因素，目前无固定现金股息派付比率[104] - 自2025年9月30日以来，公司财务、运营或交易状况及前景无重大不利变化，药物候选物获得相关监管批准后无重大意外或不利变化[120] - 公司已向中国证监会提交股份发行及上市申请，并完成所有必要备案[125] - 公司《2025年股份激励计划》于2025年8月8日获股东批准[129] - 公司内资股每股面值为人民币1.0元，未在任何证券交易所上市[135] - 公司H股每股面值为人民币1.0元[138] - 公司股份面值为每股人民币1元[156]

业绩总结 - 2023 - 2025年9月，公司营收分别为3.026亿元、2.403亿元、1.788亿元和2.381亿元[85] - 2023 - 2025年9月，公司净利润分别为0.795亿元、0.339亿元、0.277亿元和0.534亿元[85] - 2023 - 2025年9月，公司经营活动产生的净现金分别为1941万元、9380万元、6429万元和6767万元[91] - 2023 - 2025年9月，公司投资活动使用的净现金分别为3859万元、1.088亿元、9535万元和792万元[91] - 2023 - 2025年9月，公司融资活动产生的净现金分别为2659万元、 - 1939万元、99万元和 - 4597万元[91] - 2023 - 2024年，公司净流动资产减少630万元，降幅6.8%[88] - 2024 - 2025年9月，公司净流动资产增加2730万元，增幅31.7%[88] - 2023年、2024年、2025年前9个月，公司前五大客户收入分别为1.52亿元、0.719亿元、0.962亿元，占总收入的50.2%、30%、40.4%[69] - 2023年、2024年、2025年前9个月，公司前五大供应商采购额分别为0.292亿元、0.217亿元、0.197亿元，占总采购额的16.6%、13.7%、17.5%[70] 产品情况 - 业绩记录期内公司销售20种药物，截至最后实际可行日期有20种药物正在生产[56] - 公司旗舰产品注射用辅酶I（恩艾地®）是国内外唯一获批的NAD+疗法药物[56] - 公司另有透明质酸酶注射液（千容美®）等4种关键商业化药物及16种仿制药[57] - 2023年、2024年、2024年前9个月、2025年前9个月，注射用辅酶I（恩艾地®）营收分别为1.343619亿元、1.060122亿元、0.717891亿元、1.553044亿元，占比分别为44.4%、44.1%、40.2%、65.2%[66] 未来展望 - 公司计划加强在年龄相关疾病领域的市场领导地位，加速线粒体药物管线商业化[72] - 中国线粒体药物市场规模预计从2024年的179亿元增长到2035年的3081亿元[77] - 2035年中国65岁及以上老年人口预计达3.203亿[77] 新产品和新技术研发 - 公司专注线粒体治疗领域的研发项目，研发系统有四个平台[71][75] - 2026年1月，安徽省科技服务标准化技术委员会完成了对公司线粒体靶向检测试剂盒的科技成果评价报告[121] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司将把约[具体百分比]（或[具体金额]百万港元）用于关键线粒体靶向药物候选KN - 19ND - L1的研发和生产[116] - 公司将把约[具体百分比]（或[具体金额]百万港元）用于关键线粒体靶向药物候选KN - 25ND - Z的研发和生产[116] 公司股权及成立信息 - 截至最近可行日期，公司由合肥丰超直接持股约74.7%，合肥丰超由王伟直接持股75%[102] - 公司于2017年8月16日在中国注册成立[132] - 合肥凤巢生物技术有限公司于2016年9月30日在中国成立，为公司控股股东之一[138] 公司子公司信息 - 合肥康诺医药有限公司于2016年7月21日在中国成立，是公司全资子公司[141] - 合肥儂美儂健康科学有限公司于2020年3月20日在中国成立，曾是公司全资子公司[141] - 合肥千容美生物技术有限公司于2024年12月3日在中国成立，是公司全资子公司[141] - 开封康诺药业有限公司于2003年9月26日在中国成立，是公司全资子公司[147] 公司相关日期及文件 - 业绩记录期为截至2023年和2024年12月31日的两年以及截至2025年9月30日的九个月[156] - 最新可行日期为2026年1月16日星期五[150] - 公司2025年股份激励计划于2025年8月8日获股东批准[129] - 公司已向中国证监会提交相关文件，完成了在证券交易所上市股份的必要备案[125] 公司H股相关 - 公司H股每股面值为人民币1.0元[12] - 公司H股每股最高价格待定，需支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%投资者赔偿征费[12] - 若公司与相关方在2026年6月24日星期三中午12:00前未就相关价格达成协议，相关发售将不进行并失效[17] - 若某些事件在特定日期上午8:00前发生，相关方有权终止发售义务[18] - 公司相关证券未在美国证券法或任何美国州证券法下注册，仅在美国境外进行离岸发售[19]

业绩数据 - 2025年截至9月30日止九个月收益为238,084千元人民币[70] - 2025年截至9月30日止九个月溢利及全面收益总额为53,411千元人民币[70] - 2023 - 2025年，恩艾地销售额分别为134,361.9千元、106,012.2千元、155,304.4千元，占比分别为44.4%、44.1%、65.2%[50] - 2023 - 2025年，千容美销售额分别为3,991.1千元、30,189.3千元、34,556.8千元，占比分别为1.3%、12.6%、14.5%[50] - 2023 - 2025年，添舒销售额分别为28,715.0千元、16,781.1千元、6,937.7千元，占比分别为9.5%、7.0%、2.9%[50] - 2023 - 2025年，注射用硝普钠销售额分别为25,800.0千元、23,429.3千元、13,315.4千元，占比分别为8.5%、9.7%、5.6%[50] - 2023 - 2025年，其他药物销售额分别为109,731.4千元、63,901.9千元、27,969.6千元，占比分别为36.3%、26.6%、11.8%[50] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，从五大客户产生的收益总额分别为152.0百万元、71.9百万元、96.2百万元，分别占总收益的50.2%、30%、40.4%[55] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，向五大供应商的采购总额分别为29.2百万元、21.7百万元、19.7百万元，分别占总采购额的16.6%、13.7%、17.5%[55] - 四大主要药物销售收益分别占截至2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年9月30日止九个月总收益的约63.7%、73.4%及88.2%[180] 财务状况 - 公司净流动资产由2023年12月31日的人民币9250万元减少630万元或6.8%，至2024年12月31日的人民币8620万元[73] - 公司流动资产由2024年12月31日的人民币8620万元增加2730万元或31.7%，至2025年9月30日的人民币11350万元[73] - 截至2025年11月30日，公司流动资产净值增至人民币12190万元，主要因贸易及其他应付款项减少930万元以及应付税项减少800万元[73] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年9月30日，经营活动所得现金净额分别为1941.3万元、9380.3万元、6429万元、6767.4万元[76] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年9月30日，投资活动（所用）现金净额分别为 - 3858.7万元、 - 10877.7万元、 - 9535.1万元、 - 792.2万元[76] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年9月30日，融资活动所得（所用）现金净额分别为2658.7万元、 - 1938.8万元、99万元、 - 4596.5万元[76] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年9月30日，年/期末现金及现金等价物分别为5022.1万元、1585.9万元、2015万元、2964.6万元[76] 业务情况 - 公司是专注线粒体医学与健康产品研产销及商业化的生物制药企业[40] - 公司专注研究线粒体功能障碍疾病，将NAD + 应用于多领域科研[40] - 公司以线粒体为核心，结合AI驱动评估与量化系统提供衰老相关疾病解决方案[40] - 往绩期间营销及销售20项药物并产生收益[44] - 截至最后可行日期，有20项药物处于生产阶段[44] - 旗舰线粒体药物恩艾地®是国内研发且唯一全国和全球获批的NAD + 治疗药物[44] - 其他主要已商业化药物包括千容美®、添舒®及注射用硝普钠[44] - 除四款主要药物外，另外销售16款仿制药，涵盖四大治疗领域[44] - 15项商业化药物已纳入国家医保药品目录，全部四款主要商业化药物均为自主研发[47] 未来展望 - 中国线粒体医疗领域市场预计将从2024年的179亿元增长至2035年的3081亿元[62] - 预计至2035年中国65岁及以上人口将达320.3百万[62] 新产品研发 - KN - 19ND - L1和KN - 25ND - L1预计2027年第一季完成临床II期试验[62] - KN - 25ND - Z预计2026年第二季开始临床I期试验[62] - KN - 25ND - L5、KN - 25ND - L6预计2026年第三季提交IND申请[62] - KN - 19ND - L2、KN - 22ND - L4、KN - 25X1 - Y预计2026年第四季提交IND申请[62] - KN - 25CJ - Y预计2027年第一季提交IND申请[62] - KN - 23XT - L1预计2029年第四季提交IND申请[62] 风险提示 - 公司依赖数量有限的主要药物，若无法维持销量、定价水平及利润率，收益与盈利能力可能受不利影响[77] - 线粒体靶向候选药物若出现伪造版本流入市场等情况，业务、财务状况及运营业绩可能受重大不利影响[80] - 市场上存在旗舰药物恩艾地®伪造产品，可能侵蚀销量，使公司面临负面舆论等[188][189] - 公司或业务合作伙伴若未能取得、维持或更新药品相关许可等，会对业务等造成重大不利影响[192] - 政府评估标准变化及新法规颁布，可能使公司收益减少、成本上升[193] - 公司若无法掌握不同市场需求，可能导致市占率流失或产品销售停滞[194] - 公众对“衰老是一种疾病”概念认知有差异，可能影响对线粒体药物的接受度[197] - 公司若无法提供定制衰老相关疾病解决方案，会导致消费者满意度下降等[197] - 公司药物若引发严重副作用，收益及盈利能力将受重大不利影响[198] 其他信息 - 最高发行价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用[10] - 每股H股面值为人民币1.0元[10] - 若公司与相关方未能于2026年6月24日中午十二时正之前协定[编纂]，则[编纂]将不会进行并将告失效[12] - 公司寻求于联交所[编纂]其H股，旨在建立融资及资金运营平台等[84] - 截至最后可行日期，公司由合肥凤巢直接持股约74.7%，合肥凤巢由王伟先生直接持有75%[87] - 过往期间，公司未宣派或派付任何股息，目前无固定派息率[89] - [编纂]将初步提呈发售[编纂]股[编纂]，包括香港初步提呈发售[编纂]股H股及美国境外离岸交易发售[编纂]股[编纂][94] - 按每股[编纂][编纂]港元计算，公司应付[编纂]估计约为[编纂]百万港元，占[编纂][编纂]总额约[编纂]%[98] - 按每股[编纂][编纂]港元计算，扣除相关费用后，公司预计从[编纂]获得[编纂]净额约为[编纂]百万港元[99] - 约[编纂]%或[编纂]百万港元用于KN - 19ND - L1药物研发与生产[101] - 约[编纂]%或[编纂]百万港元用于KN - 25ND - Z药物研发与生产[101] - 约[编纂]%或[编纂]百万港元用于KN - 25ND - L1药物研发与生产[107] - 约[编纂]%或[编纂]百万港元用于建设开封合成生物学智慧工厂项目[107] - 2025年计划是公司股东于2025年8月8日批准及采纳的股份激励计划[113]

公告性质 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或购买邀约[4] - 公告不构成招股章程等文件，无保证会有发售[8] 上市相关 - 公司若在香港发售证券需先注册招股章程[5] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券不在美国注册[6] 人员安排 - 已委任国投证券（香港）有限公司为整体协调人[11] - 公告涉及8名董事，含4名执行董事等[12] 时间信息 - 公告发布于2026年1月25日[12]

公司信息 - 康诺生物制药股份有限公司于中国注册成立[2][3] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监会不会接纳等申请[4] - 证券不会在美国公开发售，除非符合规定[6] 其他事宜 - 已委任国投证券（香港）有限公司为整体协调人[8] - 公告日期为2026年1月25日[10]